Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Làm Gì Trong Ngành Crypto?

Trong thời gian giao dịch crypto trung bình, rất nhiều điều diễn ra đằng sau hậu trường. Sàn giao dịch bạn làm việc có thể nhờ sự giúp đỡ của các nhà môi giới, nhà cung cấp thanh khoản và các trợ lý bên thứ ba khác. Hiểu cách các dịch vụ này hoạt động có thể tạo ra một số cơ hội đầu tư độc đáo cho bạn. Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu tất cả về các nhà cung cấp thanh khoản. Bạn không chỉ có thể khám phá cách các nhà cung cấp thanh khoản ảnh hưởng đến các giao dịch của bạn mà còn cả cách trở thành nhà cung cấp thanh khoản và bắt đầu kiếm thêm tiền.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là một thực thể hoặc cá nhân độc lập nắm giữ một nhóm tài sản thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò trung gian cung cấp cho các sàn giao dịch crypto mà họ cần để thực hiện lệnh.
• Để đổi lấy việc cung cấp thanh khoản, LP được cung cấp token nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò như một biên lai cho khoản đầu tư ban đầu của họ. Ngoài ra, họ nhận được phần thưởng khi cung cấp thanh khoản.

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Là Gì?

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là một thực thể hoặc cá nhân độc lập nắm giữ một nhóm tài sản thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò trung gian cung cấp cho các sàn giao dịch crypto mà họ cần để thực hiện lệnh.

Các nhà cung cấp thanh khoản được sử dụng trong thị trường chứng khoán, ngoại hối, thị trường crypto và các tổ chức khác giao dịch tài sản. Chúng có nhiều dạng khác nhau. LP có thể là nhà tạo lập thị trường, ngân hàng đầu tư, công ty giao dịch, nhóm tài chính khác hoặc cá nhân. Trong nhiều cộng đồng crypto hiện đại, nhà cung cấp thanh khoản là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) tập hợp tiền từ nhiều thành viên cộng đồng.

Các Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Crypto Giúp Tạo Thanh Khoản Như Thế Nào?

Để hiểu những gì các nhà cung cấp thanh khoản thực sự làm, cần xem xét cách hoạt động của giao dịch trung bình. Hãy xem xét một trường hợp trong đó người mua đặt lệnh cho một lượng crypto cụ thể. Nếu không có nhà cung cấp thanh khoản, một sàn giao dịch sẽ phải duyệt tìm cho đến khi họ tìm thấy một người bán đang cung cấp số tiền crypto thanh khoản đó. Tùy thuộc vào coin, có thể khó để khám phá ra ai đó cung cấp đúng loại crypto với giá thị trường hợp lý. Đây là nơi các nhà cung cấp thanh khoản rất hữu ích.

Khi một sàn giao dịch đang làm việc với một nhà cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp đó sẽ tự động cung cấp bất kỳ lệnh nào. Người mua đặt lệnh và sau đó trao đổi lấy số lượng token được đặt lệnh chính xác từ LP và đưa cho người mua. Sau đó, lần tới khi ai đó bán cùng một loại token, sàn giao dịch sẽ thu thập các tài sản kỹ thuật số đó và nạp lại cho nhà cung cấp thanh khoản.

Về cơ bản, tổng số token mà nhà cung cấp thanh khoản sở hữu vẫn giữ nguyên về lâu dài. Tuy nhiên, các token riêng lẻ sẽ được hoán đổi và thay thế bằng các token khác và giá trị có thể tạm thời dao động khi các sàn giao dịch loại bỏ và nạp token. Để giúp điều chỉnh hệ thống này, một số mạng lưới thanh khoản có thể cung cấp cho các cá nhân này token nhà cung cấp thanh khoản (LP), đóng vai trò là biên lai cho các khoản đầu tư ban đầu của họ.

Lợi Ích Của Việc Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Tại sao các cá nhân chọn trở thành nhà cung cấp thanh khoản? Có một số đặc quyền.

Thu Nhập Thụ Động

Lý do chính khiến nhiều người quan tâm đến việc cung cấp thanh khoản là vì thu nhập thụ động. Để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản, các sàn giao dịch cung cấp cho họ một phần phí mà mỗi nhà giao dịch đưa ra. Tùy thuộc vào loại coin và sàn giao dịch bạn làm việc, bạn có thể kiếm được từ 0,05% đến 1% giá trị tài sản cho mỗi giao dịch mà bạn cung cấp thanh khoản dưới dạng LP. Do đó, nếu bạn có kế hoạch nắm giữ token của mình trong một thời gian, bạn có thể sử dụng token và kiếm thêm thu nhập, ngoài số tiền bạn có thể kiếm được nếu token của bạn tăng giá trị theo thời gian.

Giảm Rủi Ro

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản cũng làm giảm rủi ro tổng thể của bạn. Khi cung cấp thanh khoản, bạn không cần phải đặt cược nhiều vào thị trường. Không giống như quyền chọn mua, biến động thị trường bất ngờ không thể khiến bạn tốn hàng nghìn đô la. Miễn là mọi người đang giao dịch, bạn đang kiếm tiền - và cuối cùng bạn sẽ lấy lại tất cả tài sản crypto ban đầu của mình.

Uy Tín

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản không chỉ là cơ hội kiếm tiền. Nó cho phép bạn tham gia nhiều hơn vào quá trình giao dịch. Là nhà cung cấp thanh khoản, bạn có thể xây dựng danh tiếng tích cực và giúp ngăn chặn thị trường kém thanh khoản, vì vậy, bạn sẽ có nhiều cơ hội hơn. Bạn có khả năng gặp gỡ các đối tác kinh doanh mới thông qua mạng lưới và xây dựng danh tiếng cũng có thể cho phép bạn tìm kiếm các hợp đồng cung cấp thanh khoản sinh lợi hơn.

Rủi Ro Khi Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Cung cấp thanh khoản chắc chắn có thể mang lại lợi ích, nhưng nó sẽ không hoạt động hoàn hảo cho tất cả mọi người. Sau đây là một số rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý.

Tổn Thất Vĩnh Viễn

Lỗ vĩnh viễn (IL) là mối nguy hiểm hàng đầu khi làm việc với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản. Nó xảy ra do giá thị trường liên tục biến động và có thể xảy ra bất cứ khi nào một nhà cung cấp thanh khoản hoán đổi hai loại crypto với các mức giá khác nhau. Nếu giá trị của một loại crypto liên quan đến loại crypto kia, nhà cung cấp thanh khoản có thể nhận thấy sự suy giảm số dư tổng thể của họ khi họ trao đổi token LP lấy tiền thực tế. 

Cho dù bạn có gặp phải tổn thất tạm thời hay không, bạn có xu hướng phụ thuộc vào các coin bạn cung cấp và các tổ chức bạn làm việc cùng. Trên một số trang web có quy tắc không thuận lợi cho các nhà cung cấp thanh khoản, tỷ lệ tổn thất tạm thời có thể lên tới 50%.

Rủi Ro Hợp Đồng Thông Minh

Giống như bất kỳ thỏa thuận tài chính nào khác, sự an toàn khi trở thành nhà cung cấp thanh khoản phụ thuộc vào tính bảo mật của các hợp đồng bạn sử dụng. Các nhà cung cấp thanh khoản dựa vào hợp đồng thông minh để đảm bảo họ được trả đúng mức phí và nhận lại tiền khi kết thúc trải nghiệm. Nếu cuối cùng bạn làm việc với một hệ thống không đáng tin cậy và các hợp đồng thông minh của nó bị tấn công, bạn có thể mất tiền và/hoặc xâm phạm quyền riêng tư của mình.

Chạy Trước

Chạy trước xảy ra khi các nhà giao dịch phải trả thêm phí để chuyển giao dịch của họ lên hàng đầu. Bằng cách xử lý các giao dịch trước các giao dịch của đối thủ cạnh tranh, các nhà giao dịch có thể tận dụng những thay đổi nhỏ trên thị trường và kiếm được nhiều tiền hơn. Một số loại chạy trước nhất định cũng có thể gây hại cho LP bằng cách khiến họ không nhận được một khoản phí hợp lý cho các dịch vụ của họ.

Lợi Ích Của Việc Sử Dụng Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Ngay cả khi bạn không muốn tự mình trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto, việc hợp tác với LP vẫn có thể khá hữu ích vì những lợi ích mà chúng mang lại cho tất cả những người tham gia thị trường.

Ổn Định Thị Trường

Các nhà cung cấp thanh khoản giúp giữ cho giá có phần nhất quán. Nếu không có các sản phẩm này, một giao dịch mua hoặc bán lớn duy nhất có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Tuy nhiên, các sàn giao dịch có thể sử dụng nhiều LP để thực hiện các lệnh này mà không ảnh hưởng trực tiếp đến cung và cầu. 

Các thuật toán được sử dụng bởi nhà tạo lập thị trường tự động trung bình cũng giúp điều chỉnh thị trường bằng cách đảm bảo có một số lượng token nhất quán trong các nhóm thanh khoản. Giá thị trường crypto vẫn tăng và giảm, nhưng trong thị trường thanh khoản, chúng không dao động mạnh như bình thường hoặc trải qua những thay đổi đột ngột do một lần mua.

Giảm Chênh Lệch

Chênh lệch thị trường đề cập đến sự khác biệt giữa giá mà người bán sẽ bán và giá mà người mua sẽ mua. Mặc dù các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tài sản cho nhóm, nhưng chính sàn giao dịch hoặc AMM sử dụng những tài sản này để cung cấp báo giá giao dịch và đặt giá. Khi thanh khoản được thêm vào nhóm, nó giúp giảm chênh lệch bằng cách đảm bảo giá ổn định hơn giữa mua và bán. 

Mức chênh lệch nhỏ hơn không chỉ ổn định thị trường và ngăn chặn biến động mà còn giúp mọi thứ trở nên dễ dàng hơn nhiều cho những người tham gia thị trường thích làm việc với các quyền chọn. Khi chênh lệch thị trường nhỏ hơn, việc làm việc với các cặp quyền chọn sẽ hợp lý hơn nhiều.

Tăng Hoạt Động Giao Dịch

Các nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử đảm bảo rằng giao dịch không bao giờ phải dừng lại do thị trường kém thanh khoản. Khi các nhà đầu tư có thể mua và bán theo yêu cầu, họ giao dịch thường xuyên hơn. Hơn nữa, việc tăng độ ổn định và độ tin cậy của thị trường giúp trấn an những người có thể trở nên thất vọng vì quá trình giao dịch. Tất cả các yếu tố này kết hợp với nhau để tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn, từ đó mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn.

Rủi Ro Khi Sử Dụng Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Các nhà cung cấp thanh khoản rất hữu ích, vì vậy hầu hết các sàn giao dịch hiện đại đều hợp tác với họ. Tuy nhiên, có một số nhược điểm tiềm ẩn đi kèm với việc sử dụng LP.

Trượt Giá

Trượt giá có thể xảy ra bất cứ khi nào giá thực tế của một giao dịch được thực hiện khác với giá dự kiến. Điều này thường xảy ra khi thị trường biến động đến mức lệnh thay đổi trong thời điểm ngắn ngủi giữa nhà giao dịch đặt lệnh và sàn giao dịch thực hiện lệnh. Vì các nhóm thanh khoản crypto làm giảm biến động nên thị trường thanh khoản thường ít trượt giá hơn. Tuy nhiên, nếu nhóm thanh khoản không đủ sâu, trượt giá vẫn có thể xảy ra. Việc cố gắng dựa vào các nhóm thanh khoản để đảm bảo chống trượt giá là không thể chấp nhận được và có thể dẫn đến những bất ngờ không mong muốn.

Phí Gas Cao

Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp dịch vụ để đổi lấy tiền, dẫn đến phí giao dịch cao hơn. Mỗi khi bạn thực hiện một giao dịch thông qua LP, chúng cần được đền bù. Hầu hết các sàn giao dịch đều chuyển khoản phí này cho người tiêu dùng, vì vậy bạn có thể sẽ phải trả nhiều hơn khi giao dịch thông qua một nền tảng sử dụng các nhà cung cấp thanh khoản.

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản so với Market Maker

Market maker là một loại trung gian giao dịch, thường là thành viên của ngân hàng hoặc công ty giao dịch tần suất cao, sử dụng tài khoản của riêng họ để mua và bán crypto với mục đích duy nhất là thêm thanh khoản vào thị trường. Các nhà tạo lập thị trường thường làm việc với các nhà môi giới hoặc sàn giao dịch để giúp đảm bảo rằng khách hàng có thể thực hiện các giao dịch của họ, bất kể tính thanh khoản thị trường. Về cơ bản, họ "tạo ra" thị trường bằng cách làm việc để giảm chênh lệch thị trường, ổn định thị trường và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. 

Trong thế giới crypto hiện đại, nhiều market maker thực sự là bot. Được gọi là market maker tự động (AMM), các loại hệ thống này chạy trên phần mềm được thiết kế để duy trì sàn giao dịch.

Về mặt kỹ thuật, market maker có thể là một loại nhà cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, đây chỉ là một loại nhà cung cấp thanh khoản cụ thể, trong khi danh mục LP tổng thể có thể bao gồm nhiều loại thực thể hoặc tổ chức khác. 

Mục tiêu của market maker cũng có xu hướng khác với mục tiêu của nhà cung cấp thanh khoản crypto truyền thống. Các nhà tạo lập thị trường làm việc để duy trì một sàn giao dịch cụ thể hoạt động và cạnh tranh, trong khi mục tiêu của hầu hết các nhà cung cấp thanh khoản chỉ đơn giản là kiếm tiền bằng cách tạo điều kiện giao dịch.

Cách Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản đơn giản hơn bạn nghĩ, đặc biệt là với vô số nền tảng và dịch vụ có sẵn. Sau đây là hướng dẫn từng bước để trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto:

Nghiên Cứu và Chọn Nền Tảng: Trước khi trở thành nhà cung cấp thanh khoản, bạn cần quyết định về một nền tảng. Mỗi loại có cấu trúc phí, tài sản và cộng đồng được hỗ trợ riêng. Các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến như Uniswap được biết đến với tính đơn giản và nhiều loại token được hỗ trợ, trong khi các nền tảng tập trung như Bybit được công nhận về các tính năng khai thác thanh khoản và bảo mật.

Nhận Tiền Điện Tử Cần Thiết: Hầu hết các nền tảng yêu cầu bạn nạp một giá trị bằng nhau của hai token để cung cấp thanh khoản. Ví dụ: nếu bạn đang cung cấp thanh khoản cho một cặp ETH/USDT, bạn sẽ cần nạp cả ETH và USDT.

Kết Nối Ví Của Bạn: Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, bạn thường sẽ kết nối ví kỹ thuật số như MetaMask. Đối với các sàn giao dịch tập trung, bạn chỉ cần nạp crypto trực tiếp vào tài khoản của mình trên nền tảng.

Nạp Tiền: Khi ví của bạn được kết nối, bạn có thể thêm tiền vào nhóm thanh khoản mà bạn chọn. Điều này thường liên quan đến việc tương tác với một hợp đồng thông minh giúp khóa tiền và đổi lại các token LP của bạn.

Phí Bắt Đầu Kiếm Thưởng: Khi các nhà giao dịch hoán đổi token theo cặp mà bạn đang cung cấp thanh khoản, bạn sẽ bắt đầu kiếm được một phần phí giao dịch. Các khoản phí này thường được thêm vào nhóm, tăng phần chia của bạn.

Theo Dõi và Quản Lý Khoản Đầu Tư Của Bạn: Thường xuyên kiểm tra khoản đầu tư của bạn. Đảm bảo bạn nhận thức được bất kỳ khoản lỗ tạm thời tiềm ẩn nào và theo dõi các khoản phí bạn đang kiếm.

Khai Thác Thanh Khoản Bybit

Nếu bạn đang tìm kiếm một cách dễ dàng để cung cấp thanh khoản, Bybit cung cấp Khai Thác Thanh Khoản, được thiết kế để thưởng cho người dùng vì đã cung cấp thanh khoản. Cách hoạt động:

Tham Gia Chương Trình: Truy cập Khai Thác Thanh Khoản của Bybit và chọn các cặp crypto bạn muốn cung cấp thanh khoản.

Cung Cấp Thanh Khoản: Cũng giống như các nền tảng khác, bạn nạp token, token này sẽ được sử dụng để tạo điều kiện giao dịch.

Kiếm Thưởng: Khai Thác Thanh Khoản của Bybit thưởng APR lên tới 35,1%. 

Bạn Có Nên Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Không?

Nếu bạn thích nắm giữ crypto trong thời gian dài để kiếm thu nhập thụ động, việc trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto có thể là một động thái thông minh. Đó là một cách tuyệt vời để kiếm tiền từ crypto của bạn, đồng thời giúp các sàn giao dịch crypto hoạt động bình thường. Nhờ vô số dự án web3 hấp dẫn, việc trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto cũng rất dễ dàng. Ví dụ: bạn có thể tham gia một nhóm thanh khoản và bạn thậm chí không cần một lượng lớn tài sản crypto trước khi trở thành LP.

Hãy nhớ rằng tổ chức cụ thể mà bạn làm việc cùng có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Bạn không chỉ nhận được các khoản phí khác nhau thông qua một số nhóm thanh khoản nhất định mà còn gặp phải các quy định khác nhau. Ví dụ: một số công ty có thể sử dụng các thuật toán đặc biệt để giúp quản lý tài sản kỹ thuật số và ngăn ngừa tổn thất tạm thời. Chọn nhóm thanh khoản phù hợp với bạn có thể mang lại trải nghiệm sinh lời nhiều hơn.

Điểm Mấu Chốt

Các nhà cung cấp thanh khoản crypto thường bị bỏ qua nhưng là một phần thiết yếu của thị trường crypto. Bằng cách cung cấp thanh khoản thị trường, chúng giúp giảm biến động, đẩy nhanh giao dịch và tăng khối lượng giao dịch. Họ không chỉ cung cấp các dịch vụ có giá trị mà còn cung cấp thanh khoản crypto để kiếm thu nhập thụ động. Nếu bạn muốn trở thành nhà cung cấp thanh khoản, hãy xem một trong nhiều lựa chọn nhóm thanh khoản crypto có sẵn.

#Bybit #TheCryptoArk