Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Đầu Tư

Tìm hiểu lý do tại sao bạn nên đầu tư vào ETF crypto và 10 ETF crypto tốt nhất để lựa chọn.

ETF tiền điện tử (quỹ giao dịch trên sàn giao dịch) là lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các tài sản liên quan đến tiền điện tử và blockchain, đồng thời áp dụng cách tiếp cận thực tế hơn để quản lý các khoản đầu tư của họ. Các sản phẩm tài chính này có nhiều loại tuyệt vời – từ các quỹ chỉ dựa trên 

 đến các cấu trúc rất phức tạp kết hợp cổ phiếu của các công ty blockchain, hợp đồng tương lai Bitcoin và các ETF khác.

ETF tiền điện tử đang tích cực chuyển từ vùng rìa của thị trường tài chính sang giai đoạn chính. Các sàn giao dịch chứng khoán nổi tiếng, chẳng hạn như NASDAQ và Chicago Mercantile Exchange (CME), cũng như các nhà cung cấp sản phẩm quỹ hàng đầu như Fidelity và VanEck đã tham gia trò chơi ETF crypto.

ETF là một sản phẩm tài chính theo dõi một số tài sản cơ sở khác (hoặc giỏ tài sản) và được giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán được ủy quyền, tương tự như cổ phiếu của công ty. Các sàn giao dịch chứng khoán được ủy quyền xử lý các giao dịch ETF trong ngày giao dịch.

ETF tương tự như các quỹ tương hỗ, với cả hai loại quỹ dựa trên khoản đầu tư gộp. Tuy nhiên, trong khi các quỹ tương hỗ được giao dịch vào cuối ngày giao dịch, các ETF được giao dịch tự do suốt cả ngày và tuân theo hầu hết các quy tắc áp dụng cho cổ phiếu.

Thuật ngữ “ ETF tiền điện tử” bao gồm nhiều sản phẩm ETF khác nhau có khả năng tiếp xúc với tiền điện tử, cổ phiếu công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số, hợp đồng tương lai tiền điện tử và thậm chí cả các ETF khác.

Sản phẩm cơ bản nhất trong số các sản phẩm này là 

, theo dõi giá Bitcoin. Những loại khác có thể dựa trên một giỏ các loại tiền điện tử khác nhau. Vẫn còn các giống ETF crypto khác dựa trên cổ phiếu của các công ty blockchain.

Các ETF crypto phức tạp nhất có thể được tạo thành từ sự kết hợp của các ETF crypto khác, cổ phiếu, crypto, hợp đồng tương lai crypto, v.v.

Tại Sao Nên Đầu Tư Vào ETF Crypto?

ETF tiền điện tử mang đến tiềm năng đa dạng hóa danh mục đầu tư tuyệt vời. Nhiều ETF này dựa trên một giỏ tài sản, giúp bạn giảm sự phụ thuộc vào một loại tài sản duy nhất. Một số trong số đó cũng theo dõi các ETF khác, cung cấp thêm mức độ đa dạng hóa.

Tiềm năng đa dạng hóa của ETF tiền điện tử đặc biệt hữu ích cho nhiều nhà đầu tư bán lẻ quy mô nhỏ. Rất nhiều nhà đầu tư này phụ thuộc quá nhiều vào cổ phiếu và trái phiếu truyền thống trong danh mục đầu tư của họ, thiếu khả năng tiếp xúc đầy đủ với các lĩnh vực mới nổi, tiềm năng cao như crypto. Bằng cách sở hữu các ETF tiền điện tử, các nhà đầu tư này có thể gặt hái những lợi ích của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.

, ETF gắn chặt với tài sản cơ sở của chúng và đại diện cho một hình thức đầu tư thụ động. Chúng được quản lý tại các công ty đầu tư bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp. Do đó, các nhà đầu tư có thể được hưởng lợi từ việc tham gia thị trường trong khi áp dụng cách tiếp cận thực tế để quản lý đầu tư.

Mặc dù tiền điện tử được quản lý lỏng lẻo ở một số quốc gia hoặc hoàn toàn không được quản lý ở nhiều quốc gia khác, nhưng ETF tiền điện tử phải tuân theo các quy tắc nghiêm ngặt giống như cổ phiếu và các sản phẩm tài chính khác được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán được ủy quyền.

Điều này mang lại sự an tâm cho các nhà đầu tư thận trọng hơn, nhiều người trong số họ muốn tiếp xúc với tài sản crypto nhưng tránh mua coin crypto do bản chất không được kiểm soát của ngành. ETF tiền điện tử được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán là cơ hội tuyệt vời để những cá nhân này nắm giữ tài sản liên quan đến crypto – và không mất ngủ vào ban đêm.

Quyền sở hữu coin crypto mang một số rủi ro bảo mật nhất định, do các cuộc tấn công của tin tặc vào các nền tảng blockchain. Một số cuộc tấn công này đã dẫn đến tổn thất tài sản đáng kể cho những người nắm giữ coin. Để ngăn chặn các cuộc tấn công như vậy, điều quan trọng là đầu

. Với ETF crypto, rủi ro bảo mật như vậy thấp hơn đáng kể, vì ETF được giữ trong ví lạnh.

Đương nhiên, quỹ đầu tư và nhà môi giới chứng khoán không hoàn toàn miễn nhiễm với các mối đe dọa an ninh mạng. Tuy nhiên, các thực thể này không chịu cùng mức độ tấn

 Tần suất của các cuộc tấn công này đang tăng đều đặn, đóng vai trò như một lời nhắc nhở thêm về những rủi ro liên quan đến việc nắm giữ crypto.

Hơn nữa, các sàn giao dịch chứng khoán nơi đăng ký quỹ ETF có một số thiết lập bảo mật tốt nhất trên thế giới. Nếu Warren Buffett không sợ tiền của mình sẽ bị đánh cắp từ sàn giao dịch chứng khoán, bạn không có lý do chính đáng để làm vậy.

10 ETF Crypto Tốt Nhất Trên Thị Trường Chứng Khoán

ETF crypto và blockchain là những sản phẩm mới nổi trên thị trường tài chính. Trong khi các sản phẩm quỹ crypto sớm nhất được ra mắt vào năm 2013, hầu hết các ETF dựa trên Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác chỉ khả dụng trong vòng hai năm qua. Hiện có hàng chục quỹ này có sẵn trên các sàn giao dịch chứng khoán.

Trong số các sản phẩm đa dạng này, chúng tôi đã chọn ra mười sản phẩm ETF crypto và blockchain tốt nhất, dựa trên các yếu tố như phí quản lý, số dư tài sản trong quỹ hoặc mức độ phổ biến của các nhà đầu tư.

Cần lưu ý rằng, do suy thoái thị trường crypto bắt đầu vào tháng 11/2021, hầu như tất cả các ETF crypto – tương tự như tiền điện tử và các sản phẩm khác gắn liền với tài sản crypto – hiện có số liệu lợi nhuận hàng năm và hàng quý khá ấn tượng.

Tuy nhiên, trong tháng qua, thị trường crypto đã có dấu hiệu phục hồi dự kiến. Nếu sự phục hồi này được duy trì, chúng ta sẽ sớm thấy số liệu lợi nhuận tốt hơn cho tiền điện tử và các sản phẩm như ETF crypto.

Sau đây là danh sách mười ETF crypto tốt nhất trên thị trường.

Còn gì khác để bắt đầu danh sách của chúng tôi với sản phẩm Bitcoin ETF đầu tiên trên thế giới – 

 Quỹ này đã được ra mắt trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Toronto (TSX) của Canada vào tháng 2/2021, tại thời điểm phía nam biên giới, ở Mỹ, Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch (SEC) kiên quyết từ chối phê duyệt bất kỳ sản phẩm ETF dựa trên crypto nào.

Mục Đích Bitcoin ETF được ra mắt bởi Purpose Investments, một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Toronto chuyên về ETF và các sản phẩm quỹ tương hỗ. Tính đến thời điểm viết bài này (ngày 3/8/2022), quỹ này có tổng tài sản đang quản lý (AUM) trị giá $752,69 triệu và dựa trên việc theo dõi giá Bitcoin.

ETF Bitcoin Mục Đích có phí quản lý hàng năm là 1%, một số tiền thông thường cho một sản phẩm ETF. Theo các điều khoản của ETF, phí quản lý có thể tăng lên tới 1,5% nếu chi phí của người quản lý quỹ trong việc phục vụ sản phẩm tăng lên. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ chi phí thấp hơn 1,5%, tỷ lệ này sẽ được chuyển cho khách hàng dưới dạng giảm phí quản lý.

Khoản đầu tư ban đầu tối thiểu vào ETF là $5.000. Sau đó, bất kỳ khoản đầu tư tiếp theo nào cũng có thể thấp tới $100. Là ETF Bitcoin đầu tiên trên thế giới, sản phẩm này sẽ vẫn được nhiều nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng của các sản phẩm ETF crypto.

2. ProShare Chiến Lược Bitcoin ETF (BITO)

 là ETF tiền điện tử đầu tiên được phê duyệt tại Mỹ. Bắt đầu giao dịch vào cuối tháng 10/2021 và thu hút hơn $1 tỷ đầu tư trong vài ngày đầu tiên trên thị trường. Tương tự như Mục Đích Bitcoin ETF ở trên, sản phẩm này đã trở nên phổ biến rộng rãi nhờ trạng thái “đầu tiên trên thị trường”.

ETF này được cung cấp bởi ProShares, một nhà cung cấp ETF có trụ sở tại Maryland và các sản phẩm tài chính đòn bẩy. Sản phẩm theo dõi giá của các hợp đồng tương lai Bitcoin. Hiện tại, ETF Chiến Lược Bitcoin ProShares dựa trên hai hợp đồng tương lai Bitcoin do Tập đoàn CME giao dịch, một hợp đồng có 63% cổ phần trong quỹ và hợp đồng tương lai còn lại có 37% cổ phần. Do tính chất ngắn hạn của các hợp đồng tương lai Bitcoin, việc phân bổ thường xuyên thay đổi.

Về lý thuyết, một số tỷ lệ ETF Chiến Lược Bitcoin cũng có thể được phân bổ cho các tài sản khác ngoài hợp đồng tương lai Bitcoin, chẳng hạn như Hóa Đơn Ngân Quỹ Hoa Kỳ. Quỹ này được ProShares tích cực duy trì, với khả năng tái phân bổ loại tài sản đó trong tương lai.

Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,95%, thấp hơn một chút so với tỷ lệ của ETF Bitcoin Mục Đích là 1%.

 là một quỹ tín thác thay vì ETF. Vì đây là quỹ crypto lớn nhất và lâu đời nhất trong ngành, chúng tôi tin rằng nó rất đáng để đưa vào phạm vi ETF crypto của chúng tôi. Được thành lập vào năm 2013, GBTC có tài sản được quản lý lên tới $37 tỷ vào thời kỳ đỉnh cao của thị trường crypto vào cuối năm 2021.

Vào tháng 8/2022, tài sản của quỹ tín thác đang được quản lý đã giảm xuống còn $14,9 tỷ, vẫn là số tiền lớn nhất trong số tất cả các quỹ crypto. Grayscale Bitcoin Trust theo dõi giá Bitcoin.

Quỹ ủy thác này được cung cấp bởi Grayscale Investments, một công ty hàng đầu nổi tiếng về các sản phẩm đầu tư kỹ thuật số và crypto. Grayscale từ lâu đã cố gắng biến quỹ tín thác này thành ETF. Tuy nhiên, vào tháng 6/2022, SEC đã 

 để chuyển đổi sang định dạng ETF. Grayscale cam kết tiếp tục nỗ lực theo hướng này.

Tính đến nay, vì GBTC không được phân loại là ETF nên không được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Thay vào đó, cổ phiếu trong quỹ tín thác được báo giá trên OTCQX, một công ty Mỹ cung cấp dịch vụ giao dịch cho các công ty không được list trên sàn giao dịch chứng khoán.

Phí quản lý của GBTC cao hơn đáng kể so với mức phí của phần lớn các ETF. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng quỹ này là một quỹ tín thác và các khoản phí quản lý như vậy không phải là bình thường đối với các quỹ tiền điện tử thuộc loại này.

Ba quỹ đầu tiên trong danh sách của chúng tôi là các sản phẩm phổ biến, cao cấp. Tuy nhiên, một số quỹ nhỏ hơn có thể mang lại những lợi ích như đa dạng hóa tốt hơn hoặc phí thấp hơn. Ví dụ: tất cả các khoản tiền trên đều dựa trên việc theo dõi Bitcoin, dù là trực tiếp hay thông qua hợp đồng tương lai Bitcoin, như trường hợp của ProShares ETF. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn muốn tiếp xúc với các tài sản crypto hàng đầu khác?

Công ty đầu tư lớn nhất Canada, CI Financial, cung cấp ETF crypto dựa trên việc theo dõi giá 

 nằm trong số các mức phí quản lý thấp nhất thế giới ở mức 0,4%. Nó cũng không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.

Quỹ này ra mắt vào tháng 4/2021 và giao dịch trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Toronoto (TSX). CI Galaxy Ethereum ETF là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư không muốn chỉ giới hạn ở tài sản Bitcoin và đang tìm kiếm cơ hội tham gia chi phí thấp vào không gian ETF crypto.

5. CI Galaxy Multi-Crypto ETF (CMCX-B.TO)

Đây là một sản phẩm ETF khác từ CI Financial. Không giống như ETF Ethereum của công ty ở trên, 

 cung cấp khả năng tiếp xúc với cả Bitcoin và Ethereum. ETF Multi-Crypto lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn có chiến lược đầu tư cân bằng dựa trên hai loại crypto hàng đầu thế giới.

Ngoài Bitcoin và Ethereum, một phần của tổng số tiền được phân bổ cho các khoản đầu tư tương đương tiền mặt. Chiến lược này sẽ làm giảm sự biến động tổng thể của khoản đầu tư của bạn. Việc phân bổ cho các khoản tương đương tiền mặt là một tính năng tuyệt vời của quỹ này, đặc biệt là tính đến bản chất biến động vốn có của crypto.

Tính đến nay, một lượng lớn 88% tổng AUM được hướng đến các khoản đầu tư tương đương tiền mặt. Phần chia cao như vậy đã chuyển hướng khỏi Bitcoin và Ethereum có thể là do thị trường crypto hiện đang hoạt động kém hiệu quả. Khi hiệu suất của Bitcoin và Ethereum được cải thiện, phần lớn quỹ có khả năng chảy trở lại các khoản phân bổ crypto của nó.

Quỹ này ra mắt trên thị trường vào tháng 2 năm ngoái và có phí quản lý là 0,5%, nằm trong số thấp nhất đối với sản phẩm quỹ đa crypto.

6. Global X Blockchain và Bitcoin Strategy ETF (BITS)

 cung cấp sự kết hợp giữa khả năng tiếp xúc với hợp đồng tương lai Bitcoin và cổ phiếu của các công ty blockchain và ngành công nghiệp crypto. Quỹ này được cung cấp bởi Global X, một nhà quản lý quỹ ở New York tập trung cụ thể vào các sản phẩm ETF.

Nó bắt đầu giao dịch trên NASDAQ vào tháng 11 năm ngoái và có mức phí quản lý rất phải chăng là 0,65%. Hiện tại, quỹ này có AUM hơn $7 triệu.

ETF dựa trên khoảng 51% hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch trên CME. Phần còn lại được phân bổ cho sản phẩm ETF khác của Global X, ETF Blockchain (BKCH), với tỷ lệ phần trăm nhỏ trên hóa đơn ngân quỹ và tiền mặt. ETF Blockchain là một quỹ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty kỹ thuật số, blockchain và crypto. Trong số các khoản nắm giữ hàng đầu của sàn này có các công ty khai thác tiền điện tử Marathon Digital và Riot Blockchain và sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase.

Đây là một ví dụ về một ETF có phân bổ cho một sản phẩm ETF khác, khá phổ biến đối với các ETF crypto – hoặc ETF nói chung, cho vấn đề đó. Đây là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc cân bằng với Bitcoin và cổ phiếu dựa trên blockchain. Mặc dù nhiều công ty blockchain và công nghiệp kỹ thuật số bị ảnh hưởng bởi biến động giá của Bitcoin, giá cổ phiếu của họ thường có thể ít biến động hơn so với giá thực tế của Bitcoin, loại tiền điện tử hàng đầu thế giới.

Ngoài ra, các cổ phiếu này – tùy thuộc vào bản chất hoạt động kinh doanh của chúng – có thể hoạt động tốt hơn các hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc Bitcoin trong thời kỳ thị trường crypto suy thoái.

7. Phát Triển ETF Tiền Điện Tử (ETC.TO)

 là một sản phẩm ETF khác với số dư nắm giữ Bitcoin và Ethereum. Ra mắt vào tháng 9/2021 bởi Evolve ETFs, một nhà cung cấp chuyên biệt khác về các sản phẩm ETF. Nền tảng này dựa trên 68,7% ETF hợp đồng tương lai Bitcoin của công ty và 31,29% ETF hợp đồng tương lai Ethereum.

Quỹ này có AUM hơn $19 triệu. Trang web của Evolve chỉ ra rằng phí quản lý là 0%. Tuy nhiên, phí thực tế mà khách hàng phải trả là 0,75%, điều này liên quan đến tỷ lệ chi phí của hai ETF tạo nên sản phẩm này. Dưới 1%, mức phí này vẫn là một trong những mức phí cạnh tranh nhất trong ngành.

 (sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch) từ 21Shares là một quỹ tuyệt vời nếu bạn muốn đa dạng hóa khoản đầu tư của mình ngoài Bitcoin và Ethereum. Mặc dù quỹ này được gán nhãn chung hơn của một ETP, nhưng về cơ bản, đây là một sản phẩm ETF dựa trên việc theo dõi giá 

 loại tiền điện tử lớn thứ năm tính theo vốn hóa thị trường tính đến tháng 8/2022.

Quỹ này được ra mắt vào tháng 10/2019 bởi 21Shares AG, một công ty đầu tư có trụ sở tại Thụy Sĩ chuyên về các sản phẩm quỹ crypto. ETP BNB có sẵn để giao dịch trên một số sàn giao dịch chứng khoán Châu Âu ở Đức, Hà Lan, Pháp và Thụy Sĩ.

Quỹ này hiện có hơn $314,42 triệu tài sản đang được quản lý. Phí quản lý là 2,5%, ở mức cao nhất trong số các khoản tiền trong danh sách của chúng tôi. Mặc dù phí quản lý thấp là một yếu tố quan trọng để đủ điều kiện vào danh sách ETF của chúng tôi, chúng tôi đã đưa sản phẩm này vào danh sách do trọng tâm của nó là coin BNB, một loại tiền điện tử đã đăng hiệu suất hàng năm tốt hơn đáng kể so với cả Bitcoin và Ethereum. Trong khi Bitcoin và Ethereum lần lượt giảm 46% và 39%, so với một năm trước, coin BNB đã giảm nhẹ hơn nhiều 23%.

Trong thế giới ETF crypto, nhiều sản phẩm tập trung vào hai coin crypto lớn nhất thế giới. Các sản phẩm như 21Shares BNB ETP là một cách tuyệt vời để truy cập các loại crypto khác, có khả năng hoạt động tốt hơn.

9. ETF Thanh Toán Kỹ Thuật Số và Ngành Crypto Trung Thực (FDIG)

Đầu Tư Trung Thực là một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất hành tinh. Các sản phẩm liên quan đến crypto chắc chắn sẽ được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Fidelity không chuyên về ETF dựa trên coin crypto hoặc hợp đồng tương lai Bitcoin.

Tuy nhiên, công ty quản lý một sản phẩm ETF, 

 chủ yếu dựa trên cổ phiếu của các công ty từ các lĩnh vực công nghệ crypto, kỹ thuật số và blockchain.

Ít nhất 80% quỹ được thiết kế để phân bổ cho cổ phiếu. Phân bổ ngành hiện tại của quỹ được hiển thị bên dưới.

Phí quản lý ETF Fidelity chỉ là 0,39%, một trong những mức cạnh tranh nhất trên thị trường.

Đây là một quỹ mới, ra mắt vào tháng 4/2022. Sản phẩm này là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành công nghiệp crypto, nhưng thích các quỹ dựa trên cổ phiếu của công ty hơn là các quỹ dựa trên coin.

10. Nhà Đổi Mới Crypto và Blockchain VanEck UCITS ETF (DAPP)

ETF này, tương tự như sản phẩm Fidelity ở trên, là sản phẩm từ một công ty quản lý đầu tư hàng đầu tập trung vào cổ phiếu công nghệ crypto và blockchain. VanEck Associates, một gã khổng lồ đầu tư toàn cầu, đã ra mắt Crypto và Nhà Đổi Mới Blockchain UCITS ETF vào tháng 4/2021. Quỹ này có sẵn trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán London (LSE) và các sàn giao dịch chứng khoán ở ba quốc gia châu Âu lục địa: Đức, Thụy Sĩ và Ý.

Quỹ này đầu tư vào cổ phiếu công nghệ crypto và blockchain, với các khoản phân bổ hàng đầu hiện tại sẽ được chuyển đến sàn giao dịch crypto Coinbase; MicroStrategy, nhà cung cấp sản phẩm thông minh doanh nghiệp; và Marathon Digital Holdings, công ty công nghệ tài sản kỹ thuật số tham gia khai thác crypto.

Quỹ này có khoảng $14 triệu AUM và cung cấp phí quản lý thấp là 0,65%. ETF VanEck là một lựa chọn tuyệt vời khác nếu bạn muốn truy cập một sản phẩm ETF crypto không liên quan đến việc theo dõi coin và thay vào đó tập trung vào các công ty công nghệ blockchain.

Đầu Tư Vào ETF Crypto so với Đầu Tư Vào Crypto Trực Tiếp

ETF crypto cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho việc đầu tư trực tiếp vào coin crypto. Bạn có thể tận dụng bản chất an toàn, được quản lý của thị trường chứng khoán. Khả năng tiếp cận nhiều coin, hợp đồng tương lai và cổ phiếu crypto trong một sản phẩm là một lý do tuyệt vời khác để đầu tư vào ETF crypto. Thay vì mua và nắm giữ các loại tiền điện tử riêng biệt, ETF Bitcoin cá nhân và cổ phiếu trong các công ty công nghệ blockchain, bạn chỉ cần truy cập chúng thông qua một sản phẩm ETF duy nhất.

Ngoài ra, khi đầu tư vào ETF crypto và blockchain, bạn không cần lo lắng về việc lưu trữ tài sản crypto của mình. Công ty quản lý đầu tư sẽ xử lý vấn đề này. Mặt khác, việc lưu trữ tiền điện tử trực tiếp trên nền tảng blockchain sẽ chuyển rủi ro lưu ký cho bạn. 

Như đã nói, bạn có thể chuyển quyền lưu ký tài sản sang các sàn giao dịch crypto tập trung nếu bạn nắm giữ coin crypto trên các nền tảng này. Ví dụ: khi bạn 

, tiền của bạn sẽ được lưu ký an toàn trực tiếp trong ví Bybit của bạn.

ETF crypto và blockchain là một loại sản phẩm mới nổi mang lại nhiều lợi ích. Nhưng cuối cùng, hãy nhớ rằng chúng vẫn đại diện cho một sản phẩm đầu tư có rủi ro cao. Mặc dù tiền điện tử cũng có rủi ro, nhưng nhiều ETF crypto dựa trên các sản phẩm phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, gây ra thêm một lớp rủi ro cho nhà đầu tư.

Không nhà cung cấp ETF crypto nào đảm bảo lợi nhuận và khoản đầu tư ban đầu của bạn cũng có thể giảm. Mặc dù chúng có thể mang tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn, nhưng chúng cũng liên quan đến sự biến động đáng kể. Trên thực tế, các sản phẩm này có thể biến động hơn so với các loại tiền điện tử uy tín hơn.

10 ETF Crypto Tốt Nhất Để Đầu Tư (Phiên Bản 2022)

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn