Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Nếu bạn đang kiên nhẫn chờ đợi sự khởi đầu của thị trường tăng giá crypto tiếp theo, bạn không đơn độc. Thị trường giá xuống gây khó chịu cho các nhà giao dịch. Nhưng việc xác định khi nào thị trường giá xuống kết thúc và thị trường giá lên mới bắt đầu có thể gặt hái những phần thưởng lớn. Và tại Bybit, phần thưởng của bạn sẽ được nhân với các sự kiện quyền chọn như Chương Trình Nhà Tạo Lập Thị Trường Merry.
Trước khi đi sâu tìm hiểu cách hưởng lợi khi giá tăng, điều quan trọng là phải hiểu thị trường giá xuống là gì. Nói một cách đơn giản, đó là một khoảng thời gian kéo dài của biến động giá giảm trên thị trường. Thị trường giá xuống không phải là thị trường mới đối với crypto. Chúng ta đã chứng kiến nhiều năm qua. Tất cả đều mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tuyệt vời để mua trước các đợt tăng giá tiếp theo.
Vì vậy, khi bạn cảm thấy đã đến lúc bắt đáy, sau đây là ba chiến lược quyền chọn bạn nên xem xét:
Phù hợp với: Tất cả các cấp độ kiến thức
Mức độ rủi ro: Thấp - miễn là bạn có ý định mua tài sản crypto cơ sở
Thời điểm sử dụng: Bạn muốn mua một tài sản crypto với giá chiết khấu
Người Hy Lạp: Time-decay có lợi cho bạn (Theta tích cực). Lợi ích từ việc rơi ngụ ý
biến động (Vega âm)
Vậy chính xác thì quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt là gì?
Đây là chiến lược quyền chọn đơn giản, trong đó bạn bán một quyền chọn bán trên một loại tiền điện tử mà bạn muốn sở hữu, nhưng chỉ khi giá giảm xuống một mức nhất định.
Cách hoạt động: Trước tiên, bạn chọn “giá thực hiện” của quyền chọn bán mà bạn muốn bán, bằng giá bạn sẵn sàng mua tài sản crypto. Tiếp theo, chọn ngày hết hạn của hợp đồng.
Để đổi lấy việc bán quyền chọn bán, bạn sẽ nhận được phí quyền chọn từ người mua, thay đổi tùy thuộc vào thời hạn của hợp đồng và giá thực hiện gần với giá tài sản hiện tại như thế nào. Quyền chọn có ngày dài hơn có phí quyền chọn cao hơn quyền chọn có ngày ngắn hơn. Và quyền chọn bán gần với giá thị trường hiện tại có phí quyền chọn cao hơn so với những quyền chọn tiếp theo.
Nếu tài sản crypto thấp hơn giá thực hiện khi hết hạn, bạn mua tài sản cơ sở. Và nếu crypto cao hơn giá thực hiện khi hợp đồng hết hạn, bạn sẽ giữ phí quyền chọn làm lợi nhuận.
Một điều cần lưu ý là với chiến lược này, bạn phải muốn sở hữu crypto ở mức giá thực hiện và có đủ tiền mặt để mua nếu giá thấp hơn giá thực hiện khi hết hạn. Đó là lý do tại sao nó được gọi là "bảo đảm bằng tiền mặt".
Ví dụ:
BTC đang giao dịch ở mức $20.000 và bạn muốn mua nếu giá giảm xuống dưới $18.000. Bạn có thể thiết lập một quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt hết hạn sau 30 ngày, có vẻ như thế này.
Bán quyền chọn bán 0,50 BTC $18.000, nhận phí quyền chọn là $200 ($200 x 0,5 = $100 tín dụng).
Khi hết hạn, có hai kết quả:
Lợi nhuận tối đa: Phí quyền chọn đã nhận
Lỗ tối đa: Đáng kể
Điểm hòa vốn: Bán quyền chọn bán - phí quyền chọn nhận được
Bạn nên lưu ý rằng các hợp đồng quyền chọn crypto của Bybit được quyết toán bằng tiền mặt và được thực hiện tự động nếu hết hạn bằng tiền, có nghĩa là không có hoạt động chuyển BTC thực tế nào diễn ra. Thay vào đó, khi hết hạn, tài khoản của bạn được ghi có hoặc ghi nợ lãi hoặc lỗ thực hiện trên giao dịch quyền chọn.
Để hoàn thành chiến lược này, nếu quyền chọn bán hết hạn bằng tiền, bạn phải mua BTC giao ngay bằng cách sử dụng số tiền bạn dành riêng để mua. May mắn thay, Bybit hiện cung cấp miễn phí cho tất cả các cặp giao dịch giao ngay.
Nhìn chung, chiến lược quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt rất hữu ích để tạo thu nhập và có khả năng mua crypto với giá chiết khấu. Chỉ cần đảm bảo bạn hiểu đầy đủ rủi ro trước khi triển khai chiến lược này trong danh mục đầu tư của mình.
Phù hợp với: Người mới bắt đầu làm trung gian
Mức độ rủi ro: Thấp
Khi nào nên sử dụng: Tăng nhẹ
Người Hy Lạp: Lợi ích từ việc giảm thời gian (Theta dương) và biến động ngụ ý giảm (Vega âm)
Chênh lệch tín dụng giá lên là chiến lược quyền chọn nâng cao hơn một chút liên quan đến giao dịch hai quyền chọn trên cùng một tài sản cơ sở với cùng một ngày hết hạn.
Sau đây là tóm tắt về cách hoạt động:
Trước tiên, bạn bán một quyền chọn bán ở mức giá thực hiện thấp hơn giá hiện tại của tài sản cơ sở. Sau đó, mua một quyền chọn bán thấp hơn giá thực hiện bạn đã bán.
Bán quyền chọn bán gần hơn với tài sản cơ sở, vì vậy nó sẽ có phí quyền chọn cao hơn bán quyền chọn mua, có nghĩa là bạn sẽ nhận được khoản thanh toán trả trước khi giao dịch. Sự khác biệt giữa phí quyền chọn bạn nhận được cho quyền chọn bán và phí quyền chọn bạn trả cho quyền chọn mua là tín dụng ròng của bạn, cũng là lợi nhuận tiềm năng tối đa.
Nếu tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn bán khi hết hạn, bạn sẽ giữ tín dụng ròng làm lợi nhuận. Bạn bị lỗ nếu tài sản cơ sở thấp hơn mức bán khống nhiều hơn tín dụng ròng nhận được. Lỗ tối đa xảy ra nếu tài sản cơ sở thấp hơn mức long put khi hết hạn.
Ví dụ:
Bán quyền chọn bán 0,50 BTC $19.000, nhận phí quyền chọn là $500 (0,50 x $500 = tín dụng là $250)
Mua quyền chọn bán 0,50 BTC $18.500, trả phí quyền chọn là $225 (0,50 X $225 = $112,50)
Lợi nhuận tối đa: $112,50 (tín dụng ròng)
Lỗ tối đa: $387,50 (short put strike - long put strike + net credit)
Điểm hòa vốn: $18.887,50 (short put strike - net credit)
Khi hết hạn, có ba kết quả:
Phù hợp với: Trung gian cho các nhà giao dịch nâng cao
Mức độ rủi ro: Cao
Thời điểm sử dụng: Rất lạc quan
Người Hy Lạp: Theta Trung Lập và Vega Trung Lập
Long tổng hợp là chiến lược quyền chọn tăng giá có rủi ro cao, lợi nhuận cao kết hợp quyền chọn mua và bán với cùng một mức giá thực hiện để giúp bạn kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá của một tài sản cơ sở mà không thực sự sở hữu nó.
Để thiết lập chiến lược này, hãy mua một quyền chọn mua đang lỗ với cùng giá với tài sản cơ sở và bán một quyền chọn bán đang lỗ với cùng ngày hết hạn để bắt chước một vị thế mua trong tài sản crypto cơ sở.
Long tổng hợp có tiềm năng lợi nhuận tăng không giới hạn trên giá thực hiện của long call và tiềm năng lỗ đáng kể dưới short put. Vì lý do này, nó phù hợp nhất với các nhà giao dịch quyền chọn cấp trung có khả năng chịu rủi ro cao.
Ưu điểm của chiến lược này là cần ít sức mua hơn so với mua BTC ngay lập tức.
Ví dụ:
BTC đang giao dịch ở mức $20.000 và bạn dự đoán rằng giá sẽ cao hơn $20.000 trong một tháng. Thay vì mua BTC hoàn toàn, bạn quyết định chiến lược mua long tổng hợp chi phí thấp sau đây, hết hạn sau 30 ngày:
Mua quyền chọn mua 0,50 BTC $20.000, với phí quyền chọn là $500 (0,50 x $500 = $250 ghi nợ)
Bán 0,50 BTC $20.000 bán quyền chọn bán, nhận phí quyền chọn là $500 (0,50 x $500 = $250 tín dụng)
Lợi nhuận tối đa: Không giới hạn
Lỗ tối đa: Đáng kể
Điểm hòa vốn: Giá BTC tại thời điểm giao dịch +/- chi phí.
Trong ví dụ này, phí quyền chọn đã thanh toán và phí quyền chọn đã nhận là như nhau, có nghĩa là chi phí giao dịch là không (+ phí giao dịch).
Khi hết hạn, có hai kết quả:
Với ba chiến lược quyền chọn này, bạn sẽ được trang bị đầy đủ để mua quyền chọn giảm giá với ít rủi ro hơn trong thị trường giá xuống trên thị trường Quyền Chọn Bybit và thậm chí kiếm được lợi nhuận trong những thời điểm biến động.
Đối với người mới bắt đầu, việc sử dụng quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt sẽ giúp bạn được trả tiền khi mua crypto với giá chiết khấu hoặc kiếm tiền nếu việc giảm giá không thành hiện thực. Chìa khóa cho chiến lược này là bán một quyền chọn bán ở mức giá bạn sẵn sàng mua tài sản cơ sở.
Nếu bạn đang tìm kiếm một chiến lược tăng giá rủi ro thấp với cơ hội lợi nhuận cao sẽ không ăn mòn sức mua của mình, chênh lệch giá lên có thể là một lựa chọn hoàn hảo. Để tăng cơ hội kiếm lời, hãy chọn giá thực hiện mà bạn dự kiến sẽ hết hạn vô giá trị.
Đối với các nhà giao dịch tiên tiến có khả năng chấp nhận rủi ro lớn, long tổng hợp cung cấp một giải pháp thay thế linh hoạt để mua crypto ngay lập tức. Ưu điểm của chiến lược này là bạn thậm chí có thể được trả tiền khi sử dụng chiến lược này.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử