Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các nhà cung cấp thanh khoản đã đi đầu trong ngành tài chính phi tập trung (DeFi) và được dòng tiền điện tử áp dụng. Mô hình tiêu chuẩn nhất cho các giao thức này dựa trên các nhóm cặp hoán đổi với hai token. Balancer (BAL) là một giao thức độc đáo đã chuyển sang mô hình hoán đổi và nhóm crypto sáng tạo bằng cách lưu trữ các nhóm với sự hỗ trợ đa token. Trong bài viết này, chúng tôi đề cập chuyên sâu đến giao thức DeFi hàng đầu này.
The Automated Market Maker (AMM) là một mô hình giao dịch được các DEX sử dụng, được ca ngợi là một hệ thống giao dịch hiệu quả hơn so với mô hình sổ lệnh. Hệ thống giao dịch sổ lệnh khớp người mua và người bán tài sản, trong trường hợp này là tiền điện tử. Nếu không có người bán hoặc người mua phù hợp cho lệnh của bạn, bạn có thể phải đợi một thời gian. Điều này đưa yếu tố kém hiệu quả vào toàn bộ quá trình giao dịch.
Theo mô hình AMM, các nhà cung cấp thanh khoản được gọi là các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung các quỹ cần thiết để hoán đổi các cặp nhóm, được khuyến khích bởi một phần doanh thu từ phí giao dịch trong nhóm. Điều này đảm bảo rằng mỗi cặp hoán đổi có đủ thanh khoản để đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch. Các nhà giao dịch, cả người bán và người mua, sau đó giao dịch với nhóm hoán đổi thay vì giao dịch với một nhà giao dịch khác.
Mô hình giao dịch AMM là một cải tiến lớn so với hệ thống sổ lệnh. Nền tảng này đã củng cố hoạt động của nhiều DEX hàng đầu, chẳng hạn như Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE), v.v. Ở dạng tiêu chuẩn, mô hình AMM dựa trên các nhóm thanh khoản được một cặp tiền điện tử tài trợ.
Balancer là một ứng dụng DeFi hàng đầu hoạt động như một nền tảng hoán đổi token, một nguồn khai thác thanh khoản và một giao thức thanh khoản hiệu quả để tích hợp vào các giao thức DeFi khác. Balancer chạy trên Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) và Optimism.
Balancer đã cách mạng hóa DeFi bằng cách lần đầu tiên giới thiệu khái niệm về các nhóm đa token. Ngoài việc thiết lập tiêu chuẩn với hai token cho mỗi nhóm, Balancer còn cung cấp các nhóm thanh khoản dựa trên nhiều coin. Số lượng token tối đa cho mỗi nhóm Balancer có thể là tám trong các nhóm tiêu chuẩn và 50 trong một loạt các nhóm đặc biệt được gọi là Nhóm Được Quản Lý. Thiết lập nhóm đa token cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được lợi nhuận từ một nhóm giống với sản phẩm quỹ đa tài sản, ví dụ: quỹ chỉ số hoặc quỹ tương hỗ.
Balancer cho phép các nhà giao dịch sử dụng các cặp và nhóm hoán đổi hiện tại cũng như thiết lập các nhóm của riêng họ. Điều này cho phép bạn tự do thiết kế sản phẩm chỉ số crypto của riêng mình.
Balancer sử dụng tái cân bằng thuật toán về phí và tỷ lệ dựa trên hoạt động giao dịch và thành phần của các nhóm. Các nhóm thông minh như vậy giúp nền tảng cung cấp mức giá và phí tốt nhất.
Như đã đề cập, Balancer dựa trên ba dịch vụ chính – hoán đổi coin, khai thác nhóm thanh khoản và phát triển/tích hợp DeFi. Một dịch vụ chính là hoán đổi coin và token. Balancer cung cấp nhiều nhóm thanh khoản, thực hiện các giao dịch hoán đổi trên nền tảng tiết kiệm chi phí. Mặc dù phí hoán đổi của Balancer phụ thuộc vào từng nhóm cụ thể và có thể dao động rộng rãi, nhưng phí hoán đổi thấp nhất hiện có trên nền tảng chỉ là 0,0001%. Tỷ lệ này có lẽ là mức giá phải chăng nhất mà bạn có thể tìm thấy trong ngành DeFi, ít nhất là trong số các giao thức hàng đầu.
Dịch vụ chính thứ hai trên Balancer là khai thác thanh khoản. Về khía cạnh này, Balancer cung cấp các cơ hội chưa từng có so với các giao thức DeFi khác. Phần lớn các nền tảng DeFi cung cấp cho bạn các nhóm hai token tiêu chuẩn, trong khi Balancer mang đến cho bạn cơ hội canh tác dựa trên các nhóm đa token. Bạn cũng có thể tạo các nhóm của riêng mình để tạo các nguồn thanh khoản tùy chỉnh. Khi các nhà giao dịch hoán đổi crypto liên quan đến tài sản của nhóm, bạn có thể kiếm được một phần phí.
Nhóm mục tiêu chính thứ ba của Balancer là các nhà phát triển DeFi. Balancer, nhờ có nhiều nhóm thanh khoản và phí thấp, là một công cụ tuyệt vời để tích hợp với các giao thức DeFi khác. Balancer cung cấp cho các nhà phát triển blockchain khả năng tạo token, nhóm thanh khoản và oracle dữ liệu theo chương trình để tìm nguồn tỷ lệ cặp hoán đổi.
Phiên bản đầu tiên của Balancer, V1, ra mắt vào đầu năm 2020. Giao thức này đã trải qua một đợt nâng cấp lớn vào tháng 4/2021 và V2 đã được ra mắt. Phiên bản thứ hai của Balancer đã giới thiệu một số cải tiến về kỹ thuật và chức năng như hệ thống một cổng.
Vault là các hợp đồng thông minh quản lý tài sản crypto được giữ trong các nhóm Balancer. Vault rất quan trọng đối với cơ chế làm việc của Balancer, dựa trên việc tái cân bằng năng động của các kho để duy trì hiệu quả và tính linh hoạt của hoạt động khai thác thanh khoản và giao dịch. Phiên bản 2 của Balancer đã giới thiệu khái niệm về một Vault duy nhất để quản lý một tập hợp tài sản trong một nhóm.
Nhóm Balancer là các nguồn thanh khoản đa tài sản làm nền tảng cho tất cả các hoạt động hoán đổi và cung cấp/khai thác thanh khoản trên nền tảng. Như đã lưu ý trước đó, Balancer không phải là DEX cắt cookie tiêu chuẩn chỉ với các nhóm hai token. Nền tảng này có nhiều nhóm khác nhau. Hiện tại, Balancer có các loại nhóm thanh khoản sau:
Nhóm Có Trọng Số là các loại nhóm đơn giản và tiêu chuẩn nhất trên Balancer. Họ sử dụng Toán Theo Trọng Số của Balancer, cho phép hoán đổi coin giữa các token có thể không có tương quan giá, ví dụ: DAI/WETH. Nhóm Có Trọng Số cũng cho phép người dùng cấu hình nhóm của họ theo số lượng và trọng số token ưa thích, một tính năng không được cung cấp trong hầu hết các nhóm.
Các Nhóm Ổn Định có thể kết hợp sử dụng Toán Ổn Định, một phương pháp dựa trên StableSwap của Curve, cho phép hoán đổi giữa các tài sản có cùng giá (tức là các stablecoin như DAI/USDT/USDC) hoặc tương quan giá cao (tức là các tài sản được gắn với các loại crypto phổ biến như WBTC hoặc WETH).
Nhóm Bootstrapped Thanh Khoản (LBP) giúp duy trì giá ổn định và thị trường công bằng với trọng số token năng động và thay đổi thời gian, được kích hoạt bởi phương trình Toán Trọng Số của Balancer kết hợp với trọng số phụ thuộc vào thời gian.
Nhóm Được Quản Lý là các nhóm không tiêu chuẩn được thiết kế tùy chỉnh mang đến cho người dùng sự linh hoạt tối đa về thành phần, tính năng và khả năng quản lý của nhóm. Trước đó, chúng tôi nhận thấy rằng Balancer là duy nhất theo nghĩa là nó cung cấp các nhóm tiêu chuẩn với tối đa tám tài sản crypto cho mỗi nhóm. Tuy nhiên, khi nói đến các nhóm được quản lý tùy chỉnh, giới hạn token tối đa là 50. Đúng vậy – trong tùy chọn Nhóm Được Quản Lý, Balancer có thể xử lý tới 50 tài sản crypto mỗi nhóm!
Với công thức Toán Theo Trọng Số dựa trên thời gian của LBP, Nhóm Được Quản Lý thường được dành riêng cho các nhà quản lý quỹ, những người cần tạo ra các sản phẩm “giống như quỹ” phức tạp từ nhiều loại tài sản crypto.
Quản Lý Tài Sản giúp quản lý số dư của Nhóm Được Quản Lý và đầu tư tài sản vào nơi khác, đồng thời tạo điều kiện giao dịch trong nhóm. Có các tùy chọn cho các nhóm không có chức năng của Quản Lý Tài Sản trong trường hợp Quản Lý Tài Sản độc hại có thể gây ra tổn thất tiền với khoản đầu tư kém.
Boosted Pool là một chức năng sáng tạo của Balancer V2 được thiết kế để tương tác giữa các nhóm Balancer và các nền tảng thanh khoản bên ngoài nhằm tạo thanh khoản sâu hơn và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Vì Boosted Pool được thiết kế để tương tác với một nguồn bên ngoài nên chúng dựa trên các hợp đồng thông minh nằm ngoài tầm kiểm soát của Balancer. Điều này được thiết kế để đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống.
Hệ thống Boosted Pool nổi bật nhất của Balancer đã được ra mắt với sự hợp tác của Aave (AAVE), một trong những giao thức cho vay và vay hàng đầu trong ngành DeFi. Trình quản lý tài sản liên kết với Aave cho phép người dùng Balancer kiếm lợi nhuận từ các nguồn thanh khoản trên Aave. Mối quan hệ đối tác giữa Aave và Balancer đã ra mắt vào tháng 12/2021. Balancer đã thông báo rằng sản phẩm Boosted Pool này chỉ là khởi đầu của một mạng lưới quan hệ đối tác rộng lớn hơn được lên kế hoạch với các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài.
Smart Order Router (SOR) là một chức năng tối ưu hóa giao dịch quan trọng trên Balancer. Nền tảng này tự hào có sự tái cân bằng tài sản hiệu quả để tạo ra môi trường chi phí thấp cho các giao dịch đa tài sản và khai thác thanh khoản. SOR là một yếu tố quan trọng trong việc tối ưu hóa môi trường giao dịch. SOR tối ưu hóa các tuyến giao dịch trên nhiều nhóm khác nhau. Nhờ SOR, các nhà giao dịch không cần phải cày qua nhiều nhóm để tìm ra cơ hội giao dịch tối ưu. Thay vào đó, SOR đảm bảo rằng mức giá tốt nhất được cung cấp cho họ thông qua hệ thống một cổng.
Khi cung cấp thanh khoản cho các nhóm của Balancer, bạn có thể kiếm thưởng bằng token BAL, loại tiền điện tử gốc của nền tảng. Bạn có thể nhận token thông qua phần nhận của ứng dụng Balancer. Các token, bên cạnh đóng vai trò là phần thưởng crypto, cũng đóng vai trò là quyền bình chọn trên nền tảng.
Balancer là một trong những nền tảng DEX hàng đầu trong ngành, luôn nằm trong top 10 DEX. Nó thường được so sánh với các DEX hàng đầu khác, đặc biệt là DEX, Uniswap và Curve Finance dựa trên AMM đầu tiên. Trong khi Uniswap cung cấp rất nhiều cặp crypto để hoán đổi, Curve tập trung vào các cặp stablecoin. Không giống như hai sàn giao dịch này, Balancer có lợi thế là cung cấp các nhóm với một số hoặc thậm chí nhiều nhóm trong trường hợp Nhóm Được Quản Lý, crypto.
Tùy thuộc vào nhóm, phí hoán đổi trên Balancer cũng có thể tốt hơn. Ví dụ: phí hoán đổi tiêu chuẩn là 0,3% trên Uniswap, 0,04% trên Curve và có thể thấp tới 0,0001% trên Balancer. Tuy nhiên, trước khi sử dụng Balancer để hoán đổi, hãy kiểm tra tỷ lệ hoán đổi áp dụng cho từng cặp cụ thể vì phí có thể thay đổi rất nhiều. Về mặt lý thuyết, tùy thuộc vào hoạt động giao dịch và thuật toán tái cân bằng, phí hoán đổi có thể cao tới 10%.
BAL là token tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum. Trong các quy tắc ban đầu của nền tảng, BAL chủ yếu được sử dụng làm token quản trị. Người nắm giữ BAL cũng có thể bình chọn về các vấn đề chính liên quan đến giao thức và các sản phẩm của giao thức. BAL kiếm được nhờ cung cấp thanh khoản cho các nhóm của giao thức.
Các chức năng này của BAL hiện đã được thay thế bằng token veBAL mới. Theo thông báo của Balancer vào tháng 3/2022, veBAL hiện là token được sử dụng để đào thanh khoản và tham gia quản trị trên nền tảng. Để kiếm veBAL, bạn sẽ cần cung cấp thanh khoản cho nhóm 80/20 BAL/WETH chính của Balancer.
BAL ra mắt lần đầu vào tháng 6/2020 với giá khoảng $15. Hiệu suất tốt nhất của token này đã được ghi nhận trong những tháng đầu năm 2021. Vào tháng 5/2021, BAL đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $74,45. Kể từ đó, token này phần lớn đã đi theo mô hình xu hướng giảm, mặc dù nó chủ yếu đã ổn định quanh phạm vi $5 trong những tháng gần đây. Tính đến thời điểm viết bài (ngày 18/1/2023), BAL giao dịch ở mức $6,76.
Cổng thông tin PricePrediction.net dự đoán rằng BAL sẽ đạt tối đa $20,54 vào năm 2025 và $42,84 vào năm 2027. Một cổng dự báo crypto phổ biến khác, Digitalcoinprice.com, ước tính mức tăng trưởng chậm hơn, dự đoán rằng token này sẽ đạt $20,08 vào năm 2025 và $25,75 vào năm 2027.
Balancer là một loại crypto có tiềm năng rất vững chắc và thể hiện một khoản đầu tư tốt. Có một số yếu tố khiến chúng tôi tin vào lợi nhuận tích cực trong tương lai của BAL:
Như đã nêu chi tiết trong phần trên, các cổng dự đoán giá chính đang ước tính rằng giá của token sẽ tiếp tục tăng.
Nền tảng Balancer liên tục nằm trong top 10 trong số các DEX.
Balancer cung cấp một dịch vụ crypto độc đáo, nơi bạn có thể kiếm thưởng thanh khoản từ các nhóm đa token. Khi ngành công nghiệp DeFi trưởng thành và các sản phẩm ngày càng trở nên phức tạp, các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm thêm cơ hội kiếm thu nhập từ các sản phẩm tinh vi hơn. Balancer, với các nhóm đa token, đặc biệt là Nhóm Được Quản Lý, có vị thế tốt để đáp ứng nhu cầu này.
Token GALA có thể được mua trực tiếp trên nền tảng và trên các sàn giao dịch tập trung hàng đầu như Bybit. Trên Bybit, bạn có thể giao dịch BAL dưới dạng USDT vĩnh viễn (BALUSDT).
Balancer không phải là một nền tảng được chuẩn hóa chỉ để hoán đổi coin. Nền tảng này cung cấp các cơ hội khai thác thanh khoản giống với những cơ hội được sử dụng bởi các sản phẩm tài chính trong ngành tài chính. Ngoài ra, việc tái cân bằng thuật toán về phí và tỷ lệ cho phép DEX cung cấp một số khoản phí cạnh tranh nhất giữa các DEX. Tất cả những lợi ích này của nền tảng sẽ đảm bảo rằng Balancer luôn nằm trong số các giao thức DeFi hàng đầu vào năm 2023 và hơn thế nữa. Sự liên quan của giao thức cũng sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu từ các nhà giao dịch đang tìm kiếm các cơ hội canh tác lợi nhuận tinh vi hơn bao giờ hết.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử