Ethena (ENA): Ranh Giới Của DeFi Với Đô La Tổng Hợp

Trong bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi) hiện đại, stablecoin là một trong những loại tiền kỹ thuật số hữu ích nhất. Mặc dù stablecoin mang lại sự ổn định, nhưng cơ chế cơ bản và sự phụ thuộc vào các hệ thống ngân hàng truyền thống của chúng đặt ra những thách thức đối với sự phi tập trung thực sự. Ethena nổi lên như một giải pháp đột phá, giới thiệu một đô la tổng hợp (USDe) và một công cụ đầu tư sáng tạo được gọi là Internet Bond.

Ethena khác với các stablecoin khác như thế nào và tại sao nó lại là một sự phát triển quan trọng trong DeFi? Hãy đọc tiếp để tìm hiểu.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Ethena đi đầu trong đổi mới DeFi, giới thiệu một đồng đô la tổng hợp (USDe) bao hàm lợi ích của các stablecoin truyền thống mà không có mối liên hệ với các hệ thống ngân hàng truyền thống.

• Bạn đang tìm cách giao dịch token Ethena? Bybit hiện cung cấp cả cặp giao dịch Giao Ngay ENA/USDT và USDE/USDT.

Đọc tiếp để tìm hiểu Cách Kiếm Thêm 20% Tăng Cường Ethena Sats bên dưới.

Ethena Là Gì?

Ethena đi đầu trong đổi mới DeFi, giới thiệu một đồng đô la tổng hợp (USDe) bao hàm lợi ích của các stablecoin truyền thống mà không có mối liên hệ với các ngân hàng truyền thống. Thông qua việc sử dụng chiến lược các cơ chế phòng ngừa rủi ro delta đối với tài sản đảm bảo Ethereum đã stake, USDe của Ethena cung cấp mức độ khả năng mở rộng và khả năng chống kiểm duyệt chưa từng có trong không gian DeFi.

Việc Ethena tham gia thị trường báo hiệu một sự thay đổi đáng chú ý hướng tới một hệ thống tài chính không bị cản trở bởi những hạn chế của cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống. Với cam kết về tính minh bạch và khả năng mở rộng, Ethena hướng đến việc xác định lại cách chúng ta nhận thức và sử dụng tiền kỹ thuật số cho các giao dịch và tiết kiệm.

Gần đây, Ethena đã tạo ra làn sóng nhờ hiệu suất ấn tượng. Trong vòng ba tuần kể từ khi ra mắt, Ethena trở thành giao thức DeFi có thu nhập cao nhất trên thị trường. Nguồn cung USDe không chỉ vượt qua 2 tỷ, mà tỷ lệ funding còn có lợi nhuận cao.

USDe Là Gì?

USDe là phản hồi của Ethena trước lời kêu gọi về một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, ổn định và minh bạch trong hệ sinh thái DeFi. Không giống như các stablecoin thông thường gắn liền với tiền fiat và bị cản trở bởi các quy định của ngân hàng, giá trị của USDe được duy trì một cách tỉ mỉ thông qua các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro delta tiên tiến, nhằm đảm bảo sự ổn định của nó so với đồng đô la Mỹ trong khi được hỗ trợ đầy đủ bởi tài sản on-chain.

Sự ra đời của USDe không chỉ thách thức mô hình stablecoin hiện tại mà còn giới thiệu kỷ nguyên mới của các công cụ tài chính ưu tiên tài sản gốc crypto, quyền tự chủ của người dùng và đổi mới tài chính.

Nguồn cung USDe đã phá vỡ kỷ lục khi đạt giá trị hơn $1 tỷ chỉ trong vài tuần. Kể từ ngày 1/4/2024, tổng nguồn cung đô la tổng hợp của Ethena đã là $2 tỷ, lớn hơn đáng kể so với tất cả lãi suất mở ETH trên mỗi DEX. Sự phổ biến của USDe một phần là do được tích hợp với nhiều tổ chức uy tín, bao gồm MakerDAO, Frax, Curve và Aave.

Lịch Sử Ethena

Được thành lập vào năm 2023 bởi doanh nhân có tầm nhìn xa Guy Young, Ethena nổi lên từ mong muốn vượt qua những hạn chế quan sát được trong các dự án stablecoin truyền thống. Chứng kiến những cạm bẫy của lạm phát lợi nhuận và tập trung hóa, Young đã tạo ra Ethena để thúc đẩy một hệ sinh thái tài chính minh bạch, đáng tin cậy và phi tập trung.

Tầm nhìn của Ethena về việc tái cấu trúc tiền kỹ thuật số đã thu hút được sự quan tâm đáng kể, thu hút các khoản đầu tư từ các thực thể hàng đầu trong không gian crypto. Quỹ này đã huy động được $14 triệu vốn từ công ty đầu tư mạo hiểm Dragonfly Capital và $6 triệu vốn từ Binance Labs, Bybit, Deribit, Gemini, Mirana Ventures và OKX Ventures.

Mục Tiêu Của Ethena Là Gì?

Về cốt lõi, Ethena tìm cách phá bỏ các rào cản do bối cảnh tiền điện tử hiện tại gây ra, đặc trưng bởi sự biến động và phụ thuộc vào các hệ thống tài chính tập trung. Bằng cách cung cấp một loại tiền tệ có thể mở rộng, được hỗ trợ bằng crypto dưới dạng USDe, Ethena giải quyết nhu cầu quan trọng về một loại tiền kỹ thuật số đáng tin cậy phục vụ cả mục đích giao dịch và tiết kiệm, thể hiện bản chất thực sự của DeFi. 

Cam kết của Ethena trong việc tạo ra một hệ thống tài chính bền vững, toàn diện thể hiện rõ trong cách tiếp cận sáng tạo đối với thiết kế stablecoin và nhấn mạnh vào cả việc trao quyền cho người dùng và quyền tự chủ tài chính.

Ethena Hoạt Động Như Thế Nào?

Giao thức của Ethena tích hợp công nghệ blockchain và đổi mới tài chính tốt nhất để cung cấp giải pháp mạnh mẽ, có thể mở rộng cho tiền kỹ thuật số. Các thành phần chính như mô hình phòng ngừa rủi ro delta và Internet Bond là trung tâm của cơ chế của Ethena, đảm bảo khả năng mở rộng và tạo ra lợi nhuận theo những cách mà trước đây chưa được khám phá trong DeFi.

Bằng cách tận dụng Ethereum đã stake và các chiến lược phòng ngừa rủi ro sáng tạo, Ethena không chỉ cung cấp khả năng mở rộng và hiệu quả mà còn mở đường cho một thế hệ sản phẩm tài chính mới phù hợp với đặc tính phi tập trung và trao quyền cho người dùng.

Sau đây là một số thành phần chính giúp hệ sinh thái Ethena hoạt động suôn sẻ.

Liên Kết Internet

Internet Bond đại diện cho một công cụ tài chính mới trong hệ sinh thái Ethena, cung cấp cho người dùng một tài sản tạo ra lợi nhuận. Tận dụng blockchain Ethereum cơ sở, Internet Bond kết hợp lợi nhuận từ Ethereum đã stake với các cơ hội tài chính có sẵn thông qua các chiến lược phòng ngừa rủi ro delta trong thị trường hợp đồng tương lai và vĩnh viễn. Sự kết hợp độc đáo này không chỉ nhằm mục đích đảm bảo lợi nhuận ổn định mà còn giới thiệu một lựa chọn bằng đồng đô la gốc crypto, hoàn toàn minh bạch và hoạt động tự chủ trong lĩnh vực DeFi.

Mô Hình Phòng Ngừa Rủi Ro Delta

Trung tâm của cơ chế ổn định của Ethena là mô hình phòng ngừa rủi ro delta, một chiến lược tài chính tinh vi được thiết kế để trung hòa biến động giá của tài sản ký quỹ. Bằng cách sử dụng phòng ngừa rủi ro delta, Ethena tự động điều chỉnh mức độ tiếp xúc với tài sản Ethereum cơ sở, do đó nhằm đảm bảo rằng giá trị của USDe vẫn được gắn với đồng đô la Mỹ bất kể biến động thị trường. Phương pháp này hỗ trợ duy trì liền mạch tính ổn định của chốt đồng thời khai thác tiềm năng tăng trưởng của tài sản Ethereum cơ sở.

Phát hành và nhận lại USDe

Ethena tạo điều kiện thuận lợi cho quy trình phát hành và nhận lại USDe linh hoạt và hiệu quả, cho phép người dùng tương tác trực tiếp với giao thức. Người dùng có thể đúc USDe bằng cách nạp Ethereum làm tài sản đảm bảo, tuân theo quy trình hoàn toàn tự động và minh bạch do các hợp đồng thông minh quản lý. Ngược lại, chủ sở hữu USDe có thể đổi token lấy Ethereum, đảm bảo tính thanh khoản và tính linh hoạt trong hệ sinh thái Ethena.

Cơ Chế Lợi Nhuận

Cơ chế lợi nhuận sáng tạo của Ethena gấp đôi, kết hợp cả phần thưởng Ethereum đã stake và sự khác biệt so với các hoạt động phòng ngừa rủi ro delta. Cách tiếp cận này không chỉ cung cấp cho người dùng lợi nhuận cạnh tranh hàng năm (APY) mà còn đa dạng hóa các nguồn lợi nhuận. Cơ chế lợi nhuận phản ánh cam kết của Ethena trong việc mang lại giá trị cho người dùng thông qua kỹ thuật tài chính tinh vi nhưng minh bạch.

Funding và Chênh Lệch Cơ Sở

Các quyền chọn lợi nhuận cao hơn cho Ethena chủ yếu đến từ tỷ lệ funding hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Đây là các khoản thanh toán định kỳ kiếm được thông qua chênh lệch giữa thị trường hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay. Chúng dễ biến động hơn, nhưng vẫn có lợi nhuận trung bình là 7-9%.

Ethena Sats

Sự kiện sats sắp tới của Ethena giới thiệu một khía cạnh độc đáo về sự tham gia của cộng đồng và phần thưởng trong hệ sinh thái của mình. Người dùng kiếm tiền ngồi bằng cách tham gia vào các hoạt động khác nhau trong Ethena, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản hoặc giao dịch token.

Bản Đồ Đường Ethena

Hành trình của Ethena được đánh dấu bằng các kế hoạch đầy tham vọng nhằm mở rộng và gắn kết cộng đồng. Có kế hoạch tiếp tục phát hành token quản trị ENA của Ethena. Đội ngũ Ethena đã airdrop token quản trị của họ để đủ điều kiện cho người dùng tham gia thêm vào hệ sinh thái.

Sau khi quản lý việc ra mắt token ENA, Ethena hy vọng sẽ hợp tác với nhiều sàn giao dịch phi tập trung hơn và mở rộng các nhóm tài sản đảm bảo của họ để bao gồm Bitcoin và Solana. Vào khoảng mùa hè năm 2024, Ethena cũng có kế hoạch triển khai quản trị DAO cho hệ thống của mình.

Nhìn về phía trước, lộ trình của Ethena mở ra một tương lai nơi đô la tổng hợp, token quản trị và các công cụ tài chính sáng tạo đóng vai trò then chốt trong việc định hình bối cảnh DeFi, nhấn mạnh cam kết tăng trưởng, đổi mới và trao quyền cho cộng đồng.

Airdrop ENA

Là một phần của chương trình khách hàng thân thiết, Ethena đã airdrop token cho người dùng và 750 triệu token ENA sẽ được chia cho những người nắm giữ các phân đoạn Ethena. Người dùng có thể nhận token bắt đầu từ ngày 2/4/2024 và airdrop token sẽ vẫn hoạt động trong 30 ngày. Ethena có thời gian trao quyền token bắt buộc cho 2.000 chủ sở hữu ví lớn nhất tại thời điểm airdrop. Cũng có kế hoạch mang đến cho người dùng cơ hội thứ hai để nhận token bắt đầu vào cuối năm 2024, nhưng Ethena vẫn chưa công bố chi tiết chính xác về đợt airdrop token này.

Tokenomics ENA

Cuối cùng, token quản trị ENA có thể được sử dụng để tham gia Ethena DAO. Chủ sở hữu token có thể bình chọn về các khía cạnh thiết yếu của nền tảng, chẳng hạn như tỷ lệ lợi nhuận và nhóm tài sản. Tổng nguồn cung của ENA là 15 tỷ, với nguồn cung lưu hành ban đầu là 1,425 tỷ token. Token quản trị đầu tiên sẽ được phân phối theo gói sau:

• Đội ngũ Ethena: 30%

• Hệ sinh thái Ethena: 28%

• Nhà đầu tư: 25%

• Nền tảng Ethena: 15%

• Launchpool: 2%

Cách Kiếm Thêm 20% Ethena Sats (Hướng Dẫn Từng Bước)

1. Đăng nhập vào tài khoản Bybit của bạn. Kết nối Bybit Wallet và chọn ETH Chain để bắt đầu quá trình kiếm tiền.

2. Nạp tối thiểu 30 USDT ETH để thanh toán phí gas cho hoán đổi token.

3. Di chuột qua Bybit Web3 Swap và sử dụng tính năng Swap để Hoán Đổi & Kết Nối USDT với USDe. Xác nhận chi tiết và nhấp vào nút Hoán Đổi để hoàn tất quy trình.

4. Sau khi hoàn thành, hãy truy cập trang Bybit Web3 để tìm kiếm dự án, Ethena. Chọn "Khai thác USDe trên Ethena để kiếm 24x Ethena", sau đó nhấp vào Bắt Đầu để kiếm thưởng.

5. Nhấp vào nút Kết Nối Ví và chọn Bybit Wallet để khóa USDe.

6. Tiếp tục bằng cách xác minh các điểm, bao gồm tăng 20%, sau 24 giờ trên trang Ethena. 

7. Hoàn thành tất cả các nhiệm vụ phần thưởng bằng cách theo dõi @Bybit_Web3 trên X.

Dự Đoán Giá ENA

Vì lợi nhuận cao cả của Ethena đã thu hút rất nhiều người dùng nên các nhà phân tích crypto dự đoán mức tăng giá ấn tượng cho token ENA. CoinWire tin rằng giá sẽ bắt đầu từ khoảng $0,70 và tăng lêntối thiểu $1,65 vào năm 2024, với khả năng ENA đạt tối thiểu $5 vào năm 2025. Hợp đồng tương lai tiền thị trường cho Ethena cũng ủng hộ ý tưởng rằng token ENA của nó sẽ hoạt động tốt. Tuần trước, hợp đồng tương lai tiền thị trường đã tăng giá 22% chỉ trong 24 giờ, vì vậy CoinDesk dự đoán rằng vốn hóa thị trường ban đầu của ENA sẽ là ít nhất $500 triệu.

Mua ENA Ở Đâu

Ethena đã hợp tác với Bybit để phát hành token quản trị của mình thông qua Bybit Launchpool. Nếu muốn kiếm thưởng từ tổng thưởng 15.000.000 ENA, bạn có thể stake tối thiểu 100 ENA hoặc 100 USDT từ ngày 2/4/2024, 8AM00 giờ UTC đến ngày 9/4/2024, 8AM00 giờ UTC.

Nếu muốn mua token ENA, bạn có thể mua token thông qua nền tảng giao dịch Giao Ngay của Bybit. Để bắt đầu giao dịch ENA, trước tiên bạn cần tạo tài khoản Bybit, nạp tiền bằng tiền điện tử và sau đó điều hướng đến trang giao dịch Giao Ngay ENA/USDT. Để chào mừng danh sách này, Bybit sẽ tổ chức một sự kiện độc quyền, nơi bạn có thể kiếm được một phần từ tổng thưởng 300.000 ENA.

Sự kiện đầu tiên, ENA Token Splash, sẽ trao thưởng cho 1.000 người dùng mới đầu tiên hoàn thành hai bước sau đến 8:59 sáng ngày 16/4/2024, mỗi bước là 200 ENA:

1. Đăng ký tài khoản Bybit và hoàn thành Xác Minh Danh Tính.

2. Tích lũy khối lượng nạp 200 ENA hoặc nạp 100 USDT và sử dụng tài khoản Bybit để mua bất kỳ số lượng ENA nào thông qua giao dịch đầu tiên.

Nếu bạn đã là người dùng Bybit (trước 8AM00 ngày 1/4/2024), đừng lo lắng - vì bạn vẫn có thể kiếm được 200 ENA! Chỉ cần tích lũy khối lượng nạp tối thiểu 200 ENA hoặc nạp 200 USDT và mua tối thiểu 200 USDT ENA bằng tài khoản Bybit của bạn. 

Lưu ý, phần thưởng cho mỗi phần của sự kiện trên sẽ được phân phối trên cơ sở ai nhanh hơn sẽ được nhận trước cho 1.000 người dùng hiện tại đầu tiên.

Sự kiện thứ hai là ENA x Referral Boost. Mời bạn bè đăng ký Bybit bằng mã giới thiệu của bạn và tham gia ENA Launchpool. Bạn sẽ nhận được 1 ENA cho mỗi lượt giới thiệu thành công (tối đa 5 lượt giới thiệu. Xem thông báo sự kiện để biết Điều khoản và Điều kiện).

Mua USDe Ở Đâu

Nếu bạn quan tâm đến việc tham gia giao thức Ethena, đừng quên rằng token USDe cũng có sẵn trên Bybit. Bạn có thể mua USDe đô la tổng hợp thông qua cùng một quy trình nhanh mà bạn sử dụng để mua ENA.

ENA Có Phải Là Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Đầu tư vào ENA, token quản trị của hệ sinh thái Ethena, đại diện cho cơ hội tham gia vào một dự án đang định nghĩa lại DeFi thông qua đồng đô la tổng hợp, USDe và việc sử dụng Internet Bond tiên phong. Cách tiếp cận của Ethena – tận dụng các cơ chế phòng ngừa rủi ro delta tiên tiến chống lại Ethereum đã stake – coi đây là giải pháp độc đáo trên thị trường không chỉ sáng tạo mà còn nhằm mục đích ổn định và làm phong phú hệ sinh thái DeFi hiện có.

Sự tăng trưởng và quan tâm đến Ethena phản ánh tiềm năng ảnh hưởng đáng kể đến tương lai của DeFi bằng cách cung cấp một giải pháp thay thế tiền tệ có thể mở rộng, ổn định và phi tập trung. Mặc dù sự biến động vốn có của thị trường crypto đòi hỏi sự đầu tư thận trọng, nhưng các nguyên tắc cơ bản, tính minh bạch và sự tinh vi về công nghệ của Ethena mang đến một trường hợp hấp dẫn cần xem xét bởi những người muốn hỗ trợ một dự án DeFi với tầm nhìn mạnh mẽ cho tương lai.

Tuy nhiên, mặc dù Ethena có hiệu quả sử dụng vốn đầy hứa hẹn và lợi nhuận ổn định, nhưng đừng quên rằng thị trường bên ngoài có thể khá biến động. Các nhà đầu tư cần thận trọng và tự nghiên cứu cẩn thận trước khi đầu tư. Để có kết quả tốt nhất, chỉ cần nạp tiền vào tài sản crypto mà bạn có thể đủ khả năng để mất.

Lời Kết

Việc Ethena ra mắt đồng USDe tổng hợp và các công cụ tài chính liên quan đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình hướng tới một hệ thống tài chính phi tập trung, hiệu quả và toàn diện hơn. Bằng cách thách thức các mô hình tài chính truyền thống và tận dụng công nghệ blockchain với tiềm năng tối đa, Ethena không chỉ đề xuất một giải pháp thay thế mà còn nỗ lực hướng tới việc thiết lập một tiêu chuẩn mới cho những gì DeFi có thể đạt được.

Cam kết của Ethena về tính minh bạch, trao quyền cho người dùng và đổi mới tỏa sáng thông qua thiết kế giao thức của mình, mang đến cái nhìn thoáng qua về một tương lai nơi tài chính không bị ràng buộc bởi những hạn chế của các hệ thống truyền thống mà thay vào đó được thúc đẩy bởi cộng đồng, công nghệ và tầm nhìn chung. Khi Ethena tiếp tục phát triển và mở rộng hệ sinh thái của mình, Ethena mời người dùng, nhà đầu tư và những người đam mê tham gia định hình tương lai của tài chính phi tập trung, biến đây thành một dự án đáng xem và tham gia trong những ngày tới.

#LearnWithBybit