Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Trong nhiều năm, một trong những vấn đề lớn nhất với các khoản vay crypto là phí vay và phát hành cao do các nền tảng tính. Nhiều dịch vụ trong số này tính lãi suất săn mồi và được thiết kế để mang lại lợi ích cho đội ngũ phát triển bằng chi phí của người dùng. Tuy nhiên, một hệ thống mới mang tên Liquity đã xuất hiện và có tiềm năng cách mạng hóa toàn bộ thị trường cho vay crypto.
Những Bài Học Quan Trọng:
LUSD là một stablecoin gắn với USD, đóng vai trò là token mạng chính cho giao thức Liquity. Khi người dùng đặt Ethereum vào tài khoản hoặc Trove, như đã biết, họ sẽ nhận được một khoản vay dưới dạng LUSD. Token này cũng có thể được đổi lấy Ethereum, như được giải thích trong phần Đổi Thưởng bên dưới.
LQTY là token mạng thứ cấp của hệ thống vay Liquity và được trao như một phần thưởng cho các nhà cung cấp ổn định. Những người này bao gồm các frontend hoàn thành các giao dịch, những người đóng góp vào nhóm ổn định và các nhà cung cấp thanh khoản. Đây là những cách duy nhất để kiếm LQTY.
Điều quan trọng cần lưu ý là LQTY không phải là token quản trị, vì hệ thống hoàn toàn tự quản trị, dựa trên thuật toán và tự duy trì.
Liquity được thành lập vào cuối năm 2019 bởi Robert Lauko, hiện đang là trưởng bộ phận nghiên cứu và Rick Pardoe, kỹ sư trưởng của dự án. Đội ngũ phát triển cũng bao gồm CEO Michael Svoboda, người trước đây từng là CEO của nhiều công ty blockchain. Liquity chính thức đi vào hoạt động vào năm 2021.
Nguồn cảm hứng cho dự án này là mong muốn tạo ra một nền tảng vay hiệu quả hơn về vốn và cũng dễ sử dụng hơn. Các nền tảng vay khác có xu hướng sử dụng các stablecoin như USDC, được tập trung hóa. Những người sáng lập dự án muốn cung cấp một stablecoin phi tập trung, gắn với USD cho người vay, dẫn đến việc tạo ra LUSD.
Mục tiêu chính của Liquity bao gồm cung cấp các hợp đồng thông minh miễn lãi, chi phí thấp dưới dạng khoản vay cho người dùng crypto, đồng thời cung cấp ưu đãi LQTY cho những người làm cho hệ thống hoạt động. Mục tiêu của giao thức này là cung cấp một hệ thống bảo vệ tương lai bằng cách loại bỏ quản trị và cho phép hệ thống tiếp tục hoạt động như dự định.
Người dùng crypto cần vay sử dụng một trong một số frontend của bên thứ ba để truy cập hệ thống. Sau khi liên kết ví, họ nạp ETH vào một Nhóm, sau đó họ có thể vay. Có khoản nợ tối thiểu là 2.000 LUSD, được thiết kế để ngăn chặn những người gửi thư rác tạo ra một số lượng lớn các Rước nhỏ và khiến giá gas tăng lên mức không bền vững.
Ngoài ra, từ khoản nạp ban đầu, giao thức dành 200 LUSD để trang trải giá gas trong trường hợp tài khoản bị đóng trước khi trả nợ. Theo đó, người vay không bắt buộc phải trả lại 200 token đó như một phần của khoản vay. Yêu cầu thực tế duy nhất là tỷ lệ tài sản đảm bảo tối thiểu được quan sát và tỷ lệ này nằm trong khoảng từ 110% đến 150%, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết hơn bên dưới.
Người dùng có thể vay bằng cách mở Trove, đây là thuật ngữ được sử dụng cho nhóm vay. Sau khi đăng ETH làm tài sản đảm bảo cơ sở, người nhận khoản vay sẽ nhận được khoản vay LUSD miễn lãi, stablecoin gốc của giao thức. Không tính lãi và người dùng chỉ phải trả phí phát hành một lần do thuật toán Vốn Chủ Sở Hữu đặt theo tỷ lệ cơ sở cộng với 0,5%. Tỷ lệ cơ sở hiện tại cũng là 0,5%, mặc dù điều đó có thể thay đổi. Tuy nhiên, tổng phí vay sẽ không bao giờ vượt quá 5%.
Ví dụ: nếu một người vay mở Trove on Liquity và nạp 5 ETH làm tài sản đảm bảo cơ sở, họ sẽ nhận được 5.000 LUSD dưới dạng khoản vay. Tuy nhiên, họ cũng sẽ chịu trách nhiệm về phí vay một lần, mà chúng tôi sẽ giả định là ở mức 1% hiện tại. Con số này sẽ lên tới 50 LUSD. Cuối cùng, dự trữ thanh lý 200 LUSD sẽ được thêm vào, mang lại tổng nợ là 5.250 LUSD. Tuy nhiên, vì 200 LUSD chỉ đơn giản là dự trữ nên người vay sẽ chỉ cần hoàn trả 5.050 LUSD.
Nhóm Ổn Định, như tên gọi, đảm bảo rằng giao thức vẫn ổn định và có thể hoạt động ở hiệu quả cao nhất. Mục đích sử dụng chính của tài khoản này là trang trải các khoản nợ phát sinh từ các tài khoản bị thanh lý, đây là điều khoản mạng để đóng một Trove. Số LUSD cần thiết được xóa khỏi nhóm để hủy nợ và sau đó Ethereum bị khóa được phân phối theo tỷ lệ với staker của nhóm. Đây được gọi là "lợi nhuận thanh lý".
Thanh lý chỉ diễn ra trong hai trường hợp: khi một Rước giảm xuống dưới tỷ lệ ký quỹ tối thiểu là 110% hoặc nếu hệ thống đang ở Chế Độ Khôi Phục, như được giải thích dưới đây. Chủ sở hữu của một Trove thanh lý được phép giữ LUSD mà họ đã được cho vay, nhưng vẫn sẽ mất tiền vì họ sẽ không nhận lại tài sản đảm bảo (sẽ luôn cao hơn giá của khoản vay).
Khoản vay được hoàn trả từ các khoản tiền trong Nhóm Ổn Định, loại bỏ nợ và lợi nhuận thanh lý được chia cho các nhà cung cấp tính ổn định. Sau đó, các token được sử dụng để trang trải khoản nợ từ Nhóm Ổn Định sẽ bị burn. Cuối cùng, các nhà cung cấp tính ổn định nhận được lợi nhuận thanh lý để trang trải chi phí token đã burn của họ.
Một trong những tính năng độc đáo hơn của Liquity là chủ sở hữu token LUSD có thể đổi stablecoin LUSD lấy Ethereum theo mệnh giá – tức là $10 LUSD lấy ETH trị giá $10. Việc nhận lại có thể diễn ra bất cứ lúc nào và phổ biến hơn đáng kể, như bạn có thể mong đợi, trong những thời điểm có tỷ giá hối đoái có lợi. Hệ thống tính phí đổi thưởng khác nhau, nhưng thường là khoảng 1%.
Để trang trải ETH cần thiết, giao thức Liquity sử dụng token LUSD của người nhận lại để hoàn trả cho các nhóm có tỷ lệ ký quỹ thấp nhất, đây sẽ là tài khoản rủi ro nhất. Chủ tài khoản nhận lại tài sản đảm bảo còn lại vì khoản nợ của họ đã được thanh toán và do đó không bị lỗ ròng trong quá trình này.
LUSD được chốt mềm trong khoảng từ $1 đến $1,10. Nếu vượt quá số tiền này, chủ sở hữu token LUSD có thể đổi những coin đó lấy ETH và do đó giảm giá xuống còn $1. Nếu giá giảm xuống dưới đây, người dùng có thể giao dịch LUSD để lấy Ethereum một lần nữa và sau đó bán Ether đã nhận lại để kiếm lợi nhuận. Hệ thống này đảm bảo rằng giá sẽ luôn có xu hướng về $1 mà không cần phải dựa vào việc chốt cứng.
Không giống như hầu hết các hệ thống dựa trên blockchain khác, không có frontend chính thức cho Liquity. Thay vào đó, bên thứ ba cung cấp các giao diện cho phép người dùng vay. Chính sách này đặc biệt nhằm đảm bảo sự phi tập trung và cho phép tất cả những người nhận khoản vay tiềm năng có cơ hội nhận các khoản vay. Một trong những nguyên lý cốt lõi của hệ thống là loại bỏ kiểm duyệt, điều này có thể trở thành vấn đề với các giao thức hoặc dịch vụ khác.
Phần thưởng LQTY được phân phối theo nhiều cách, những người nhận chính là các nhà cung cấp tính ổn định và thanh khoản. Càng có nhiều LUSD trong nhóm, số LQTY sẽ nhận được càng lớn. Sau đó, họ có thể nhận những phần thưởng LQTY đó và đưa chúng trở lại hệ thống như một khoản stake, điều này sẽ cung cấp cho họ một phần phí giao thức.
Để đổi lấy việc stake token LQTY, người dùng có thể nhận được một phần phí phát hành khoản vay và phí nhận lại do hệ thống tính. Không yêu cầu thời gian tối thiểu và người stake có thể rút token LQTY bất cứ lúc nào. Chỉ có thể stake LQTY theo cách này. Tuy nhiên, có thể thêm LUSD vào Nhóm Ổn Định, như đã đề cập ở trên.
Quá trình này rất đơn giản, vì người dùng chỉ cần thêm coin của họ vào hợp đồng stake Liquity. Sau đó, họ sẽ nhận được một phần phí nêu trên, tỷ lệ thuận với phần chia của họ trong tổng số LQTY đã stake.
Để đảm bảo giao thức Liquity hoạt động theo chỉ dẫn, nguồn cung ký quỹ Ethereum của hệ thống phải cao hơn 150% tổng nợ mạng. Nếu giá xuống dưới số tiền này, hệ thống sẽ vào Chế Độ Khôi Phục. Tại thời điểm này, tất cả các Trove có ký quỹ dưới 150% có thể bị thanh lý hoặc xóa khỏi hệ thống. Mặc dù hệ thống được thiết kế để không bao giờ phải sử dụng, nhưng người dùng có thể dễ dàng tránh việc triển khai hệ thống này để đảm bảo tỷ lệ tài sản đảm bảo của họ trên 150%, vì họ sẽ không bị ảnh hưởng ngay cả trong Chế Độ Khôi Phục.
Những thành tựu chính của Liquity cho đến nay bao gồm cách mạng hóa không gian vay crypto bằng cách tạo ra một giao thức lý tưởng không bao giờ có thể thay đổi và tự duy trì vô hạn.
Trong tương lai, Liquity hy vọng sẽ tiếp tục cung cấp các khoản vay chi phí thấp cho các nhà giao dịch crypto. Không giống như các giao thức khác, không có khóa quản trị và không có quản trị, có nghĩa là hệ thống sẽ không bao giờ thay đổi. Mục tiêu thực sự duy nhất của Liquity là tăng cường sử dụng, ngoài việc có thể cung cấp nhiều phần thưởng hơn cho các staker và nhà cung cấp nhóm ổn định. Hệ thống phân phối hợp đồng thông minh hoàn toàn tự động của nền tảng này làm cho các thay đổi hoặc tiến độ trở nên bất khả thi và không mong muốn.
LQTY đóng vai trò là token thứ cấp cho giao thức Liquity. Nó có nguồn cung tối đa là 100 triệu coin và lưu thông hiện tại là khoảng 91,4 triệu. Giá đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $146,94 vào ngày 5/4/2021, ngay sau khi ra mắt và mức thấp nhất mọi thời đại là $0,543990 mỗi coin vào ngày 14/11/2022.
Khi ra mắt, 33,9% coin khả dụng được phân phối cho các nhà đầu tư, 33,3% cho cộng đồng, 23,7% cho nhóm và các cố vấn của nhóm, 6,1% cho Liquity AG Endowment, 2% cho Community Reserve và 1% cho các nhà cung cấp dịch vụ. Ngoại trừ những coin được phân phối cho cộng đồng, tất cả các token LQTY được phát hành đều bị khóa 1 năm.
Bất chấp mức thấp nhất mọi thời đại chỉ đạt bốn tháng trước, LQTY đã nhanh chóng phục hồi và trải qua sự gia tăng giá, tăng gần 500% giá trị từ $0,54 lên mức giá hiện tại là $2,22 tính đến ngày 22/3/2023.
Các chuyên gia tại DigitalCoinPrice dự đoán rằng LQTY sẽ đóng cửa vào năm 2023 ở mức $5,31 và đạt $8,82 vào cuối năm 2025. Họ cũng tin rằng đồng tiền này sẽ đạt giá trị $25,40 vào cuối năm 2030.
GiáDự đoán sẽ giảm hơn một chút trong ngắn hạn và tăng trong dài hạn, dự đoán giá cuối cùng năm 2023 là $2,91, giá năm 2025 là $6,04 và giá năm 2030 là $38,03.
Mặc dù có những rủi ro cố hữu trong tất cả các khoản đầu tư, LQTY được coi là một lựa chọn dài hạn tuyệt vời. Đầu tiên, việc tăng giá dự kiến trong vài năm tới sẽ mang lại lợi nhuận đầu tư tuyệt vời. Thứ hai, vẻ đẹp của nền tảng vay Liquity là nền tảng này chưa được kiểm soát. Một nhóm người dùng không thể thay đổi hệ thống để hưởng lợi từ người khác - một sự kiện hiếm gặp trong lĩnh vực crypto, nhưng luôn là một khả năng.
Tuy nhiên, yếu tố quan trọng nhất trong giá LQTY vẫn là liệu bản thân nền tảng Liquity có thể tiếp tục tăng trưởng trong những năm tới hay không. Khi có nhiều người dùng tham gia vào hệ thống, coin sẽ trở nên có giá trị và đáng mơ ước hơn. Dựa trên tốc độ tăng trưởng hiện tại của nền tảng này tiếp tục mở rộng hàng tháng, có thể giả định rằng xu hướng này sẽ tiếp tục, vì không thể có những thay đổi mang tính hệ thống lớn nào có thể đẩy cơ sở người dùng hiện tại ra xa. Như mọi khi, điều quan trọng là phải tự nghiên cứu trước khi tham gia bandwagon hoặc đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào, bao gồm cả LQTY.
Tóm lại, giao thức Liquity được thiết kế để đảm bảo người vay có thể dễ dàng nhận các khoản vay crypto mà không phải trả phí quá cao. Liquity không được kiểm soát và không thể thay đổi, có nghĩa là hệ thống của nó sẽ không bao giờ thay đổi. Đây được coi là giao thức vay phi tập trung, hoàn toàn tự động tốt nhất hiện có, vì nó hoàn toàn phi tập trung và có cơ sở người dùng không ngừng mở rộng sẽ giữ cho hệ thống hoạt động trong nhiều năm tới.
#Bybit #TheCryptoArk
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử