Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Tài chính phi tập trung (DeFi) đang bùng nổ phổ biến toàn cầu, với hàng tỷ đô la bị khóa trong các giao thức khác nhau trong không gian này. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nhiều sản phẩm tài chính DeFi có thể cung cấp tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY) cao hơn so với tài chính truyền thống (TradFi) vì chúng không thu hút các quy trình tốn nhiều công sức và tốn kém như dịch vụ quyết toán và ký quỹ.
Cốt lõi hoạt động của DeFi là các hợp đồng thông minh và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), giúp thị trường ngách minh bạch, an toàn và hiệu quả cao so với TradFi.
Tuy nhiên, bất chấp sự linh hoạt và các cơ hội lợi nhuận đa dạng do DeFi cung cấp, hầu hết những người chơi TradFi vẫn coi các công cụ tài chính trong lĩnh vực DeFi là phức tạp và có rủi ro cao, khiến họ do dự hơn khi khám phá chúng.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét cách BarnBridge đang hoạt động để đưa các nhà đầu tư truyền thống vào DeFi bằng cách cung cấp các công cụ tài chính hấp dẫn, linh hoạt về rủi ro. Hãy cùng tìm hiểu thêm.
Những Bài Học Quan Trọng:
BarnBridge là một giao thức rủi ro được token hóa đang tìm cách đưa các nhà đầu tư TradFi và các tổ chức e ngại rủi ro vào DeFi thông qua các sản phẩm phái sinh dựa trên nợ, linh hoạt về rủi ro.
Bất chấp sự ra đi của một số người đồng sáng lập vào năm 2022, dự án đã có chiến lược và trở lại mạnh mẽ hơn với DAO được nâng cấp và BarnBridge v2 sáng tạo.
Đội ngũ dự án mới đây tiết lộ rằng họ đang bị SEC điều tra, điều này đã kêu gọi tạm dừng các nhóm thanh khoản của mình.
BarnBridge là giao thức DeFi quản lý rủi ro bất khả tri dựa trên nền tảng được thiết kế để token hóa rủi ro bằng cách cung cấp các sản phẩm linh hoạt về rủi ro có thể được tinh chỉnh để đáp ứng khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Dự án thuộc sở hữu cộng đồng này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư e ngại rủi ro các sản phẩm phái sinh dựa trên lợi nhuận minh bạch và hiệu quả khi tài sản chuyển từ các hệ thống tập trung sang các giao thức phi tập trung hơn, tập trung vào việc hỗ trợ các sản phẩm này khỏi biến động lợi nhuận và giá thường gặp ở DeFi.
Dự án được hình thành vào năm 2019 và ra mắt vào năm 2020 sau khi funding hạt giống thành công. Những người đồng sáng lập là Tyler Ward, Troy Murray, Milad Mostavi, Dragos Rizescu và Bogdan Gheorghe, tất cả những người đam mê blockchain dày dạn kinh nghiệm với kinh nghiệm sâu sắc trong các dự án DeFi.
Tuy nhiên, một số thành viên sáng lập ban đầu này đã rời dự án vào đầu năm 2022 do những khác biệt về triết học. Bất chấp sự ra đi, BarnBridge vẫn tiếp tục ra mắt Smart Yield v2 và cũng khởi chạy lại DAO trên Arbitrum.
BOND, token gốc trên BarnBridge, được sử dụng để tạo điều kiện quản trị thông qua stake để kiếm quyền bình chọn trong hệ thống DAO của dự án.
Trọng tâm chính của BarnBridge là phòng ngừa rủi ro cho các nhà đầu tư trước những biến động dựa trên thị trường và độ nhạy lợi nhuận, điều này đã khiến nhiều người dùng tiềm năng tránh xa DeFi. Để đạt được mục tiêu này, BarnBridge đã nghĩ ra ý tưởng token hóa rủi ro và tổng hợp rủi ro trên một số giao thức DeFi, giúp giảm thiểu đường cong rủi ro.
Các sản phẩm phái sinh dựa trên token này có thể thực hiện được nhờ giao thức phái sinh biến động được thiết kế để đáp ứng các nhà đầu tư thận trọng hơn nữa.
Trong TradFi, việc phân chia và theo dõi lợi nhuận của bạn một cách thiếu tin cậy và hiệu quả trước các biến động khác nhau có thể rất khó khăn. Trong khi đó, thanh khoản có thể không đủ trên các nền tảng DeFi do thiếu sự chấp nhận rộng rãi, khiến việc ra mắt các sản phẩm DeFi thu nhập cố định hấp dẫn trở nên khó khăn. Do đó, BarnBridge đã tạo ra một giao thức phái sinh biến động xuyên chuỗi mới, độc đáo để phòng ngừa các rủi ro như lãi suất biến động, biến động giá và các bất ổn thị trường khác.
Giao thức này giúp các nhà đầu tư tránh được biến động giá bằng cách chia nhỏ các tài sản kỹ thuật số mang lại lợi nhuận thành các phần nhỏ hơn, về cơ bản là vô hạn (các nhánh) và tạo ra các sản phẩm phái sinh từ đó, mà các nhà đầu tư có thể nắm bắt dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của họ.
BarnBridge áp dụng mô hình quản lý rủi ro theo lớp được thiết kế để giảm thiểu rủi ro bằng cách cho phép các nhà đầu tư tăng hoặc giảm độ nhạy cảm với lợi nhuận. Không giống như các giao thức DeFi khác cho bạn vay tiền trực tiếp từ nền tảng của chúng, nhóm BarnBridge cung cấp tài sản sản tạo lợi nhuận trên các giao thức khác nhau dựa trên cấu trúc lợi nhuận tích lũy. Điều này khiến Barnbridge trở thành một nền tảng có tính thanh khoản cao và giao thức bất khả tri về tài sản.
Các sản phẩm cốt lõi do BarnBridge cung cấp cho các nhà đầu tư là những sản phẩm mà họ gọi là Smart (các nhánh rủi ro được điều chỉnh theo thị trường cấu trúc), bao gồm trái phiếu lợi nhuận thông minh và trái phiếu hoặc nhóm Alpha thông minh. Hãy khám phá thêm về các sản phẩm này.
Sản phẩm hàng đầu của BarnBridge được gọi là Smart Yield, một giao thức thu nhập cố định ra mắt vào tháng 3/2021 giúp người dùng giảm thiểu rủi ro với các sản phẩm phái sinh dựa trên nợ trên nhiều nền tảng. Tuy nhiên, đội ngũ dự án đã cải tiến sản phẩm này và khởi chạy lại thành BarnBridge v2 vào tháng 10/2022, cho phép bạn kiếm được lợi nhuận cố định từ số tiền nạp vào một nhóm epoch.
Việc nâng cấp lên BarnBridge v2 không chỉ được thực hiện trên lớp ứng dụng Smart Yield mà còn liên quan đến việc di chuyển DAO của giao thức (từ Ethereum sang Optimism và Arbitrum) để cung cấp cho các nhà đầu tư các giao dịch rẻ hơn, nhanh hơn.
Mặc dù khái niệm thu nhập cố định không phải là mới đối với DeFi, nhưng DeFi đã phải đối mặt với những thách thức về thời gian lock-in kéo dài, thị trường thứ cấp kém thanh khoản và các kỹ thuật định giá phức tạp cho các sản phẩm được cung cấp.
Để giải quyết những thách thức này, BarnBridge v2 đã tích hợp với Aave để cho phép các nhà đầu tư nạp tài sản vào nhóm epoch lãi suất cố định và rút lợi nhuận cố định sau khi thời gian epoch kết thúc (thường là sau 30 ngày). Lợi nhuận cố định được đảm bảo, vì nó bao gồm lãi tích lũy thu được từ lợi nhuận trong epoch trước đó. Khi nạp tiền, bạn sẽ mua token thanh khoản BarnBridge v2, bạn có thể bán token này ở các thị trường thứ cấp ngay cả trước khi đáo hạn nhóm.
Mỗi epoch gồm ba giai đoạn: nạp, rút và thời gian chạy epoch. Một số lợi ích bổ sung bao gồm khả năng tăng đòn bẩy lợi nhuận gấp bốn lần và tùy chọn mở khóa thanh khoản trước khi kết thúc thời gian epoch.
Mặc dù cấu trúc này đã loại bỏ rủi ro APY thay đổi dựa trên điều kiện thị trường, nhưng một mức độ rủi ro nhất định vẫn còn đối với nhà đầu tư thận trọng. Mối quan tâm chính liên quan đến khả năng bị hack hoặc mất khả năng thanh toán của BarnBridge hoặc Aave. Tuy nhiên, cả hai giao thức đều đã trải qua các cuộc kiểm tra bảo mật tỉ mỉ để đảm bảo tính mạnh mẽ và độ tin cậy của chúng.
Một sản phẩm sáng tạo khác từ BarnBridge là nhóm Smart Alpha, cung cấp các sản phẩm phái sinh được tranched dựa trên biến động để giảm thiểu rủi ro tiếp xúc với giá trên thị trường. Các nhóm SMART Alpha dựa vào các hợp đồng thông minh để tạo và phân bổ các đợt bao gồm những người nạp tiền cấp cơ sở và cấp cao. Các đợt này khiến các nhà đầu tư phải chịu nhiều mức độ lỗ hoặc lãi khác nhau, tùy thuộc vào biến động giá.
Giả sử giá ETH là $2.000. Nếu giá giảm xuống còn $1.900, đợt đầu tiên – được coi là rủi ro nhất – sẽ bị lỗ cao hơn và ngược lại. Vì vậy, mức giao dịch của bạn càng thấp, rủi ro thua lỗ càng thấp và lợi nhuận của bạn càng thấp trong trường hợp biến động giá thuận lợi.
BarnBridge đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Optimism để thêm các nhóm SMART Alpha cho các tài sản Synthetix (SNX/USD) và Chainlink (LINK/USD) vào các tài sản kỹ thuật số Bitcoin và Ethereum hiện có. Các nhóm có thời gian epoch là một ngày hoặc một tuần.
Kể từ khi ra mắt, BarnBridge luôn chấp nhận khái niệm DAO trong blockchain. Vào tháng 11/2022, giao thức này đã nâng cấp BarnBridge DAO và chuyển sang hệ sinh thái Arbitrum đang phát triển nhanh chóng để đảm bảo người dùng phải chịu phí thấp hơn khi bình chọn các đề xuất.
Trọng tâm chính của bản nâng cấp là giúp chủ sở hữu token BOND dễ dàng đóng vai trò tích cực trong việc quản trị BarnBridge hơn, chẳng hạn như bình chọn các đề xuất về quản lý ngân quỹ và quan hệ đối tác với các giao thức khác. Để tham gia BarnBridge DAO, người dùng cần stake token BOND để nhận token xBOND, sau đó họ có thể sử dụng để bình chọn. Bất kỳ người dùng BarnBridge nào nắm giữ 1,5% tổng số token xBOND cũng có thể tạo đề xuất bằng cách khóa 1,5% hoặc 5.000 token xBOND (bất kể số lượng nào lớn hơn) trong 16 tuần.
Hơn nữa, DAO BarnBridge lấy người dùng làm trung tâm cũng hỗ trợ phía LP của BarnBridge v2 thông qua quy trình BOND, phân bổ stablecoin (DAI) từ ngân quỹ vào các nhóm thanh khoản. Bằng cách đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản, các nhóm có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào sản phẩm lợi nhuận cố định, vì APY được quảng cáo sẽ cao hơn.
BOND là token quản trị cho giao thức BarnBridge. Đây là token ERC-20 được sử dụng để cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái của giao thức thông qua BarnBridge DAO. Để tham gia DAO của BarnBridge, bạn sẽ cần stake token BOND để nhận xBOND. Hợp đồng staking có thời gian khởi động là bảy ngày để staking và thời gian hồi chiêu là bảy ngày để ngưng staking (mặc dù bạn có thể chọn xóa token BOND bất cứ lúc nào).
Sau khi stake BOND, bạn sẽ nhận được quyền bình chọn, giúp ảnh hưởng đến các quyết định khác nhau, chẳng hạn như phân bổ doanh thu và vốn ngân quỹ.
BOND có tổng nguồn cung hữu hạn là mười triệu token, với nguồn cung lưu hành hiện tại là 9,3 triệu (tính đến ngày 29/8/2023). Phân phối token như sau:
Tính đến ngày 29/8/2023, BOND có giá trị là $2,12, giảm 98,86% so với ATH là $185,69 vào ngày 27/10/2020 và tăng 4,16% so với ATL là $2,04 vào ngày 28/8/2023.
Bất chấp giá trị thấp hiện tại, các chuyên gia giá vẫn khá lạc quan về giá tương lai của BOND. Theo PricePrediction, vào năm 2025, token này có thể đạt $8,69 và tăng lên $59,25 vào năm 2030. DigitalCoinPrice cũng tăng giá trên BarnBridge và tin rằng giá của BOND có thể đạt $7,72 vào năm 2025 và tăng lên $22,05 vào năm 2030.
BarnBridge có thể đạt $100 không? Nó có thể – vì đã vượt mốc đó vào tháng 10/2020, khi đạt ATH là $185,69. Tuy nhiên, khả năng này phụ thuộc nhiều vào việc xác định cuộc điều tra SEC đang diễn ra liên quan đến các sản phẩm DeFi có thu nhập cố định do giao thức cung cấp. Một kết quả tiêu cực có thể đè bẹp giá BOND và gây bất ổn cho dự án.
Cách tiếp cận của BarnBridge trong việc gia nhập thị trường nhiều tỷ TradFi với các sản phẩm giảm thiểu rủi ro vừa sáng tạo vừa kịp thời trong không gian DeFi đầy biến động. Các sản phẩm thông minh của Bybit hấp dẫn ngay cả đối với các nhà đầu tư thận trọng, cung cấp lợi nhuận lãi suất cố định với APY hấp dẫn.
Hơn nữa, bất chấp năm 2022 hỗn loạn của dự án cùng với điều kiện thị trường giá xuống hiện tại, giao thức này đã cố gắng nâng cấp lên BarnBridge v2, cải tiến BarnBridge DAO và hợp tác với các blockchain hàng đầu để cung cấp giá trị gia tăng cho người dùng.
Tuy nhiên, bất chấp đội ngũ vững chắc và cách tiếp cận sáng tạo đối với DeFi, dự án đã tiết lộ một cuộc điều tra chưa công khai đang diễn ra của Ủy ban Giao dịch Chứng khoán (SEC) trên BarnBridge. Hơn nữa, những người đồng sáng lập đã từ chối bình luận về tiết lộ này, khiến chi tiết về vấn đề trở nên sơ sài.
Mặc dù BarnBridge không phải là giao thức duy nhất trở thành nạn nhân của sự tấn công mới nhất vào các sàn giao dịch crypto của SEC, nhưng cuộc điều tra là một cú sốc nghiêm trọng đối với dự án khi nó cố gắng tự xây dựng lại từ sự ra đi của một số người đồng sáng lập vào năm 2022.
Điều đó có nghĩa là, thông tin trên không phải là lời khuyên tài chính và không đảm bảo về giá trong tương lai của BarnBridge. Bạn nên tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào BarnBridge hoặc bất kỳ altcoin nào khác.
Mặc dù không gian DeFi khá bão hòa, BarnBridge nổi bật, đặc biệt là trong số những người chơi TradFi muốn mạo hiểm vào crypto. Nền tảng này cung cấp một cách hiệu quả, minh bạch và tiết kiệm chi phí để kiếm tiền từ các sản phẩm phái sinh dựa trên lợi nhuận trong DeFi dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của một người.
Bất chấp cuộc điều tra đang diễn ra về dự án của SEC, BarnBridge được hỗ trợ bởi một đội ngũ mạnh mẽ gồm những người sáng lập và nhà phát triển cũng như một cộng đồng mạnh mẽ để giúp dự án hoạt động và trở nên mạnh mẽ hơn trong điều kiện thị trường thuận lợi.
#Bybit #TheCryptoArk
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử