Morpho (MORPHO) là một giao thức dựa trên Ethereum hiệu quả cách mạng hóa cho vay phi tập trung với các giải pháp dựa trên nhóm và ngang hàng có thể tùy chỉnh.

Nhóm thanh khoản đã cách mạng hóa cho vay và vay phi tập trung bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn sản phẩm và mức thanh khoản đáng kể. Trong nhiều năm, các giao thức như 

 (COMP) đã được ca ngợi là những nhà đổi mới thực sự đã giới thiệu một yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự: cho vay và vay dựa trên nhóm. Tuy nhiên, một cái nhìn sâu hơn cho thấy mọi thứ không hiệu quả và suôn sẻ như có vẻ trong thế giới cho vay crypto. Vấn đề là các nhóm cho vay trên các giao thức phi tập trung thường có sự không phù hợp giữa người cho vay và người vay, với nhóm thứ nhất vượt xa đáng kể so với nhóm thứ hai. Do đó, người cho vay chỉ kiếm được APY ít hơn

, trong khi người vay trả phí cắt cổ để tiếp cận tiền thông qua các nhóm này.

 Một vấn đề quan trọng khác là thiếu khả năng tùy chỉnh trong các sản phẩm cho vay và vay, với nhiều giao thức áp dụng cách tiếp cận một kích thước phù hợp với tất cả.

Morpho (MORPHO) là một giao thức phi tập trung trên 

 (ETH) nhằm mục đích cải thiện hiệu quả và tính linh hoạt của cho vay và vay crypto bằng cách cung cấp một mô hình độc đáo kết hợp các yếu tố của 

 (P2P) và khớp người cho vay và người vay dựa trên nhóm. Chính xác hơn, một trong những sản phẩm thiết yếu của Morpho, Trình Tối Ưu Hóa Morpho, tập trung cụ thể vào việc khớp P2P, với cho vay và vay dựa trên nhóm được sử dụng làm lựa chọn dự phòng. Morpho cũng cung cấp cho người dùng mức độ tùy chỉnh tuyệt vời để tạo ra các thị trường cho vay mới thông qua giao thức cốt lõi.

Với cơ chế khớp người cho vay-người vay sáng tạo và thị trường linh hoạt và có khả năng tùy chỉnh cao, Morpho cải thiện đáng kể việc phân bổ vốn và hiệu quả giao dịch trong 

 (MORPHO) là một giao thức cho vay phi tập trung dựa trên Ethereum cung cấp cơ chế khớp lệnh P2P độc đáo để cải thiện hiệu quả và khả năng chi trả của 

 Nền tảng này cũng cho phép người dùng tạo thị trường cho vay hiệu quả với các thông số cho vay và cho vay có thể tùy chỉnh cao. Ngoài ra, nền tảng này còn cung cấp một sản phẩm, Morpho Vaults, để cho vay được tuyển chọn ở các mức độ rủi ro khác nhau.

Giao thức Morpho được phát triển bởi 

, một công ty phát triển phần mềm có trụ sở tại Pháp được thành lập vào năm 2021 bởi Merlin Egalité và Paul Frambot. Nó cũng được hỗ trợ bởi Hiệp Hội Morpho phi lợi nhuận 

Là sản phẩm chính đầu tiên, dự án đã ra mắt Morpho Optimizer trên blockchain Ethereum vào năm 2022. Trình Tối Ưu Hóa Morpho được thiết kế như một giải pháp bổ sung cho các nhóm cho vay trên Aave và Compound để giúp phù hợp với từng người cho vay và người vay. Các bên giao dịch có thể được hưởng lợi từ quy trình cho vay hiệu quả hơn so với chế độ dựa trên nhóm mặc định.

Vào tháng 1/2024, dự án đã ra mắt Morpho Blue, sau đó đổi thương hiệu thành Morpho, một giải pháp giúp người dùng tạo ra thị trường cho vay rất linh hoạt với các thông số và quyền chọn tùy chỉnh. Morpho đóng vai trò là xương sống của hệ sinh thái Morpho và đội ngũ dự án đã chuyển trọng tâm sang quảng bá và phát triển hơn nữa sản phẩm này. Đồng thời, Trình Tối Ưu Hóa Morpho vẫn là một phần không thể thiếu trong sản phẩm cốt lõi của nền tảng, mặc dù ở trạng thái ít được ưu tiên hơn so với Morpho.

Giao thức Morpho bao gồm ba sản phẩm chính – Morpho, Morpho Vaults (dựa trên giao thức cơ sở) và Trình Tối ưu hóa Morpho kế thừa. Morpho cho phép người dùng tạo thị trường cho vay riêng lẻ bằng cách chỉ định các lựa chọn ưu tiên cho các thuộc tính chính sau:

Tất cả các thông số này đều có thể tùy chỉnh cao, với sự can thiệp tối thiểu từ cơ chế quản trị Morpho. Một số thông số phải tuân thủ các yêu cầu nhất định; ví dụ: IRM và LLTV phải nằm trong danh sách được quản trị của giao thức phê duyệt.

Khả năng tùy chỉnh cao của Morpho là một sự khởi đầu đáng kể so với mô hình điển hình được sử dụng trên các nền tảng cho vay và vay phi tập trung. Trên hầu hết các giao thức khác, có các thông số cố định chi phối quá trình cho vay và vay; ví dụ: chỉ một số tài sản ký quỹ, tài sản cho vay hoặc tỷ lệ LLTV nhất định mới được phép. Ngược lại, Morpho cho phép bạn tùy chỉnh tất cả các tùy chọn này, mang lại cho người tạo thị trường cho vay mức độ tự do chưa từng có. Giao thức này cung cấp những lợi ích chính sau đây cho người dùng, nhà phát triển và nhà điều hành thị trường:

Mặc dù Morpho hiện là sản phẩm hàng đầu của nền tảng, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa vẫn tiếp tục là sản phẩm chính trong dòng sản phẩm của nền tảng. Trình Tối Ưu Hóa Morpho là các lớp bổ sung cho các nhóm cho vay Aave và Compound. Chúng có thể được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho sự kết hợp ngang hàng giữa người cho vay và người vay. Vì các nhóm cho vay điển hình – bao gồm cả trên các nền tảng như Aave và Compound – thường nghiêng nhiều về phía nhiều người cho vay hơn so với người vay, cả hai bên đều phải trả phí quá mức. Người vay phải đối mặt với chi phí cao do nhu cầu phục vụ nhiều người cho vay trong nhóm. Đổi lại, những người cho vay đấu tranh cho những mảnh vụn ít ỏi còn lại từ không đủ số lượng người vay.

Bằng cách sử dụng cơ chế khớp P2P, Trình Tối Ưu Hóa Morpho đưa người cho vay và người vay ra khỏi tương tác dựa trên nhóm một cách hiệu quả và thiết lập mối quan hệ trực tiếp giữa họ. Điều này cho phép người dùng vay tài sản ở mức giá rẻ hơn, đồng thời cung cấp APY tốt hơn cho người cho vay. Nếu một trong hai bên rút khỏi mối quan hệ cho vay trực tiếp, cả hai bên đều có quyền chọn sử dụng các nhóm cho vay tiêu chuẩn trên Aave và Compound làm dự phòng.

Sản phẩm cốt lõi thứ ba của nền tảng, Morpho Vaults (được đề cập chi tiết hơn dưới đây) sử dụng giao thức cơ sở và cung cấp cách cho vay thông qua các quyền chọn thị trường được tuyển chọn cẩn thận ở các hồ sơ rủi ro khác nhau. Điều này có thể phù hợp với những người cho vay ít thành thạo hơn trong việc sử dụng các thị trường tùy chỉnh đầy đủ, nhưng vẫn muốn tận dụng các cơ hội cho vay do Morpho cung cấp.

Để tạo thị trường cho vay tùy chỉnh trên Morpho, bạn cần có trình độ kỹ thuật nhất định và tốt nhất là kiến thức về Solidity, ngôn ngữ lập trình mà giao thức sử dụng cho các hợp đồng thông minh của mình. Như đã lưu ý trước đó, các nhà phát triển có thể tạo ra một thị trường tùy chỉnh bằng cách cung cấp năm thông số cơ sở - một tài sản đảm bảo, một tài sản được cung cấp để cho vay, một oracle, một IRM ưu tiên và một LLTV. Bốn yếu tố đầu tiên trong số này thường yêu cầu chỉ định địa chỉ hợp đồng thông minh Ethereum. Đối với tài sản ký quỹ và cho vay, đây là địa chỉ cho các hợp đồng của token. Oracle đã chọn cũng thường được thiết lập thông qua con trỏ đến địa chỉ hợp đồng thông minh của nó, mặc dù giá mã hóa cứng ít oracle hơn cho tài sản đảm bảo và tài sản cho vay có thể chấp nhận được. Morpho cũng duy trì các địa chỉ Ethereum cho mỗi IRM được quản trị của giao thức whitelist; các nhà phát triển có thể sử dụng các địa chỉ này khi chọn IRM ưu tiên.

Giá trị cuối cùng, LLTV, là một con số được mã hóa cứng xác định ngưỡng mà sau đó một khoản vay trở nên không lành mạnh do tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) kém 

 Các nhà thanh lý trên Morpho là các tác nhân giao thức được khuyến khích trang trải các khoản nợ xấu để đổi lấy tài sản đảm bảo, tương tự như phương pháp được sử dụng trên nhiều nền tảng cho vay khác. Họ được phép thanh lý tới 100% khoản nợ. Đổi lại, các nhà thanh lý nhận được tài sản đảm bảo của khoản nợ, cũng như một ưu đãi bổ sung cho công việc của họ.

Vì Morpho là một giao thức bất khả tri oracle mà không có oracle tích hợp nên mỗi thị trường có thể có oracle riêng lấy giá cho tài sản đảm bảo và cho vay từ các nguồn bên ngoài. Về vấn đề này, các nhà phát triển hoàn toàn miễn phí và thậm chí có thể mã hóa cứng giá tài sản cho thị trường nếu họ không muốn sử dụng giá oracle. Đương nhiên, một oracle được ưa thích để duy trì thông tin định giá cập nhật và năng động nhất.

IRM được sử dụng là thông số cơ sở duy nhất mà các nhà phát triển có phần bị hạn chế trong lựa chọn của họ, vì chỉ IRM whitelist mới được phép sử dụng cho thị trường. Tính đến giữa tháng 11/2024, chỉ có một IRM được whitelist mà những người tạo thị trường có thể chỉ định – 

. Mô hình này linh hoạt điều chỉnh lãi suất để duy trì tỷ lệ số tiền vay trên số tiền được cung cấp ở mức gần 90%.

Morpho Vault là một sản phẩm kho token hóa cung cấp các cơ hội cho vay được tuyển chọn với các thông số rủi ro được lập trình trước khác nhau. Mỗi vault được liên kết với một tài sản cho vay duy nhất và có thể phân bổ tiền nạp trên nhiều thị trường Morpho, do đó tận dụng thanh khoản tổng thể có sẵn trên giao thức Morpho. Morpho Vault phù hợp với những người cho vay thích quản lý rủi ro có thể dự đoán trước so với sự không chắc chắn của các thị trường hoàn toàn tùy chỉnh. Mỗi người cho vay có thể kiếm được tỷ lệ APY tương ứng với hồ sơ rủi ro đã chọn 

Không có giới hạn về số lượng vault bạn có thể mở trên Morpho. Do đó, bạn thậm chí có thể phân bổ tiền cho các kho khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau đáng kể để đa dạng hóa khả năng tiếp xúc của bạn.

Bản chất được tuyển chọn của Morpho Vault loại bỏ nhu cầu người dùng dành thời gian nghiên cứu và đánh giá mức độ rủi ro cũng như cơ hội lợi nhuận của từng thị trường, vì rủi ro được vault tích cực quản lý.

Vì các vault được kết nối với giao thức cơ sở và nguồn thanh khoản từ đó, chúng được cân bằng lại một cách linh hoạt, giúp tối ưu hóa lợi nhuận. Nhờ bản chất không được cấp quyền và bất biến, các kho cũng hoàn toàn minh bạch. Hơn nữa, chúng không lưu ký, cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản đã nạp của họ, có thể rút bất cứ lúc nào.

Morpho Vault Hoạt Động Như Thế Nào?

Một người cho vay nạp một tài sản vào Morpho Vault và nhận phần chia từ kho tín liệu để xác nhận khoản đầu tư của họ. Bản thân các vault là các sản phẩm được token hóa sử dụng tiêu chuẩn ERC-4626 của Ethereum

, được thiết kế để đại diện cho các vault được token hóa cho các tài sản mang lại lợi nhuận.

 Mỗi vault có thể thuộc sở hữu của một 

 (DAO), một chuyên gia DeFi cá nhân hoặc một số thuật toán được duy trì bởi một nền tảng DeFi. Một vault chỉ có thể thuộc sở hữu của một thực thể. Chủ sở hữu có thể chỉ định các vai trò/tổ chức bổ sung để quản lý vault. Các vai trò này có thể bao gồm một người quản lý, một người giám hộ và nhiều người phân bổ.

Người quản lý là một bên đặt ra các giới hạn, quy tắc và ranh giới nhất định cho vault, chẳng hạn như chỉ định các giới hạn cung tài sản và bật/tắt các thị trường cụ thể. Người quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì mức độ rủi ro thích hợp cho kho của họ. Tài sản mà người cho vay khóa trong kho được cung cấp cho các thị trường cơ sở của giao thức, dựa trên whitelist của người quản lý. Mỗi kho chỉ có thể có một người quản lý.

Vai trò của người giám hộ là một vị thế kho tín liệu quan trọng. Người giám hộ bảo vệ tính toàn vẹn và bảo mật của kho. Người bảo vệ có thể thu hồi bất kỳ hành động nào của chủ sở hữu vault (hoặc các thực thể khác) nếu họ coi đó là trái với lợi ích của người cho vay vault. Mỗi vault chỉ có thể có một người giám hộ, thường là DAO bao gồm người nạp vault.

Allocator là các tác nhân giao thức có nhiệm vụ cân bằng lại thanh khoản được Morpho Vaults sử dụng để tối ưu hóa lãi suất và thanh khoản có thể truy cập. Nhiệm vụ của người phân bổ là cân bằng lại và tối ưu hóa tổng thanh khoản, theo cách thủ công hoặc sử dụng bot, để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của người vay Morpho.

Các hoạt động của Morpho Vaults không được quy định bởi cơ chế quản trị của giao thức. Mỗi chủ sở hữu vault chịu trách nhiệm về mô hình quản trị vault của họ. Các vai trò cụ thể, chẳng hạn như người quản lý và người giám hộ, được thiết kế để giúp thiết lập các quy trình quản trị minh bạch và an toàn cho kho.

Tiền điện tử gốc của nền tảng, MORPHO, được hình dung như một 

. Chủ sở hữu MORPHO có quyền tham gia ra quyết định về định hướng tương lai của nền tảng, các quy tắc chung, triển khai hợp đồng thông minh và phân bổ tiền từ ngân quỹ. Mặc dù Morpho thúc đẩy thị trường cho vay và vay hoạt động với sự can thiệp tối thiểu từ cộng đồng quản trị của giao thức, nhưng có một số nguyên tắc và quy tắc chung mà thông qua đó cộng đồng cần thiết lập một số tiêu chuẩn, yêu cầu tối thiểu hoặc whitelist nhất định. Chủ sở hữu token MORPHO đóng vai trò quan trọng trong quá trình này.

Token MORHPO ban đầu được ra mắt trên Ethereum vào tháng 6/2022 với giới hạn nguồn cung là 1 tỷ. Tuy nhiên, có những hạn chế đối với hợp đồng token ban đầu ảnh hưởng tiêu cực đến chức năng của nó. Cụ thể, token này không được thiết kế để tạo điều kiện bình chọn on-chain hiệu quả. Do những hạn chế này, dự án đã quyết định khởi chạy lại token, hiện đã có hợp đồng nâng cấp. Sự tái sinh mới của MORPHO sẽ cung cấp các khả năng chức năng tốt hơn, bao gồm các quy trình quản trị on-chain hiệu quả hơn. 

Tính đến thời điểm viết bài vào ngày 17/11/2024, đội ngũ dự án vẫn chưa triển khai token mới. MORPHO mới cũng sẽ là crypto giới hạn nguồn cung, với nguồn cung tối đa và tổng cung là 1 tỷ. Phần chia phân phối nguồn cung của token được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.

 Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit là một nền tảng giao dịch không cần kê toa (OTC) cung cấp quyền truy cập vào các loại tiền điện tử mới đầy hứa hẹn trước khi list trên thị trường Giao Ngay. Ưu điểm chính của nền tảng này là khả năng tiếp cận tiền điện tử với tỷ lệ mong muốn trước khi thị trường crypto rộng lớn hơn ảnh hưởng đến giá của chúng.

Quy trình tuyển chọn được thiết kế cẩn thận của Bybit đảm bảo rằng chỉ những tài sản crypto có tiềm năng và nguyên tắc cơ bản vững chắc mới được whitelist cho Giao Dịch Trước Thị Trường. Điều này giúp bạn tiết kiệm thời gian cần thiết để điều tra từng loại tiền điện tử và giảm rủi ro đầu tư vào các dự án lừa đảo. Đương nhiên, bạn cũng được khuyến khích 

 về tài sản crypto mà bạn có thể cân nhắc mua thông qua Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit.

Morpho đại diện cho một cách tiếp cận độc đáo và có khả năng hiệu quả cao đối với cho vay và vay DeFi. Việc tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường cho vay cô lập và có khả năng tùy chỉnh cao của nền tảng mang đến cho người dùng DeFi quyền tự do chưa từng có về lựa chọn và sự đa dạng. Ngoài ra, những người dùng thích tính ổn định của hồ sơ rủi ro được tuyển chọn và xác định rõ ràng có thể tận dụng Morpho Vault để có lợi nhuận dễ dự đoán hơn. Việc sử dụng thanh khoản giao thức cơ sở tổng thể cùng với các thực thể như chất phân bổ khiến Morpho Vault trở nên đặc biệt hiệu quả trong việc tối ưu hóa chi phí cho vay và vay.

Mặc dù các thị trường cho vay tùy chỉnh được ra mắt thông qua giao thức này hiện là trọng tâm chính của Morpho, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa cũng tiếp tục mang lại giá trị. Khớp P2P của người cho vay và người vay như một phần bổ sung cho cơ chế dựa trên nhóm tiêu chuẩn là một chức năng mà nhiều người dùng DeFi sẽ thấy hữu ích. Trình Tối Ưu Hóa Morpho có thể cung cấp cho người cho vay và người vay hoạt động trên Aave và Compound một cách thay thế và hiệu quả cao để tiến hành các hoạt động của họ.

Với kho sản phẩm sáng tạo và độc đáo này, giao thức Morpho nhanh chóng được định hình như một nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực cho vay của ngành công nghiệp DeFi.

Nâng Cao

Morpho (MORPHO): Cho Vay Crypto Hiệu Quả, Không Cần Được Cấp Quyền Hàng Đầu

Puff là một meme coin với chủ đề dựa trên con rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên blockchain Ethereum. Tim hiểu thêm tại đây.

 chỉ được thiết kế để giải trí, vì vậy chúng có thể có nhiều tính năng khác thường và sáng tạo. Một ví dụ về các ứng dụng thú vị của meme coin là Puff. Mục tiêu của coin thú vị này là thu hút người dùng bằng cách thêm các yếu tố của câu chuyện và trò chơi hóa vào thiết kế. Nếu bạn muốn tìm hiểu về Puff và hiểu tại sao Puff lại phổ biến đến vậy trong thời gian gần đây, hãy xem hướng dẫn này.

 là một meme coin với chủ đề dựa trên rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên 

  Nền tảng này khuyến khích người dùng tham gia vào hệ sinh thái của mình bằng cách theo dõi cùng với cốt truyện của Puff the Dragon.

mETHLab là một giao thức cho vay và cho vay dựa trên Ethereum. Đó là lãi suất cố định và cố định, không bắt buộc 

 ký quỹ. Người dùng có thể cung cấp token PUFF hoặc mETH và vay mETH hoặc USDe từ các token này.

 cho Giao thức mETH. Người dùng nắm giữ mETH hoặc tham gia vào một số phần nhất định của Puff hệ sinh thái Dragon có thể nhận được điểm sẽ được chuyển đổi thành COOK. Mọi người cũng có thể mua COOK bằng cách đốt PUFF.

Mục tiêu của Puff là thu hút người dùng bằng cách tiếp cận meme coin và cho vay mới. Hệ sinh thái của nền tảng này lấy các ý tưởng web3 thịnh hành 

 về trò chơi hóa và kể chuyện, đồng thời áp dụng chúng vào các sản phẩm của mình.

 Ví dụ: thay vì chỉ đơn giản vay trên giao thức mETHLab, người dùng được khuyến khích "nấu với Puff the Dragon trong mETHLab". Những người sáng tạo hy vọng điều này bổ sung thêm một chút niềm vui và niềm vui khiến mọi người quan tâm hơn đến việc làm việc với hệ thống của họ.

Như câu chuyện nguồn gốc của con rồng giải thích, Puff cũng đang cố gắng kết hợp hai quan điểm đối lập vào hệ sinh thái của nó. Puff the Dragon là một "con rồng đen vàng", một phần hỗn loạn và một phần lệnh hợp pháp. Tương tự, hệ sinh thái của Puff cố gắng kết hợp quy định 

 với bản chất thử nghiệm của 

. Không giống như các hệ sinh thái khác “chơi an toàn” hoặc tập trung vào thử nghiệm, Puff hy vọng sẽ kết hợp hai khái niệm này thành một hệ thống.

Puff hoạt động như một mạng Ethereum 

. Tất cả các tính năng của nền tảng này được chạy thông qua hệ thống của Ethereum, vì vậy dự án này đáng tin cậy và an toàn. Tuy nhiên, layer thứ cấp của nó hoạt động song song với mạng lưới chính, vì vậy nó có khả năng mở rộng hơn và có mức phí thấp hơn Ethereum. Bạn có thể truy cập toàn bộ hệ sinh thái thông qua trang web trực tuyến của dự án. Giao diện hữu ích này hướng dẫn mọi người thông qua staking, vay và cho vay tài sản kỹ thuật số của Puff một cách thú vị, được trò chơi hóa. Không giống như các sàn giao dịch truyền thống, các video, tài sản hoạt hình và hình ảnh giải trí được sử dụng để tạo cảm giác giống như trò chơi, giả tưởng.

Dự án Puff the Dragon không chỉ cung cấp một meme coin có thể giao dịch. Khi tham gia vào hệ sinh thái của nền tảng này, bạn có thể truy cập tất cả các tính năng thú vị này.

Puff Penthouse là nơi những người hâm mộ Puff the Dragon có thể tương tác với toàn bộ hệ sinh thái. Người dùng có thể stake và burn token PUFF hoặc gửi token đến mETHLab thông qua giao diện này. Nền tảng này có nhiều tác phẩm nghệ thuật 3D đáng yêu và hấp dẫn bổ sung vào truyền thuyết Puff.

 trong hệ sinh thái Puff the Dragon. Mỗi NFT có một phiên bản cá nhân hóa rồng của dự án. Hiện có 8.888 NFT, được xếp hạng theo mức độ hiếm. Cấp hiếm nhất, Legendary Puff Dragons, có 388 biến thể khác nhau.

Khoai Bình Huyền Bí là một tập hợp NFT khác trong hệ sinh thái. Chúng có màu đỏ, xanh lá cây, xanh dương và các màu khác và có thể được sử dụng để đúc NFT Puff. Có 8.888 Khoai Bình Huyền Bí, mỗi Khoanh Bình là một 

 Chỉ những người dùng hệ sinh thái ban đầu mới có thể nhận được một lọ huyền bí, nhưng nếu muốn, họ có thể chuyển đổi sang một NFT Puff và bán nó.

PUFF là token chính của hệ sinh thái Puff the Dragon. Ngoài việc giao dịch như một meme coin tiêu chuẩn, nó cũng có thể được sử dụng để stake và cho vay. PUFF có tổng cung 888.888888 triệu token, 

 bị khóa vô thời hạn. Token sẽ được phân phối như sau:

Token PUFF đã trải qua nhiều biến động giá kể từ khi được phát hành. Ngay sau khi ra mắt vào tháng 4/2024, coin này đã tăng lên mức cao 

. Tuy nhiên, khi lãi suất người dùng giảm, giá của đồng tiền này đã giảm xuống ATL là $0,03 vào tháng 9/2024. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều điều thú vị khi giao dịch token. Giá đã trở lại $0,0947 kể từ ngày 18/11/2024 và nhiều nhà giao dịch đang tăng giá.

Phân tích điều kiện thị trường từ DigitalCoinPrice cho thấy một câu chuyện hơi khác: giảm giá nhỏ khoảng 2% đến 5% trong những tuần tới trước khi tăng giá trị khi năm 2025 đến gần. Theo DigitalCoinPrice, đến năm 2025, Puff 

và đến năm 2030, token có thể trị giá tới $0,54.

Bạn đang tìm cách giao dịch token Puff? Bybit hiện cung cấp cặp giao dịch Giao Ngay PUFF/USDT. Để bắt đầu, trước tiên bạn cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

PUFF Có Phải Là Khoản Đầu Tư Tốt Không?

PUFF là một dự án thú vị đã thu hút được nhiều sự quan tâm gần đây. Nhờ câu chuyện hấp dẫn và sự kết hợp của các tính năng hữu ích, PUFF đã làm rất tốt việc duy trì sự tương tác của người dùng. Khối lượng giao dịch của coin cũng khá ổn định. Đây là token đáng để đầu tư nếu bạn thích tìm kiếm các meme coin được đánh giá thấp nhưng đầy hứa hẹn.

Tuy nhiên, những người hâm mộ meme coin 

 về thiết kế của Puff the Dragon. Một số người cảm thấy rằng tokenomics và cấu trúc chung của coin này khiến coin này không trở thành meme coin thực sự. Thay vào đó, họ đề xuất rằng coin này đang hoạt động giống hệt hệ thống trang trại lợi nhuận web3 hơn, nhưng đang sử dụng nhãn meme coin để thoát khỏi quy định lỏng lẻo và lộ trình không chính xác. Điều này không nhất thiết có nghĩa là coin sẽ thất bại, nhưng điều đó có nghĩa là bạn có thể muốn xem xét nó nghiêm túc hơn so với các coin meme khác. Vì biến động là điều không thể tránh khỏi, điều quan trọng là phải sử dụng các 

 như thoái vốn danh mục đầu tư trước khi mua PUFF.

Puff (PUFF) là một mô hình meme coin hấp dẫn sử dụng các tính năng bên cạnh meme để thu hút người dùng. Bằng cách tạo ra cơ chế staking và cho vay được trò chơi hóa, Puff hy vọng sẽ thu hút sự chú ý của người dùng và giúp họ đầu tư vào cốt truyện theo chủ đề rồng. Mặc dù dự án này vẫn cần chứng minh rằng nó có thể thu hút nhiều người hâm mộ hơn, nhưng nó đang trên đường tạo ra mức độ quan tâm đáng kể. 

Trung Cấp

Puff (PUFF): Bước Vào cõi thần kỳ của Puff the Dragon

Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường pro-crypto.

: Cuộc bầu cử của Donald Trump báo hiệu một sự thay đổi then chốt trong chính sách tiền điện tử, chuyển từ hoài nghi sang vận động, điều này có thể định nghĩa lại bối cảnh pháp lý.

: Kết quả bầu cử đã gây ra những phản ứng tức thì và đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt rõ ràng trong đợt tăng giá của Bitcoin, phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của nhà đầu tư.

: Quốc Hội Mỹ do đảng Cộng Hòa kiểm soát có thể dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và thuận lợi hơn cho tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy sự đổi mới và đầu tư vào lĩnh vực này.

: Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường tiền điện tử.

Tiếp tục đọc để biết thêm chi tiết.

Sự tái xuất hiện của Donald Trump với tư cách là “chủ tịch crypto” thể hiện một bước ngoặt đáng kể trong mối quan hệ của ông với lĩnh vực tiền điện tử. Từng là một nhà phê bình mạnh mẽ, chiến dịch năm 2024 của ông đã chấp nhận Bitcoin, coi Bitcoin là trung tâm của chiến lược kinh tế của ông. Sự chuyển đổi này có thể là do những đóng góp tài chính đáng kể từ các công ty crypto, đóng một vai trò quan trọng trong chiến dịch của ông, nhấn mạnh ảnh hưởng chính trị ngày càng tăng của ngành. Bằng cách cam kết biến Mỹ trở thành “vốn crypto của hành tinh”, Trump không chỉ thu hút cơ sở cử tri đang phát triển đầu tư vào tài sản kỹ thuật số mà còn tự gắn liền với lợi ích của các bên liên quan crypto mạnh mẽ. Sự thay đổi này về cơ bản có thể thay đổi khuôn khổ pháp lý quản lý tiền điện tử, có khả năng nới lỏng các hạn chế và thúc đẩy một môi trường thuận lợi hơn cho sự đổi mới.

Phản Ứng Của Thị Trường Đối Với Cuộc Bầu Cử

Hậu quả tức thì của chiến thắng của Trump được đặc trưng bởi sự biến động đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt là với Bitcoin (BTC) trải qua một đợt tăng mạnh từ khoảng $70K đến gần $90K. Phong trào này không chỉ mang tính đầu cơ; nó phản ánh sự liên kết rộng lớn hơn của tâm lý thị trường với kết quả chính trị. Việc sử dụng các thị trường dự đoán on-chain như Polymarket minh họa cách các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của họ theo thời gian thực dựa trên sự phát triển của cuộc bầu cử. Khi chiến thắng của Trump dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn, mối tương quan của BTC với các thị trường dự đoán này đã tăng lên, thể hiện mối liên kết trực tiếp giữa các sự kiện chính trị và định giá crypto. Khả năng đáp ứng này nhấn mạnh sự kết hợp ngày càng tăng của các thị trường tài chính truyền thống với crypto khi các nhà đầu tư tìm cách tận dụng những hiểu biết chính trị để thông báo cho các chiến lược giao dịch của họ.

Triển vọng pháp lý và ảnh hưởng của quốc hội

Với đa số đảng viên Cộng hòa trong cả hai phòng của Quốc hội Hoa Kỳ, tiềm năng cải cách quy định quan trọng trong không gian crypto đang tăng lên. Bối cảnh lịch sử cho thấy những nỗ lực trước đây, chẳng hạn như Đạo luật FIT21, nhằm mục đích mô tả cơ quan quản lý đối với tài sản kỹ thuật số, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quá trình thông qua luật pháp. Tuy nhiên, bối cảnh chính trị hiện tại, cùng với sự hỗ trợ tài chính đáng kể từ các Super PAC thân thiện với crypto, tạo tiền đề cho một môi trường pháp lý thuận lợi hơn. Chu kỳ bầu cử đã chứng minh tính hiệu quả của chi tiêu chính trị có mục tiêu trong việc định hình lại các ưu tiên lập pháp, đặc biệt là trong các cuộc đua quan trọng của Thượng viện. 

Khi các quan chức mới được bầu lên nắm quyền, lập trường ủng hộ tiền điện tử của họ có thể dẫn đến các cuộc thảo luận nhanh chóng và khả năng thông qua các khuôn khổ pháp lý quan trọng, qua đó giảm sự mơ hồ và thúc đẩy môi trường đầu tư mạnh mẽ hơn.

Trong khi Bitcoin tiếp tục thống trị câu chuyện thị trường, tiềm năng để các altcoin có được sức hút là đáng kể, đặc biệt là trong bối cảnh môi trường pháp lý hỗ trợ. Các mô hình lịch sử cho thấy sự thống trị của Bitcoin thường đạt đỉnh trong các thị trường giá lên, tiếp theo là xoay chuyển vốn vào các altcoin khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự gia tăng giá Bitcoin gần đây đã làm lu mờ các altcoin, nhưng tư thế tiền điện tử của chính quyền sắp tới có thể thúc đẩy sự quan tâm mới đối với các nền tảng như Ethereum và Solana. Các mạng lưới này, tạo điều kiện thuận lợi cho các hợp đồng thông minh và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), có thể hưởng lợi từ việc tăng cường đầu tư khi sự rõ ràng về quy định xuất hiện. Dòng vốn vào thị trường altcoin có thể được đẩy nhanh nhờ trọng tâm pháp lý dự kiến là thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử, đánh dấu một sự thay đổi tiềm năng trong động lực thị trường khi các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài Bitcoin.

Tóm lại, nhiệm kỳ tổng thống của Trump báo trước một giai đoạn chuyển đổi cho bối cảnh tiền điện tử, đặc trưng bởi sự rõ ràng về quy định tiềm năng và sự tham gia của thị trường ngày càng tăng. Khi các lĩnh vực chính trị và tài chính hội tụ, các bên liên quan trong hệ sinh thái crypto phải luôn hòa hợp với bối cảnh đang phát triển, sẵn sàng thích ứng với những cơ hội và thách thức mới phát sinh trong môi trường năng động này.

Báo Cáo Tổ Chức Bybit x Block Scholes: Bài Học Từ Cuộc Bầu Cử Hoa Kỳ Và Những Điều Cần Tìm Tiếp Theo

Nansen đã hợp tác với TRON DAO để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. 

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,4%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng gần 5% cổ phiếu Nvidia trước báo cáo thu nhập rất được mong đợi, điều này làm dấy lên tâm lý thị trường bất chấp những lo ngại về địa chính trị đang diễn ra.  Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng 0,15%, với Bitcoin tăng 1,13% và Ether giảm 1,62%, trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là VIRTUAL, tăng 5,2% sau khi ra mắt Agentstarter, trao quyền cho những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công với Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), được thành lập vào năm 2021, cho phép người dùng đầu tư và đồng sở hữu các tài sản ảo do AI điều khiển như người đồng hành và người có ảnh hưởng. Mô hình này thúc đẩy quyền sở hữu cộng đồng, chuyển đổi các tác nhân AI thành tài sản tạo ra doanh thu trên các nền tảng như Roblox và TikTok. Nền tảng này thu hút những người đóng góp từ AI và trò chơi để thúc đẩy sự đổi mới trong nền kinh tế ảo. Virtuals Protocol giới thiệu 

, một launchpad tác nhân AI cung cấp tài trợ, hỗ trợ phát triển và phân phối cho người sáng tạo. Mục tiêu của chiến lược này là giúp những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công trong một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ và cấu trúc khuyến khích dài hạn.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. Sự hợp tác này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phát triển, người dùng và dự án dữ liệu có giá trị để thúc đẩy sự tăng trưởng và đổi mới. Việc tích hợp sẽ cung cấp các tính năng nâng cao như Chế Độ Token God, Wallet Profiler và Thông Báo Thông Minh, giúp tối ưu hóa các ứng dụng phi tập trung (DApp) và cải thiện tính minh bạch trong cộng đồng. Cơ sở hạ tầng blockchain tốc độ cao, chi phí thấp của TRON sẽ được hưởng lợi từ các phân tích nâng cao này để tiếp tục trao quyền cho hệ sinh thái.

Hôm qua, tổng dòng vào ETF Giao Ngay BTC lên tới $600,3 triệu, với $16,2 triệu đến từ GBTC và $584,1 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

 cho phép người dùng kiếm XP cho các giao dịch, nhiệm vụ, phí gas và giới thiệu trong ví. Mặc dù offchain, XP gắn liền với địa chỉ ví, được sử dụng để tăng cấp và mở khóa các phần thưởng độc quyền. Các tính năng chính bao gồm các giao dịch miễn phí trên Mạng ZER----------------, nhiệm vụ hàng ngày và XP hồi tố cho ví đang hoạt động trước giữa tháng 10. Phần thưởng nâng cao trải nghiệm onchain nhưng không thể chuyển nhượng. Chương trình này khuyến khích nối tài sản với ZER---------------- và tích cực tham gia để tối đa hóa XP và phần thưởng.

Bắt Đầu

Nansen hợp tác với DAO TRON để tăng cường phân tích On-Chain cho hệ sinh thái TRON

Bybit Learn

DeFi

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là một thực thể hoặc cá nhân độc lập nắm giữ một nhóm tài sản thanh khoản. Tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động trong bài viết này.

Trong thời gian giao dịch crypto trung bình, rất nhiều điều diễn ra đằng sau hậu trường. Sàn giao dịch bạn làm việc có thể nhờ sự giúp đỡ của các nhà môi giới, nhà cung cấp thanh khoản và các trợ lý bên thứ ba khác. Hiểu cách các dịch vụ này hoạt động có thể tạo ra một số cơ hội đầu tư độc đáo cho bạn. Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu tất cả về các nhà cung cấp thanh khoản. Bạn không chỉ có thể khám phá cách các nhà cung cấp thanh khoản ảnh hưởng đến các giao dịch của bạn mà còn cả cách trở thành nhà cung cấp thanh khoản và bắt đầu kiếm thêm tiền.

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là một thực thể hoặc cá nhân độc lập nắm giữ một nhóm tài sản thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò trung gian cung cấp cho các sàn giao dịch crypto mà họ cần để thực hiện lệnh.

Các nhà cung cấp thanh khoản được sử dụng trong thị trường chứng khoán, ngoại hối, thị trường crypto và các tổ chức khác giao dịch tài sản. Chúng có nhiều dạng khác nhau. LP có thể là market maker, ngân hàng đầu tư, công ty giao dịch, nhóm tài chính khác hoặc cá nhân. Trong nhiều cộng đồng crypto hiện đại, nhà cung cấp thanh khoản là một tổ chức tự trị phi tập trung (

) tập hợp tiền từ nhiều thành viên cộng đồng.

Các Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Crypto Giúp Tạo Thanh Khoản Như Thế Nào?

Để hiểu những gì các nhà cung cấp thanh khoản thực sự làm, cần xem xét cách hoạt động của giao dịch trung bình. Hãy xem xét một trường hợp trong đó người mua đặt lệnh cho một lượng crypto cụ thể. Nếu không có nhà cung cấp thanh khoản, một sàn giao dịch sẽ phải duyệt tìm cho đến khi họ tìm thấy một người bán đang cung cấp số tiền crypto thanh khoản đó. Tùy thuộc vào coin, có thể khó để khám phá ra ai đó cung cấp đúng loại crypto với giá thị trường hợp lý. Đây là nơi các nhà cung cấp thanh khoản rất hữu ích.

Khi một sàn giao dịch đang làm việc với một nhà cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp đó sẽ tự động cung cấp bất kỳ lệnh nào. Người mua đặt lệnh và sau đó trao đổi lấy số lượng token được đặt lệnh chính xác từ LP và đưa cho người mua. Sau đó, lần tới khi ai đó bán cùng một loại token, sàn giao dịch sẽ thu thập các tài sản kỹ thuật số đó và nạp lại cho nhà cung cấp thanh khoản.

Về cơ bản, tổng số token mà nhà cung cấp thanh khoản sở hữu vẫn giữ nguyên về lâu dài. Tuy nhiên, các token riêng lẻ sẽ được hoán đổi và thay thế bằng các token khác và giá trị có thể tạm thời dao động khi các sàn giao dịch loại bỏ và nạp token. Để giúp điều chỉnh hệ thống này, một số mạng lưới thanh khoản có thể cung cấp cho các cá nhân này 

 đóng vai trò là biên lai cho các khoản đầu tư ban đầu của họ.

Lợi Ích Của Việc Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Tại sao các cá nhân chọn trở thành nhà cung cấp thanh khoản? Có một số đặc quyền.

Lý do chính khiến nhiều người quan tâm đến việc cung cấp thanh khoản là vì 

. Để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản, các sàn giao dịch cung cấp cho họ một phần phí mà mỗi nhà giao dịch đưa ra. Tùy thuộc vào loại coin và sàn giao dịch bạn làm việc, bạn có thể kiếm được từ 0,05% đến 1% giá trị tài sản cho mỗi giao dịch mà bạn cung cấp thanh khoản dưới dạng LP. Do đó, nếu bạn có kế hoạch nắm giữ token của mình trong một thời gian, bạn có thể sử dụng token và kiếm thêm thu nhập, ngoài số tiền bạn có thể kiếm được nếu token của bạn tăng giá trị theo thời gian.

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản cũng làm giảm rủi ro tổng thể của bạn. Khi bạn cung cấp thanh khoản, bạn không cần phải đặt cược nhiều tiền vào thị trường. Không giống như quyền 

 chuyển động thị trường bất ngờ không thể khiến bạn tốn hàng nghìn đô la. Miễn là mọi người đang giao dịch, bạn đang kiếm tiền - và cuối cùng bạn sẽ lấy lại tất cả tài sản crypto ban đầu của mình.

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản không chỉ là cơ hội kiếm tiền. Nó cho phép bạn tham gia nhiều hơn vào quá trình giao dịch. Là nhà cung cấp thanh khoản, bạn có thể xây dựng danh tiếng tích cực và giúp ngăn chặn thị trường kém thanh khoản, vì vậy, bạn sẽ có nhiều cơ hội hơn. Bạn có khả năng gặp gỡ các đối tác kinh doanh mới thông qua mạng lưới và xây dựng danh tiếng cũng có thể cho phép bạn tìm kiếm các hợp đồng cung cấp thanh khoản sinh lợi hơn.

Rủi Ro Khi Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Cung cấp thanh khoản chắc chắn có thể mang lại lợi ích, nhưng nó sẽ không hoạt động hoàn hảo cho tất cả mọi người. Sau đây là một số rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý.

 (IL) là mối nguy hiểm hàng đầu khi làm việc với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản. Nó xảy ra do giá thị trường liên tục biến động và có thể xảy ra bất cứ khi nào một nhà cung cấp thanh khoản hoán đổi hai loại crypto với các mức giá khác nhau. Nếu giá trị của một loại crypto liên quan đến loại crypto kia, nhà cung cấp thanh khoản có thể nhận thấy sự suy giảm số dư tổng thể của họ khi đổi token LP lấy tiền thực tế. 

Việc bạn có gặp phải tổn thất tạm thời hay không có xu hướng phụ thuộc vào các coin bạn cung cấp và các tổ chức bạn làm việc cùng. Trên một số trang web có quy tắc không thuận lợi cho các nhà cung cấp thanh khoản,

Giống như bất kỳ thỏa thuận tài chính nào khác, sự an toàn khi trở thành nhà cung cấp thanh khoản phụ thuộc vào tính bảo mật của các hợp đồng bạn sử dụng. Các nhà cung cấp thanh khoản dựa vào 

 để đảm bảo họ được trả đúng mức phí và nhận lại tiền khi kết thúc trải nghiệm. Nếu cuối cùng bạn làm việc với một hệ thống không đáng tin cậy và các hợp đồng thông minh của nó bị tấn công, bạn có thể mất tiền và/hoặc xâm phạm quyền riêng tư của mình.

Chạy trước xảy ra khi các nhà giao dịch trả thêm phí để chuyển giao dịch của họ lên hàng đầu. Bằng cách xử lý các giao dịch của họ trước các giao dịch của đối thủ cạnh tranh, các nhà giao dịch có thể tận dụng những thay đổi nhỏ trên thị trường và kiếm được nhiều tiền hơn. Một số loại chạy trước nhất định cũng có thể gây hại cho LP bằng cách khiến chúng không nhận được một khoản phí hợp lý cho các dịch vụ của mình.

Lợi Ích Của Việc Sử Dụng Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Ngay cả khi bạn không muốn tự mình trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto, việc làm việc với LP vẫn có thể khá hữu ích vì những lợi ích mà chúng mang lại cho tất cả những người tham gia thị trường.

Các nhà cung cấp thanh khoản giúp giữ cho giá có phần nhất quán. Nếu không có các sản phẩm này, một giao dịch mua hoặc bán lớn duy nhất có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Tuy nhiên, các sàn giao dịch có thể sử dụng nhiều LP để thực hiện các lệnh này mà không ảnh hưởng trực tiếp đến 

Các thuật toán được sử dụng bởi nhà tạo lập thị trường tự động trung bình cũng giúp điều chỉnh thị trường bằng cách đảm bảo có một số lượng token nhất quán trong các nhóm thanh khoản. Giá thị trường crypto vẫn tăng và giảm, nhưng trong thị trường thanh khoản, chúng không dao động mạnh như bình thường hoặc trải qua những thay đổi đột ngột do một lần mua.

Chênh lệch thị trường đề cập đến sự khác biệt giữa giá mà người bán sẽ bán và giá mà người mua sẽ mua. Mặc dù các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tài sản cho nhóm, nhưng chính sàn giao dịch hoặc AMM sử dụng những tài sản này để cung cấp báo giá giao dịch và đặt giá. Khi thanh khoản được thêm vào nhóm, nó giúp giảm chênh lệch bằng cách đảm bảo giá ổn định hơn giữa mua và bán. 

Mức chênh lệch nhỏ hơn không chỉ ổn định thị trường và ngăn ngừa biến động mà còn giúp mọi thứ trở nên dễ dàng hơn nhiều cho những người tham gia thị trường thích làm việc với các quyền chọn. Khi chênh lệch thị trường nhỏ hơn, việc làm việc với các cặp quyền chọn sẽ có giá cả phải chăng hơn nhiều.

Các nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử đảm bảo rằng giao dịch không bao giờ phải dừng lại do thị trường kém thanh khoản. Khi các nhà đầu tư có thể mua và bán theo yêu cầu, họ giao dịch thường xuyên hơn. Hơn nữa, việc tăng độ ổn định và độ tin cậy của thị trường giúp trấn an những người có thể trở nên thất vọng vì quá trình giao dịch. Tất cả các yếu tố này kết hợp với nhau để tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn, từ đó mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn.

Rủi Ro Khi Sử Dụng Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Các nhà cung cấp thanh khoản rất hữu ích, vì vậy hầu hết các sàn giao dịch hiện đại đều hợp tác với họ. Tuy nhiên, có một số nhược điểm tiềm ẩn đi kèm với việc sử dụng LP.

 có thể xảy ra bất cứ khi nào giá thực tế của một giao dịch được thực hiện khác với giá dự kiến. Điều này thường xảy ra khi thị trường biến động đến mức lệnh thay đổi trong thời điểm ngắn ngủi giữa nhà giao dịch đặt lệnh và sàn giao dịch thực hiện lệnh. Vì các nhóm thanh khoản crypto làm giảm biến động nên thị trường thanh khoản thường ít trượt giá hơn. Tuy nhiên, nếu nhóm thanh khoản không đủ sâu, trượt giá vẫn có thể xảy ra. Việc cố gắng dựa vào các nhóm thanh khoản để đảm bảo chống trượt giá là không thể chấp nhận được và có thể dẫn đến những bất ngờ không mong muốn.

Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp dịch vụ để đổi lấy tiền, dẫn đến phí giao dịch cao hơn. Mỗi khi bạn thực hiện một giao dịch thông qua LP, chúng cần được đền bù. Hầu hết các sàn giao dịch đều chuyển khoản phí này cho người tiêu dùng, vì vậy bạn có thể sẽ phải trả nhiều hơn khi giao dịch thông qua một nền tảng sử dụng các nhà cung cấp thanh khoản.

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản so với Market Maker

Market maker là một loại trung gian giao dịch, thường là thành viên của ngân hàng hoặc công ty giao dịch tần suất cao, sử dụng tài khoản của riêng họ để mua và bán crypto với mục đích duy nhất là thêm thanh khoản vào thị trường. Các nhà tạo lập thị trường thường làm việc cùng với các nhà môi giới hoặc sàn giao dịch để giúp đảm bảo rằng khách hàng có thể thực hiện các giao dịch của họ, bất kể tính thanh khoản thị trường. Về cơ bản, họ "tạo ra" thị trường bằng cách làm việc để giảm chênh lệch thị trường, ổn định thị trường và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. 

Trong thế giới crypto hiện đại, nhiều market maker thực sự là bot. Được gọi là market maker tự động (

), các loại hệ thống này chạy trên phần mềm được thiết kế để duy trì sàn giao dịch.

Về mặt kỹ thuật, market maker có thể là một loại nhà cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, đây chỉ là một loại nhà cung cấp thanh khoản cụ thể, trong khi danh mục LP tổng thể có thể bao gồm nhiều loại thực thể hoặc tổ chức khác. 

Mục tiêu của market maker cũng có xu hướng khác với mục tiêu của nhà cung cấp thanh khoản crypto truyền thống. Các nhà tạo lập thị trường làm việc để duy trì một sàn giao dịch cụ thể hoạt động và cạnh tranh, trong khi mục tiêu của hầu hết các nhà cung cấp thanh khoản chỉ đơn giản là kiếm tiền bằng cách tạo điều kiện giao dịch.

Cách Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản

Trở thành nhà cung cấp thanh khoản đơn giản hơn bạn nghĩ, đặc biệt là với vô số nền tảng và dịch vụ có sẵn. Sau đây là hướng dẫn từng bước để trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto:

: Trước khi trở thành nhà cung cấp thanh khoản, bạn cần quyết định về một nền tảng. Mỗi loại có cấu trúc phí, tài sản và cộng đồng được hỗ trợ riêng. 

 được biết đến với tính đơn giản và nhiều loại token được hỗ trợ, trong khi các nền tảng tập trung như Bybit được công nhận về các tính năng khai thác thanh khoản và bảo mật.

Nhận Tiền Điện Tử Cần Thiết:

 Hầu hết các nền tảng yêu cầu bạn nạp một giá trị bằng nhau của hai token để cung cấp thanh khoản. Ví dụ: nếu bạn đang cung cấp thanh khoản cho một cặp ETH/USDT, bạn sẽ cần nạp cả ETH và USDT.

Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, bạn thường sẽ kết nối ví kỹ thuật số như 

 . Đối với các sàn giao dịch tập trung, bạn chỉ cần nạp crypto trực tiếp vào tài khoản của mình trên nền tảng.

Khi ví của bạn được kết nối, bạn có thể 

 vào nhóm thanh khoản mà bạn chọn. Điều này thường liên quan đến việc tương tác với một hợp đồng thông minh khóa tiền của bạn và đổi lại phát hành token LP của bạn.

 trong cặp mà bạn đang cung cấp thanh khoản, bạn sẽ bắt đầu kiếm được một phần phí giao dịch. Các khoản phí này thường được thêm vào nhóm, tăng phần chia của bạn.

Theo Dõi và Quản Lý Khoản Đầu Tư Của Bạn 

Thường xuyên kiểm tra khoản đầu tư của bạn. Đảm bảo bạn nhận thức được bất kỳ khoản lỗ tạm thời tiềm ẩn nào và theo dõi các khoản phí bạn đang kiếm.

Nếu bạn đang tìm kiếm một cách dễ dàng để 

, được thiết kế để thưởng cho người dùng vì đã cung cấp thanh khoản. Cách hoạt động:

: Truy cập Khai Thác Thanh Khoản của Bybit và chọn các cặp crypto bạn muốn cung cấp thanh khoản.

Cũng giống như các nền tảng khác, bạn nạp token, token này sẽ được sử dụng để tạo điều kiện giao dịch.

Khai Thác Thanh Khoản của Bybit thưởng APR lên tới 35,1%. 

Bạn Có Nên Trở Thành Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Không?

Nếu bạn thích nắm giữ crypto trong thời gian dài để kiếm thu nhập thụ động, việc trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto có thể là một động thái thông minh. Đó là một cách tuyệt vời để kiếm tiền từ crypto của bạn, đồng thời giúp các sàn giao dịch crypto hoạt động bình thường. Nhờ vô số dự án web3 hấp dẫn, việc trở thành nhà cung cấp thanh khoản crypto cũng rất dễ dàng. Ví dụ: bạn có thể tham gia 

 và thậm chí bạn không cần một lượng lớn tài sản crypto trước khi trở thành LP.

Hãy nhớ rằng tổ chức cụ thể mà bạn làm việc cùng có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Bạn không chỉ nhận được các khoản phí khác nhau thông qua một số nhóm thanh khoản nhất định mà còn gặp phải các quy định khác nhau. Ví dụ: một số công ty có thể sử dụng các thuật toán đặc biệt để giúp quản lý tài sản kỹ thuật số và ngăn ngừa tổn thất tạm thời. Chọn nhóm thanh khoản phù hợp với bạn có thể mang lại trải nghiệm sinh lời nhiều hơn.

Các nhà cung cấp thanh khoản crypto thường bị bỏ qua nhưng là một phần thiết yếu của thị trường crypto. Bằng cách cung cấp thanh khoản thị trường, chúng giúp giảm biến động, đẩy nhanh giao dịch và tăng khối lượng giao dịch. Họ không chỉ cung cấp các dịch vụ có giá trị mà còn cung cấp thanh khoản crypto để kiếm thu nhập thụ động. Nếu bạn muốn trở thành nhà cung cấp thanh khoản, hãy xem một trong nhiều lựa chọn nhóm thanh khoản crypto có sẵn.

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Làm Gì Với Crypto?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn