Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

DeFi

Altcoins

Balancer là một ứng dụng DeFi hàng đầu hoạt động như một nền tảng hoán đổi token, một nguồn khai thác thanh khoản và một giao thức thanh khoản hiệu quả để tích hợp vào các giao thức DeFi khác.

 (DEX) và các nhà cung cấp thanh khoản đã đi đầu trong 

 (DeFi) và được dòng tiền điện tử áp dụng.

  Mô hình tiêu chuẩn nhất cho các giao thức này dựa trên các nhóm cặp hoán đổi với hai token. Balancer (BAL) là một giao thức độc đáo đã chuyển sang mô hình hoán đổi và nhóm crypto sáng tạo 

 bằng cách lưu trữ các nhóm với sự hỗ trợ đa token.

 Trong bài viết này, chúng tôi đề cập chuyên sâu đến giao thức DeFi hàng đầu này.

 (AMM) là một mô hình giao dịch được các DEX sử dụng, được ca ngợi là một hệ thống giao dịch hiệu quả hơn so với mô hình sổ lệnh. Hệ 

 khớp người mua và người bán tài sản, trong trường hợp này là tiền điện tử.

  Nếu không có người bán hoặc người mua phù hợp cho lệnh của bạn, bạn có thể phải đợi một thời gian. Điều này đưa một yếu tố kém hiệu quả vào toàn bộ quá trình giao dịch.

Theo mô hình AMM, các nhà cung cấp thanh khoản được gọi là 

 sung các quỹ cần thiết để hoán đổi các cặp nhóm, được khuyến khích bởi một phần doanh thu từ 

 Điều này đảm bảo rằng mỗi cặp hoán đổi có đủ thanh khoản để đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch. Các nhà giao dịch, cả người bán và người mua, sau đó giao dịch với nhóm hoán đổi thay vì giao dịch với một nhà giao dịch khác.

Mô hình giao dịch AMM là một cải tiến lớn so với hệ thống sổ lệnh. Nền tảng này đã củng cố hoạt động của nhiều DEX hàng đầu, chẳng hạn như Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE), v.v. Ở dạng tiêu chuẩn, mô hình AMM dựa trên các nhóm thanh khoản được tài trợ bởi một cặp tiền điện tử.

 là một ứng dụng DeFi hàng đầu hoạt động như một nền tảng hoán đổi token, một 

 và một giao thức thanh khoản hiệu quả để tích hợp vào các giao thức DeFi khác.

  Balancer chạy trên Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) và Optimism.

Balancer đã cách mạng hóa DeFi bằng cách lần đầu tiên giới thiệu khái niệm về các nhóm đa token. Ngoài việc thiết lập tiêu chuẩn với hai token cho mỗi nhóm, Balancer còn cung cấp các nhóm thanh khoản dựa trên nhiều coin. Số lượng token tối đa cho mỗi nhóm Balancer có thể là tám trong các nhóm tiêu chuẩn và 50 trong một loạt các nhóm đặc biệt được gọi là Nhóm Được Quản Lý. Thiết lập nhóm đa token cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được lợi nhuận từ một nhóm giống với sản phẩm quỹ đa tài sản, ví dụ: quỹ chỉ số hoặc quỹ tương hỗ.

Balancer cho phép các nhà giao dịch sử dụng các cặp và nhóm hoán đổi hiện tại cũng như thiết lập các nhóm của riêng họ. Điều này cho phép bạn tự do thiết kế sản phẩm chỉ số crypto của riêng mình.

Balancer sử dụng tái cân bằng thuật toán về phí và tỷ lệ dựa trên hoạt động giao dịch và thành phần của các nhóm. Các nhóm thông minh như vậy giúp nền tảng cung cấp mức giá và phí tốt nhất.

Như đã đề cập, Balancer dựa trên ba dịch vụ chính – hoán đổi coin, khai thác nhóm thanh khoản và phát triển/tích hợp DeFi. Một dịch vụ chính là hoán đổi coin và token. Balancer cung cấp nhiều nhóm thanh khoản, thực hiện các giao dịch hoán đổi trên nền tảng tiết kiệm chi phí. Mặc dù phí hoán đổi của Balancer phụ thuộc vào từng nhóm cụ thể và có thể dao động rộng rãi, nhưng phí hoán đổi thấp nhất hiện có trên nền tảng chỉ là 0,0001%. Tỷ lệ này có lẽ là mức giá phải chăng nhất mà bạn có thể tìm thấy trong ngành DeFi, ít nhất là trong số các giao thức hàng đầu.

Dịch vụ chính thứ hai trên Balancer là khai thác thanh khoản. Về khía cạnh này, Balancer cung cấp các cơ hội chưa từng có so với các giao thức DeFi khác. Phần lớn các nền tảng DeFi cung cấp cho bạn các nhóm hai token tiêu chuẩn, trong khi Balancer mang đến cho bạn cơ hội canh tác dựa trên các nhóm đa token. Bạn cũng có thể tạo các nhóm của riêng mình để tạo các nguồn thanh khoản tùy chỉnh. Khi các nhà giao dịch hoán đổi crypto liên quan đến tài sản trong nhóm của bạn, bạn có thể kiếm được một phần phí.

Nhóm mục tiêu chính thứ ba của Balancer là 

. Balancer, nhờ có nhiều nhóm thanh khoản và phí thấp, là một công cụ tuyệt vời để tích hợp với các giao thức DeFi khác. Balancer cung cấp cho các nhà phát triển blockchain khả năng tạo token, nhóm thanh khoản và oracle dữ liệu theo chương trình để tìm nguồn tỷ lệ cặp hoán đổi.

Phiên bản đầu tiên của Balancer, V1, ra mắt vào đầu năm 2020. Giao thức này đã trải qua một đợt nâng cấp lớn vào tháng 4/2021 và V2 đã ra mắt. Phiên bản thứ hai của Balancer đã giới thiệu một số cải tiến về kỹ thuật và chức năng như hệ thống một cổng. 

 quản lý tài sản crypto được giữ trong các nhóm Balancer. Vault rất quan trọng đối với cơ chế làm việc của Balancer, dựa trên việc tái cân bằng năng động của các kho để duy trì hiệu quả và tính linh hoạt của hoạt động khai thác thanh khoản và giao dịch. Phiên bản 2 của Balancer đã giới thiệu khái niệm về một Vault duy nhất để quản lý một tập hợp tài sản trong một nhóm.

 là các nguồn thanh khoản đa tài sản làm nền tảng cho tất cả các hoạt động hoán đổi và cung cấp/khai thác thanh khoản trên nền tảng. Như đã lưu ý trước đó, Balancer không phải là DEX cắt cookie tiêu chuẩn chỉ với các nhóm hai token. Nền tảng này có nhiều nhóm khác nhau. Hiện tại, Balancer có các loại nhóm thanh khoản sau:

Nhóm Có Trọng Số là các loại nhóm đơn giản và tiêu chuẩn nhất trên Balancer. Họ sử dụng Toán Theo Trọng Số của Balancer

, cho phép hoán đổi coin giữa các token có thể không có tương quan giá, ví dụ: DAI/WETH.

 Nhóm Có Trọng Số cũng cho phép người dùng cấu hình nhóm của họ theo số lượng và trọng số token ưa thích, một tính năng không được cung cấp trong hầu hết các nhóm.

Các Stable Pool có thể kết hợp sử dụng 

, một phương pháp dựa trên StableSwap của Curve, cho phép hoán đổi giữa các tài sản có cùng giá (tức là các stablecoin như DAI/USDT/USDC) hoặc tương quan giá cao (tức là các tài sản được gắn với các loại crypto phổ biến như WBTC hoặc WETH).

Nhóm Bootstrapped Thanh Khoản (LBP) giúp duy trì giá ổn định và thị trường công bằng với trọng số token năng động và thay đổi thời gian, được kích hoạt bởi phương trình Toán Trọng Số của Balancer kết hợp với trọng số phụ thuộc vào thời gian.

Nhóm Được Quản Lý là các nhóm không tiêu chuẩn được thiết kế tùy chỉnh mang đến cho người dùng sự linh hoạt tối đa về thành phần, tính năng và khả năng quản lý của nhóm. Trước đó, chúng tôi nhận thấy rằng Balancer là duy nhất theo nghĩa là nó cung cấp các nhóm tiêu chuẩn với tối đa tám tài sản crypto cho mỗi nhóm. Tuy nhiên, khi nói đến các nhóm được quản lý tùy chỉnh, giới hạn token tối đa là 50. Đúng vậy – trong tùy chọn Nhóm Được Quản Lý, Balancer có thể xử lý tới 50 tài sản crypto mỗi nhóm!

Với công thức Toán Theo Trọng Số dựa trên thời gian của LBP, Nhóm Được Quản Lý thường được dành riêng cho các nhà quản lý quỹ, những người cần tạo ra các sản phẩm “giống như quỹ” phức tạp từ nhiều loại tài sản crypto. 

Quản Lý Tài Sản giúp quản lý số dư của Nhóm Được Quản Lý và đầu tư tài sản vào nơi khác, đồng thời tạo điều kiện giao dịch trong nhóm. Có các tùy chọn cho các nhóm không có chức năng của Quản Lý Tài Sản trong trường hợp Quản Lý Tài Sản độc hại có thể gây ra tổn thất tiền với khoản đầu tư kém.

Boosted Pool là một chức năng sáng tạo của Balancer V2 được thiết kế để tương tác giữa các nhóm Balancer và các nền tảng thanh khoản bên ngoài nhằm tạo ra thanh khoản sâu hơn và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Vì Boosted Pool được thiết kế để tương tác với một nguồn bên ngoài nên chúng dựa trên các hợp đồng thông minh nằm ngoài tầm kiểm soát của Balancer. Điều này được thiết kế để đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống.

thống Boosted Pool nổi bật nhất của Balancer đã được ra mắt 

 (AAVE), một trong những giao thức cho vay và vay hàng đầu trong ngành DeFi. Trình quản lý tài sản liên kết với Aave cho phép người dùng Balancer kiếm lợi nhuận từ các nguồn thanh khoản trên Aave. Mối quan hệ đối tác giữa Aave và Balancer đã ra mắt vào tháng 12/2021. Balancer đã thông báo rằng sản phẩm Boosted Pool này chỉ là khởi đầu của một mạng lưới quan hệ đối tác rộng lớn hơn được lên kế hoạch với các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài.

Bộ Định Tuyến Lệnh Thông Minh (SOR)

 (SOR) là một chức năng tối ưu hóa giao dịch quan trọng trên Balancer. Nền tảng này tự hào về việc tái cân bằng tài sản hiệu quả để tạo ra môi trường chi phí thấp cho các giao dịch đa tài sản và khai thác thanh khoản. SOR là một yếu tố quan trọng trong việc tối ưu hóa môi trường giao dịch. SOR tối ưu hóa các tuyến giao dịch trên nhiều nhóm khác nhau. Nhờ SOR, các nhà giao dịch không cần phải cày qua nhiều nhóm để tìm ra cơ hội giao dịch tối ưu. Thay vào đó, SOR đảm bảo rằng tỷ lệ tốt nhất được cung cấp cho họ thông qua hệ thống một cổng.

Khi cung cấp thanh khoản cho các nhóm của Balancer, bạn có thể kiếm thưởng bằng token BAL, loại tiền điện tử gốc của nền tảng. Bạn có thể nhận token thông qua 

 Các token, bên cạnh đóng vai trò là phần thưởng crypto, cũng đóng vai trò là quyền bình chọn trên nền tảng.

Balancer so với Uniswap so với Curve: Ví Nào Tốt Hơn?

Balancer là một trong những nền tảng DEX hàng đầu trong ngành, luôn nằm trong top 10 DEX. Nó thường được so sánh với các DEX hàng đầu khác, đặc biệt là DEX, Uniswap và Curve Finance dựa trên AMM đầu tiên

 Trong khi Uniswap cung cấp rất nhiều cặp crypto để hoán đổi, Curve tập trung vào các cặp stablecoin. Không giống như hai sàn giao dịch này, Balancer có lợi thế là cung cấp các nhóm với một số hoặc thậm chí nhiều nhóm trong trường hợp Nhóm Được Quản Lý, crypto.

Tùy thuộc vào nhóm, phí hoán đổi trên Balancer cũng có thể tốt hơn. Ví dụ: phí hoán đổi tiêu chuẩn là 0,3% trên Uniswap, 0,04% trên Curve và có thể thấp tới 0,0001% trên Balancer. Tuy nhiên, trước khi sử dụng Balancer để hoán đổi, hãy kiểm tra tỷ lệ hoán đổi áp dụng cho từng cặp cụ thể vì phí có thể thay đổi rất nhiều. Về mặt lý thuyết, tùy thuộc vào hoạt động giao dịch và thuật toán tái cân bằng, phí hoán đổi có thể cao tới 10%.

Token Quản Trị Số Dư (BAL) Và Quản Trị

 Trong các quy tắc ban đầu của nền tảng, BAL chủ yếu được sử dụng làm token quản trị. Những người nắm giữ BAL cũng có thể bình chọn về các vấn đề chính liên quan đến giao thức và các sản phẩm của giao thức. BAL kiếm được nhờ cung cấp thanh khoản cho các nhóm của giao thức.

Các chức năng này của BAL hiện đã được thay thế bằng token veBAL mới. Theo thông báo của Balancer 

, veBAL hiện là token được sử dụng để đào thanh khoản và tham gia quản trị trên nền tảng. Để kiếm veBAL, bạn sẽ cần cung cấp thanh khoản cho nhóm 80/20 BAL/WETH chính của Balancer.

BAL ra mắt lần đầu vào tháng 6/2020 với giá khoảng $15. Hiệu suất tốt nhất của token này đã được ghi nhận trong những tháng đầu năm 2021. Vào tháng 5/2021, BAL đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $74,45. Kể từ đó, token này phần lớn đã có mô hình xu hướng giảm, mặc dù nó chủ yếu đã ổn định quanh phạm vi $5 trong những tháng gần đây. Tính đến thời điểm viết bài (ngày 18/1/2023), BAL giao dịch ở mức $6,76.

 rằng BAL sẽ đạt tối đa $20,54 vào năm 2025 và $42,84 vào năm 2027. Một cổng dự báo crypto phổ biến khác, Digitalcoinprice.com, ước tính mức tăng trưởng chậm hơn, 

 rằng token sẽ đạt $20,08 vào năm 2025 và $25,75 vào năm 2027.

Crypto Balancer Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Balancer là một loại crypto có tiềm năng rất vững chắc và thể hiện một khoản đầu tư tốt. Có một số yếu tố khiến chúng tôi tin vào lợi nhuận tích cực trong tương lai của BAL:

Token GALA có thể được mua trực tiếp trên nền tảng và trên các sàn giao dịch tập trung hàng đầu như Bybit. Trên Bybit, bạn có thể giao dịch BAL dưới dạng USDT vĩnh viễn (

Balancer không phải là một nền tảng được chuẩn hóa chỉ để hoán đổi coin. Nền tảng này cung cấp các cơ hội khai thác thanh khoản giống với những cơ hội được sử dụng bởi các sản phẩm tài chính trong ngành tài chính. Ngoài ra, việc tái cân bằng thuật toán về phí và tỷ lệ cho phép DEX cung cấp một số mức phí cạnh tranh nhất giữa các DEX. Tất cả những lợi ích này của nền tảng sẽ đảm bảo rằng Balancer luôn nằm trong số các giao thức DeFi hàng đầu vào năm 2023 và hơn thế nữa. Sự liên quan của giao thức cũng sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu từ các nhà giao dịch đang tìm kiếm các cơ hội canh tác lợi nhuận tinh vi hơn bao giờ hết

Crypto Balancer Là Gì: Nhóm Với Tính Linh Hoạt Vô Hạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn