SwapX (SWPX): Tương lai của cung cấp thanh khoản trên Sonic

Vào giữa tháng 2/2025, Tổng thống Argentina Javier Milei đã đăng một tweet quảng bá một loại tiền điện tử ít được biết đến trước đây, Libra (LIBRA) có trụ sở tại Solana (SOL), kích hoạt mức tăng giá khổng lồ từ một phần của cent lên hơn $5 trong vòng vài giờ kể từ khi tweet. Những người tạo ra token này, những người kiểm soát 70% nguồn cung, đã nhanh chóng bán lượng nắm giữ của họ ở mức cao nhất, khiến giá giảm mạnh xuống dưới $1 trong vòng vài giờ. Khoảng năm giờ sau bài đăng đầu tiên, Milei đã xóa bài đăng của mình, tránh xa dự án khi các cáo buộc kéo thảm lan rộng.

Sự sụp đổ của token LIBRA tiếp tục làm hoen ố danh tiếng của Solana, vốn đã bị hủy hoại bởi nhiều meme coin đáng ngờ trên Solana, làm trầm trọng thêm sự suy giảm của SOL. Thông báo của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc đưa SOL vào danh sách tài sản dự trữ crypto chiến lược của Mỹ đã giúp làm dịu sự suy giảm, nhưng thiệt hại đã được thực hiện.

Trong bối cảnh những rắc rối về danh tiếng của Solana, các nhà phát triển và nhà khai thác ứng dụng phi tập trung (DApp) đang tích cực tìm kiếm các lựa chọn thay thế - và nhiều người đang chuyển sang Sonic (S), tái sinh thương hiệu của Fantom (FTM), như một chuỗi cũng có hiệu suất và lợi thế chi phí tuyệt vời, đồng thời tương thích với máy ảo Ethereum (EVM) và quan trọng là phần lớn không có hình ảnh tổ lừa đảo.

Trong số nhiều DApp áp dụng Sonic là SwapX (SWPX), một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp một số tính năng sáng tạo, bao gồm cung cấp thanh khoản tập trung (CL), plugin mô-đun cho chức năng bổ sung, quản lý thanh khoản tự động, trừu tượng hóa tài khoản thân thiện với người dùng, v.v.

Những Bài Học Quan Trọng:

• SwapX là nền tảng DEX dựa trên Sonic cung cấp một loạt các nhóm và sản phẩm thanh khoản – các nhóm AMM tiêu chuẩn được tối ưu hóa cho các tài sản ổn định hoặc ổn định, các nhóm CL và các nhóm CL với cơ chế tự động quản lý phân bổ phạm vi giá.

• Tiền điện tử gốc của SwapX, SWPX, được sử dụng để quản trị và các loại thanh toán phần thưởng khác nhau, chẳng hạn như lợi nhuận nông nghiệp để cung cấp thanh khoản, phần thưởng hàng tuần và airdrop.

SwapX là gì?

SwapX (SWPX) là một nền tảng DEX được xây dựng trên blockchain Lớp 1 Sonic, nhằm mục đích cung cấp các giải pháp giao dịch hiệu quả, thân thiện với người dùng và linh hoạt cho các nhà giao dịch token crypto và nhà cung cấp thanh khoản. SwapX tận dụng lợi thế về tốc độ và chi phí của Sonic để cung cấp các giao dịch rẻ hơn và quyết toán gần như ngay lập tức, cả hai đều là những cân nhắc quan trọng đối với người dùng DEX.

Dự án SwapX đã triển khai một số tính năng và dịch vụ để giải quyết nhu cầu của người hoán đổi token và nhà cung cấp thanh khoản ở tất cả các cấp chuyên môn.

Công cụ thực hiện của SwapX được hỗ trợ bởi Algebra Integral, một nhà cung cấp công nghệ tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một bộ giải pháp market maker tự động (AMM). DEX SwapX đã tích hợp công cụ V4 của Algebra Integral, một kiến trúc mô-đun cho phép các sàn giao dịch sử dụng các plugin có thể tùy chỉnh để bổ sung chức năng. Các plugin của SwapX hỗ trợ nâng cấp theo mô-đun và mở rộng khả năng của nền tảng bằng cách thêm các dịch vụ mới mà không làm gián đoạn các hoạt động cốt lõi.

Ưu tiên thanh khoản và bảo mật

SwapX cung cấp các nhóm CL theo phong cách Uniswap (UNI) v3, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản đóng góp tiền của họ trong phạm vi giá cụ thể. Nền tảng này cũng có tính năng quản lý thanh khoản tự động (ALM), vì vậy người dùng có thể thêm một token duy nhất vào các nhóm thanh khoản (thay vì phải nạp một cặp token). Điều này cũng loại bỏ nhu cầu các nhà cung cấp thanh khoản tích cực theo dõi các vị thế của họ.

SwapX tự hào về các hoạt động mạnh mẽ của mình, đảm bảo bảo mật tổng thể bằng cách hạn chế các plugin trực tiếp xử lý tài sản của người dùng, do đó giảm thiểu rủi ro về các lỗ hổng tiềm ẩn. Nền tảng này cũng sử dụng các hợp đồng thông minh đã được kiểm tra kỹ lưỡng, được xác minh để tối đa hóa khả năng bảo vệ người dùng.

Một tính năng sáng tạo khác của SwapX là trừu tượng hóa tài khoản (AA), giúp đơn giản hóa việc xác thực người dùng bằng cách cho phép truy cập qua email hoặc tài khoản Google. Thay vì chỉ dựa vào private key, AA sử dụng các hợp đồng thông minh để quản lý tài khoản, giúp tăng cường hơn nữa khả năng bảo mật.

Dự án SwapX không liên quan đến nền tảng tổng hợp AMM BSCEX trước đó (và đến nay phần lớn đã ngừng hoạt động), đôi khi được gọi là BSCEX SwapX.

Tại Sao Nên Sử Dụng Sonic?

Việc SwapX lựa chọn blockchain Sonic không phải là ngẫu nhiên. Chuỗi Layer 1 đã trở nên phổ biến trong vài tháng qua nhờ các đặc tính kỹ thuật xuất sắc, chi phí giao dịch thấp và danh tiếng không lừa đảo.

Sonic, một sự đổi mới thương hiệu của một blockchain Fantom (FTM) phổ biến trước đó, đã ra mắt mainnet vào tháng 12/2024. Chuỗi Sonic tự hào có công suất thông lượng lên đến 10.000 TPS và thời gian hoàn thiện trong vòng chưa đến giây. Không giống như Solana, Sonic cũng tương thích với EVM.

Vào tháng 2/2025, hoạt động DeFi trên Sonic bắt đầu tăng lên, với một số hoạt động mới được hỗ trợ bởi những khó khăn của Solana và việc tìm kiếm một nền tảng hosting ít bị ảnh hưởng bởi tranh cãi hơn.

Được hỗ trợ bởi sự chuyển đổi rộng lớn hơn từ Solana sang Sonic, một số giao thức DeFi dựa trên Sonic – chẳng hạn như Shadow (SHADOW), chính Metropolis (METRO) và SwapX – đã chứng kiến giá token tăng vào giữa tháng 2. Tuy nhiên, vào đầu tháng 3, nhiều token đã giảm xuống mức cao nhất mà chúng đã nhanh chóng leo lên.

Các tính năng chính của SwapX

Plugin YieldSync

Chúng tôi đã lưu ý ở trên rằng các plugin là một trong những tính năng cốt lõi của SwapX, cho phép mở rộng chức năng AMM cơ bản. YieldSync có lẽ là plugin quan trọng nhất trong số các plugin này.

Plugin này, được tạo ra bởi nhà phát triển của SwapX và Algebra Integral, tăng cường các nhóm thanh khoản chứa các tài sản mang lại lợi nhuận như token staking thanh khoản (LST) và token staking thanh khoản (LRT). Nó chuyển hướng một phần lợi nhuận của các token này thành các ưu đãi khuyến khích bình chọn trong hệ thống quản trị của nền tảng.

Quá trình này làm tăng phần thưởng tổng thể cho các nhà cung cấp thanh khoản và làm cho các nhóm trở nên hấp dẫn hơn, thu hút tính thanh khoản hơn và tăng hiệu quả của các nhóm.

Thanh khoản tập trung

CL, một tính năng quan trọng khác của SwapX, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản đóng góp tiền của họ trong phạm vi giá cụ thể để tối ưu hóa việc sử dụng thanh khoản của họ. Lần đầu tiên được Uniswap v3 giới thiệu, mô hình CL có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn và dẫn đến việc sử dụng vốn hiệu quả hơn so với thiết lập AMM tiêu chuẩn, theo đó thanh khoản đã đóng góp được trải rộng trên toàn bộ phạm vi giá trong nhóm.

Cũng cần lưu ý rằng mặc dù cung cấp thanh khoản dựa trên CL có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng điều này đòi hỏi sự quản lý tích cực và phức tạp hơn mô hình AMM tiêu chuẩn.

Pool thanh khoản

SwapX có bốn loại nhóm thanh khoản riêng biệt – AMM Biến Động Cổ điển, AMM Ổn Định Cổ điển, CLAMM và nhóm một token được cung cấp với sự hợp tác của nhà cung cấp chiến lược thanh khoản ICHI.

• AMM Biến Động Cổ điển dựa trên công thức sản phẩm không đổi, điều chỉnh tỷ giá dựa trên cung và cầu, phù hợp với tài sản crypto biến động. Các nhóm này có phí hoán đổi 1%.

• AMM Ổn Định Cổ điển (sAMM) sử dụng công thức tổng không đổi để giảm thiểu trượt giá và tác động giá, là lựa chọn tốt nhất cho các cặp tài sản ổn định hoặc tương quan tốt. Phí hoán đổi cho các nhóm này chỉ là 0,01%.

• AMM Thanh Khoản Tập Trung (CLAMM) cho phép các nhà cung cấp thanh khoản đặt phạm vi giá nhóm ưa thích. Phí được điều chỉnh linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường. Tùy thuộc vào sở thích của họ, các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể đặt một khoản phí cố định.

• Các nhóm ICHI cho phép các nhà cung cấp thanh khoản nạp một token duy nhất kết hợp với một token khác để tạo ra lợi nhuận bằng cách sử dụng chức năng ALM được đề cập dưới đây. Nhóm đảm bảo rằng token đã nạp duy trì trọng lượng 65%–95% trong cặp. Tất cả thanh khoản trong kho ICHI vẫn nằm trong nhóm thanh khoản chính và tuân theo các quy tắc phí hoán đổi tương tự như các quy tắc phí hoán đổi cho các nhóm khác.

Quản lý thanh khoản tự động

Trước đó, chúng tôi đã đề cập đến chức năng ALM của SwapX, được các nhóm ICHI tận dụng. Về bản chất, ALM của SwapX giúp các nhà cung cấp thanh khoản trong các nhóm CL tự động hóa quá trình điều chỉnh thanh khoản trong phạm vi giá cụ thể. Điều này làm giảm nhu cầu giám sát liên tục và điều chỉnh thủ công, một trong những nhược điểm cốt lõi của mô hình CL tiêu chuẩn. Mục tiêu của ALM là tối đa hóa lợi nhuận bằng cách duy trì thanh khoản hoạt động trong phạm vi giá có lãi. Nói cách khác, ALM của SwapX có thể được mô tả là chế độ "tự động lái" để cung cấp thanh khoản tập trung.

Token crypto SwapX (SWPX) là gì?

Token gốc của SwapX, SWPX, là một tài sản ERC-20 được phát hành trên chuỗi Sonic. Chức năng chính của nền tảng này là tạo điều kiện thuận lợi cho việc bình chọn quản trị trên nền tảng. Chủ sở hữu SWPX có thể khóa tiền và được phát hành veSWPX, một tài sản NFT cấp quyền tham gia bình chọn on-chain và đạt được quyền bình chọn cùng với phần thưởng nông nghiệp. Ngoài ra, veSWPX giúp bạn đủ điều kiện nhận thưởng hàng tuần từ phí hoán đổi và ưu đãi bình chọn. Người dùng đủ điều kiện cũng có thể nhận token thông qua phân phối airdrop.

SWPX có nguồn cung tối đa là 123 triệu và tổng nguồn cung hơn 58 triệu, trong đó khoảng 14,44 triệu đang được lưu hành. Giới hạn nguồn cung tối đa của token là 123 triệu. Tính đến ngày 14/3/2025, token này đang giao dịch ở mức $0,30 và có vốn hóa thị trường là $4,44 triệu, theo dữ liệu từ CoinGecko.

Lời Kết

SwapX nằm trong số các nền tảng DeFi mới hơn tận dụng mức độ phổ biến gần đây của blockchain Sonic, hiệu quả kỹ thuật và chi phí thấp. Với nhiều lựa chọn cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ chuyên môn, SwapX có tiềm năng vững chắc để trở thành một công ty quan trọng, ít nhất là trong hệ sinh thái Sonic. 

Cho dù bạn muốn hoán đổi token cơ bản và cung cấp thanh khoản hay muốn sử dụng các chiến lược nâng cao hơn, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản dựa trên CL và ALM, SwapX đều có thể cung cấp cho bạn.

#LearnWithBybit