Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

ETH đã hoạt động tốt hơn, được củng cố bởi thông báo của Chủ tịch SEC Gary Gensler về việc rời đi vào ngày 20/1/2025 và được gợi ý bởi sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với ETH vĩnh viễn. Động lực tích cực này mở rộng đến một số altcoin vốn hóa lớn mà trước đây SEC đã xem xét kỹ lưỡng, như được chỉ ra bởi tỷ lệ funding tăng cho các vị thế long.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi Suất Mở ETH Tăng Trong Khi BTC Giảm

ETH đang hoạt động tốt hơn BTC sau thông báo rời đi của Chủ tịch SEC Gary Gensler, được chứng minh trong các thị trường hoán đổi vĩnh viễn. Lãi suất mở BTC đã giảm so với mức cao nhất tuần trước, trong khi các hợp đồng ETH đã tăng lên. Ngoài ra, khối lượng giao dịch ETH tạo thành một phần giao dịch hàng ngày lớn hơn so với phần lớn trong sáu tháng qua, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm trong tuần này. Sự sụt giảm dần về lãi suất mở BTC, mà không có sự gia tăng hoạt động giao dịch, cho thấy việc định vị lại chiến lược, thay vì một làn sóng thanh lý.

Nghịch Đảo Đường Cong Quyền Chọn BTC Giảm Khi Giá Giảm

Sự giảm giá BTC giao ngay từ mục tiêu $100K đã dẫn đến cấu trúc kỳ hạn biến động ATM cố định, với các quyền chọn kỳ hạn bán giảm xuống dưới 60%. 

Xu hướng này tiếp tục mối tương quan giữa nghịch đảo cấu trúc kỳ hạn và lợi nhuận giá giao ngay BTC được quan sát thấy kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5/11/2024

. Sự suy giảm biến động front-end phù hợp với mức biến động thực nhận thấp hơn. Mặc dù nhu cầu về quyền chọn short-tenor đã điều tiết, nhưng vẫn chưa có thay đổi đáng chú ý nào về lãi suất mở cho quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Thay vào đó, sự tăng trưởng của họ đã bị đình trệ vào đầu tuần.

Tâm lý trong thị trường quyền chọn ETH có vẻ tăng giá vừa phải hơn so với BTC trong đợt giảm đà gần đây từ đợt tăng giá sau bầu cử. Quyền chọn mua dẫn đầu về cả khối lượng giao dịch và lãi suất mở. 

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 27/11/2024): Tín Hiệu Về Hiệu Quả Hoạt Động Của ETH Đối Với Các Bề Mặt BTC Trên Hợp Đồng Dài Hạn

Cơ sở hạ tầng blockchain có thể tùy chỉnh cao của NULS thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun và công nghệ xuyên chuỗi.

Mỗi khi một dự án blockchain mới 

 ra mắt, một trong những câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là, “Chúng ta nên xây dựng chuỗi nào?”

 Công nghệ blockchain cơ sở cụ thể hỗ trợ 

 tạo ra sự khác biệt rất lớn về tốc độ, độ tin cậy và tính linh hoạt của hệ thống.

  Mặc dù blockchain của Ethereum là lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển, nhưng cũng có một số chuỗi nhỏ hơn cung cấp môi trường thân thiện hơn với nhà phát triển. NULS đã tạo ra một blockchain thuận tiện và có thể tùy chỉnh vô hạn được thiết kế dành cho các nhà phát triển. Sau đây là những điều bạn cần biết về NULS và token NULS.

 là cơ sở hạ tầng blockchain có khả năng tùy chỉnh cao. Nền tảng này thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun, công nghệ xuyên chuỗi và tốc độ cao. Để giúp việc phát triển trên NULS trở nên dễ dàng nhất có thể, blockchain cung cấp giao diện hữu ích và nhiều công cụ khác nhau.

Khái niệm NULS lần đầu tiên được tạo ra bởi 

, người trước đây từng làm việc với Kênh Giáo dục Khoa học & Truyền hình Trùng Khánh. Để biến ước mơ thành hiện thực, Wang đã hợp tác với Jason Zhang, một nhà phát triển phần mềm có nền tảng về phần mềm ngân hàng và Reaper Ran, một người đam mê phát triển blockchain.

Đội ngũ này chính thức thành lập công ty vào năm 2017. Sau khi tạo ra công nghệ đằng sau hệ thống, đội ngũ NULS quyết định thuê Liesa Huang làm CEO. Với việc Huang xử lý khía cạnh kinh doanh, mainnet và token NULS đã ra mắt vào năm 2018. 

Sứ mệnh của NULS là tạo ra một blockchain cả bởi và cho các nhà phát triển. Khi ngành công nghiệp web3 cất cánh, đội ngũ NULS nhận thấy rằng nhiều blockchain được thiết kế nhắm mục tiêu đầu tư thay vì phát triển. Họ muốn tạo ra một hệ thống đầu tiên và quan trọng nhất để chạy các dự án khác. Cuối cùng, NULS hướng đến mục tiêu trở thành hệ sinh thái blockchain mà các doanh nghiệp hướng đến khi muốn tạo các dự án web3, chẳng hạn như các hệ thống phần thưởng được blockchain hỗ trợ hoặc các trò chơi dựa trên blockchain. Để đạt được mục tiêu này, NULS tập trung vào việc cung cấp nhiều tính năng thân thiện với nhà phát triển không được tìm thấy trên các chuỗi khác, bao gồm:

, nhưng thay vì yêu cầu người dùng 

 một số tiền cụ thể cho mỗi lần xác minh, sự đồng thuận PoC sử dụng một khoản tiền lớn. Người xác thực được yêu cầu stake một nhóm token NULS lớn, họ sẽ nhận lại token này khi kết thúc thời gian xác thực miễn là chạy hệ thống đúng cách. Tuy nhiên, người xác thực nhận được thẻ vàng và/hoặc thẻ đỏ nếu họ mắc lỗi hoặc hết sức mạnh tính toán. Những người nhận được quá nhiều thẻ sẽ bị đóng băng tài sản.

Sau đó, NULS sử dụng hệ thống cơ sở này để thiết kế một bộ mô-đun phức tạp. Hệ sinh thái này hoạt động như nhiều chuỗi, mỗi chuỗi xử lý dịch vụ riêng. NULS bao gồm một máy ảo cho các hợp đồng thông minh, một chuỗi kết nối xuyên chuỗi, một mô-đun đồng thuận, v.v. Thiết kế mô-đun này cho phép các nhà phát triển sử dụng và chỉ thanh toán cho các dịch vụ mà họ thực sự cần. 

Nền tảng NULS được trang bị các tính năng giúp các nhà phát triển thiết kế các dự án thú vị. Sau đây là một số công cụ chính bạn sẽ gặp phải khi làm việc với NULS. 

NULS ChainBox là giao diện phát triển chính cho hệ sinh thái. Nó bao gồm sáu mô-đun riêng biệt cho một sổ cái, tài khoản, giao dịch, khối, đồng thuận và mạng lưới. Vì giao diện dễ sử dụng hướng dẫn người dùng từng bước và cung cấp các tập lệnh được tạo sẵn để chạy các chương trình, các nhà phát triển không cần bất kỳ trải nghiệm blockchain nào để làm việc với ChainBox.

Nền tảng SCO giúp các thành viên cộng đồng NULS dễ dàng hỗ trợ các dự án dựa trên NULS. Bất kỳ ai phát triển trên chuỗi NULS đều có thể thiết lập hệ thống để stake. Người stake kiếm thưởng dưới dạng token của dự án, trong khi đội ngũ phát triển cũng kiếm được NULS vì đã giúp chạy dự án NULS của họ.

ENULS là một chuỗi song song hoàn toàn 

 giúp mở rộng mạng lưới với hiệu suất tốt hơn và phí gas thấp hơn.

  Từ ENULS, các nhà phát triển NULS có thể kết nối với nhiều mạng blockchain và chuyển tài sản kỹ thuật số giữa Ethereum, BNB Chain, Optimism và các blockchain khác.

 để thuận tiện cho người dùng.

  Chúng cung cấp cả ví máy tính để bàn kết nối trực tiếp với NULS và ví đa chuỗi. Nền tảng này cũng tương thích với nhiều ví của bên thứ ba và thậm chí còn đảm bảo rằng mọi người có thể stake NULS thông qua chúng.

Nếu bạn muốn hỗ trợ blockchain NULS và giúp nó trở thành một phần thiết yếu của không gian blockchain, staking là một ý tưởng tuyệt vời. Tạm thời khóa token giúp chạy cơ chế đồng thuận NULS và cũng cho phép bạn kiếm thưởng staking. Đây là một cách dễ dàng để có được thu nhập thụ động từ token NULS của bạn.

NULS đã dành bảy năm qua để cải tiến và tinh chỉnh công nghệ nhằm đáp ứng các xu hướng thị trường. Công ty bắt đầu với một blockchain đơn giản, nhưng đã dần bổ sung nhiều tính năng hơn như 

  Các kế hoạch NULS cho năm 2024 chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa. Ví dụ: công ty hy vọng sẽ tinh chỉnh và cải thiện API dịch vụ công, giao thức market maker tự động và quy trình lập tài liệu.

 cũng bao gồm các kế hoạch phát triển cộng đồng NULS nhiều hơn. Mỗi quý, công ty hy vọng sẽ hỗ trợ phát triển 10 dự án mới có thể chạy trên NULS. Đến năm 2025, NULS hy vọng sẽ bao gồm nhiều 

 (DeFi) và GameFi dựa vào blockchain NULS.

NULS là token gốc của toàn bộ hệ sinh thái NULS. Ngoài việc được sử dụng trong việc quản lý cơ chế đồng thuận của chuỗi, NULS cũng được sử dụng để quản trị cộng đồng và phí giao dịch. Mỗi token NULS có thể được chia thành 100 triệu token nhỏ hơn, được gọi là NA. Nguồn cung token ban đầu của NULS gồm 100 triệu token đã được phân phối cho bốn nhóm riêng biệt như sau:

Giống như nhiều công ty khởi nghiệp crypto khác, token NULS đã trải qua một đợt tăng giá khổng lồ ngay sau đợt airdrop. Đồng coin này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $8,53 vào năm 2018 và kể từ đó đã giảm dần xuống dưới $1. Vào tháng 3/2024, giá NULS đã tăng từ $0,20 lên $0,89 trước khi giảm trở lại $0,30. Giá hiện tại là $0,38 (tính đến ngày 28/11/2024). Hầu hết mọi người tin rằng token NULS có thể tăng trưởng vừa phải, tích cực vào cuối năm 2024.

 cho NULS mà còn hỗ trợ triển vọng này. Phân tích từ CoinCodex cho thấy giá NULS sẽ tăng lên 

 vào cuối năm 2025. Giá token NULS thường liên kết chặt chẽ với tin tức từ hệ sinh thái NULS, vì vậy mọi dự án mới ra mắt trên NULS và mỗi tính năng mới được phát hành trên blockchain NULS đều có thể góp phần làm tăng giá đột biến.

Bạn đang tìm cách giao dịch token NULS? Bybit hiện cung cấp các hợp đồng NULSUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

NULS Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

NULS mang đến nhiều cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư. Token này là một lựa chọn tốt nếu bạn là nhà đầu tư kiên nhẫn, thích nắm giữ coin trong nhiều năm và bán khi điều kiện thị trường đột ngột cải thiện. Ngoài sự tăng trưởng dài hạn, coin này cũng đang trải qua một số biến động ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu những người nắm giữ NULS có thể tính thời gian thị trường chính xác.

Chỉ cần nhớ rằng NULS có tính biến động cao hơn các 

 như Bitcoin hoặc Ethereum. Có lẽ đây không phải là một lựa chọn đủ đáng tin cậy để trở thành token chính trong danh mục đầu tư của bạn và điều kiện thị trường sẽ tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận tiềm năng của bạn. Với loại token này, điều quan trọng là phải nghiên cứu rất nhiều 

 và tuân theo các thực hành tốt nhất về quản lý rủi ro tiêu chuẩn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Blockchain NULS là một ví dụ tuyệt vời về cách một chuỗi chuyên biệt có thể cải thiện không gian web3. Bằng cách tập trung vào các giải pháp blockchain cho các nhà phát triển, NULS hỗ trợ phát triển các DApp mới và các dự án web3 khác. Trong những năm qua, blockchain này cũng đã làm rất tốt việc theo dõi các xu hướng thị trường và cung cấp dịch vụ bảo trì liên tục cho người dùng. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty crypto đáng tin cậy để hỗ trợ, 

Trung Cấp

NULS (NULS): Giải Pháp Blockchain Hiệu Quả Cho Các Nhà Phát Triển

SOS Ltd. đã công bố kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình.

Top Người Có Hiệu Suất Hàng Ngày — Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS)

S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu công nghệ dẫn đến sự sụt giảm và dữ liệu lạm phát cho thấy tiến độ hạn chế đối với mục tiêu của Fed. Các thị trường hiện chứng kiến cơ hội tăng 34% lãi suất Fed vào tháng 12. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 5,46%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 6,20% và 9,42% trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hiện nay là ENS, tăng 45,0% sau khi công bố tầm nhìn của Namechain về đăng ký đơn giản, không cần gas với các giao dịch nhanh hơn.

Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS), ra mắt vào tháng 5/2017,là một hệ thống tên miền dựa trên blockchain trên Ethereum, biến các địa chỉ phức tạp thành các tên đơn giản, tương tự như DNS. Nền tảng này an toàn, phi tập trung và được quản lý bởi những người nắm giữ token. 

 vào việc đơn giản hóa quy trình đăng ký với các mục tiêu chính: cho phép đăng ký tên từ bất kỳ L2 nào mà không cần kết nối với Namechain, thanh toán ETH không cần gas, hoàn thành đăng ký trong một giao dịch duy nhất và giảm thời gian chờ từ 60 giây xuống còn 10 giây.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình. Quyết định này được đưa ra khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử và mục tiêu của SOS là tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, bao gồm cải thiện các quy định của Hoa Kỳ và sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Công ty sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng khác nhau để quản lý khoản đầu tư này và tối ưu hóa lợi nhuận. SOS tin rằng Bitcoin sẽ đóng một vai trò quan trọng như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu, nâng cao khả năng cạnh tranh lâu dài và lợi nhuận trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy tổng dòng tiền là $103 triệu, với $0 từ GBTC và $103 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

Testnet được khuyến khích của Hemi Network 

 2000 điểm để xác minh tính độc đáo của bạn bằng cách quét khuôn mặt của bạn và đúc trên testnet. Sử dụng mã 6de1553d nếu cần. Hoàn thành nhiệm vụ này xác nhận bạn không phải là người dùng. Người dùng mới có thể làm theo hướng dẫn chi tiết với ảnh chụp màn hình 

Bắt Đầu

SOS Ltd. Công Bố Đầu Tư Bitcoin $50 Triệu Để Mở Rộng Chiến Lược Tài Sản Kỹ Thuật Số

Khám phá bài viết này để tìm hiểu cách tham gia Staking trên Bybit Web3.

Đi sâu vào lĩnh vực staking crypto 

 có thể vừa thú vị vừa bổ ích.

 Nếu bạn đang tự hỏi nên bắt đầu từ đâu để có thể 

, hãy cân nhắc Staking trên Bybit Web3. Sự bổ sung tương đối mới này cho Bybit Web3 cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng cho những người mong muốn bắt đầu hành trình này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn quy trình tham gia Staking trên Bybit Web3, đảm bảo bạn được trang bị đầy đủ để tối đa hóa các khoản đầu tư crypto của mình.

 là một nền tảng cung cấp một cách thuận tiện để stake token của bạn và tạo thu nhập mà không cần phải tham gia các giao thức khác nhau hoặc thực hiện nhiều giao dịch.

Tại Sao Bạn Nên Sử Dụng Staking trên Bybit Web3

Staking trên Bybit Web3 không chỉ là nền tảng staking khác – đó là một hệ sinh thái toàn diện được thiết kế nhằm nâng cao trải nghiệm staking crypto của bạn. Đó là lý do khiến nền tảng này trở nên nổi bật.

Về bản chất, Staking trên Bybit Web3 cung cấp sự kết hợp của các tính năng lấy người dùng làm trung tâm, bảo mật và tiện lợi hàng đầu, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn tối đa hóa lợi nhuận crypto của họ.

Cách Bắt Đầu với Tính Năng Staking trên Bybit Web3

Bây giờ bạn đã biết thêm về Staking trên Bybit Web3 và tại sao bạn nên dùng thử tính năng này, sau đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu. 

 trước khi có thể tiếp tục Staking trên Bybit Web3. Nếu bạn cần bất kỳ hỗ trợ nào trong việc tạo tài khoản, vui lòng tham khảo hướng dẫn đăng ký chi tiết của chúng tôi

trong thanh điều hướng ở góc trên cùng bên trái của trang chủ Bybit.

: Sau khi vào Cổng Web3 Bybit, hãy di con trỏ chuột qua 

trong thanh điều hướng ở đầu trang và nhấp vào 

ở góc trên cùng bên phải của trang Staking Bybit 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện. Bạn có thể chọn ví bạn muốn kết nối (

bên cạnh ví ưa thích của bạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng 

làm ví dụ. Để kết nối, hãy nhấp vào 

bên cạnh và nhập chi tiết tài khoản của bạn.

 Sau khi kết nối ví, bạn có thể nạp tiền bằng cách di con trỏ chuột qua 

, bạn có thể xem tất cả các nhóm staking có sẵn.

  Bạn có thể sắp xếp các nhóm theo 

: Nhấp vào nhóm staking ưa thích của bạn để tìm thêm thông tin, chẳng hạn như:

: Nhập số tiền bạn muốn stake và nhấp vào 

: Trong cửa sổ bật lên, hãy xác minh chi tiết lệnh staking của bạn. Vui lòng lưu ý sự trượt giá và chi phí ước tính, sau đó nhấp vào 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện cho biết giao dịch đang được xử lý. Sau khi giao dịch hoàn tất, bạn có thể xem giao dịch của mình bằng cách nhấp vào 

Sau khi stake thành công, chi tiết giao dịch sẽ được hiển thị trong

Chi tiết đầu tư của bạn, bao gồm tổng lợi nhuận tích lũy, cũng có thể được tìm thấy trên trang của nhóm staking tương ứng.

Ngoài lợi nhuận cơ sở, một số dự án còn đưa ra các ưu đãi bổ sung. Bạn có thể kiểm tra lợi nhuận bổ sung của mình bên dưới.

Tổng giá trị đầu tư của bạn từ tất cả các nhóm staking cũng sẽ được hiển thị trên bảng điều khiển trên 

: Nếu bạn muốn ngưng stake và nhận thưởng, hãy điều hướng đến 

: Chọn nhóm bạn muốn nhận lại và nhấp vào 

sau khi bạn đã xác nhận rằng thông tin chi tiết của bạn là chính xác.

: Xác nhận chi tiết nhận lại và nhấp vào 

 rằng quá trình đổi thưởng có thể mất một thời gian và chi tiết giao dịch sẽ có sẵn trong 

Staking trên Bybit Web3 cung cấp nền tảng toàn diện và trực quan để stake crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng này giúp ngay cả những người mới tham gia staking cũng tự tin tham gia và phát triển các khoản đầu tư của họ. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, Staking trên Bybit Web3 là lựa chọn đáng tin cậy và hiệu quả cho nỗ lực stake của bạn.

Cách Tham Gia Staking Trên Bybit Web3 (Hướng Dẫn Từng Bước)

Đầu Tư

Quỹ phòng ngừa rủi ro crypto là quỹ phòng ngừa rủi ro đầu tư vào crypto và các sản phẩm dựa trên crypto hứa hẹn lợi nhuận cao, nhưng không phải không có rủi ro cao như nhau.

Vào cuối tháng 6/2022, một trong những nhà quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro crypto lớn nhất, Three Arrows Capital (3AC), 

 Công ty này, có các sản phẩm quỹ có khả năng tiếp xúc đáng kể với Bitcoin (BTC) và các loại tiền điện tử khác, đã trở thành một trong những nạn nhân nổi bật nhất của sự sụt giảm thị trường crypto đang diễn ra.

Sự thất bại của 3AC đã đưa khái niệm về các quỹ phòng ngừa rủi ro dựa trên tiền tệ đến với sự chú ý của mọi người đầu tư. Sự thất bại của quỹ đã nêu bật các vấn đề về rủi ro và an toàn khi sử dụng loại phương tiện đầu tư này. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đề cập đến chủ đề của các quỹ phòng ngừa rủi ro tiền điện tử và thảo luận về rủi ro, ưu và nhược điểm cũng như quy định liên quan đến việc sử dụng các sản phẩm này.

“Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro” nghĩa là gì?

Quỹ phòng ngừa rủi ro là một phương tiện tài chính, trong đó tiền từ nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức được gộp và đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau – cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, ngoại tệ, tiền điện tử, phái sinh, v.v. – với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Các quỹ gộp được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp tại công ty đầu tư cung cấp sản phẩm.

Ban đầu, các quỹ phòng ngừa rủi ro tập trung vào việc quản lý các khoản đầu tư để 

 do đó có tên gọi này. Tuy nhiên, trong những năm qua, các quỹ này ngày càng phát triển mạnh mẽ hơn, với các chiến lược rủi ro cao/lợi nhuận cao được các nhà quản lý quỹ ưa chuộng. Ngày nay, các quỹ phòng ngừa rủi ro được đặc trưng bởi hồ sơ rủi ro cao hơn các loại quỹ phổ biến khác – 

Như bạn có thể đoán, một quỹ phòng ngừa rủi ro crypto là một loại quỹ phòng ngừa rủi ro đầu tư vào crypto và các sản phẩm dựa trên crypto. Một số quỹ này có thể đầu tư độc quyền vào crypto và tài sản kỹ thuật số, trong khi những quỹ khác kết hợp các khoản đầu tư crypto với các loại tài sản truyền thống — cổ phiếu, hàng hóa, phái sinh, v.v.

Năm 2021, có khoảng 300 quỹ phòng ngừa rủi ro crypto, với 

, cao hơn gấp đôi AuM trong năm qua, đạt khoảng $23,4 triệu.

So với các quỹ phòng ngừa rủi ro truyền thống, các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto có thể phải tuân theo quy định ít hơn một chút, tùy thuộc vào thành phần của danh mục đầu tư tổng thể, như được nêu chi tiết trong phần quy định chi tiết hơn trong bài viết này.

Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro Hoạt Động Như Thế Nào?

Các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto đầu tư vào nhiều loại tiền điện tử, sản phẩm phái sinh dựa trên crypto, dự án liên doanh blockchain và các tài sản khác liên quan đến ngành công nghiệp crypto/blockchain để tối đa hóa lợi nhuận của nhà đầu tư. Ví dụ: một trong những quỹ phòng ngừa rủi ro crypto lớn nhất, Pantera Capital, cân bằng khoản đầu tư vào 

1. hứa hẹn các token mới với tiềm năng trở thành những ngôi sao đang lên như 

2. các token đã thiết lập, chẳng hạn như 

3. vốn chủ sở hữu mạo hiểm trong các dự án công nghiệp hàng đầu, chẳng hạn như 

Các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto thường tính phí quản lý từ 1% đến 3% khoản đầu tư của bạn. Ngoài phí quản lý, gần như luôn có một khoản phí hiệu suất phải trả dưới dạng một phần lợi nhuận dương được tạo ra từ khoản đầu tư của bạn. Phí này có thể thay đổi từ 10% đến cao tới 40% lợi nhuận trên vốn đầu tư.

Ví dụ: giả sử khoản đầu tư ban đầu của bạn vào quỹ là $1 triệu và phí hiệu suất được đặt ở mức 20%. Sau một năm, khoản đầu tư của bạn đã tăng lên $1,5 triệu, lợi nhuận là $500.000. Trong trường hợp này, người quản lý quỹ sẽ tính 20% trong số $500.000 đó (tức là $100.000) làm phí thực hiện.

Việc tham gia vào các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto thường đòi hỏi một khoản đầu tư tối thiểu đáng kể. Ví dụ: Quỹ Blockchain của Pantera đề cập ở trên, có yêu cầu đầu tư tối thiểu $1 triệu. Đây không phải là số tiền bất thường đối với một quỹ phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, có một số quỹ mà khoản đầu tư tối thiểu có thể thấp tới $100.000. 

Quy Định Về Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro

Sự sụp đổ của Three Arrows Capital (3AC) đã làm nổi bật sự chú ý về quy định tiền điện tử, bao gồm các vấn đề liên quan đến hoạt động của các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto. Quy định chặt chẽ hơn về crypto đã và đang diễn ra ở Mỹ và các khu vực pháp lý khác trước khi 3AC thất bại. Sự sụp đổ mạnh mẽ của công ty có thể sẽ đẩy nhanh việc áp dụng các biện pháp quản lý bổ sung, trong đó các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto là một trong những mục tiêu chính của tình yêu cứng rắn mới này của chính phủ.

Hiện tại, các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto đầu tư độc quyền vào crypto không cần đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (SEC). Điều này là do SEC vẫn chưa chính thức công nhận crypto là một loại bảo 

. Điều này có thể thay đổi – và thay vào đó là đột ngột – do luồng ý kiến và thông báo không ngừng của SEC gợi ý về việc đưa crypto vào danh sách các sản phẩm liên quan đến bảo mật.

Tuy nhiên, nếu quỹ phòng ngừa rủi ro crypto có danh mục đầu tư đa dạng bao gồm cổ phiếu và các tài sản được quản lý chặt chẽ khác ngoài crypto, thì có thể cần đăng ký SEC cho quỹ – trừ khi quỹ có dưới $150 triệu dưới sự quản lý của mình, trong trường hợp đó, quỹ sẽ đủ điều kiện được 

Ngoài ra, nếu quỹ có kế hoạch đầu tư vào các sản phẩm crypto phái sinh phức tạp, chẳng hạn như tài sản đòn bẩy hoặc hợp đồng tương lai Bitcoin, quỹ sẽ 

 (Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa), cơ quan quản lý chính của các sản phẩm tài chính dựa trên hợp đồng tương lai ở Hoa Kỳ.

Ưu Và Nhược Điểm Của Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro

Các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư. Đương nhiên, cùng với những lợi ích của việc đầu tư vào các quỹ này, có một số nhược điểm và/hoặc rủi ro cần chú ý.

Những lợi thế chính của đầu tư quỹ phòng ngừa rủi ro crypto là:

Những nhược điểm chính của các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto bao gồm:

Trong số hàng trăm quỹ đầu tư vào tài sản crypto, một số quỹ nổi bật với tư cách là những động lực và động lực chính của thị trường. Đáng chú ý nhất trong số các quỹ này là Pantera Capital, Multicoin Capital và Andreessen Horowitz.

 được một số nhà quan sát coi là nhà quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro crypto lớn nhất. Công ty đã ra mắt quỹ crypto đầu tiên ở Mỹ vào năm 2013. Quỹ Blockchain của công ty (được mô tả ở trên) là phương tiện chính được Pantera Capital sử dụng để đầu tư vào tài sản tiền điện tử và blockchain. Quỹ này bắt đầu vào tháng 6/2021 với mục tiêu đầu tư là $600 triệu, được phân bổ cho các token và dự án đầy hứa hẹn. Đến nay, quỹ đã tăng lên $1,3 tỷ, một con số khổng lồ theo tiêu chuẩn của ngành công nghiệp quỹ phòng ngừa rủi ro crypto.

có trụ sở tại Texas là một nhà quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro cao cấp khác. Công ty đầu tư độc quyền vào crypto, blockchain, tài chính phi tập trung và các dự án và tài sản Web 3.0. Tổng số tài sản đang được quản lý (AuM) của gã khổng lồ ngành này là gần $9 tỷ.

Là một trong những nhà đầu tư công nghệ lớn nhất thế giới, 

 là một trong những cái tên dễ nhận biết nhất trong ngành công nghiệp quỹ phòng ngừa rủi ro. Công ty điều hành một số quỹ crypto và phương tiện đầu tư vốn mạo hiểm. Quỹ lớn nhất của công ty chỉ dành riêng cho crypto được ước tính là $4,5 tỷ đáng kinh ngạc.

Cách Bắt Đầu Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro

Bắt đầu một quỹ phòng ngừa rủi ro crypto ở Hoa Kỳ yêu cầu làm theo một số bước để đảm bảo rằng bạn không đi sai hướng. Các nhà quản lý quỹ có kế hoạch chỉ đầu tư vào crypto và những người sẽ không có hơn $150 triệu dưới sự quản lý của họ, không cần đăng ký với SEC hoặc CFTC.

Quản lý hơn $150 triệu – hoặc kết hợp các khoản đầu tư crypto với chứng khoán – sẽ kích hoạt yêu cầu đăng ký với SEC. Trong khi đó, việc đăng ký CFTC là bắt buộc đối với các khoản đầu tư vào hợp đồng tương lai crypto, các phái sinh khác và các sản phẩm đòn bẩy.

Ngoài ra, người quản lý quỹ sẽ cần kiểm tra với các cơ quan cấp tiểu bang có liên quan liên quan đến bất kỳ đăng ký, phê duyệt hoặc giấy phép địa phương nào.

Các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto có thể là một cách tuyệt vời để đầu tư vì tiềm năng mang lại lợi nhuận cao đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, lợi nhuận cao chắc chắn đi kèm với rủi ro cao. Đặc biệt, phải luôn ghi nhớ những rủi ro vốn có liên quan đến các quỹ phòng ngừa rủi ro crypto. Đừng quên rằng các quỹ này kết hợp hai hình thức đầu tư có rủi ro cao – tiền điện tử và quỹ phòng ngừa rủi ro.

Nếu bạn không ngại sự kết hợp dễ cháy này, bạn có thể thấy đầu tư quỹ phòng ngừa rủi ro crypto là một nỗ lực bổ ích – ít nhất là khi tài sản của bạn được giám sát bởi một nhà quản lý quỹ có tay nghề cao.

Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro Là Gì — Và Quỹ Phòng Ngừa Rủi Ro Có An Toàn Không?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn