Morpho (MORPHO) là một giao thức dựa trên Ethereum hiệu quả cách mạng hóa cho vay phi tập trung với các giải pháp dựa trên nhóm và ngang hàng có thể tùy chỉnh.

Nhóm thanh khoản đã cách mạng hóa cho vay và vay phi tập trung bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn sản phẩm và mức thanh khoản đáng kể. Trong nhiều năm, các giao thức như 

 (COMP) đã được ca ngợi là những nhà đổi mới thực sự đã giới thiệu một yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự: cho vay và vay dựa trên nhóm. Tuy nhiên, một cái nhìn sâu hơn cho thấy mọi thứ không hiệu quả và suôn sẻ như có vẻ trong thế giới cho vay crypto. Vấn đề là các nhóm cho vay trên các giao thức phi tập trung thường có sự không phù hợp giữa người cho vay và người vay, với nhóm thứ nhất vượt xa đáng kể so với nhóm thứ hai. Do đó, người cho vay chỉ kiếm được APY ít hơn

, trong khi người vay trả phí cắt cổ để tiếp cận tiền thông qua các nhóm này.

 Một vấn đề quan trọng khác là thiếu khả năng tùy chỉnh trong các sản phẩm cho vay và vay, với nhiều giao thức áp dụng cách tiếp cận một kích thước phù hợp với tất cả.

Morpho (MORPHO) là một giao thức phi tập trung trên 

 (ETH) nhằm mục đích cải thiện hiệu quả và tính linh hoạt của cho vay và vay crypto bằng cách cung cấp một mô hình độc đáo kết hợp các yếu tố của 

 (P2P) và khớp người cho vay và người vay dựa trên nhóm. Chính xác hơn, một trong những sản phẩm thiết yếu của Morpho, Trình Tối Ưu Hóa Morpho, tập trung cụ thể vào việc khớp P2P, với cho vay và vay dựa trên nhóm được sử dụng làm lựa chọn dự phòng. Morpho cũng cung cấp cho người dùng mức độ tùy chỉnh tuyệt vời để tạo ra các thị trường cho vay mới thông qua giao thức cốt lõi.

Với cơ chế khớp người cho vay-người vay sáng tạo và thị trường linh hoạt và có khả năng tùy chỉnh cao, Morpho cải thiện đáng kể việc phân bổ vốn và hiệu quả giao dịch trong 

 (MORPHO) là một giao thức cho vay phi tập trung dựa trên Ethereum cung cấp cơ chế khớp lệnh P2P độc đáo để cải thiện hiệu quả và khả năng chi trả của 

 Nền tảng này cũng cho phép người dùng tạo thị trường cho vay hiệu quả với các thông số cho vay và cho vay có thể tùy chỉnh cao. Ngoài ra, nền tảng này còn cung cấp một sản phẩm, Morpho Vaults, để cho vay được tuyển chọn ở các mức độ rủi ro khác nhau.

Giao thức Morpho được phát triển bởi 

, một công ty phát triển phần mềm có trụ sở tại Pháp được thành lập vào năm 2021 bởi Merlin Egalité và Paul Frambot. Nó cũng được hỗ trợ bởi Hiệp Hội Morpho phi lợi nhuận 

Là sản phẩm chính đầu tiên, dự án đã ra mắt Morpho Optimizer trên blockchain Ethereum vào năm 2022. Trình Tối Ưu Hóa Morpho được thiết kế như một giải pháp bổ sung cho các nhóm cho vay trên Aave và Compound để giúp phù hợp với từng người cho vay và người vay. Các bên giao dịch có thể được hưởng lợi từ quy trình cho vay hiệu quả hơn so với chế độ dựa trên nhóm mặc định.

Vào tháng 1/2024, dự án đã ra mắt Morpho Blue, sau đó đổi thương hiệu thành Morpho, một giải pháp giúp người dùng tạo ra thị trường cho vay rất linh hoạt với các thông số và quyền chọn tùy chỉnh. Morpho đóng vai trò là xương sống của hệ sinh thái Morpho và đội ngũ dự án đã chuyển trọng tâm sang quảng bá và phát triển hơn nữa sản phẩm này. Đồng thời, Trình Tối Ưu Hóa Morpho vẫn là một phần không thể thiếu trong sản phẩm cốt lõi của nền tảng, mặc dù ở trạng thái ít được ưu tiên hơn so với Morpho.

Giao thức Morpho bao gồm ba sản phẩm chính – Morpho, Morpho Vaults (dựa trên giao thức cơ sở) và Trình Tối ưu hóa Morpho kế thừa. Morpho cho phép người dùng tạo thị trường cho vay riêng lẻ bằng cách chỉ định các lựa chọn ưu tiên cho các thuộc tính chính sau:

Tất cả các thông số này đều có thể tùy chỉnh cao, với sự can thiệp tối thiểu từ cơ chế quản trị Morpho. Một số thông số phải tuân thủ các yêu cầu nhất định; ví dụ: IRM và LLTV phải nằm trong danh sách được quản trị của giao thức phê duyệt.

Khả năng tùy chỉnh cao của Morpho là một sự khởi đầu đáng kể so với mô hình điển hình được sử dụng trên các nền tảng cho vay và vay phi tập trung. Trên hầu hết các giao thức khác, có các thông số cố định chi phối quá trình cho vay và vay; ví dụ: chỉ một số tài sản ký quỹ, tài sản cho vay hoặc tỷ lệ LLTV nhất định mới được phép. Ngược lại, Morpho cho phép bạn tùy chỉnh tất cả các tùy chọn này, mang lại cho người tạo thị trường cho vay mức độ tự do chưa từng có. Giao thức này cung cấp những lợi ích chính sau đây cho người dùng, nhà phát triển và nhà điều hành thị trường:

Mặc dù Morpho hiện là sản phẩm hàng đầu của nền tảng, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa vẫn tiếp tục là sản phẩm chính trong dòng sản phẩm của nền tảng. Trình Tối Ưu Hóa Morpho là các lớp bổ sung cho các nhóm cho vay Aave và Compound. Chúng có thể được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho sự kết hợp ngang hàng giữa người cho vay và người vay. Vì các nhóm cho vay điển hình – bao gồm cả trên các nền tảng như Aave và Compound – thường nghiêng nhiều về phía nhiều người cho vay hơn so với người vay, cả hai bên đều phải trả phí quá mức. Người vay phải đối mặt với chi phí cao do nhu cầu phục vụ nhiều người cho vay trong nhóm. Đổi lại, những người cho vay đấu tranh cho những mảnh vụn ít ỏi còn lại từ không đủ số lượng người vay.

Bằng cách sử dụng cơ chế khớp P2P, Trình Tối Ưu Hóa Morpho đưa người cho vay và người vay ra khỏi tương tác dựa trên nhóm một cách hiệu quả và thiết lập mối quan hệ trực tiếp giữa họ. Điều này cho phép người dùng vay tài sản ở mức giá rẻ hơn, đồng thời cung cấp APY tốt hơn cho người cho vay. Nếu một trong hai bên rút khỏi mối quan hệ cho vay trực tiếp, cả hai bên đều có quyền chọn sử dụng các nhóm cho vay tiêu chuẩn trên Aave và Compound làm dự phòng.

Sản phẩm cốt lõi thứ ba của nền tảng, Morpho Vaults (được đề cập chi tiết hơn dưới đây) sử dụng giao thức cơ sở và cung cấp cách cho vay thông qua các quyền chọn thị trường được tuyển chọn cẩn thận ở các hồ sơ rủi ro khác nhau. Điều này có thể phù hợp với những người cho vay ít thành thạo hơn trong việc sử dụng các thị trường tùy chỉnh đầy đủ, nhưng vẫn muốn tận dụng các cơ hội cho vay do Morpho cung cấp.

Để tạo thị trường cho vay tùy chỉnh trên Morpho, bạn cần có trình độ kỹ thuật nhất định và tốt nhất là kiến thức về Solidity, ngôn ngữ lập trình mà giao thức sử dụng cho các hợp đồng thông minh của mình. Như đã lưu ý trước đó, các nhà phát triển có thể tạo ra một thị trường tùy chỉnh bằng cách cung cấp năm thông số cơ sở - một tài sản đảm bảo, một tài sản được cung cấp để cho vay, một oracle, một IRM ưu tiên và một LLTV. Bốn yếu tố đầu tiên trong số này thường yêu cầu chỉ định địa chỉ hợp đồng thông minh Ethereum. Đối với tài sản ký quỹ và cho vay, đây là địa chỉ cho các hợp đồng của token. Oracle đã chọn cũng thường được thiết lập thông qua con trỏ đến địa chỉ hợp đồng thông minh của nó, mặc dù giá mã hóa cứng ít oracle hơn cho tài sản đảm bảo và tài sản cho vay có thể chấp nhận được. Morpho cũng duy trì các địa chỉ Ethereum cho mỗi IRM được quản trị của giao thức whitelist; các nhà phát triển có thể sử dụng các địa chỉ này khi chọn IRM ưu tiên.

Giá trị cuối cùng, LLTV, là một con số được mã hóa cứng xác định ngưỡng mà sau đó một khoản vay trở nên không lành mạnh do tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) kém 

 Các nhà thanh lý trên Morpho là các tác nhân giao thức được khuyến khích trang trải các khoản nợ xấu để đổi lấy tài sản đảm bảo, tương tự như phương pháp được sử dụng trên nhiều nền tảng cho vay khác. Họ được phép thanh lý tới 100% khoản nợ. Đổi lại, các nhà thanh lý nhận được tài sản đảm bảo của khoản nợ, cũng như một ưu đãi bổ sung cho công việc của họ.

Vì Morpho là một giao thức bất khả tri oracle mà không có oracle tích hợp nên mỗi thị trường có thể có oracle riêng lấy giá cho tài sản đảm bảo và cho vay từ các nguồn bên ngoài. Về vấn đề này, các nhà phát triển hoàn toàn miễn phí và thậm chí có thể mã hóa cứng giá tài sản cho thị trường nếu họ không muốn sử dụng giá oracle. Đương nhiên, một oracle được ưa thích để duy trì thông tin định giá cập nhật và năng động nhất.

IRM được sử dụng là thông số cơ sở duy nhất mà các nhà phát triển có phần bị hạn chế trong lựa chọn của họ, vì chỉ IRM whitelist mới được phép sử dụng cho thị trường. Tính đến giữa tháng 11/2024, chỉ có một IRM được whitelist mà những người tạo thị trường có thể chỉ định – 

. Mô hình này linh hoạt điều chỉnh lãi suất để duy trì tỷ lệ số tiền vay trên số tiền được cung cấp ở mức gần 90%.

Morpho Vault là một sản phẩm kho token hóa cung cấp các cơ hội cho vay được tuyển chọn với các thông số rủi ro được lập trình trước khác nhau. Mỗi vault được liên kết với một tài sản cho vay duy nhất và có thể phân bổ tiền nạp trên nhiều thị trường Morpho, do đó tận dụng thanh khoản tổng thể có sẵn trên giao thức Morpho. Morpho Vault phù hợp với những người cho vay thích quản lý rủi ro có thể dự đoán trước so với sự không chắc chắn của các thị trường hoàn toàn tùy chỉnh. Mỗi người cho vay có thể kiếm được tỷ lệ APY tương ứng với hồ sơ rủi ro đã chọn 

Không có giới hạn về số lượng vault bạn có thể mở trên Morpho. Do đó, bạn thậm chí có thể phân bổ tiền cho các kho khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau đáng kể để đa dạng hóa khả năng tiếp xúc của bạn.

Bản chất được tuyển chọn của Morpho Vault loại bỏ nhu cầu người dùng dành thời gian nghiên cứu và đánh giá mức độ rủi ro cũng như cơ hội lợi nhuận của từng thị trường, vì rủi ro được vault tích cực quản lý.

Vì các vault được kết nối với giao thức cơ sở và nguồn thanh khoản từ đó, chúng được cân bằng lại một cách linh hoạt, giúp tối ưu hóa lợi nhuận. Nhờ bản chất không được cấp quyền và bất biến, các kho cũng hoàn toàn minh bạch. Hơn nữa, chúng không lưu ký, cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản đã nạp của họ, có thể rút bất cứ lúc nào.

Morpho Vault Hoạt Động Như Thế Nào?

Một người cho vay nạp một tài sản vào Morpho Vault và nhận phần chia từ kho tín liệu để xác nhận khoản đầu tư của họ. Bản thân các vault là các sản phẩm được token hóa sử dụng tiêu chuẩn ERC-4626 của Ethereum

, được thiết kế để đại diện cho các vault được token hóa cho các tài sản mang lại lợi nhuận.

 Mỗi vault có thể thuộc sở hữu của một 

 (DAO), một chuyên gia DeFi cá nhân hoặc một số thuật toán được duy trì bởi một nền tảng DeFi. Một vault chỉ có thể thuộc sở hữu của một thực thể. Chủ sở hữu có thể chỉ định các vai trò/tổ chức bổ sung để quản lý vault. Các vai trò này có thể bao gồm một người quản lý, một người giám hộ và nhiều người phân bổ.

Người quản lý là một bên đặt ra các giới hạn, quy tắc và ranh giới nhất định cho vault, chẳng hạn như chỉ định các giới hạn cung tài sản và bật/tắt các thị trường cụ thể. Người quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì mức độ rủi ro thích hợp cho kho của họ. Tài sản mà người cho vay khóa trong kho được cung cấp cho các thị trường cơ sở của giao thức, dựa trên whitelist của người quản lý. Mỗi kho chỉ có thể có một người quản lý.

Vai trò của người giám hộ là một vị thế kho tín liệu quan trọng. Người giám hộ bảo vệ tính toàn vẹn và bảo mật của kho. Người bảo vệ có thể thu hồi bất kỳ hành động nào của chủ sở hữu vault (hoặc các thực thể khác) nếu họ coi đó là trái với lợi ích của người cho vay vault. Mỗi vault chỉ có thể có một người giám hộ, thường là DAO bao gồm người nạp vault.

Allocator là các tác nhân giao thức có nhiệm vụ cân bằng lại thanh khoản được Morpho Vaults sử dụng để tối ưu hóa lãi suất và thanh khoản có thể truy cập. Nhiệm vụ của người phân bổ là cân bằng lại và tối ưu hóa tổng thanh khoản, theo cách thủ công hoặc sử dụng bot, để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của người vay Morpho.

Các hoạt động của Morpho Vaults không được quy định bởi cơ chế quản trị của giao thức. Mỗi chủ sở hữu vault chịu trách nhiệm về mô hình quản trị vault của họ. Các vai trò cụ thể, chẳng hạn như người quản lý và người giám hộ, được thiết kế để giúp thiết lập các quy trình quản trị minh bạch và an toàn cho kho.

Tiền điện tử gốc của nền tảng, MORPHO, được hình dung như một 

. Chủ sở hữu MORPHO có quyền tham gia ra quyết định về định hướng tương lai của nền tảng, các quy tắc chung, triển khai hợp đồng thông minh và phân bổ tiền từ ngân quỹ. Mặc dù Morpho thúc đẩy thị trường cho vay và vay hoạt động với sự can thiệp tối thiểu từ cộng đồng quản trị của giao thức, nhưng có một số nguyên tắc và quy tắc chung mà thông qua đó cộng đồng cần thiết lập một số tiêu chuẩn, yêu cầu tối thiểu hoặc whitelist nhất định. Chủ sở hữu token MORPHO đóng vai trò quan trọng trong quá trình này.

Token MORHPO ban đầu được ra mắt trên Ethereum vào tháng 6/2022 với giới hạn nguồn cung là 1 tỷ. Tuy nhiên, có những hạn chế đối với hợp đồng token ban đầu ảnh hưởng tiêu cực đến chức năng của nó. Cụ thể, token này không được thiết kế để tạo điều kiện bình chọn on-chain hiệu quả. Do những hạn chế này, dự án đã quyết định khởi chạy lại token, hiện đã có hợp đồng nâng cấp. Sự tái sinh mới của MORPHO sẽ cung cấp các khả năng chức năng tốt hơn, bao gồm các quy trình quản trị on-chain hiệu quả hơn. 

Tính đến thời điểm viết bài vào ngày 17/11/2024, đội ngũ dự án vẫn chưa triển khai token mới. MORPHO mới cũng sẽ là crypto giới hạn nguồn cung, với nguồn cung tối đa và tổng cung là 1 tỷ. Phần chia phân phối nguồn cung của token được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.

 Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit là một nền tảng giao dịch không cần kê toa (OTC) cung cấp quyền truy cập vào các loại tiền điện tử mới đầy hứa hẹn trước khi list trên thị trường Giao Ngay. Ưu điểm chính của nền tảng này là khả năng tiếp cận tiền điện tử với tỷ lệ mong muốn trước khi thị trường crypto rộng lớn hơn ảnh hưởng đến giá của chúng.

Quy trình tuyển chọn được thiết kế cẩn thận của Bybit đảm bảo rằng chỉ những tài sản crypto có tiềm năng và nguyên tắc cơ bản vững chắc mới được whitelist cho Giao Dịch Trước Thị Trường. Điều này giúp bạn tiết kiệm thời gian cần thiết để điều tra từng loại tiền điện tử và giảm rủi ro đầu tư vào các dự án lừa đảo. Đương nhiên, bạn cũng được khuyến khích 

 về tài sản crypto mà bạn có thể cân nhắc mua thông qua Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit.

Morpho đại diện cho một cách tiếp cận độc đáo và có khả năng hiệu quả cao đối với cho vay và vay DeFi. Việc tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường cho vay cô lập và có khả năng tùy chỉnh cao của nền tảng mang đến cho người dùng DeFi quyền tự do chưa từng có về lựa chọn và sự đa dạng. Ngoài ra, những người dùng thích tính ổn định của hồ sơ rủi ro được tuyển chọn và xác định rõ ràng có thể tận dụng Morpho Vault để có lợi nhuận dễ dự đoán hơn. Việc sử dụng thanh khoản giao thức cơ sở tổng thể cùng với các thực thể như chất phân bổ khiến Morpho Vault trở nên đặc biệt hiệu quả trong việc tối ưu hóa chi phí cho vay và vay.

Mặc dù các thị trường cho vay tùy chỉnh được ra mắt thông qua giao thức này hiện là trọng tâm chính của Morpho, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa cũng tiếp tục mang lại giá trị. Khớp P2P của người cho vay và người vay như một phần bổ sung cho cơ chế dựa trên nhóm tiêu chuẩn là một chức năng mà nhiều người dùng DeFi sẽ thấy hữu ích. Trình Tối Ưu Hóa Morpho có thể cung cấp cho người cho vay và người vay hoạt động trên Aave và Compound một cách thay thế và hiệu quả cao để tiến hành các hoạt động của họ.

Với kho sản phẩm sáng tạo và độc đáo này, giao thức Morpho nhanh chóng được định hình như một nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực cho vay của ngành công nghiệp DeFi.

Nâng Cao

Morpho (MORPHO): Cho Vay Crypto Hiệu Quả, Không Cần Được Cấp Quyền Hàng Đầu

Puff là một meme coin với chủ đề dựa trên con rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên blockchain Ethereum. Tim hiểu thêm tại đây.

 chỉ được thiết kế để giải trí, vì vậy chúng có thể có nhiều tính năng khác thường và sáng tạo. Một ví dụ về các ứng dụng thú vị của meme coin là Puff. Mục tiêu của coin thú vị này là thu hút người dùng bằng cách thêm các yếu tố của câu chuyện và trò chơi hóa vào thiết kế. Nếu bạn muốn tìm hiểu về Puff và hiểu tại sao Puff lại phổ biến đến vậy trong thời gian gần đây, hãy xem hướng dẫn này.

 là một meme coin với chủ đề dựa trên rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên 

  Nền tảng này khuyến khích người dùng tham gia vào hệ sinh thái của mình bằng cách theo dõi cùng với cốt truyện của Puff the Dragon.

mETHLab là một giao thức cho vay và cho vay dựa trên Ethereum. Đó là lãi suất cố định và cố định, không bắt buộc 

 ký quỹ. Người dùng có thể cung cấp token PUFF hoặc mETH và vay mETH hoặc USDe từ các token này.

 cho Giao thức mETH. Người dùng nắm giữ mETH hoặc tham gia vào một số phần nhất định của Puff hệ sinh thái Dragon có thể nhận được điểm sẽ được chuyển đổi thành COOK. Mọi người cũng có thể mua COOK bằng cách đốt PUFF.

Mục tiêu của Puff là thu hút người dùng bằng cách tiếp cận meme coin và cho vay mới. Hệ sinh thái của nền tảng này lấy các ý tưởng web3 thịnh hành 

 về trò chơi hóa và kể chuyện, đồng thời áp dụng chúng vào các sản phẩm của mình.

 Ví dụ: thay vì chỉ đơn giản vay trên giao thức mETHLab, người dùng được khuyến khích "nấu với Puff the Dragon trong mETHLab". Những người sáng tạo hy vọng điều này bổ sung thêm một chút niềm vui và niềm vui khiến mọi người quan tâm hơn đến việc làm việc với hệ thống của họ.

Như câu chuyện nguồn gốc của con rồng giải thích, Puff cũng đang cố gắng kết hợp hai quan điểm đối lập vào hệ sinh thái của nó. Puff the Dragon là một "con rồng đen vàng", một phần hỗn loạn và một phần lệnh hợp pháp. Tương tự, hệ sinh thái của Puff cố gắng kết hợp quy định 

 với bản chất thử nghiệm của 

. Không giống như các hệ sinh thái khác “chơi an toàn” hoặc tập trung vào thử nghiệm, Puff hy vọng sẽ kết hợp hai khái niệm này thành một hệ thống.

Puff hoạt động như một mạng Ethereum 

. Tất cả các tính năng của nền tảng này được chạy thông qua hệ thống của Ethereum, vì vậy dự án này đáng tin cậy và an toàn. Tuy nhiên, layer thứ cấp của nó hoạt động song song với mạng lưới chính, vì vậy nó có khả năng mở rộng hơn và có mức phí thấp hơn Ethereum. Bạn có thể truy cập toàn bộ hệ sinh thái thông qua trang web trực tuyến của dự án. Giao diện hữu ích này hướng dẫn mọi người thông qua staking, vay và cho vay tài sản kỹ thuật số của Puff một cách thú vị, được trò chơi hóa. Không giống như các sàn giao dịch truyền thống, các video, tài sản hoạt hình và hình ảnh giải trí được sử dụng để tạo cảm giác giống như trò chơi, giả tưởng.

Dự án Puff the Dragon không chỉ cung cấp một meme coin có thể giao dịch. Khi tham gia vào hệ sinh thái của nền tảng này, bạn có thể truy cập tất cả các tính năng thú vị này.

Puff Penthouse là nơi những người hâm mộ Puff the Dragon có thể tương tác với toàn bộ hệ sinh thái. Người dùng có thể stake và burn token PUFF hoặc gửi token đến mETHLab thông qua giao diện này. Nền tảng này có nhiều tác phẩm nghệ thuật 3D đáng yêu và hấp dẫn bổ sung vào truyền thuyết Puff.

 trong hệ sinh thái Puff the Dragon. Mỗi NFT có một phiên bản cá nhân hóa rồng của dự án. Hiện có 8.888 NFT, được xếp hạng theo mức độ hiếm. Cấp hiếm nhất, Legendary Puff Dragons, có 388 biến thể khác nhau.

Khoai Bình Huyền Bí là một tập hợp NFT khác trong hệ sinh thái. Chúng có màu đỏ, xanh lá cây, xanh dương và các màu khác và có thể được sử dụng để đúc NFT Puff. Có 8.888 Khoai Bình Huyền Bí, mỗi Khoanh Bình là một 

 Chỉ những người dùng hệ sinh thái ban đầu mới có thể nhận được một lọ huyền bí, nhưng nếu muốn, họ có thể chuyển đổi sang một NFT Puff và bán nó.

PUFF là token chính của hệ sinh thái Puff the Dragon. Ngoài việc giao dịch như một meme coin tiêu chuẩn, nó cũng có thể được sử dụng để stake và cho vay. PUFF có tổng cung 888.888888 triệu token, 

 bị khóa vô thời hạn. Token sẽ được phân phối như sau:

Token PUFF đã trải qua nhiều biến động giá kể từ khi được phát hành. Ngay sau khi ra mắt vào tháng 4/2024, coin này đã tăng lên mức cao 

. Tuy nhiên, khi lãi suất người dùng giảm, giá của đồng tiền này đã giảm xuống ATL là $0,03 vào tháng 9/2024. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều điều thú vị khi giao dịch token. Giá đã trở lại $0,0947 kể từ ngày 18/11/2024 và nhiều nhà giao dịch đang tăng giá.

Phân tích điều kiện thị trường từ DigitalCoinPrice cho thấy một câu chuyện hơi khác: giảm giá nhỏ khoảng 2% đến 5% trong những tuần tới trước khi tăng giá trị khi năm 2025 đến gần. Theo DigitalCoinPrice, đến năm 2025, Puff 

và đến năm 2030, token có thể trị giá tới $0,54.

Bạn đang tìm cách giao dịch token Puff? Bybit hiện cung cấp cặp giao dịch Giao Ngay PUFF/USDT. Để bắt đầu, trước tiên bạn cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

PUFF Có Phải Là Khoản Đầu Tư Tốt Không?

PUFF là một dự án thú vị đã thu hút được nhiều sự quan tâm gần đây. Nhờ câu chuyện hấp dẫn và sự kết hợp của các tính năng hữu ích, PUFF đã làm rất tốt việc duy trì sự tương tác của người dùng. Khối lượng giao dịch của coin cũng khá ổn định. Đây là token đáng để đầu tư nếu bạn thích tìm kiếm các meme coin được đánh giá thấp nhưng đầy hứa hẹn.

Tuy nhiên, những người hâm mộ meme coin 

 về thiết kế của Puff the Dragon. Một số người cảm thấy rằng tokenomics và cấu trúc chung của coin này khiến coin này không trở thành meme coin thực sự. Thay vào đó, họ đề xuất rằng coin này đang hoạt động giống hệt hệ thống trang trại lợi nhuận web3 hơn, nhưng đang sử dụng nhãn meme coin để thoát khỏi quy định lỏng lẻo và lộ trình không chính xác. Điều này không nhất thiết có nghĩa là coin sẽ thất bại, nhưng điều đó có nghĩa là bạn có thể muốn xem xét nó nghiêm túc hơn so với các coin meme khác. Vì biến động là điều không thể tránh khỏi, điều quan trọng là phải sử dụng các 

 như thoái vốn danh mục đầu tư trước khi mua PUFF.

Puff (PUFF) là một mô hình meme coin hấp dẫn sử dụng các tính năng bên cạnh meme để thu hút người dùng. Bằng cách tạo ra cơ chế staking và cho vay được trò chơi hóa, Puff hy vọng sẽ thu hút sự chú ý của người dùng và giúp họ đầu tư vào cốt truyện theo chủ đề rồng. Mặc dù dự án này vẫn cần chứng minh rằng nó có thể thu hút nhiều người hâm mộ hơn, nhưng nó đang trên đường tạo ra mức độ quan tâm đáng kể. 

Trung Cấp

Puff (PUFF): Bước Vào cõi thần kỳ của Puff the Dragon

Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường pro-crypto.

: Cuộc bầu cử của Donald Trump báo hiệu một sự thay đổi then chốt trong chính sách tiền điện tử, chuyển từ hoài nghi sang vận động, điều này có thể định nghĩa lại bối cảnh pháp lý.

: Kết quả bầu cử đã gây ra những phản ứng tức thì và đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt rõ ràng trong đợt tăng giá của Bitcoin, phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của nhà đầu tư.

: Quốc Hội Mỹ do đảng Cộng Hòa kiểm soát có thể dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và thuận lợi hơn cho tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy sự đổi mới và đầu tư vào lĩnh vực này.

: Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường tiền điện tử.

Tiếp tục đọc để biết thêm chi tiết.

Sự tái xuất hiện của Donald Trump với tư cách là “chủ tịch crypto” thể hiện một bước ngoặt đáng kể trong mối quan hệ của ông với lĩnh vực tiền điện tử. Từng là một nhà phê bình mạnh mẽ, chiến dịch năm 2024 của ông đã chấp nhận Bitcoin, coi Bitcoin là trung tâm của chiến lược kinh tế của ông. Sự chuyển đổi này có thể là do những đóng góp tài chính đáng kể từ các công ty crypto, đóng một vai trò quan trọng trong chiến dịch của ông, nhấn mạnh ảnh hưởng chính trị ngày càng tăng của ngành. Bằng cách cam kết biến Mỹ trở thành “vốn crypto của hành tinh”, Trump không chỉ thu hút cơ sở cử tri đang phát triển đầu tư vào tài sản kỹ thuật số mà còn tự gắn liền với lợi ích của các bên liên quan crypto mạnh mẽ. Sự thay đổi này về cơ bản có thể thay đổi khuôn khổ pháp lý quản lý tiền điện tử, có khả năng nới lỏng các hạn chế và thúc đẩy một môi trường thuận lợi hơn cho sự đổi mới.

Phản Ứng Của Thị Trường Đối Với Cuộc Bầu Cử

Hậu quả tức thì của chiến thắng của Trump được đặc trưng bởi sự biến động đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt là với Bitcoin (BTC) trải qua một đợt tăng mạnh từ khoảng $70K đến gần $90K. Phong trào này không chỉ mang tính đầu cơ; nó phản ánh sự liên kết rộng lớn hơn của tâm lý thị trường với kết quả chính trị. Việc sử dụng các thị trường dự đoán on-chain như Polymarket minh họa cách các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của họ theo thời gian thực dựa trên sự phát triển của cuộc bầu cử. Khi chiến thắng của Trump dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn, mối tương quan của BTC với các thị trường dự đoán này đã tăng lên, thể hiện mối liên kết trực tiếp giữa các sự kiện chính trị và định giá crypto. Khả năng đáp ứng này nhấn mạnh sự kết hợp ngày càng tăng của các thị trường tài chính truyền thống với crypto khi các nhà đầu tư tìm cách tận dụng những hiểu biết chính trị để thông báo cho các chiến lược giao dịch của họ.

Triển vọng pháp lý và ảnh hưởng của quốc hội

Với đa số đảng viên Cộng hòa trong cả hai phòng của Quốc hội Hoa Kỳ, tiềm năng cải cách quy định quan trọng trong không gian crypto đang tăng lên. Bối cảnh lịch sử cho thấy những nỗ lực trước đây, chẳng hạn như Đạo luật FIT21, nhằm mục đích mô tả cơ quan quản lý đối với tài sản kỹ thuật số, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quá trình thông qua luật pháp. Tuy nhiên, bối cảnh chính trị hiện tại, cùng với sự hỗ trợ tài chính đáng kể từ các Super PAC thân thiện với crypto, tạo tiền đề cho một môi trường pháp lý thuận lợi hơn. Chu kỳ bầu cử đã chứng minh tính hiệu quả của chi tiêu chính trị có mục tiêu trong việc định hình lại các ưu tiên lập pháp, đặc biệt là trong các cuộc đua quan trọng của Thượng viện. 

Khi các quan chức mới được bầu lên nắm quyền, lập trường ủng hộ tiền điện tử của họ có thể dẫn đến các cuộc thảo luận nhanh chóng và khả năng thông qua các khuôn khổ pháp lý quan trọng, qua đó giảm sự mơ hồ và thúc đẩy môi trường đầu tư mạnh mẽ hơn.

Trong khi Bitcoin tiếp tục thống trị câu chuyện thị trường, tiềm năng để các altcoin có được sức hút là đáng kể, đặc biệt là trong bối cảnh môi trường pháp lý hỗ trợ. Các mô hình lịch sử cho thấy sự thống trị của Bitcoin thường đạt đỉnh trong các thị trường giá lên, tiếp theo là xoay chuyển vốn vào các altcoin khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự gia tăng giá Bitcoin gần đây đã làm lu mờ các altcoin, nhưng tư thế tiền điện tử của chính quyền sắp tới có thể thúc đẩy sự quan tâm mới đối với các nền tảng như Ethereum và Solana. Các mạng lưới này, tạo điều kiện thuận lợi cho các hợp đồng thông minh và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), có thể hưởng lợi từ việc tăng cường đầu tư khi sự rõ ràng về quy định xuất hiện. Dòng vốn vào thị trường altcoin có thể được đẩy nhanh nhờ trọng tâm pháp lý dự kiến là thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử, đánh dấu một sự thay đổi tiềm năng trong động lực thị trường khi các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài Bitcoin.

Tóm lại, nhiệm kỳ tổng thống của Trump báo trước một giai đoạn chuyển đổi cho bối cảnh tiền điện tử, đặc trưng bởi sự rõ ràng về quy định tiềm năng và sự tham gia của thị trường ngày càng tăng. Khi các lĩnh vực chính trị và tài chính hội tụ, các bên liên quan trong hệ sinh thái crypto phải luôn hòa hợp với bối cảnh đang phát triển, sẵn sàng thích ứng với những cơ hội và thách thức mới phát sinh trong môi trường năng động này.

Báo Cáo Tổ Chức Bybit x Block Scholes: Bài Học Từ Cuộc Bầu Cử Hoa Kỳ Và Những Điều Cần Tìm Tiếp Theo

Nansen đã hợp tác với TRON DAO để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. 

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,4%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng gần 5% cổ phiếu Nvidia trước báo cáo thu nhập rất được mong đợi, điều này làm dấy lên tâm lý thị trường bất chấp những lo ngại về địa chính trị đang diễn ra.  Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng 0,15%, với Bitcoin tăng 1,13% và Ether giảm 1,62%, trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là VIRTUAL, tăng 5,2% sau khi ra mắt Agentstarter, trao quyền cho những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công với Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), được thành lập vào năm 2021, cho phép người dùng đầu tư và đồng sở hữu các tài sản ảo do AI điều khiển như người đồng hành và người có ảnh hưởng. Mô hình này thúc đẩy quyền sở hữu cộng đồng, chuyển đổi các tác nhân AI thành tài sản tạo ra doanh thu trên các nền tảng như Roblox và TikTok. Nền tảng này thu hút những người đóng góp từ AI và trò chơi để thúc đẩy sự đổi mới trong nền kinh tế ảo. Virtuals Protocol giới thiệu 

, một launchpad tác nhân AI cung cấp tài trợ, hỗ trợ phát triển và phân phối cho người sáng tạo. Mục tiêu của chiến lược này là giúp những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công trong một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ và cấu trúc khuyến khích dài hạn.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. Sự hợp tác này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phát triển, người dùng và dự án dữ liệu có giá trị để thúc đẩy sự tăng trưởng và đổi mới. Việc tích hợp sẽ cung cấp các tính năng nâng cao như Chế Độ Token God, Wallet Profiler và Thông Báo Thông Minh, giúp tối ưu hóa các ứng dụng phi tập trung (DApp) và cải thiện tính minh bạch trong cộng đồng. Cơ sở hạ tầng blockchain tốc độ cao, chi phí thấp của TRON sẽ được hưởng lợi từ các phân tích nâng cao này để tiếp tục trao quyền cho hệ sinh thái.

Hôm qua, tổng dòng vào ETF Giao Ngay BTC lên tới $600,3 triệu, với $16,2 triệu đến từ GBTC và $584,1 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

 cho phép người dùng kiếm XP cho các giao dịch, nhiệm vụ, phí gas và giới thiệu trong ví. Mặc dù offchain, XP gắn liền với địa chỉ ví, được sử dụng để tăng cấp và mở khóa các phần thưởng độc quyền. Các tính năng chính bao gồm các giao dịch miễn phí trên Mạng ZER----------------, nhiệm vụ hàng ngày và XP hồi tố cho ví đang hoạt động trước giữa tháng 10. Phần thưởng nâng cao trải nghiệm onchain nhưng không thể chuyển nhượng. Chương trình này khuyến khích nối tài sản với ZER---------------- và tích cực tham gia để tối đa hóa XP và phần thưởng.

Bắt Đầu

Nansen hợp tác với DAO TRON để tăng cường phân tích On-Chain cho hệ sinh thái TRON

DeFi

Decentralized-Finance-DeFi.jpg

 là một trong những thuật ngữ nổi tiếng của năm 2020, đặc biệt là trong thế giới crypto. DeFi tokens nằm trong số các tài sản kỹ thuật số hoạt động tốt nhất  của năm với các mức tăng đáng kể. Tuy nhiên, các nhà giao dịch crypto vẫn đang cố gắng để hiểu rõ hết về DeFi.

Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi) là một dịch vụ tài chính sử dụng tiền điện tử và nó có thể được lập trình thông qua smart contract để xây dựng các sàn giao dịch, dịch vụ cho vay và dịch vụ bảo hiểm mà không cần các cơ quan quản lý tập trung.

Cũng giống như tiền điện tử, DeFi loại bỏ nhu cầu về một thực thể tập trung. Nhưng cách nó hoạt động vẫn còn gây ra khó khăn đối với các nhà giao dịch cấp cao. Hãy đọc tiếp để tìm hiểu cách hoạt động của DeFi và cùng giải mã sự thật liệu bạn có thể kiếm được tiền từ DeFi hay không nhé?

Tài Chính Tập Trung (CeFi) Và Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi): Những Điểm Khác Biệt

Hệ thống tài chính và các dịch vụ ngày nay thường mang tính tập trung. Ví dụ, các ngân hàng, công ty bảo hiểm, dịch vụ đầu tư được kiểm soát hoặc cung cấp bởi một cá nhân hay tổ chức. Nói cách khác, tiền của bạn trong một sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi một bên chịu trách nhiệm. Các thực thể sẽ quyết định phí giao dịch mà bạn phải trả hoặc quản lý các giao dịch và hoạt động của bạn.

Mặc dù CeFi và DeFi nhằm mục đích tạo thuận lợi cho việc sử dụng tiền điện tử cho các nhu cầu tài chính khác nhau, nhưng cả hai được thực thi khác nhau.

Tài chính phi tập trung là một hệ thống tài chính mở, thông qua chuỗi công nghệ blockchain nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các dịch vụ tài chính ngang hàng và cho phép mọi người kiểm soát toàn bộ tài sản.

Các quy định cho một thỏa thuận về ứng dụng phi tập trung (DApp) có thể được viết bằng mã trên chuỗi thông qua 

. Vì vậy, khi các quy định được áp dụng cho khoản vay thì các khoản tiền sẽ được giải phóng. Đây chỉ là một trong nhiều chức năng mà DApp có thể làm được. Chúng hoạt động theo cách mà các ứng dụng thông thường sẽ làm, nhưng hoàn toàn phi tập trung và không có sự kiểm soát tập trung dựa trên một thực thể duy nhất nào cả.

DApp được xây dựng trên nền tảng phân tán mã nguồn mở và mạng ngang hàng phi tập trung, nơi mà không một ai có quyền kiểm soát mạng. Nó cho phép bạn mua, bán, giao dịch, cho vay và vay tiền điện tử trên một mạng phi tập trung.

Các ứng dụng này thường được lập trình trên nền tảng như Ethereum để viết mã tự động (smart contract) và đưa ra các quy tắc về cách các dịch vụ tài chính sẽ hoạt động theo cách phi tập trung. Một khi nó được lập trình thì chúng là bất biến, có nghĩa là không một ai có thể kiểm soát các quy tắc ngoại trừ những gì đã được viết trong các smart contracts.

Các Loại DApp Tài Chính Phi Tập Trung:

khác nhau phục vụ nhu cầu của từng người. Sau đây là những loại chính:

Nhờ DApp vay và cho vay, bạn có thể làm những gì bạn mong muốn như vay và cho vay tiền điện tử. Trong khi hợp đồng cho vay được sắp xếp thông qua smart contract. Theo quan điểm của người cho vay, việc sử dụng các DApp này có lợi thế là có thể kiếm lợi nhuận từ crypto mà bạn cho vay và do việc thế chấp quá mức, bên cạnh đó có một rủi ro nhỏ là tài sản sẽ không được hoàn trả.

Theo quan điểm của người vay, việc sử dụng các DApp có lợi thế là không cần kiểm tra tín dụng, phí giao dịch thấp và thanh toán ngay lập tức.

Thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes), người dùng có thể giao dịch các tài sản kỹ thuật số với nhau mà không cần các thực thể trung tâm giữ tiền của họ hay gửi tiền ngay từ đầu. Thay vào đó, người dùng liên kết ví của họ với sàn giao dịch và sau đó tự xác minh giao dịch.

 phổ biến là Uniswap người dùng được khuyến khích nên cung cấp thanh khoản cho sàn giao dịch (một tỷ lệ phí giao dịch được chia sẻ giữa tất cả các nhà cung cấp thanh khoản). Sử dụng phương pháp này để thêm vào nhóm thanh khoản sẽ giúp người dùng không phải phụ thuộc vào các market makers để cung cấp thanh khoản. Sự phụ thuộc như vậy không phù hợp với chuỗi blockchain Ethereum vì thông lượng giao dịch của nó thấp.

Giá của tài sản trên các DEX thường được xác định bởi các 

tự động (AMM), các giao thức được viết vào 

 của chuỗi blockchain sử dụng các công thức toán học để xác định giá.

Một lợi thế của các DEX này nằm ở mức bảo trì tối thiểu; phí giao dịch thấp. Ngoài ra, vì là smart contract mạnh mẽ nên DEX được xem là rất an toàn.

Một nhược điểm khi so sánh với các sàn giao dịch tập trung là DEX thiếu sự đa dạng của các giao dịch mà nó cung cấp, vì chúng được thiết lập nhiều hơn. Ví dụ như Bybit có thể cung cấp  các giao dịch phái sinh và 

Các nhà đầu tư có thể yên tâm bằng cách mua bảo hiểm để dự phòng cho các tài sản kỹ thuật số của họ. Điều này gồm các trường hợp xảy ra lỗi trên smart contract, hay một vụ hack trên chuỗi blockchain. Mặt khác, một số DApp cũng cung cấp bảo hiểm cho các tình huống thực tế như các bảo hiểm thông thường chẳng hạn như sự chậm trễ chuyến bay.

Thông qua công nghệ mã nguồn mở, DeFi cung cấp các giải pháp thanh toán an toàn cho các cá nhân và doanh nghiệp. Chuỗi công nghệ Blockchain giúp ngăn chặn gian lận, cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho những người chưa sử dụng ngân hàng trước đây, cũng như cung cấp dịch vụ thanh toán bằng các loại tiền điện tử và token kỹ thuật số khác nhau. Nhưng điểm tốt nhất ở đây là gì? Đó là nó cho phép quá trình xử lý diễn ra một cách tức thì.

Nếu bạn muốn dự đoán kết quả của một sự kiện để kiếm tiền thì bạn không cần phải đến nhà cái nữa thay vào đó DeFi chính là giải pháp. Bạn có thể dự đoán kết quả của các cuộc bầu cử, sự kiện thể thao và thậm chí cả những phát triển trong tương lai trong thế giới crypto.

Ví dụ về DApp dự đoán thị trường:

 là tiền điện tử được gắn với giá của một tài sản ổn định chẳng hạn như đô la Mỹ. Bằng cách cung cấp sự ổn định về giá và ít biến động (hai yếu tố nổi bật có thể ảnh hưởng đến tiền điện tử), họ trấn an người dùng khi thực hiện các giao dịch trên DApp.

Stablecoin đóng vai trò cơ bản trong các lĩnh vực khác nhau của DeFi. Một trong số đó là đối với các nhóm thanh khoản. Stablecoin là một lựa chọn tốt vì nó cung cấp sự ổn định dẫn đến tính thanh khoản cao hơn. Ngoài ra, việc stablecoin ít biến động tạo ra lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư vào DeFi.

Để sử dụng DApp, người dùng sẽ cần một nơi nào đó để lưu trữ tiền điện tử và token của họ và nơi đó chính là 

. Chúng có thể tải xuống dưới dạng tiện ích bổ sung trên trình duyệt internet của bạn. Người dùng cũng có thể đồng bộ hóa ví 

khác để thực hiện các giao dịch nhanh chóng và dễ dàng.

Để thực hiện các giao dịch trên DApp, bạn cần tokens nhưng nó không nhất thiết phải là tiền điện tử. Trên mạng 

, bạn sử dụng Ether để có quyền truy cập vào các token này, giống như cách bạn sử dụng tiền thật để nhận tokens cho một máy game thùng vậy. Tuy nhiên cũng giống như cách bạn sử dụng token để chơi trò chơi trước đây thì bạn có thể sử dụng token trong trường hợp này để sử dụng DApp theo những cách khác nhau. Cũng giống như tiền điện tử, token có thể được giao dịch và biến động về giá trị.

Các token có thể có các tính năng khác nhau trong DApp và chúng có nhiều loại khác nhau:

: Các token này cung cấp quyền truy cập vào hàng hóa hoặc dịch vụ trên DApp.

Những token này giúp quản lý các giao thức của DApp. Ví dụ: nếu cần đưa ra quyết định về một thay đổi trong DApp thì các bên liên quan có thể biểu quyết về việc thực hiện.

 Các token này được sử dụng để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ trên DApp.

 Đây là một hình thức đầu tư, giống như chứng khoán truyền thống là cổ phiếu hoặc trái phiếu.

 lưu trữ hầu hết các DApp (mặc dù có một số ít đáng kể tồn tại trên các mạng khác như EOS, NEO và Tron). Được phát hành vào năm 2015, người tạo ra nó là Vitalik Buterin, đã hy vọng rằng Ethereum sẽ vượt ra khỏi phạm vi của tiền kỹ thuật số vì ông ta bắt đầu không hài lòng với những hạn chế của mạng Bitcoin trong việc xây dựng DApp.

Công nghệ tiên tiến hơn của Ethereum (so với Bitcoin) cho phép triển khai các DApp này. Tuy nhiên, việc ra mắt các 

ngày càng phức tạp khiến mạng phải đối mặt với những thách thức về khả năng mở rộng trong việc đối phó với các nhu cầu bổ sung. Do đó, bản nâng cấp 

 trên mạng là để giải quyết vấn đề này.

Các Thuật Ngữ Trong DeFi Bạn Nên Biết

Có vài thuật ngữ chính liên quan đến DeFi mà bạn nên biết.

Như tên gọi của nó, DeFi cung cấp một giải pháp thay thế phi tập trung cho cơ sở hạ tầng tài chính tập trung. Bản chất của sự phi tập trung cho phép việc phân phối việc lập kế hoạch hoặc ra quyết định không phụ thuộc vào các cơ quan có thẩm quyền hay một nhóm trung tâm nào cả.

DApp hình thành xương sống cho DeFi. Chúng hoạt động giống như các ứng dụng thông thường nhưng không được chạy bởi một thực thể duy nhất nào cả. Các chức năng của các DApp này trong DeFi có thể kể đến một số chức năng như vay, cho vay, bảo hiểm và thanh toán.

Như đã đề cập trong bài viết, DEXes cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số ngang hàng. Ngược lại thì các sàn giao dịch tập trung luôn kiểm soát hoàn toàn tiền của chúng.

Các nhóm thanh khoản loại bỏ nhu cầu DEX phải dựa vào các market maker để có được tính thanh khoản. Trong khi người dùng cung cấp thanh khoản để đổi lấy các ưu đãi. Đây có thể là phí giao dịch, lãi suất, bonus hoặc các ưu đãi khác dành riêng cho sàn giao dịch.

Giống như lego có khả năng lắp ráp (có thể được ghép lại với nhau theo nhiều cách khác nhau) thì DApp trong DeFi cũng vậy. Điều này có nghĩa là bạn có thể pha trộn và kết hợp các DApp khác nhau cho các chức năng khác nhau.

Phần lớn DeFi DApp là mã nguồn mở. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể xem, tương tác và xem xét kỹ lưỡng đến khi họ thấy phù hợp.

Oracle được sử dụng trên một chuỗi blockchain để cung cấp các smart contract với thông tin từ thế giới bên ngoài. Chúng là một phần thiết yếu trong vận hành cách các smart contract, vì chúng không thể tự mình truy cập vào dữ liệu. Với thông tin mà họ cung cấp thì các smart contract có thể được thực thi.

Các khoản vay thế chấp quá mức tạo thành một phần cơ bản của cơ sở hạ tầng DeFi. Trong trường hợp không có séc tín dụng, chúng là một hình thức bảo hiểm cho người cho vay nếu người đi vay không có khả năng trả bất kỳ khoản vay nào trên DApp.

Tuy nhiên, điểm khác biệt chính đối với việc thế chấp khoản vay thông thường là trong DeFi bạn cần phải thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là người đi vay sẽ cần phải đưa vào tài sản nhiều hơn giá trị của khoản vay. Tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 150%. Ví dụ: nếu ai đó muốn vay $200 DAI, họ sẽ cần $300 Ether để thế chấp nó làm tài sản thế chấp. Điều này góp phần bảo vệ khỏi sự biến động giá tiềm ẩn trên thị trường.

DeFi cho phép bất kỳ ai tham gia. Bạn không cần có tài khoản ngân hàng. Tất cả những gì bạn cần là kết nối internet để có thể sử dụng DApp.

Smart contract là một hợp đồng tự thực thi được viết trên mã của một chuỗi blockchain. Chúng thực thi khi các quy định cụ thể được đáp ứng bao gồm hợp đồng cho vay, hợp đồng bảo hiểm hoặc bán nhà.

Đây là quá trình chuyển đổi các tài sản trong thế giới thực như các khoản vay hoặc bất động sản thành dữ liệu có thể lập trình được để lưu trữ trên một chuỗi blockchain. Bằng cách loại bỏ bên trung gian, nó sẽ loại bỏ nhiều chi phí chung và chi phí hành chính liên quan đến các thủ tục này.

Đây là một phép đo được sử dụng để đánh giá quy mô của ngành DeFi. Đây là tổng giá trị vố được tính bằng đô la được khóa vào DApp. Ví dụ: vốn này có thể là thanh khoản trong một nhóm giao dịch DEX hoặc một khoản vay trên 

vay và cho vay. Vào năm 2020, TVL trong DeFi đã tăng lên đáng kể. Vào tháng 1/2020, con số này là khoảng $600 triệu, nhưng con số này đã 

Đây là một cách kiếm lợi nhuận đồng thời hỗ trợ hệ sinh thái DeFi thông qua việc vay, cho vay và giao dịch token. Là một farmer lợi nhuận, bạn sẽ cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản bằng một cơ chế cơ bản để đổi lấy các ưu đãi.

Tôi Có Thể Kiếm Tiền Bằng Cách Đầu Tư Vào DeFi Không?

Câu trả lời đơn giản là có, nhưng sẽ có rủi ro kèm theo khi bạn cố gắng làm việc gì đó để kiếm tiền.

Cách Bạn Có Thể Kiếm Tiền Từ DeFi

Có nhiều cách để các nhà đầu tư có thể kiếm thu nhập thụ động từ DeFi:

Kiếm Lãi Thông Qua Khai Thác Lợi Nhuận

Như đã đề cập trong bài viết, 

là một trong những cách chính để kiếm tiền từ DeFi. Giống như tất cả mọi thứ, DeFi vẫn còn là một khái niệm tương đối mới, nhưng sự phổ biến của nó đã bùng nổ vào mùa hè năm 2020.

Nó liên quan đến việc cho vay tài sản crypto, cụ thể là token ERC-20 và stablecoin, nhằm mục đích cung cấp thanh khoản cho hệ sinh thái DeFi. Điều này được thực hiện trên DApps, đổi lại người dùng sẽ kiếm được phí hoặc lãi suất từ crypto. Hãy xem xét một số nền tảng phổ biến nhất mà bạn có thể tham gia vào việc khai thác lợi suất:

Nền tảng này là một trong những nền tảng phổ biến nhất dùng để khai thác lợi suất vì cách thực hiện tương đối đơn giản. Để khuyến khích việc sử dụng DApp (để cung cấp tính thanh khoản) người dùng sẽ nhận được COMP token dành riêng cho DApp (bạn càng sử dụng nhiều bạn càng nhận được nhiều token). Theo quan điểm của nhà đầu tư, họ hy vọng rằng giá trị của những token này sẽ tăng lên trong một thời gian dài.

Trong trường hợp của COMP, giá của nó đã tăng rất mạnh trong một thời gian ngắn. Kể từ khi phát hành vào ngày 18/6/2020 với mức giá $61. Đến ngày 21/6/2020 nó đã tăng vọt lên thành $372. Kể từ đó, nó đã giảm giá và trở nên tương đối ổn định quanh mức $100 (tính đến đầu tháng 11/2020). Tuy nhiên, nó đã chứng kiến một số đợt tăng giá (đáng chú ý nhất là vào đầu tháng 9, khi nó tăng trên mốc $250).

Aave là một nền tảng phổ biến khác dành cho farmer lợi suất. Nó là một giao thức phi tập trung của việc vay và cho vay các token. Lãi suất được xác định bởi một thuật toán dựa trên các điều kiện thị trường. Các token được vay sẽ ngay lập tức bắt đầu thu lãi suất.

Là một giao thức giao dịch phi tập trung, người dùng sử dụng Uniswap nhằm tạo điều kiện cho việc hoán đổi token. Nói cách khác, các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được phí từ nền tảng Uniswap bằng cách cung cấp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản. Ví dụ: các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được 0,3% phí giao dịch chỉ bằng cách tạo điều kiện cho nhóm thanh khoản cụ thể.

Trái ngược với các đặc quyền của nó thì tất cả các giao dịch bao gồm cả khai thác lợi suất đều đi kèm với một loạt rủi ro khác nhau. Điều này đặc biệt là vì các smart contract có thể có nhiều lỗi. Đây chính xác là trường hợp của token YAM vào tháng 8/2020. Hơn $400 triệu bị khóa vào YAM trên Uniswap, nhưng đã xảy ra lỗi sau khi nó hết hạn. Kể từ đó, giá đã giảm đáng kể từ hơn $100 xuống còn khoảng $1.

Mặc dù DeFi chưa chứng kiến một đợt giảm giá nào như vậy cho tới nay, nhưng điều đáng chú ý là những gì đã xảy ra với YAM có thể sớm xảy ra một lần nữa. Lòng tham ngắn hạn có thể biến thành nỗi đau dài hạn khi giá tăng lên mức không bền vững. Chúng tôi đã nhắc đi nhắc lại điều này rất nhiều trong Bybit vì nó là sự thật. Vì vậy bạn hãy thực hiện nghiên cứu! Và tự mình điều tra giá trị của dự án DeFi.

Ngoài ra, khai thác lợi suất không dành cho người mới bắt đầu. Mặc dù điều này được giải thích ở đây theo cách hiểu của dân chuyên ngành, nhưng cần phải có nhiều kiến thức kỹ thuật thì mới có thể thực sự thành công trong việc khai thác lợi suất. Nếu bạn không biết mình đang làm gì, bạn rất dễ bị mất vốn.

DeFi Là Gì? (Hướng Dẫn Về Tài Chính Phi Tập Trung Cho Người Mới Bắt Đầu)

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn