Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

Options

Đối với bất kỳ ai đã từng giao dịch Quyền Chọn hoặc đang tìm cách làm như vậy, các công cụ tìm kiếm Quyền Chọn – delta, vega, theta, gamma và rho – là những lựa chọn không thể bỏ qua. Tìm hiểu lý do.

Nếu bạn mới tham gia giao dịch Quyền Chọn, bạn có thể đã nghe thuật ngữ "Hy Lạp", nhưng không chắc chắn về ý nghĩa của thuật ngữ này. Vậy — người Hy Lạp là gì và làm thế nào họ có thể giúp bạn trở thành một nhà giao dịch Quyền Chọn thành công hơn?

Tóm lại, người Hy Lạp là một bộ tiêu chí được các nhà giao dịch Quyền Chọn sử dụng để hiểu cách giá của một Quyền Chọn phản ứng với những thay đổi trong một số biến nhất định. Có năm quyền chọn chính của Hy Lạp: 

Đừng e ngại các điều khoản sau: Chúng có thể ít phức tạp hơn bạn nghĩ. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn từng tiếng Hy Lạp, giải thích cách nó có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro và tận hưởng những lợi thế của giao dịch Quyền Chọn.

Trước đó, hãy làm quen với Quyền Chọn nói chung.

Điều đầu tiên cần biết là Quyền Chọn là một loại 

  Điều này có nghĩa là họ lấy giá trị từ một tài sản cơ sở, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc 

Quyền chọn có giá thỏa thuận (được gọi là 

), tại đó người mua có được khả năng tiếp xúc lâu hoặc ngắn với tài sản cơ sở. Quyền chọn luôn có ngày hết hạn xác định trước, tại đó hợp đồng trở nên vô hiệu.

Có hai loại hợp đồng Quyền Chọn: 

Người mua hợp đồng Quyền Chọn luôn trả một khoản phí được gọi là “phí quyền chọn” cho người bán. Giá trị phí quyền chọn được xác định bởi giá thực hiện và số ngày đến hết hạn (DTE). Đối với người mua, phí quyền chọn thể hiện mức lỗ tối đa có thể xảy ra. Đối với người bán, phí quyền chọn là lợi nhuận tiềm năng tối đa.

Nhà giao dịch quyền chọn mô tả giá thực hiện theo ba cách:

Hy Lạp là một tập hợp các biện pháp được các nhà giao dịch sử dụng để quản lý rủi ro và dự báo tiềm năng lợi nhuận của chiến lược Quyền Chọn.

Khi kết hợp, người Hy Lạp có thể cho chúng ta thấy cách một Quyền Chọn sẽ phản ứng với các điều kiện thị trường thay đổi tại các thời điểm khác nhau. Mỗi người Hy Lạp ảnh hưởng đến phí quyền chọn theo cách riêng.

Delta là tỷ lệ tính toán giá Quyền Chọn thay đổi bao nhiêu khi giá tài sản cơ sở tăng $1,00.

Ví dụ: Quyền Chọn Mua có delta 0,50 sẽ tăng giá trị lên $0,50 khi cơ sở tăng cao hơn $1,00. Ngược lại, một quyền chọn bán có delta là −0,50 sẽ mất $0,50 khi cơ sở tăng $1,00.

Delta cũng thể hiện tỷ lệ thắng của một cuộc đình công là hết hạn đang lời. Khi một Quyền Chọn có delta là 0,60, nó có 60% cơ hội hết hạn ITM tại thời điểm đó.

Delta cũng có thể được xem là mức độ tiếp xúc của bạn với tài sản cơ sở tại thời điểm chính xác đó, so với kích thước vị thế Quyền Chọn của bạn.

Ví dụ: giả sử bạn mua Quyền Chọn Mua OTM $25.000 trên BTC (quy mô hợp đồng là 1,0 BTC) với delta là 0,30. Tại thời điểm đó, Quyền Chọn Mua của bạn sẽ thực hiện hoặc mất số tiền tương tự như khi bạn đang nắm giữ 30% chứng khoán cơ sở (1,0 BTC × delta 0,30 = 0,3 BTC).

Nếu giá trị BTC tăng lên $25.000 và delta tăng lên 0,50, thì mức phơi nhiễm của bạn sẽ bằng 50% cơ sở (1,0 BTC × 0,50 = 0,5 BTC).

Một số điều cần lưu ý về delta:

Vega cho chúng ta biết chúng ta có thể mong đợi mức giá của Quyền Chọn thay đổi bao nhiêu nếu biến động ngụ ý tăng 1,00%.

Biến động ngụ ý (IV) là cách thị trường Quyền Chọn dự đoán một tài sản sẽ dao động bao nhiêu trong tương lai. Khi thị trường kỳ vọng biến động lớn hơn, biến động ngụ ý sẽ tăng lên, làm tăng chi phí phí quyền chọn.

Theta (còn được gọi là phân rã thời gian) đo lường tỷ lệ thay đổi phí quyền chọn so với thời gian – cụ thể là, mức giá trị mà một Quyền Chọn sẽ mất do phân rã thời gian trong 24 giờ tới.

Khi nói đến suy giảm thời gian, sau đây là một số điều cần ghi nhớ:

Gamma đo lường tỷ lệ thay đổi delta so với động thái $1,00 trong tài sản cơ sở. Hãy coi delta là tốc độ mà tại đó giá trị của một Quyền Chọn thay đổi và gamma là máy gia tốc của nó.

Giả sử Quyền Chọn Mua có delta là 0,30, chúng tôi biết quyền chọn này sẽ tăng giá trị thêm $0,30 khi cơ sở di chuyển cao hơn $1,00 ($1,00 × 0,3 = $0,30). Chúng ta cũng đã biết rằng delta quyền chọn quyền chọn quyền chọn tăng lên khi giá trị tài sản cơ sở tăng lên - đó là gamma cho chúng ta biết 

Nếu cùng một Quyền Chọn có giá trị gamma là 0,10, sau khi $1,00 tăng lên, delta tăng lên 0,40 (delta là 0,30 + gamma là 0,10 = 0,40). Sau đó, lần tiếp theo cơ sở tăng $1,00, phí quyền chọn sẽ tăng $0,40.

Thật hữu ích khi nghĩ gamma như một thước đo của sự không chắc chắn:

chắc chắn hơn về việc Quyền Chọn có hết hạn ITM hay không.

Ít không chắc chắn xung quanh triển vọng của Quyền Chọn.

Rho đo lường độ nhạy cảm với những thay đổi về lãi suất không rủi ro (thường là của các hóa đơn Ngân quỹ Hoa Kỳ).

Các nhà giao dịch quyền chọn coi rho là một trong những người Hy Lạp “ít hơn”, vì nó có tác động hạn chế đến phí quyền chọn – đặc biệt là Quyền Chọn gần ngày.

Tuy nhiên, khi nói đến rho, có một số điều cần xem xét nếu bạn đang có kế hoạch giao dịch Quyền Chọn có ngày dài hơn:

Để hiểu rõ hơn về mức giá thực hiện và kỳ hạn khác nhau ảnh hưởng đến người Hy Lạp như thế nào, hãy so sánh hai tình huống khác nhau.

 — Hết Hạn: Ngày 30/9/2022 — 10 DTE

Cuộc gọi ITM có phí quyền chọn và delta cao nhất. Tuy nhiên, đây cũng là loại ít nhạy cảm nhất với gamma, vega và theta.

Như dự kiến, cuộc gọi ATM có delta gần 0,50. Cuộc đình công cũng có giá trị gamma, vega và theta cao nhất.

Cuộc gọi OTM có phí quyền chọn và delta thấp nhất. Bạn cũng sẽ nhận thấy rằng vì mức giá này gần với giá cơ sở hơn so với mức $28,00 ($3,00 thay vì $4,00), nên nó nhạy cảm hơn với những ảnh hưởng của vega, theta và gamma. Vì cả ba cuộc đình công đều gần hết hạn, nên rho không có tác dụng.

Bây giờ, hãy xem điều gì xảy ra với người Hy Lạp nếu chúng ta kéo dài thời hạn đáo hạn của hợp đồng.

Apple Inc. Quyền Chọn Mua — Hết hạn: 16/12/2022 — 70 DTE

Như dự kiến, cuộc gọi ITM có phí quyền chọn và delta cao nhất. Bạn cũng sẽ nhận thấy rằng vì Quyền Chọn có 70 DTE nên nó trở nên nhạy cảm với rho - trong trường hợp này, các cuộc gọi ITM là nhạy cảm nhất.

Vì lệnh mua 155,00 gần nhất với giá hiện tại nên nó có gamma, vega và theta cao nhất.

Khi chúng ta tiến xa hơn so với giá hiện tại, độ nhạy cảm với gamma, theta và vega giảm.

Lưu ý, bất kể giá thực hiện, các cuộc gọi 70 DTE ít nhạy cảm hơn với theta so với 10 cuộc tấn công DTE trong ví dụ 1 (giảm thời gian chậm hơn đối với các quyền chọn có thời hạn dài hơn).

Thế Nào Là Những Người Hy Lạp Tốt Nhất Về Quyền Chọn?

Mặc dù việc biết cách mỗi người Hy Lạp hoạt động là rất hữu ích, nhưng điều đặc biệt quan trọng là phải hiểu delta và theta trước khi giao dịch Quyền Chọn. 

Bằng cách nhận thức được delta của một quyền chọn, bạn sẽ luôn biết mức độ rủi ro ngay lập tức của mình và xác suất giao dịch của bạn có lợi nhuận hay không. Theta là khái niệm tiếp theo mà tất cả các nhà giao dịch Quyền Chọn nên cố gắng nắm vững. Chìa khóa để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn là biết Quyền Chọn của bạn sẽ mất bao nhiêu giá trị mỗi ngày khi gần hết hạn.

Hãy nhớ rằng - tất cả mọi thứ đều bình đẳng, Quyền Chọn sẽ mất giá trị khi thời gian trôi qua. Vì lý do này, phân rã thời gian là người bạn thân nhất của người bán Quyền Chọn ... và là kẻ thù lớn nhất của người mua Quyền Chọn.

Quyền Chọn Nào Hy Lạp Là Biến Động?

Mặc dù biến động không phải là thành viên trực tiếp của gia đình Hy Lạp, nhưng đó vẫn là một yếu tố cần xem xét. Chúng ta có thể coi biến động là người thân của vega.

Biến động có thể được thể hiện theo hai cách:

 là thước đo mức độ dao động của giá tài sản trong một khoảng thời gian nhất định trong quá khứ.

Mặc dù biến động lịch sử cho bạn biết một tài sản đã di chuyển bao nhiêu trong quá khứ, 

 (hoặc IV) cho thấy thị trường Quyền Chọn kỳ vọng tài sản sẽ di chuyển bao nhiêu trong tương lai.

Điều cần nhớ về IV là nó hoàn toàn mang tính lý thuyết - vì vậy không ai, ngay cả các chuyên gia trong lĩnh vực này, có thể dự đoán tương lai một cách hoàn toàn chắc chắn. Tuy nhiên, IV rất hữu ích trong việc xác định xem giá Quyền Chọn là rẻ hay đắt.

Trong đầu tư chứng khoán, quy tắc vàng là mua thấp và bán cao và điều tương tự cũng đúng với Quyền Chọn. Bằng cách mua Quyền Chọn khi IV thấp và bán khi cao, bạn sẽ tăng đáng kể cơ hội thành công.

Vì IV thường trở lại giá trị trung bình theo thời gian, các nhà giao dịch Quyền Chọn thành công thường đánh giá xem IV cao hay thấp so với biến động lịch sử trước khi quyết định mua hay bán Quyền Chọn.

Người Hy Lạp Quyền Chọn: Các Ký Hiệu Quan Trọng Mỗi Nhà Giao Dịch Phải Biết

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn