Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Quyền chọn crypto là các hợp đồng phái sinh cung cấp cho các nhà giao dịch quyền mua hoặc bán một tài sản crypto cơ sở ở một mức giá cụ thể vào một ngày định trước. Chúng cung cấp sự linh hoạt mà không yêu cầu chủ sở hữu sở hữu tài sản cơ sở. Bybit cung cấp các hợp đồng quyết toán bằng USDC và USDT khác nhau, giúp giao dịch quyền chọn crypto trở nên dễ dàng và dễ dàng.
Xin lưu ý rằng Bybit đã ngừng phát hành các quyền chọn quyết toán bằng USDC mới kể từ ngày 26/2/2025. Bạn có thể tiếp tục giao dịch các hợp đồng quyết toán bằng USDC hiện có cho đến khi hết hạn. Tuy nhiên, chỉ các quyền chọn quyết toán bằng USDT mới có sẵn cho các đợt phát hành mới, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn hợp đồng hơn.
Những Bài Học Quan Trọng:
Quyền chọn mua crypto cho phép bạn mua một loại tiền điện tử nếu giá tăng, trong khi quyền chọn bán cho phép bạn bán nếu giá giảm.
Các chiến lược như covered call, protective put, straddle và strangle giúp các nhà giao dịch điều hướng các điều kiện thị trường khác nhau, cho dù hướng đến lợi nhuận hay rủi ro phòng ngừa rủi ro.
Nền tảng của Bybit cung cấp các tính năng để thiết lập các giao dịch quyền chọn một cách dễ dàng cho cả nhà giao dịch mới bắt đầu và nhà giao dịch nâng cao.
Quyền chọn crypto là các hợp đồng cung cấp cho bạn quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một loại tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH), ở một mức giá cụ thể trong tương lai.
Mọi người sử dụng quyền chọn crypto vì hai lý do chính: kiếm tiền nếu giá đi theo cách họ dự đoán hoặc để bảo vệ các vị thế của họ nếu giá đi ngược lại.
Vì các nhà giao dịch không mua chính crypto thực tế, các quyền chọn crypto được coi là một cách linh hoạt để tận dụng những thăng trầm của thị trường. Đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch sử dụng chúng để quản lý rủi ro hoặc có được rủi ro bằng đòn bẩy.
Để hiểu cách thức hoạt động của các quyền chọn crypto, hãy cùng tìm hiểu một số kiến thức cơ bản.
Giá thực hiện là giá mà bạn có thể chọn mua một quyền chọn mua hoặc bán một quyền chọn bán khi hợp đồng hết hạn.
Có ba thuật ngữ được sử dụng để mô tả mối quan hệ của giá thực hiện với giá thị trường hiện tại của một tài sản:
Lời (ITM): Đối với quyền chọn mua, ITM có nghĩa là coin hiện có giá trị cao hơn giá thực hiện của bạn. Với quyền chọn bán, ITM có nghĩa là coin có giá trị nhỏ hơn giá thực hiện của bạn.
Hoà Vốn (ATM): Giá hiện tại của coin và giá thực hiện là như nhau.
Lỗ (OTM): Sự phân loại này xảy ra khi giá coin hiện không thuận lợi. Đối với quyền chọn mua, OTM có nghĩa là coin có giá trị thấp hơn giá thực hiện và đối với quyền chọn bán, coin có giá trị cao hơn giá thực hiện.
Quyền Chọn có hai loại cơ bản: quyền chọn mua và quyền chọn bán.
Quyền chọn mua: Những điều này cho bạn quyền mua một loại tiền điện tử. Nếu bạn nghĩ rằng giá của một coin sẽ tăng lên trên giá thực hiện trước ngày hết hạn của hợp đồng quyền chọn, bạn có thể quyết định mua một quyền chọn mua.
Quyền chọn bán: Những điều này cung cấp cho bạn quyền bán một loại tiền điện tử nếu giá của nó giảm xuống dưới giá thực hiện trước ngày hết hạn của hợp đồng. Bạn sẽ xem xét một quyền chọn bán nếu bạn dự kiến giá coin sẽ giảm.
Ngoài việc mua quyền chọn mua và quyền chọn bán, các nhà giao dịch cũng có thể bán quyền chọn này. Tóm lại, đây là cách hoạt động.
Bán quyền chọn mua: Trong trường hợp này, người bán kỳ vọng coin cơ sở sẽ giữ nguyên hoặc giảm giá trị. Nếu coin giao dịch cao hơn giá thực hiện, quyền chọn có thể được thực hiện, có nghĩa là các nhà giao dịch sẽ phải cung cấp tài sản cơ sở.
Bán quyền chọn bán: Ở đây, người bán kỳ vọng coin cơ sở sẽ giữ nguyên hoặc tăng. Nếu coin giao dịch dưới giá thực hiện, quyền chọn có thể được thực hiện, trong trường hợp đó, các nhà giao dịch sẽ phải cung cấp tài sản cơ sở.
Các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng các quyền chọn để tận dụng vị thế thị trường của họ trong khi quản lý rủi ro trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Quyền Chọn cung cấp cho nhà giao dịch khả năng suy đoán biến động giá mà không cần trực tiếp sở hữu tài sản cơ sở. Chúng cũng đóng vai trò là công cụ thiết yếu để phòng ngừa rủi ro, vì các nhà giao dịch có thể bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước những biến động giá bất lợi. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch nắm giữ một lượng Bitcoin (BTC) đáng kể, họ có thể mua các quyền chọn bán để tránh khả năng giảm giá tiềm ẩn.
Ngoài ra, quyền chọn cho phép các nhà giao dịch sử dụng ít vốn hơn so với mua tiền điện tử ngay lập tức, cung cấp đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận. Hơn nữa, các chiến lược quyền chọn như viết các cuộc gọi được bảo hiểm (xem bên dưới) có thể tạo ra thu nhập trên danh mục đầu tư crypto của một người.
Bybit cung cấp các quyền chọn crypto cho Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Solana (SOL). Với các quyền chọn, bạn có thể tiếp xúc với những tài sản này mà không cần mua trực tiếp.
Quyền chọn của Bybit được quyết toán bằng USDC hoặc USDT. Điều này có nghĩa là bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào đều được tính bằng USDC hoặc USDT (cả USDC và USDT đều là các stablecoin hàng đầu được gắn với đô la Mỹ), làm cho các giao dịch trở nên đơn giản hơn và không cần chuyển crypto thực tế.
Mọi khoản lãi hoặc lỗ đều ảnh hưởng trực tiếp đến số dư tài khoản của bạn mà không gặp rắc rối khi nắm giữ tài sản cơ sở. Bạn có thể tập trung vào chiến lược giao dịch của mình trong khi tận hưởng quy trình quyết toán đơn giản.
Bybit cung cấp nhiều mức hết hạn khác nhau để phù hợp với các phong cách giao dịch khác nhau, từ các giao dịch ngắn hạn đến các vị thế dài hạn. Bạn có thể chọn từ các ngày hết hạn hàng ngày, hai ngày một lần, ba ngày một lần, hàng tuần, hai tuần một lần, ba tuần một lần, hàng tháng, hai tháng một lần và hàng quý. Điều này cho phép mỗi nhà giao dịch thích ứng với điều kiện thị trường, cũng như chiến lược giao dịch cá nhân của họ, cho dù họ đang theo đuổi lợi nhuận nhanh hay muốn nắm bắt các xu hướng lớn hơn theo thời gian.
Miễn Trừ Trách Nhiệm: Kể từ ngày 26/2/2025, Bybit đã ngừng phát hành các quyền chọn quyết toán bằng USDC mới. Các hợp đồng quyết toán bằng USDC hiện tại vẫn không thay đổi và sẽ hoạt động như bình thường. Điều này có nghĩa là bạn có thể tiếp tục giao dịch cho đến khi hết hạn, nhưng với lựa chọn hạn chế (quyền chọn BTC-USDC và ETH-USDC chỉ khả dụng với ngày hết hạn là ngày 26/12/2025), vì các đợt phát hành mới chỉ khả dụng bằng USDT. Để có trải nghiệm tốt nhất, tính thanh khoản được cải thiện và phạm vi ngày hết hạn rộng hơn, chúng tôi khuyên bạn nên chuyển sang các quyền chọn quyết toán bằng USDT trên Bybit.
Bắt đầu giao dịch quyền chọn crypto trên Bybit rất đơn giản và trực quan, cho dù bạn là nhà giao dịch mới bắt đầu khám phá các quyền chọn lần đầu hay một nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm cách tinh chỉnh chiến lược của mình.
Bước 1: Thiết lập tài khoản Bybit của bạn
Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tài khoản Bybit của bạn được thiết lập Bybit và nạp tiền.
Khi Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất của bạn đã sẵn sàng, bước tiếp theo là nạp tiền bằng tiền điện tử hoặc tiền fiat. Tài Khoản Giao Dịch Truy cập trang Tài Sản, chọn menu Giao Dịch Hợp Nhất và nhấp vào Nạp Tiền.
Ghi Chú, vì các hợp đồng quyền chọn của Bybit được quyết toán bằng USDT và USDC, bạn phải chuyển USDT hoặc USDC làm ký quỹ để giao dịch quyền chọn. Sau khi nạp USDT hoặc USDC vào Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất của bạn, hãy đảm bảo bật cài đặt Được Đã sử dụng Làm Tài Sản Đảm Bảo.
Bước 2: Truy cập nền tảng giao dịch quyền chọn
Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách giao dịch quyền chọn Bitcoin.
Trên máy tính để bàn, điều hướng đến nền tảng giao dịch quyền chọn của Bybit bằng cách chọn Giao Dịch Dịch, sau đó chọn Quyền Chọn và loại tiền quyết toán của chúng (USDT hoặc USDC) và chọn Quyền Quyền Chọn BTCUSDT (hoặc Quyền Quyền Chọn BTCUSDC cho các hợp đồng quyết toán bằng USDC).
Bước 3: Khám Phá chuỗi quyền chọn
Chuỗi quyền chọn là một tính năng trung tâm, nơi bạn sẽ tìm thấy các hợp đồng có sẵn, được phân loại theo ngày hết hạn và giá thực hiện. Bạn có thể chọn từ nhiều ngày hết hạn, bao gồm ngày, hai ngày, ba ngày, tuần, hai tuần, ba tuần, hàng tháng, hai tháng và hàng quý.
Bước 4: Chọn loại quyền chọn của bạn
Bybit cung cấp hai loại quyền chọn: quyền chọn mua và quyền chọn bán. Chọn một quyền chọn mua nếu bạn kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng hoặc một quyền chọn bán nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm.
Các cuộc gọi được hiển thị ở phía bên trái của chuỗi quyền chọn, trong khi quyền chọn nằm ở phía bên phải, với giá thực hiện được liệt kê ở giữa.
Bước 5: Chọn giá thực hiện và ngày hết hạn của bạn
Chọn giá thực hiện và ngày hết hạn phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của bạn. Ví dụ: nếu bạn tin rằng giá BTC sẽ tăng trong tuần tới, bạn có thể chọn một quyền chọn mua hàng tuần ở mức giá thực hiện gần giá trị thị trường hiện tại.
Bước 6: Đặt lệnh quyền chọn của bạn
Khi bạn đã chọn một hợp đồng, hãy chọn giá thực hiện mong muốn. Thao tác này sẽ mở ra một cửa sổ đặt lệnh, trong đó bạn có thể nhập các chi tiết giao dịch chính như sau:
Hướng Giao Dịch: Chọn xem bạn muốn mua hay bán quyền chọn.
Loại lệnh: Quyết định giữa lệnh Thị Trường (được thực hiện ngay ở mức giá tốt nhất hiện có) hoặc lệnh Giới Hạn (được thực hiện ở một mức giá cụ thể).
Số Lượng: Nhập số lượng hợp đồng bạn muốn giao dịch.
Thông số tùy chọn: Bạn có thể đặt các thông số như Chỉ Đăng hoặc Reduce-Only để kiểm soát giao dịch của mình nhiều hơn.
Nếu đang giao dịch quyền chọn Bitcoin, bạn sẽ thấy các chi tiết bổ sung, chẳng hạn như độ biến động ngụ ý và Greek (delta, gamma, v.v.), có thể giúp bạn đánh giá rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn.
Bạn cũng có thể xem các biểu đồ có Xác Suất P&L, Giá Tham Chiếu và Giá Chỉ Số gần cuối cửa sổ đặt lệnh. Sử Dụng thông tin này để có thêm thông tin chi tiết nhằm hỗ trợ quyết định giao dịch của bạn.
Bước 7: Xác Nhận và đặt lệnh
Sau khi bạn đã xem xét chi tiết lệnh của mình, hãy nhấp vào Mua (đối với các vị thế mua) hoặc Bán (đối với các vị thế bán).
Một cửa sổ xác nhận sẽ xuất hiện, hiển thị bản tóm tắt giao dịch của bạn. Nhấp vào Xác Nhận và lệnh quyền chọn của bạn sẽ được gửi.
Ngoài trang web Bybit, bạn cũng có thể giao dịch các quyền chọn USDC và USDT thông qua Bybit App. Bằng cách này, bạn thậm chí có thể giao dịch và theo dõi các vị thế của mình mọi lúc mọi nơi trong một ứng dụng thân thiện với người dùng.
Tải xuống và cài đặt Bybit App trên điện thoại thông minh hoặc máy tính bảng để bắt đầu. Bybit App có sẵn trên iOS thông qua App Store và trên Android thông qua Google Play hoặc dưới dạng tệp APK.
Sau khi Bybit App được cài đặt trên thiết bị của bạn, hãy đăng nhập vào tài khoản hiện có hoặc đăng ký tài khoản mới.
Trong Bybit App, nhấn vào Pro ở đầu trang để mở khóa tất cả các tính năng và chức năng nâng cao.
Bước tiếp theo là nạp tiền vào Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất bằng tiền fiat hoặc crypto. Bạn có thể làm điều này bằng cách nhấn vào Nạp tiền bên trong menu Tài Sản.
Sau khi nạp tiền, nếu bạn chưa làm như vậy, hãy đổi tiền của mình sang USDT hoặc USDC để giao dịch quyền chọn. Trong menu Tài Sản, nhấn vào USDT và USDC và xác minh rằng tùy chọn Sử Dụng Làm Tài Sản Đảm Bảo được bật.
Bạn có thể sử dụng USDT hoặc USDC trong Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất để bắt đầu các quyền chọn giao dịch trong Bybit App.
Ứng dụng này cho phép bạn giao dịch quyền chọn theo ba cách khác nhau: Dễ Dàng, Khám Phá và Chuyên Nghiệp. Mỗi công cụ cung cấp một mức độ kiểm soát, độ phức tạp, giao diện và tính năng khác nhau.
Easy & Discover đóng vai trò là công cụ giới thiệu. Chúng có giao diện thân thiện với người dùng và được thiết kế cho các nhà giao dịch quyền chọn mới và người dùng muốn theo dõi hoạt động của các nhà giao dịch khác.
Mặt khác, về cơ bản, Pro là phiên bản di động của giao diện giao dịch quyền chọn trên trang web của Bybit. Bybit Nó bao gồm tất cả các tính năng và chức năng nâng cao mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể tận dụng để nâng cao chiến lược và khả năng giao dịch của họ.
Tiếp Theo, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn các bước chính xác để giao dịch quyền chọn trong Bybit App bằng cả ba công cụ.
Bất kể công cụ giao dịch là gì, bạn đều có thể truy cập cùng một quyền chọn mua và quyền chọn bán trong Bybit App như trên nền tảng web. Đặt lệnh quyền chọn mua nếu bạn dự đoán giá crypto đã chọn của mình sẽ tăng hoặc quyền chọn bán nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm cho đến khi hết hạn.
Chọn Dễ Dàng ở góc trên cùng bên trái của menu Giao Dịch để xem bảng điều khiển giao dịch quyền chọn cho công cụ Dễ Dàng. Bên dưới, chọn các quyền chọn mong muốn (ví dụ: BTC, ETH, SOL) và tiền quyết toán (USDT hoặc USDC) bằng cách chọn một ticker (ví dụ: BTC-USDT) từ menu thả xuống.
Nếu bạn đang tăng giá BTC, hãy chọn Lợi Nhuận nếu giá tăng – đây là mức tương đương với quyền chọn mua. Nếu bạn đang giảm giá trong tương lai, hãy chọn Lợi Nhuận nếu giá giảm (quyền chọn bán).
Chọn Khám Phá ở trên cùng phân loại các quyền chọn dựa trên ngày hết hạn, lựa chọn hàng đầu, người chiến thắng trong ngày, nắm giữ hàng đầu và các giao dịch lớn. Với công cụ này, các nhà giao dịch có thể có được thông tin chi tiết có giá trị về xu hướng quyền chọn, xem những điểm nổi bật chính và đặt lệnh trên cùng một trang.
Trong chế độ Khám Phá, bạn chỉ có thể giao dịch các quyền chọn được đề xuất này, cung cấp một số hợp đồng giới hạn giúp công cụ này dễ sử dụng – ngay cả đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu.
Truy cập menu Pro cung cấp tất cả các tính năng và chức năng nâng cao mà bạn có thể truy cập trên Bybit Web như một phần của giao diện được tối ưu hóa cho thiết bị di động, vì vậy bạn thậm chí có thể giao dịch mọi lúc mọi nơi. Bybit
Chọn ticker mong muốn (ví dụ: BTC-USDT-Opt) từ trên cùng. Bạn có thể khám phá chuỗi quyền chọn bên dưới Tất cả loại, với Quyền Chọn được liệt kê ở bên trái và Quyền Chọn Bán ở bên phải. Một cách tùy chọn, nhấn vào Mua hoặc Bán sẽ chỉ hiển thị các quyền chọn mua hoặc bán (tương ứng) trên trang.
Tiếp Theo, đã đến lúc chọn (các) hợp đồng quyền chọn để mua hoặc bán. Xin lưu ý rằng bạn chỉ có thể sử dụng công cụ Pro để bán các quyền chọn trong Bybit App. Bybit
Sau khi chọn Lợi Nhuận nếu tăng (bán) hoặc Lợi Nhuận nếu giảm (bán) ở chế độ Dễ Dàng, hãy chọn ngày hết hạn mong muốn và giá thực hiện. Về giao dịch thứ hai, hãy sử dụng menu thả xuống bên cạnh Nếu BTC chạm để chọn giá dự kiến của bạn, thì hãy nhấp vào Mua ngay bên cạnh hợp đồng phù hợp nhất với chiến lược của bạn.
Trong chế độ Khám Phá, chọn một hợp đồng từ danh sách được đề xuất với giá thực hiện và ngày hết hạn phù hợp với chiến lược của bạn. Nhấn vào hợp đồng hoặc nút Mua bên cạnh tên hợp đồng sẽ đưa bạn đến cửa sổ đặt lệnh.
Trong chế độ Pro, chọn ngày hết hạn và giá thực hiện (hiển thị ở giữa), nhấn vào hợp đồng mong muốn của bạn và nhấn vào Khám Phá đến giao dịch để đi đến cửa sổ đặt lệnh.
Khi đã vào trong cửa sổ đặt lệnh, bạn có thể thiết lập, đặt và xác nhận giao dịch của mình.
Cửa sổ đặt lệnh ở các chế độ Easy và Discover rất đơn giản. Ở đây, bạn chỉ cần đặt số tiền hợp đồng thông qua thanh trượt. Bạn cũng có thể ước tính lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) tiềm năng của mình và kiểm tra phân tích P&L cũng như các tình huống có thể xảy ra đối với hợp đồng.
Khi bạn đã sẵn sàng, hãy nhấn vào Mua để đặt lệnh, bạn có thể hoàn tất lệnh trên trang tiếp theo bằng cách nhấp vào nút Xác Nhận.
Trong chế độ Pro, bạn có thể truy cập các cài đặt tương tự trong cửa sổ đặt lệnh như trên Bybit Web. Bybit Các yếu tố này bao gồm hướng giao dịch (mua hoặc bán quyền chọn), loại lệnh (Giới Hạn hoặc Thị Trường), số lượng (số lượng hợp đồng cần giao dịch) và các thông số tùy chọn như Chỉ Đăng hoặc Reduce-Only. Bạn cũng có thể xem biểu đồ Trend P&L gần cuối trang.
Sau khi mọi thứ được thiết lập, hãy nhấn vào Mua (đối với các vị thế mua) hoặc Bán (đối với các vị thế bán) và Mua hoặc Bán lại trên cửa sổ tiếp theo để xác nhận lệnh của bạn.
Khi nói đến giao dịch quyền chọn crypto, điều quan trọng là phải có một chiến lược. Tại đây, chúng tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn một số chiến lược thân thiện với người mới bắt đầu được các nhà giao dịch yêu thích.
Cách hoạt động: Với quyền chọn mua được bảo hiểm, bạn sở hữu tài sản cơ sở (ví dụ: Bitcoin) và bán quyền chọn mua trên tài sản đó với giá thực hiện OTM.
Mục Tiêu: Bạn đang đặt cược rằng giá tài sản sẽ ở gần giá thực hiện. Nếu có, bạn giữ phí quyền chọn (phí), thu nhập. Nếu giá BTC cao hơn giá thực hiện, người mua có thể chọn thực hiện quyền chọn và bạn sẽ bán tài sản ở mức giá thực hiện, vẫn thu được lợi nhuận từ phí quyền chọn.
Hướng: Tăng nhẹ hoặc trung tính.
Cách hoạt động: Chiến lược này phù hợp khi bạn sở hữu tài sản cơ sở và muốn phòng ngừa rủi ro cho các khoản nắm giữ của mình. Mua quyền chọn bán cho bạn quyền bán tài sản ở mức giá thực hiện được xác định trước, ngay cả khi giá thị trường giảm xuống dưới mức đó.
Mục Tiêu: Chiến lược này đóng vai trò như một cách để bảo vệ các khoản đầu tư của bạn nếu bạn lo lắng về sự sụt giảm tiềm ẩn của thị trường crypto. Nếu giá tài sản giảm, quyền chọn bán sẽ bù lỗ. Nếu giá tăng hoặc vẫn ổn định, bạn chỉ mất phí quyền chọn đã trả cho quyền chọn.
Hướng: Tăng dài hạn, giảm ngắn hạn hoặc trung lập.
Cách hoạt động: Một straddle liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán trên cùng một tài sản, với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn.
Mục Tiêu: Ý tưởng là kiếm lợi nhuận từ biến động cao. Nếu giá tài sản tăng đáng kể, quyền chọn mua của bạn sẽ tăng giá trị. Nếu giá giảm mạnh, quyền chọn bán sẽ tăng giá trị. Bạn sẽ kiếm được lợi nhuận miễn là giá di chuyển đủ để trang trải chi phí kết hợp của cả hai quyền chọn.
Hướng: Trung Lập, dự đoán biến động thị trường cao.
Cách hoạt động: Với một strangle, bạn mua một quyền chọn mua và quyền chọn bán, nhưng mỗi quyền chọn có một mức giá thực hiện khác nhau – thông thường, cao hơn một chút so với giá thị trường hiện tại và thấp hơn một chút so với giá thực hiện.
Mục Tiêu: Cũng như với straddle, lợi nhuận bị kìm hãm từ những biến động giá lớn theo một trong hai hướng. Sự khác biệt chính là vì giá thực hiện cao hơn giá hiện tại, bạn sẽ trả ít hơn cho các quyền chọn, mặc dù bạn sẽ cần một động thái lớn hơn để xem lợi nhuận.
Hướng: Trung Lập, dự đoán biến động thị trường cao.
Tính năng Chiến Lược Quyền Chọn của Bybit giúp dễ dàng thực hiện các chiến lược quyền chọn khác nhau chỉ trong vài bước.
Mở Bybit App và đăng nhập vào tài khoản của bạn.
Nhấn vào Giao Dịch ở cuối màn hình, sau đó chọn Quyền Chọn ở trên cùng.
Trên trang Quyền Chọn, nhấp vào biểu tượng ba chấm ngang gần góc trên cùng bên phải và chọn Chiến Lược Quyền Chọn.
Bybit cung cấp bốn chiến lược đặt trước: Chiến Lược Dàn Trải Giá Lên Bằng Quyền Chọn Mua, Chiến Lược Dàn Trải Giá Lên Bằng Quyền Chọn Mua, Chiến Lược Dàn Trải Giá Xuống Bằng Quyền Chọn Mua. Sau đây là tổng quan nhanh.
Chiến Lược Dàn Trải Giá Lên Bằng Quyền Chọn Mua: Thích hợp cho các thị trường tăng giá vừa phải, nơi bạn mong đợi mức tăng vừa phải. Bao gồm một lệnh mua với giá thực hiện thấp hơn và một lệnh bán với giá thực hiện cao hơn.
Chênh Lệch Giá Bán: Lý tưởng cho các thị trường tăng giá trung lập đến vừa phải, nơi bạn tin rằng giá sẽ ở trên mức giá thực hiện ngắn hạn. Bao gồm một quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn và một quyền chọn bán với giá thực hiện cao hơn.
Chiến Lược Dàn Trải Giá Xuống: Hoạt động tốt ở các thị trường giá xuống, nơi bạn kỳ vọng giá sẽ thấp hơn mức giá thực hiện ngắn hạn. Ở đây, chiến lược này liên quan đến một lệnh bán với giá thực hiện thấp hơn và một lệnh mua với giá thực hiện cao hơn.
Spread Giá Xuống: Thích hợp cho các thị trường giá xuống vừa phải, nơi dự đoán mức giảm vừa phải. Bao gồm một quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn và một quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn.
Mỗi thẻ chiến lược có một phần giới thiệu, biểu đồ lãi lỗ (P&L) và các chỉ số chính, chẳng hạn như yêu cầu lợi nhuận và ký quỹ tối đa.
Bybit cung cấp hai chế độ để thiết lập chiến lược quyền chọn của bạn: Chế Độ Mặc Định và Chế Độ Pro.
Chế Độ Mặc Định (Được khuyến nghị cho các nhà giao dịch mới bắt đầu)
Ở Chế Độ Mặc Định, Bybit tự động chọn coin, giá thực hiện và ngày hết hạn, dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại.
Lưu ý: Trong Chế Độ Mặc Định, các thông số như giá thực hiện và ngày hết hạn được đặt tự động và không thể thay đổi.
Chế Độ Pro mang đến sự linh hoạt hơn, cho phép bạn tùy chỉnh các thông số chiến lược của mình.
Coin: Chọn tài sản cơ sở (ví dụ: BTC hoặc ETH).
Chiến lược: Chọn loại chiến lược ưa thích của bạn.
Ngày Hết Hạn: Đặt ngày hợp đồng quyền chọn hết hạn.
Giá Thực Hiện: Nhập giá thực hiện cho mỗi quyền chọn trong chiến lược.
Kích Thước: Nhập số lượng hợp đồng để mua hoặc bán.
Khi chiến lược của bạn được cấu hình, hãy nhấp vào Tạo Chiến Lược để thực hiện dưới dạng lệnh thị trường.
Sau khi tạo chiến lược, bạn có thể theo dõi chiến lược đó trong Chiến lược Hoạt Động. Trang này hiển thị Dòng Tiền Thực Nhận, P&L Chưa Xác Thực và Chi Tiết.
Để thoát chiến lược đang hoạt động, hãy truy cập Chiến lược Hoạt Động và chọn Đóng.
Xác Nhận thông tin chiến lược, sau đó nhấp vào Xác Nhận để đóng. Chiến lược sẽ đóng dưới dạng lệnh thị trường.
Trong trường hợp điều kiện thị trường khắc nghiệt, thiếu thanh khoản có thể ảnh hưởng đến khả năng đóng chiến lược, vì vậy hãy chú ý đến các điều kiện thị trường khi thoát.
Khi giao dịch quyền chọn crypto trên Bybit, điều quan trọng là phải hiểu các khoản phí và yêu cầu ký quỹ khác nhau liên quan.
Có ba loại phí: phí giao dịch, giao hàng và thanh lý.
Phí giao dịch
Bybit tính phí giao dịch bất cứ khi nào bạn mở hoặc đóng một vị thế quyền chọn, được tính bằng USDT hoặc USDC. Phí này áp dụng cho các lệnh maker với tỷ lệ 0,02% và cho các lệnh taker với tỷ lệ 0,03% trên nền tảng của Bybit cho người dùng không phải VIP (VIP 0). Dựa trên cấp VIP, các nhà giao dịch trả phí thấp hơn cho cả lệnh maker và taker. Ví dụ: Bybit chỉ tính phí Supreme VIP 0,005% cho lệnh maker và 0,015% cho lệnh taker. Bạn có thể tìm hiểu thêm về cấu trúc phí giao dịch tại đây.Ví dụ: Giả sử bạn giao dịch quyền chọn mua BTC với kích thước là 0,3 BTC và giá chỉ số là $110.000, giá thực hiện là $113.000 và giá quyền chọn là $3.000. Trong trường hợp này, Bybit tính phí giao dịch 2,52 USDT cho lệnh (0,0002 × $42.000 × 0,3). Trong trường hợp này, phí giao dịch cho một hợp đồng được giới hạn ở mức 7% giá quyền chọn ($210).
Phí giao hàng
Phí giao hàng được tính nếu quyền chọn hết hạn và được thực hiện. Phí này chỉ áp dụng cho các quyền chọn hoàn thành "in-the-money" (ITM), có nghĩa là chúng hết hạn ở mức lợi nhuận cho người mua. Đối với các quyền chọn Bybit, tỷ lệ phí giao hàng là 0,015%. Hãy nhớ rằng các quyền chọn hàng ngày không phải chịu phí giao hàng, do đó tăng thêm tính linh hoạt cho các giao dịch ngắn hạn.Ví dụ: Giả sử bạn nắm giữ một quyền chọn mua trên BTC với giá thực hiện là $110.000 và kích thước là 0,3 BTC. Nếu giá chỉ số của BTC khi đáo hạn là $111.000, quyền chọn này kết thúc ITM, kích hoạt phí giao hàng là 2,07 USDT ($1.000 x 0,00015 x 0,3). Phí giao hàng cho một hợp đồng không được cao hơn 12,5% giá trị quyền chọn ($125).
Phí Thanh Lý
Đối với các quyền chọn bán, phí thanh lý có thể được áp dụng nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu, dẫn đến việc thanh lý tự động vị thế của bạn. Bybit tính phí thanh lý là 0,2% dựa trên kích thước lệnh và giá chỉ số, giúp bảo vệ tài khoản của bạn khỏi tổn thất quá mức.Ví dụ: Nếu bạn là người bán quyền chọn mua và giá chỉ số BTC tăng vượt quá khả năng ký quỹ của bạn, vị thế của bạn có thể bị thanh lý và phí thanh lý 0,2% sẽ được khấu trừ từ số dư tài khoản của bạn.
Một điểm khác biệt chính giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán là ký quỹ duy trì.
Quyền chọn Long: Không cần ký quỹ duy trì cho các quyền chọn mua. Là người mua, tổn thất tối đa của bạn là phí quyền chọn bạn đã trả cho quyền chọn, mang lại cho bạn quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) thực hiện quyền chọn.
Quyền chọn Short: Ký quỹ duy trì là bắt buộc đối với các quyền chọn bán để bù lỗ tiềm ẩn nếu quyền chọn được thực hiện. Ký quỹ này thường chiếm từ 10% đến 15% giá trị tài sản cơ sở, đảm bảo rằng người bán có thể thực hiện nghĩa vụ của họ nếu quyền chọn đi ngược lại họ.
Khi bạn mua một quyền chọn, P&L của bạn phụ thuộc vào chênh lệch giữa giá thị trường của tài sản cơ sở và giá thực hiện của quyền chọn, trừ đi bất kỳ khoản phí quyền chọn nào bạn đã trả cho quyền chọn.
Đối với quyền chọn mua:
Công Thức: Lợi Nhuận = (Giá Thị Trường − Giá Thực Hiện) − Phí Quyền Chọn Đã Trả
Ví dụ: Nếu bạn mua một quyền chọn mua BTC với giá thực hiện là $110.000 với phí quyền chọn là $500 và giá BTC tăng lên $112.000, lợi nhuận của bạn sẽ như sau:
Lợi nhuận = ($112.000 − $110.000) − $500 = $1.500Đối với quyền chọn bán:
Công Thức: Lợi Nhuận = (Giá Thực Hiện − Giá Thị Trường) − Phí Quyền Chọn Đã Trả
Ví dụ: Nếu bạn mua một quyền chọn bán ETH với giá thực hiện là $4.000 với phí quyền chọn là $100 và giá ETH giảm xuống $3.700, lợi nhuận của bạn sẽ như sau:
Lợi nhuận = ($4.000 − $3.700) − $100 = $200Khi bán một quyền chọn, bạn sẽ nhận được phí quyền chọn trước, đó là lợi nhuận tối đa của bạn nếu quyền chọn hết hạn đang lỗ (có nghĩa là quyền chọn không đạt đến giá thực hiện).
Tuy nhiên, quyền chọn bán đi kèm với nhiều rủi ro hơn, vì khoản lỗ tiềm ẩn của bạn có thể đáng kể nếu thị trường chống lại bạn. Đây là cách hoạt động.
Đối với quyền chọn mua:
Công Thức: Lợi Nhuận = Phí Quyền Chọn Nhận Được − (Giá Thị Trường − Giá Thực Hiện)
Ví dụ: Giả sử bạn bán một quyền chọn mua BTC với giá thực hiện là $110.000 với phí quyền chọn là $300. Nếu giá BTC tăng lên $111.000, khoản lỗ của bạn sẽ như sau:
Lỗ = $300 − ($111.000 − $110.000) = −$700Đối với quyền chọn bán:
Công Thức: Lợi Nhuận = Phí Quyền Chọn Đã Nhận − (Giá Thực Hiện − Giá Thị Trường)
Ví dụ: Nếu bạn bán một quyền chọn bán ETH với giá thực hiện là $4.000 với phí quyền chọn là $50 và giá ETH giảm xuống còn $3.800, khoản lỗ của bạn sẽ như sau:
Lỗ = $50 − ($4.000 − $3.800) = −$150Giao dịch quyền chọn crypto có thể là một công cụ mạnh mẽ cho các nhà giao dịch muốn kiếm lời từ những thay đổi thị trường hoặc để quản lý rủi ro mà không cần nắm giữ crypto thực tế.
Các hợp đồng quyết toán bằng USDT và USDC của Bybit cũng như các lựa chọn hết hạn rộng rãi có thể giúp các nhà giao dịch áp dụng các chiến lược khác nhau. Cho dù bạn đang tăng giá, giảm giá hay trung lập, quyền chọn đều mang đến sự linh hoạt để phù hợp với triển vọng thị trường của bạn.
Hãy nhớ rằng, mặc dù các quyền chọn có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng chúng đi kèm với rủi ro, vì vậy hãy luôn sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro phù hợp để bảo vệ các khoản đầu tư của bạn. Tìm hiểu thêm với khóa học quyền chọn crypto của chúng tôi.
Giao Dịch quyền chọn crypto trên Bybit ngay!
#LearnWithBybit
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử