Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Nếu bạn quan tâm đến crypto hoặc đầu tư, có khả năng bạn đã nghe ai đó nói về "sự kiện thiên nga đen". Mặc dù thuật ngữ này có vẻ như mô tả những con vật dễ thương, nhưng thực tế lại rất tồi tệ. Các sự kiện thiên nga đen là một số loại thảm họa nhất định đi kèm với hậu quả thảm khốc. Nếu bạn muốn bảo vệ tài sản của mình, điều quan trọng là phải hiểu sự kiện thiên nga đen là gì và tại sao nó xảy ra.
Những Bài Học Quan Trọng:
Sự kiện thiên nga đen là một sự kiện không lường trước được và cực kỳ hiếm gặp có hậu quả nghiêm trọng. Nó thường gây ra thiệt hại kinh tế đáng kể và có thể khó tránh. Mặc dù gần như không thể dự đoán, nhưng khi nhìn lại hậu quả của một sự kiện thiên nga đen thường có vẻ rõ ràng hoặc không thể tránh khỏi.
Các sự kiện thiên nga đen có mọi hình dạng và quy mô, từ sự cố bất động sản năm 2008 đến Thế Chiến I. Những sự kiện bất ngờ này có điểm gì chung? Có ba đặc điểm xác định mà tất cả các đặc điểm cần phải xảy ra để sự kiện thiên nga đen xảy ra:
Các sự kiện thiên nga đen có xu hướng tồn tại do sự kết hợp của một số sai lầm logic khác nhau. Trước hết, con người có ý thức mạnh mẽ về nhận dạng mẫu hình đến mức họ thường thấy chúng ngay cả khi không có. Các nhà quan sát có thể chọn một số sự kiện tương tự trong quá khứ và xây dựng câu chuyện rằng những sự kiện này có mối liên hệ nào đó.
Do hiện tượng thiên vị xác nhận, mọi người có xu hướng bỏ qua dữ liệu không phù hợp với các lý thuyết định kiến của họ, thay vào đó chú ý đến dữ liệu xác nhận ý tưởng của họ. Hơn nữa, nhiều người mắc sai lầm khi giả định quá khứ luôn là một cách đáng tin cậy để dự đoán tương lai. Họ có thể cho rằng những sự kiện như vậy sẽ tiếp tục xảy ra chỉ vì những sự kiện đó đã xảy ra trước đó - hoặc họ có thể cho rằng các sự kiện khác là không thể, chỉ vì điều ngược lại đã xảy ra trước đó.
Thuật ngữ này lấy tên từ một cuốn sách rất có ảnh hưởng của nhà giao dịch quyền chọn Nassim Nicholas Taleb. Tựa Đề The Black Swan: Tác Động Của Khả Năng Cao, công trình năm 2007 này khám phá các ngoại lệ thống kê và ảnh hưởng của chúng đối với nền kinh tế.
Taleb giải thích rằng trong hàng trăm năm, mọi người cho rằng tất cả các thiên nga đều là người da trắng. Do đó, thiên nga đen được coi là dấu hiệu của điều không thể xảy ra hoặc không thể xảy ra. Tuy nhiên, giả định này đã bị đảo ngược khi người châu Âu lần đầu tiên đến thăm Úc và bị sốc khi thấy thiên nga đen nổi trên hồ.
Bài học trong thế giới thực này minh họa một cách khéo léo nguyên tắc được gọi là lý thuyết thiên nga đen. Không có bằng chứng nào cho thấy thiên nga đen là không thể, nhưng kinh nghiệm và thành kiến của mọi người khiến họ đưa ra những giả định sai lầm về cách thế giới hoạt động. Theo cách tương tự, các nhà đầu tư có thể sử dụng lý luận sai lầm để kiếm lời thành công trong nhiều thập kỷ và các sự kiện không thể đoán trước có thể đột nhiên diễn ra, chứng minh chiến lược của họ bị sai sót và gây ra những hậu quả nghiêm trọng.
Để hiểu rõ hơn lý thuyết thiên nga đen ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử như thế nào, bạn nên xem xét một số ví dụ trong thế giới thực. Sau đây là năm thiên nga đen ảnh hưởng đáng kể đến các nhà đầu tư crypto.
Một trong những con thiên nga đen đáng chú ý nhất của năm 2022 là sự phá sản của FTX. Trong một loạt các sự kiện phức tạp, sàn giao dịch crypto này phải đối mặt với những rắc rối pháp lý, bất ổn nội bộ và một cuộc điều tra của SEC. Các thị trường ở khắp mọi nơi sụp đổ khi người dùng hoảng loạn cố gắng thanh lý tiền của họ khỏi sàn giao dịch và nhiều người dùng FTX không thể lấy lại tất cả tiền của họ trước khi sàn giao dịch đóng cửa.
Hiện tại, các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng FTX vẫn nợ hàng triệu người dùng, mặc dù đã thu hồi được hơn $7,3 tỷ tài sản.
Không phải tất cả các sự kiện bất ngờ đều tự động là thảm họa. Thỉnh thoảng, một sự kiện thiên nga đen thực sự có những hậu quả tích cực. Sự kiện thiên nga đen move-to-earn bắt đầu với STEPN, một ứng dụng cho phép mọi người kiếm crypto bằng cách tập thể dục. Nhờ ảnh hưởng của những sự kiện không thể xảy ra như đại dịch COVID-19, việc chuyển sang kiếm tiền đã đi từ một chú thích thú vị trong thế giới crypto sang một công ty lớn, ngành này hiện đang liên quan đến hàng tỷ đô la.
Ví dụ về cách một sự kiện thiên nga đen nhỏ có thể có tác động lớn đến một số nhà đầu tư nhất định, hãy xem phí gas ETH cao kỷ lục vào tháng 5/2022. Vào tháng 3 năm đó, Yuga Labs, công ty mẹ của Bored Ape Yacht Club, đã công bố một dự án mới có tên là Otherside. Dự án này đã tạo ra nhiều sự cường điệu đến mức khi được công bố, khối lượng giao dịch đã tăng vọt. Phí gas cho Ethereum đạt mức cao kỷ lục lên tới $7.000. Cuối cùng, các nhà đầu tư đã lãng phí $175 triệu phí gas cho các khoản đầu tư trị giá tổng cộng chỉ $100 triệu.
Do những cách kết nối một số loại crypto nhất định, các sự kiện không thể đoán trước có thể khiến nhiều coin sụp đổ cùng một lúc. Vào tháng 5/2022, một người dùng Terra duy nhất với số lượng UST khổng lồ (hiện được gọi là USTC) đã bán hết tất cả coin của họ. Điều này khiến tổng vốn của UST sụp đổ và người dùng bắt đầu chạy stablecoin.
Thật không may, khi người dùng đổi token lấy LUNA, họ đã tăng nguồn cung LUNA, giảm giá trị tổng thể của token này. Hơn nữa, quỹ dự trữ cho LUNA đã được nắm giữ bằng BTC, vì vậy khi Terra vội vàng ổn định, các đợt bán tháo BTC khổng lồ dẫn đến sụt giảm hơn nữa. Cuối cùng, Terra sụp đổ và vốn hóa thị trường trị giá $45 tỷ đã bị mất trong một tuần.
Tất nhiên, không có danh sách các sự kiện thiên nga đen đáng chú ý nào hoàn chỉnh mà không xem xét đại dịch COVID-19. Vào tháng 3/2020, thị trường crypto ở khắp mọi nơi đã sụp đổ trong bối cảnh hoảng loạn chung về loại vi-rút mới này. Chỉ một ngày sau khi Tổ Chức Y Tế Thế Giới chính thức công nhận đại dịch, giá trị BTC đã giảm gần 50%.
Các loại crypto khác nhanh chóng làm theo và vốn hóa thị trường giảm 40% chỉ trong một ngày. Đối với một số nhà đầu tư, điều này gây ra sự hủy hoại tài chính. Tuy nhiên, những người khác có thể mua crypto có giá trị với giá rất thấp, dẫn đến lợi nhuận lớn sau đó.
Như bạn có thể thấy, các sự kiện thiên nga đen thường là thảm họa đối với các nhà đầu tư. Hàng nghìn nhà đầu tư mất lợi nhuận và một số thậm chí còn phải đối mặt với nhiều khoản nợ. Nếu không muốn ở vị thế này, bạn có thể làm gì? Tất nhiên, theo định nghĩa, bạn không thể dự đoán một tình huống thiên nga đen cụ thể trước khi nó xảy ra. Tuy nhiên, một nhà đầu tư thông minh có thể tạo ra một chiến lược giúp họ vượt qua bất kỳ sự kiện nào không lường trước được.
Chuẩn bị cho một sự kiện thiên nga đen chủ yếu là không dựa quá nhiều vào bất kỳ khoản đầu tư nào. Ngay cả khi một loại crypto như Bitcoin có vẻ quá lớn để thất bại, chắc chắn sẽ có một số sự kiện thiên nga đen có thể khiến những điều không thể tưởng tượng được xảy ra. Do đó, bạn cần giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Hãy nhớ rằng chỉ mua một số loại crypto tương tự là không đủ để bảo vệ bạn khỏi khủng hoảng tài chính. Luôn có khả năng một quy định mới của chính phủ ảnh hưởng đến tất cả các mức giá cùng một lúc. Do đó, việc có các phong cách đầu tư khác, chẳng hạn như NFT và quyền chọn, là khôn ngoan.
Một điều khác cần xem xét là các vấn đề tiềm ẩn có thể khiến khoản đầu tư thất bại. Ví dụ: nếu giá trị của crypto gần như hoàn toàn được hỗ trợ bởi một quốc gia duy nhất, các vấn đề chỉ riêng ở quốc gia đó có thể khiến giá giảm mạnh xuống mức thấp không thể phục hồi. Lý tưởng nhất là chọn crypto được hỗ trợ ở nhiều địa điểm, có thể giao dịch thông qua nhiều sàn giao dịch và không gắn với bất kỳ tài sản hoặc tổ chức nào. Bạn muốn cố gắng đảm bảo rằng một điều sai trái duy nhất sẽ không đủ để tăng hoàn toàn khoản đầu tư của bạn.
Cách cuối cùng để chuẩn bị cho thiên nga đen chỉ đơn giản là làm theo lời khuyên đầu tư cơ bản sau: "Đừng đầu tư tiền mà bạn không thể chịu thua". Mặc dù có một số sự thật đối với ý tưởng về việc cần phải tiêu tiền để kiếm tiền, nhưng không bao giờ tự làm quá mức. Các nhà đầu tư giỏi nhất luôn dự trữ một số tiền, vì vậy một cuộc khủng hoảng tài chính duy nhất không hoàn toàn phá hủy tài chính của họ.
Và như mọi khi, điều quan trọng là phải tự nghiên cứu.
Mặc dù mọi nhà đầu tư đều có thể hưởng lợi từ việc nghiên cứu kỹ lưỡng và lập kế hoạch cẩn thận, nhưng thực tế là luôn có một số điều khó lường vốn có mà không ai có thể tính đến. Ngay cả những nhà đầu tư thận trọng nhất cũng không thể luôn chuẩn bị cho các sự kiện ngẫu nhiên có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, các động thái thông minh như đa dạng hóa danh mục đầu tư và duy trì một số tài sản thanh khoản có thể giúp bạn tránh được những hậu quả thảm khốc nhất của một sự kiện thiên nga đen.
#Bybit #TheCryptoArk
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử