Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

Bybit Learn

DeFi

Tổng Giá Trị Bị Khóa (TVL) là một chỉ số quan trọng trong tiền điện tử; hãy tìm hiểu lý do tại sao lại như vậy và cách bạn có thể tính tỷ lệ TVL bằng cách đọc hướng dẫn này.

Tổng giá trị bị khóa (TVL) đã trở thành một chỉ số quan trọng để đánh giá các giao thức 

 (DeFi). Nhiều nhà giao dịch ngày nay sử dụng biện pháp đơn giản này để hiểu sức mạnh và tiềm năng của một hệ thống. Bài viết này sẽ giải thích TVL là gì, nó liên quan như thế nào đến hệ sinh thái DeFi và cách tính toán. Khi bạn hiểu chỉ số thiết yếu này nói gì về một giao thức, bạn sẽ có thể biến nó thành yếu tố chính trong các quyết định quan trọng nhất về crypto của mình.

Tổng Giá Trị Bị Khóa (TVL) Là Gì?

TVL là giá trị của tất cả các tài sản có trong giao thức DeFi. Nó đã trở thành một thước đo quan trọng để đánh giá các dự án DeFi vì nó cung cấp một thước đo hữu ích về sức khỏe chung của giao thức.

Bằng cách đếm tất cả các coin hiện đang stake trong một giao thức, TVL tiết lộ tổng cung cơ sở của hệ thống. Nguồn cung này tương ứng với vốn bị khóa trong hệ thống và phản ánh trực tiếp số tiền thu được tiềm năng có sẵn cho các nhà đầu tư khi tham gia giao thức.

Bạn cũng có thể sử dụng TVL để xác định một yếu tố quan trọng khác về giao thức, 

. Điều này có thể cho bạn thấy liệu một tài sản hiện có đang bị định giá thấp hay không, một thông tin quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư crypto nào.

Ý Nghĩa Của TVL Trong Không Gian DeFi Là Gì?

Bạn không thể giải thích kỹ lưỡng TVL mà không hiểu thuật ngữ này liên quan cụ thể đến thế giới DeFi như thế nào. Rốt cuộc, khái niệm này được phát triển chủ yếu như một cách để đánh giá các giao thức phi tập trung và toàn bộ hệ thống DeFi. TVL đã mang đến cho các nhà giao dịch một cách mới để hiểu thị trường phi tập trung và đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng.

TVL thường được sử dụng để đo lường sức khỏe và tiềm năng của các giao thức DeFi cụ thể. Bằng cách phân tích giá trị liên quan đến tài sản 

 trong một giao thức, bạn có thể đánh giá mức độ quan tâm của mọi người trong lĩnh vực cụ thể đó của hệ sinh thái DeFi. 

TVL tiết lộ tổng giá trị của tất cả các coin được đầu tư vào giao thức tại thời điểm hiện tại mà không liên quan đến 

. Việc tập trung vào hiện tại làm cho chỉ số trở thành một điểm dữ liệu hữu hình, vững chắc để phân tích giao thức theo thời gian thực.

TVL cũng có thể đóng vai trò là thước đo của toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Bạn chỉ cần coi toàn bộ thế giới DeFi là một giao thức khổng lồ duy nhất, sau đó đo lường tổng giá trị của tài sản hiện tại.

Để thực sự hiểu được ý nghĩa của TVL, bạn cần hiểu cách tính số liệu. Bằng cách tìm hiểu về các yếu tố cụ thể xác định tổng giá trị và tỷ lệ TVL của một giao thức, bạn sẽ hiểu rõ hơn chỉ số thực sự đang đo lường điều gì và các con số nói gì về dịch vụ được đề cập.

Việc tính toán TVL của các giao thức DeFi yêu cầu đo lường số liệu trên các danh mục sản phẩm khác nhau. Mỗi giao thức hoặc dịch vụ DeFi hoạt động theo cấu trúc cụ thể của riêng nó và những khác biệt này lần lượt thay đổi cách tính TVL. 

Ví dụ: các dịch vụ dựa trên cho vay tập trung vào tài sản nạp, trong khi các giao thức token hóa liên quan đến tài sản đúc. Nhiều giao thức kết hợp các tính năng này theo những cách độc đáo, đòi hỏi phân tích chuyên sâu hơn để có được TVL. Trong mọi trường hợp, việc tính tổng giá trị bị khóa và tỷ lệ TVL đi kèm với việc xem xét các thành phần DeFi trung tâm này.

 (DEX) là các giao thức DeFi cung cấp cho các nhà giao dịch một cách dễ dàng hơn để hoàn thành các giao dịch crypto. Khi các giao thức DeFi chạy theo một loạt các hợp đồng thông minh, các sàn giao dịch này thu hút một lượng thanh khoản đáng kể, thường mang lại lợi nhuận nghiêm trọng cho các nhà đầu tư.

Trong DEX, các chuyên gia có thể đo lường TVL bằng cách cộng tất cả tài sản được nạp vào sàn giao dịch. Nhiều DEX lớn nhất thế giới, như Curve và Uniswap, có TVL cao đáng kể. Điều này cho thấy phạm vi và độ sâu của thanh khoản mà các loại dịch vụ này đang thu hút.

 là hoạt động tài chính phổ biến nhất. Cũng giống như các tổ chức cho vay truyền thống, một số chủ sở hữu nạp tiền vào một giao thức để kiếm lợi nhuận. Những người dùng khác cần tiền tệ trong ngắn hạn sau đó vay từ nhóm tiền, đồng thời đăng tài sản bị khóa của riêng họ làm tài sản đảm bảo. Hệ thống này làm tăng tính linh hoạt trong thị trường crypto và tạo ra những cơ hội mới cho tất cả những người tham gia.

crypto TVL là một biện pháp quan trọng trong thế giới cho vay DeFi. Nó được tính theo giá trị của tài sản mà cả người cho vay và người vay đều nạp vào hệ thống. 

, một giao thức DeFi có sức mạnh văn hóa và tài chính đáng kể, dẫn đầu tất cả các giao thức DeFi khác với hơn $1,8 tỷ bị khóa thông qua các hoạt động cho vay. Con số cao này thể hiện sức mạnh và tuổi thọ có thể xảy ra của MakerDAO.

Khi hệ sinh thái DeFi phát triển và trưởng thành, các sản phẩm 

 đã trở thành một hiện tượng ngày càng phổ biến. Các sản phẩm phức tạp này cung cấp cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm một cách để quản lý tài sản tổng hợp, sản xuất hợp 

 và tăng lợi nhuận tổng thể từ danh mục đầu tư phức tạp của họ. Mặc dù vẫn còn xa lạ với hầu hết các nhà giao dịch mới bắt đầu, phái sinh đã trở thành một thành phần quan trọng của hệ thống DeFi chung.

Khi nói đến phái sinh, TVL được đo lường theo giá trị của tài sản mà các nhà đầu tư đưa vào các hợp đồng thông minh liên quan. 

, một giao thức DeFi phổ biến tham gia nhiều vào các sản phẩm phái sinh, có TVL là $529 triệu. Thực tế là quá nhiều giá trị bị khóa vào giao thức cho thấy giao thức này có tính thanh khoản cần thiết để phục vụ nhu cầu của các nhà đầu tư.

Nhóm thanh khoản là các quỹ crypto đã bị khóa vào giao thức DeFi thông qua các hợp đồng thông minh. Chúng được tạo ra thông qua nạp tiền, mang đến cho các nhà đầu tư trong một giao thức khả năng rút tiền từ một nhóm các quỹ có thể tiếp cận. Vì chúng liên quan đến việc khóa tài sản trực tiếp và ngay lập tức trong một giao thức, nên chúng tương đối dễ đo lường trong các thông số của TVL crypto.

Các nhà đầu tư thường sẽ nạp tài sản crypto vào một giao thức để đổi lấy lợi nhuận từ những tài sản đó. Bất cứ khi nào họ thực hiện các khoản nạp này, chúng sẽ làm tăng giá trị của tổng tài sản được nắm giữ trong giao thức. Do đó, các khoản nạp sẽ làm tăng TVL của giao thức. Kích thước thanh khoản của một giao thức phần lớn xác định TVL của nó, có nghĩa là bạn thường có thể sử dụng chỉ số này làm thước đo thanh khoản khả dụng cho các nhà giao dịch.

Để tham gia vào các giao thức DeFi, các nhà giao dịch phải stake một lượng tài sản crypto nhất định của riêng họ. Khi các tài sản này được stake, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận thông qua lợi nhuận từ đó. Quá trình này, được gọi là canh 

, nằm ở trung tâm của vũ trụ DeFi.

Vì TVL crypto có nghĩa là đo lường toàn bộ giá trị của tài sản bị khóa của giao thức, staking có ảnh hưởng rõ ràng, tức thì đến chỉ số. Mỗi lần một nhà đầu tư stake nhiều tiền hơn vào hệ thống, TVL sẽ tăng tương ứng. TVL cao hơn cho thấy nhiều nhà đầu tư đã stake tiền tệ trong giao thức, từ đó cho thấy rằng hệ thống đang ở một nơi lành mạnh.

Khi bạn hiểu ý nghĩa của TVL crypto, bạn có thể bắt đầu sử dụng số liệu để thông báo quyết định của mình. Mặc dù TVL còn xa điểm dữ liệu duy nhất cần xem xét khi giao dịch các giao thức DeFi, nhưng chắc chắn bạn nên xem xét.

Không phải tất cả các giao thức DeFi đều giống nhau và một số giao thức ở các vị thế mạnh hơn nhiều so với các giao thức khác. Xem nhanh TVL sẽ giúp bạn quyết định nơi đặt tài sản crypto khó kiếm của mình. Tỷ lệ TVL, hoặc giá trị hiện tại được đo dựa trên vốn hóa thị trường của giao thức, cũng là một chỉ số hữu ích. Bạn có thể tìm thấy giao thức này cho hầu hết các giao thức DeFi bằng cách sử dụng 

, một bảng điều khiển DeFi mà vô số nhà giao dịch thấy hữu ích.

Khi kiểm tra các giao thức DeFi bằng cách sử dụng số liệu TVL, có thể giúp bắt đầu bằng cách xem xét các dự án có giá trị nhất. Sáu giao thức này sử dụng các cơ chế khác nhau và theo đuổi các mục tiêu khác nhau, nhưng tất cả đều tự hào về các con số TVL ấn tượng. Sức mạnh rõ ràng khiến họ xứng đáng được xem xét vào lần tới khi bạn muốn đầu tư vào giao thức DeFi.

Curve là một trong những DEX hàng đầu. TVL cao của giao thức này tăng tầm vóc của nó. Tại thời điểm viết bài, TVL của Curve là $8,54 tỷ. Mặc dù con số này thể hiện sự sụt giảm đáng kể từ mức cao $24 tỷ, nhưng nó vẫn đặt giao thức này vào top những người hoạt động hàng đầu trong hệ sinh thái DeFi.

Lido, một giao thức DeFi được thiết kế để cung cấp thanh khoản cho tài sản stake, hiện có TVL là $7,42 tỷ. Tổng giá trị này, phản ánh tài sản mà các nhà giao dịch đã stake vào hệ thống, đã giảm do biến động thị trường nói chung, nhưng triển vọng của giao thức vẫn được coi là tích cực.

Maker là nhà tiên phong ban đầu trong thế giới DeFi và tiếp tục thu hút tài sản từ các nhà đầu tư có tư duy tiến bộ. Là một 

 giao thức này cho phép các nhà giao dịch đóng góp trực tiếp vào quá trình ra quyết định. Với TVL hiện tại là $9,24 tỷ, dự án vẫn là một trong những giao thức DeFi có giá trị cao nhất dành cho các nhà đầu tư.

Aave là một giao thức DeFi tập trung vào cho vay. TVL trị giá $8,24 tỷ cho thấy một số lượng đáng kể các nhà đầu tư đã nạp tiền vào giao thức. Miễn là con số này vẫn cao, các nhà đầu tư và người cho vay có thể mong đợi hệ thống vẫn mạnh mẽ.

Uniswap tham gia Curve với tư cách DEX với TVL cao ấn tượng. Con số hiện tại là $5,5 tỷ cho thấy giao thức này sẽ tiếp tục là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch crypto.

Là một nền tảng cho vay trên chuỗi Ethereum, Compound tự hào có TVL ấn tượng là $3,97 tỷ. Trong khi tổng giá trị giảm gần đây có phần đáng kể, thanh khoản còn lại giữ TVL của giao thức cao hơn so với hầu hết các đối thủ cạnh tranh.

TVL – tổng giá trị của tài sản crypto trong giao thức DeFi – là thước đo quan trọng về sức khỏe và sức sống của hệ thống. Dù bạn muốn đánh giá tổng tài sản trong một hệ thống hay kiểm tra tỷ lệ TVL để xác định xem token của giao thức có bị định giá thấp hay không, chỉ số này có thể chứng minh là hữu ích hàng ngày. Giờ đây bạn đã hiểu cách hoạt động của TVL crypto, bạn sẽ được thông báo rõ hơn khi lên kế hoạch cho các động thái tiếp theo trong thế giới DeFi.

Tổng Giá Trị Đã Khóa: Ý Nghĩa Của TVL Trong DeFi

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn