Tỷ Lệ Cho Vay Trên Giá Trị (LTV): Đánh Giá Rủi Ro Của Bạn Trong Cho Vay Crypto

Sự linh hoạt và tiện lợi của tiền điện tử khiến đây trở thành một cách lý tưởng để cung cấp cho mọi người các khoản vay. Nếu bạn đang cân nhắc làm việc với các khoản vay crypto, điều quan trọng là phải hiểu tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) hoạt động như thế nào. Chỉ số hữu ích này là một cách tuyệt vời để xác định xem khoản vay có rủi ro hay không. Khám phá hướng dẫn này để tìm hiểu thêm về tỷ lệ LTV và cơ chế đằng sau chúng.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Khoản vay crypto là bất kỳ loại nào mà trong đó một cá nhân vay token crypto từ người cho vay để đổi lấy ký quỹ, sẽ bị mất nếu người vay không trả lại khoản vay trong một khoảng thời gian nhất định.

• Tỷ lệ cho vay/giá trị crypto (LTV) là một chỉ số hữu ích để đánh giá rủi ro trong quá trình cho vay. Nó so sánh giá trị tài sản đảm bảo của người vay với giá trị của khoản vay.

• Tỷ lệ LTV cao có nghĩa là khoản vay có rủi ro hơn đối với người cho vay, vì vậy lãi suất sẽ cao hơn. Tỷ lệ LTV thấp có nghĩa là rủi ro thấp hơn, vì vậy người vay không phải trả lãi nhiều.

Vay Crypto Là Gì?

Vay crypto là bất kỳ loại khoản vay nào trong đó một người vay token crypto từ người cho vay. Người cho vay thường yêu cầu người vay stake một số loại tài sản làm tài sản đảm bảo cho khoản vay. Người vay sẽ mất tài sản đảm bảo nếu họ không trả lại khoản vay trong một khoảng thời gian nhất định.

Các khoản vay crypto có nhiều hình thức. Có một số hệ sinh thái cho vay crypto mà người dùng có thể vay crypto để tài trợ cho các dự án khác. Một số nhà cho vay cũng cung cấp giao dịch đòn bẩy, cho phép người dùng vay crypto để đầu tư vào các giao dịch lớn hơn. Không giống như cho vay truyền thống, cho vay crypto thường rất phi tập trung. Thay vì được hỗ trợ bởi một số nhà đầu tư lớn, các khoản vay crypto thường đến từ các chủ sở hữu crypto cá nhân muốn có một cách kiếm thu nhập thụ động bằng crypto của họ.

Tỷ Lệ Cho Vay Trên Giá Trị Crypto Là Gì?

Tỷ lệ cho vay/giá trị crypto là một chỉ số hữu ích để đánh giá rủi ro trong quá trình cho vay. Nó so sánh giá trị tài sản đảm bảo của người vay với giá trị của khoản vay. Tỷ lệ cho vay trên giá trị đặc biệt hữu ích đối với các khoản vay crypto vì chúng có thể tính đến những biến động về giá trị của crypto.

Khi tỷ lệ khoản vay trên giá trị được tính toán, người cho vay và người vay có ý tưởng rõ ràng về mức độ rủi ro của bất kỳ khoản vay cụ thể nào. LTV cao có nghĩa là khoản vay có rủi ro hơn đối với người cho vay, vì vậy lãi suất sẽ cao hơn. Tỷ lệ LTV thấp có nghĩa là rủi ro thấp hơn, vì vậy người vay không phải trả nhiều lãi.

Tỷ Lệ Cho Vay Trên Giá Trị Hoạt Động Như Thế Nào?

Quy trình cơ bản để tạo tỷ lệ khoản vay trên giá trị rất đơn giản: lấy số tiền khoản vay và chia cho giá trị tài sản đảm bảo của bạn. Trong hầu hết các trường hợp, với crypto, tỷ lệ cho vay trên giá trị được tính bằng cách xem xét giá trị thị trường hiện tại của cả hai loại tiền điện tử bằng đô la Mỹ.

Tỷ lệ LTV cuối cùng được biểu thị bằng số thập phân. Tuy nhiên, bạn có thể nhân với 100 để xem tỷ lệ dưới dạng phần trăm. Con số này cung cấp một cách đơn giản để thể hiện khả năng người cho vay mất tất cả tiền của họ nếu người vay vỡ nợ khoản vay. Nếu con số > 100%, điều đó có nghĩa là tiền vay có giá trị hơn tài sản crypto được sử dụng làm ký quỹ.

Các Loại Tỷ Lệ Cho Vay Trên Giá Trị

Vì chúng có thể phục vụ nhiều mục đích khác nhau, tỷ lệ cho vay trên giá trị có một số biến thể. Người cho vay có thể điều chỉnh công thức cho vay cơ bản theo giá trị cho phù hợp với các tình huống khác nhau.

LTV Ban Đầu

Về cơ bản, cho vay trên giá trị là loại tỷ lệ LTV cơ bản nhất: đó là số tiền khoản vay chia cho giá trị của tài sản đảm bảo, được sử dụng để xác định ai đủ điều kiện nhận khoản vay và số tiền ban đầu của coin có thể được vay. Người cho vay sẽ xem xét LTV ban đầu khi tìm ra các điều khoản bắt đầu cho khoản vay. Hầu hết các LTV ban đầu nằm trong phạm vi 50%–70%.

LTV Lệnh Dừng Ký Quỹ

LTV yêu cầu ký quỹ liên quan đến việc theo dõi giá trị hiện tại của tài sản đảm bảo và số dư chưa thanh toán của khoản vay. Tỷ lệ LTV liên tục dao động, dựa trên những yếu tố như bạn đã trả lại bất kỳ khoản tiền nào hay chưa và liệu tài sản crypto bạn đã sử dụng để ký quỹ đã giảm hoặc tăng giá trị hay chưa. Đối với một số loại khoản vay crypto nhất định, bên cho vay sẽ liên tục theo dõi tỷ lệ khoản vay trên giá trị của bạn và gửi cho bạn lệnh gọi ký quỹ khi LTV nằm trong phạm vi 70%–80%. Khi nhận được lệnh gọi ký quỹ, bạn nên đầu tư thêm tài sản đảm bảo hoặc trả một phần khoản vay của mình để giảm tỷ lệ LTV trở lại mức chấp nhận được.

LTV Thanh Lý

Nếu bạn bỏ qua khi tỷ lệ LTV của bạn đủ cao cho một lệnh gọi ký quỹ, cuối cùng bạn có thể phải xử lý LTV thanh lý. Khi khoản vay trên giá trị vượt quá ngưỡng LTV thanh lý được xác định trước, người cho vay crypto của bạn có thể chọn tiến hành thanh lý bắt buộc. Xếp hạng chính xác phụ thuộc vào thỏa thuận trước đó của bạn, nhưng hầu hết các nhà cho vay thanh lý ở đâu đó trong phạm vi 80%–90%, tịch thu tài sản đảm bảo của bạn, đóng khoản vay và bán tài sản đảm bảo để lấy lại tài sản crypto của họ. Ngoài ra, bạn có thể phải trả phí thanh lý.

Lợi Ích Của Việc Sử Dụng Tỷ Lệ LTV Trong Cho Vay Crypto

Tại sao tỷ lệ LTV lại phổ biến đến vậy đối với những người cho vay crypto? Lợi ích chính của giải pháp này là biến nhiều khái niệm khác nhau thành một con số duy nhất, dễ hiểu. Ngay cả khi một khoản vay có giá $500 được DOGE hỗ trợ và khoản vay còn lại là khoản vay $50.000 được BTC hỗ trợ, tỷ lệ LTV có thể cho phép bạn so sánh ngay lập tức hai khoản vay và xem khoản vay nào rủi ro hơn. Tỷ lệ cho vay trên giá trị rất linh hoạt và hoạt động trong nhiều tình huống khác nhau.

Từ góc độ tài chính, tỷ lệ LTV là cách tính toán rủi ro hiệu quả cao. Khi tỷ lệ khoản vay trên giá trị cao hơn, giá trị của khoản vay tiếp cận giá trị của tài sản đảm bảo. Nếu LTV vượt quá 100%, tài sản đảm bảo không còn có thể trang trải khoản vay. Khi người vay vỡ nợ với khoản vay có LTV trên 100%, người cho vay sẽ mất tiền.

Cách Tính Tỷ Lệ Cho Vay Trên Giá Trị

Về mặt kỹ thuật, bạn có thể tính LTV bằng tay. Bạn bắt đầu bằng cách tìm giá trị của khoản vay. Nếu bạn mới đăng ký khoản vay, giá trị chỉ đơn giản là số tiền của chính khoản vay. Nếu bạn đã vay một thời gian, giá trị sẽ là phần chưa trả của khoản vay cộng với bất kỳ khoản lãi nào bạn nợ. Sau đó, bạn xem xét tài sản crypto bạn muốn sử dụng làm tài sản đảm bảo và tìm giá trị thị trường hiện tại của nó. Bước cuối cùng trong việc tính tỷ lệ khoản vay trên giá trị là chia số tiền vay cho giá trị tài sản đảm bảo để nhận LTV cuối cùng của bạn.

Mọi thứ trở nên dễ dàng hơn nhiều nếu bạn sử dụng một dịch vụ như tính năng Cho Vay Crypto của Bybit. Bằng cách làm việc với bên cho vay crypto, bạn có thể tự động nhận quyền truy cập vào các phép tính tỷ lệ khoản vay trên giá trị. Với Bybit, bạn có thể tính toán và xem LTV cho bất kỳ khoản vay nào bằng cách làm theo các bước bên dưới.

Bước 1: Truy cập trang chủ Bybit. Trên thanh điều hướng ở đầu trang, di con trỏ chuột qua Tài Chính và nhấp vào Cho Vay Crypto.

Bước 2: Nhập tiền điện tử và số tiền bạn muốn vay và số tiền ký quỹ bạn sẽ cần sẽ được lập bảng tự động. Ngoài ra, bạn có thể nhập lựa chọn ký quỹ và số tiền bạn muốn nạp để ký quỹ.

Bước 3: Sau khi bạn đã chỉ ra số tiền, tỷ lệ LTV sẽ tự động được tính ở phía bên phải của trang.

Bạn Có Thể Điều Chỉnh Tỷ Lệ Cho Vay Theo Giá Trị Không?

Tỷ lệ cho vay trên giá trị thấp hơn giúp người vay yên tâm. Điều này không chỉ làm giảm rủi ro thanh lý bắt buộc mà còn có thể mang lại cho bạn lãi suất thấp hơn. Có một số kỹ thuật khác nhau mà bạn có thể sử dụng để sửa đổi tỷ lệ LTV cao trên Bybit.

• Chọn một khoản vay nhỏ hơn: Nếu bạn lo lắng về tỷ lệ LTV của mình nhưng không thể cung cấp thêm tài sản đảm bảo, hãy cân nhắc vay ít hơn. Số tiền cho vay thấp hơn dẫn đến tỷ lệ LTV thấp hơn.

• Cung cấp thêm tài sản đảm bảo: Một cách khác để xử lý tỷ lệ LTV cao là thêm tài sản đảm bảo vào khoản vay của bạn. Sẵn sàng ký quỹ nhiều hơn để đảm bảo sẽ làm giảm tỷ lệ LTV của bạn.

• Thanh toán thêm khoản vay: Khi bạn đã vay tiền, LTV của bạn chỉ xem xét số dư chưa thanh toán của khoản vay của bạn. Thanh toán một phần khoản vay của bạn là một cách dễ dàng và hiệu quả để giảm tỷ lệ khoản vay trên giá trị của bạn.

Bạn Có Nên Điều Chỉnh Tỷ Lệ Cho Vay Theo Giá Trị Không?

Việc bạn có cần điều chỉnh tỷ lệ khoản vay trên giá trị hay không tùy thuộc vào mục tiêu của bạn. LTV cao vừa phải không phải lúc nào cũng là vấn đề tức thì. Một số nhà cho vay có thể tính lãi suất cao hơn khi bạn có LTV cao, nhưng những người khác cung cấp cùng một lãi suất bất kể LTV của bạn. Thường không cần lo lắng chỉ vì LTV của bạn trên 50%.

Vấn đề tiềm ẩn lớn hơn cần nhận thức là thanh lý bắt buộc. Nếu LTV của bạn cao đến mức đang đạt ngưỡng thanh lý của người cho vay, bạn có thể điều chỉnh LTV. Thanh lý có thể gây ra nhiều vấn đề. Nếu tài sản crypto của bạn tạm thời mất giá trị trong thời kỳ suy thoái thị trường, thanh lý có thể khiến tài sản này mất đi trước khi giá phục hồi. Bạn cũng có thể phải trả phí thanh lý hoặc đóng vị thế giao dịch của mình trước khi sẵn sàng làm như vậy, điều này có thể gây ra thêm tổn thất.

Điểm Mấu Chốt

Nếu bạn quan tâm đến việc vay crypto, bạn nên dành thời gian để chú ý đến tỷ lệ khoản vay trên giá trị. Chỉ số hữu ích này có thể giúp bạn xác định xem khoản vay crypto có rủi ro hay không. Ngoài việc ngăn cản mọi người vay nhiều hơn mức có thể, LTV còn giúp quản lý khoản vay crypto. Tỷ lệ LTV của bạn có thể cho bạn biết khi nào bạn cần thêm tài sản đảm bảo và cũng khuyến khích bạn trả hết khoản vay của mình.

#Bybit #TheCryptoArk