Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Bybit Learn

Bitcoin

Crypto

Vào năm 2017, Tổng Giám Đốc Điều Hành BlackRock, Larry Fink, đã gọi Bitcoin là “chỉ số rửa tiền”. Tuy nhiên, với thông báo mới nhất của công ty quản lý tài sản này về việc nộp hồ sơ ETF Bitcoin giao ngay của riêng họ, tình thế chắc chắn đã thay đổi. Nếu bạn đang tự hỏi về chất xúc tác mới nhất gây ra sự tăng đột biến về 

 thì đó là một công ty quản lý tài sản nghìn tỷ đô la như BlackRock đã chuyển sang tin tưởng vào xu hướng tăng giá của Bitcoin. Mặc dù đây không phải là lần đầu tiên một tổ chức có tên tuổi tiết lộ ý định đầu tư vào crypto, nhưng chắc chắn việc một công ty quản lý tài sản lớn như BlackRock cố gắng cung cấp Bitcoin cho thị trường đại chúng là điều đáng ngạc nhiên. 

Bước phát triển mới và thú vị này làm lu mờ hơn nữa thế giới tài chính truyền thống và crypto sẽ trở thành lợi ích hay tai hại đối với crypto? Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các ETF Bitcoin và cách ETF giao ngay của BlackRock thay đổi mọi thứ so với các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin thông thường.

theo dõi giá Bitcoin và có sẵn để giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống. Các quỹ này thường được coi là lựa chọn thay thế cho những người e ngại tìm hiểu và đầu tư vào crypto vì chúng làm giảm nhu cầu các nhà đầu tư phải giải quyết các vấn đề về lưu trữ và bảo mật phát sinh với quyền sở hữu Bitcoin.

Cho đến nay, SEC chỉ phê duyệt các ETF 

 Bitcoin, bỏ qua các ETF Bitcoin giao ngay. Mặc dù các nhà đầu tư bán lẻ điển hình có thể không vui mừng khi nhận thông báo về đơn đăng ký ETF Bitcoin của BlackRock, các tổ chức đầu tư sẽ rất vui mừng khi biết rằng các lựa chọn của họ về việc tiếp cận với Bitcoin sẽ mở rộng. Điều này là do smart money thường có các chỉ thị và quy tắc cụ thể cấm đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Ở phần sau, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về ảnh hưởng mua vào của các nhà đầu tư quy mô lớn này.

Mặc dù gần đây thu hút sự chú ý với đơn đăng ký ETF Bitcoin và báo hiệu sự gia nhập vào thế giới tài sản kỹ thuật số, BlackRock luôn là thế lực đáng gờm trong thế giới tài chính truyền thống. Khi nói đến các công ty quản lý tài sản, BlackRock là một trong những công ty lớn nhất thế giới, nhờ vào hàng nghìn tỷ đô la tài sản đang được quản lý (AUM). 

Được thành lập vào năm 1988, công ty cung cấp một loạt các dịch vụ và sản phẩm để tài trợ cho các nhà đầu tư, quỹ hưu trí, chính phủ, tập đoàn và tổ chức tài chính trên toàn thế giới. Với quy mô lớn và sự hiện diện trong lĩnh vực tài chính truyền thống, BlackRock có cơ hội trở thành một trong những công ty có ảnh hưởng nhất trong đầu tư crypto với việc nộp hồ sơ ETF Bitcoin này.

Giống như đối thủ cạnh tranh của mình, ETF Bitcoin của BlackRock sẽ cố gắng theo dõi giá của loại crypto muốn. Tuy nhiên, ETF Bitcoin của BlackRock trở nên đặc biệt ở điểm quỹ này là một ETF giao ngay. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua ETF Bitcoin của BlackRock cuối cùng sẽ có khả năng tiếp cận trực tiếp và đổi Bitcoin thực tế, thay vì các sản phẩm phái sinh của Bitcoin, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng hoán đổi.

Trước khi đi sâu vào chi tiết cụ thể, điều quan trọng là phải hiểu cách thức hoạt động của ETF giao ngay. Để một ETF giao ngay hoạt động, quỹ này phải sở hữu tài sản vật chất và được hỗ trợ bởi tài sản cơ sở. Trong trường hợp ETF Bitcoin giao ngay, điều này có nghĩa là tổ chức cung cấp Bitcoin phải sở hữu số lượng Bitcoin tương đương và giữ nó trong quỹ dự trữ để đại diện cho mỗi cổ phiếu ETF Bitcoin của BlackRock được giao dịch công khai.

Cách Thức Hoạt Động Của ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock

Khi thiết lập ETF Bitcoin giao ngay, trước tiên BlackRock sẽ thiết lập các tài khoản lưu ký với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác sẽ nắm giữ Bitcoin cơ sở cho các nhà đầu tư. Những người giám sát này sẽ chịu trách nhiệm quản lý, lưu trữ và bảo vệ tài sản của quỹ thay mặt cho các nhà đầu tư của mình. 

Bằng cách này, BlackRock sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư quyền tiếp cận Bitcoin mà không cần phải mua hoặc lưu trữ crypto. Ngoài ra, quỹ này sẽ cung cấp một thị trường thanh khoản hơn nhiều, vì các nhà đầu tư sẽ không cần phải lo lắng về việc mua và bán một lượng lớn Bitcoin cùng một lúc.

Mặc dù đây có vẻ là những chất xúc tác nhỏ trong bức tranh tổng thể, nhưng chúng sẽ có những tác động lớn đối với crypto trong không gian tổ chức mà chúng tôi sẽ đề cập nhiều hơn trong phần tiếp theo.

Tại Sao Mọi Người Đều Hào Hứng Với ETF Bitcoin Của BlackRock?

 vào crypto, có lẽ bạn đang tự hỏi tại sao các nhà đầu tư lại hy vọng vào việc 

. Xét cho cùng, các ETF Bitcoin như ETF Bitcoin Chiến Lược của ProShares (

) và ETF Bitcoin Chiến Lược của Valkyrie (

) đã tồn tại, vì vậy dường như không có lý do gì để hào hứng về một ETF Bitcoin khác — phải không?

Đây là nơi ý tưởng về việc áp dụng rộng rãi và mua hàng loạt từ các tổ chức xuất hiện. 

BlackRock sẽ cần mua Bitcoin để dự trữ khi phát hành ETF Bitcoin giao ngay. Vì BlackRock là một công ty quản lý tài sản với hàng nghìn tỷ đô la trong AUM nên có thể sẽ dẫn đến sự gia tăng khối lượng mua BTC khi họ xây dựng quỹ dự trữ Bitcoin của mình theo thời gian. Thông báo này cũng có thể khiến các nhà đầu cơ nhập cuộc và mua vào do sợ bỏ lỡ (FOMO) lợi nhuận crypto chưa xác thực. Sự điên cuồng mua vào theo hai hướng này có thể sẽ gây ra sự tăng giá BTC nếu các cơ quan quản lý phê duyệt ETF BTC của BlackRock.

Mặc dù tất cả những điều trên nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng vẫn có một vấn đề lớn: Nếu ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock không được các cơ quan quản lý phê duyệt, tất cả sự phấn khích này sẽ là vô ích.

Rất may, BlackRock đã có một hồ sơ kinh nghiệm pháp lý ấn tượng và sâu rộng. Với hơn 500 phê duyệt ETF và lịch sử đáp ứng nhu cầu thị trường cho các sản phẩm của mình, công ty đã chứng minh khả năng vượt trội trong việc điều hướng bối cảnh pháp lý khi đưa các quỹ của mình ra thị trường. Chỉ riêng danh tiếng này là một lý do lớn khiến giá Bitcoin tăng gần đây, vì các nhà đầu cơ đang kỳ vọng gã khổng lồ quản lý tài sản sẽ công bố việc ra mắt ETF trong những tháng tới.

Tác Động Có Thể Xảy Ra Đối Với Giá Bitcoin

Tác Động Tiềm Ẩn của ETF Bitcoin của BlackRock Đối Với Giá Bitcoin. Nguồn: Bybit

Như đã đề cập ở trên, ETF Bitcoin của BlackRock có tiềm năng trở thành quỹ giao ngay crypto đầu tiên trên thị trường. Điều này làm cho quỹ này không giống như các quỹ còn lại của thị trường, cung cấp ETF hợp đồng tương lai Bitcoin (vì quỹ này chủ động theo dõi giá của các hợp đồng tương lai Bitcoin, thay vì giá thực tế của chính Bitcoin). Tác động của cột mốc này sẽ rất lớn, vì các tổ chức sẽ có nhiều khả năng tiếp cận với Bitcoin hơn mà không phải mua hoặc quản lý tài sản kỹ thuật số, dẫn đến một làn sóng đầu tư mới vào không gian crypto. Làn sóng này đến từ các tổ chức đầu tư đang cố gắng xây dựng quỹ dự trữ Bitcoin của họ cho những người mua lẻ FOMO, những người có thể không có phương tiện hoặc kiến thức để tự mua và quản lý tài sản kỹ thuật số.

Kể từ khi có thông báo nộp hồ sơ ETF vào ngày 16/6/2023, Bitcoin đã chứng kiến một đợt tăng giá bùng nổ từ $25.000 đến hơn $30.000. Với biến động giá khối lượng lớn gần đây, giá BTC có thể thể hiện sự đuối sức và trải qua một số hình thức điều chỉnh giá trong ngắn hạn. Chúng tôi dự đoán BTC sẽ kiểm tra lại vùng giá $30.000, vì đây là 

 trước đây BTC dễ dàng phá vỡ và giờ đây đóng vai trò là vùng cầu đối với người mua BTC. 

Về lâu dài, nếu BlackRock được phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, chúng tôi dự đoán giá sẽ tăng từ $35.000 đến $40.000 vì cơn sốt mua có thể tái diễn, trong đó các nhà giao dịch crypto bán lẻ cố gắng tận dụng lợi thế của sự phấn khích ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu các cơ quan quản lý từ chối đơn đăng ký ETF, chúng ta có thể thấy một đợt bán tháo hàng loạt khi các nhà giao dịch crypto bán lẻ hoảng sợ bán cổ phiếu BTC của họ, đưa giá trở lại mức $25.000.

So Sánh ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock với ETF Hợp Đồng Tương Lai Bitcoin

Quyền sở hữu là một điểm quan trọng khi so sánh ETF Bitcoin giao ngay với ETF hợp đồng tương lai Bitcoin. Vì tổ chức cung cấp ETF giao ngay sẽ phải sở hữu Bitcoin trong quỹ dự trữ của mình, tổ chức này có thể theo dõi giá thực tế của Bitcoin trực tiếp, thay vì giá của hợp đồng tương lai phụ thuộc vào việc mua và bán của các nhà đầu cơ. Do đó, thay vì dựa vào các hợp đồng đã được thỏa thuận tại một số thời điểm trong tương lai để ước tính giá trị của Bitcoin, một ETF giao ngay sử dụng giá thị trường hiện tại và phản ánh nhiều hơn những gì hiện đang xảy ra trong không gian crypto.

Thay vì xem giá dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin là một nhược điểm, người mua ETF hợp đồng tương lai Bitcoin có một quan điểm khác. Vì các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin gắn liền với các hợp đồng có ngày hết hạn được xác định trước và giá cố định, chúng có thể cung cấp sự ổn định một cách thận trọng hơn cho các nhà đầu tư không muốn chấp nhận quá nhiều rủi ro do sự biến động của Bitcoin.

ETF Bitcoin của BlackRock Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Các mục tiêu chính của ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock dường như là các tổ chức đầu tư bị ràng buộc bởi các quy định, cũng như các nhà đầu tư bán lẻ không có kinh nghiệm mua crypto. Do đó, các nhà đầu tư và nhà giao dịch am hiểu về crypto có ý định đầu tư sẽ tốt hơn khi mua Bitcoin thực tế vì các sai sót theo dõi có thể xảy ra, chi phí quản lý và chênh lệch tệ hơn có thể phát sinh do thiếu thanh khoản. Tuy nhiên, nếu có cơ hội giao dịch đột ngột xuất hiện, thì chắc chắn không có hại gì khi mua và bán một số cổ phiếu ETF Bitcoin của BlackRock. Như mọi khi, hãy 

 trước khi chọn đầu tư vào bất kỳ loại crypto nào, bao gồm cả ETF Bitcoin của BlackRock. 

Hành trình đưa ETF Bitcoin giao ngay ra thị trường là một hành trình dài, nhưng thành công của hành trình này có thể mở đường cho các sản phẩm tài sản kỹ thuật số trong tương lai khi một tổ chức nặng ký như BlackRock đã bước vào cuộc chiến. Mặc dù việc các nhà đầu tư Bitcoin bán lẻ tiếp tục áp dụng tính 

 cho tài sản crypto ưu tiên của họ vì chi phí quản lý và sai sót theo dõi là điều hợp lý hơn, nhưng việc phê duyệt ETF Bitcoin của BlackRock sẽ gửi một thông điệp đến số đông rằng các tổ chức đang tham gia vào lĩnh vực crypto — và rằng bối cảnh tài sản kỹ thuật số còn lâu mới đến hồi kết, như truyền thông chính thống đã tuyên bố. 

Từ quan điểm này, ETF Bitcoin của BlackRock chắc chắn sẽ mang lại xu hướng tăng giá cho ngành công nghiệp crypto. Bằng cách hỗ trợ tạo ra một sản phẩm như ETF, các cơ quan quản lý sẽ có thể thiết lập các quy trình tiêu chuẩn để đầu tư vào crypto đồng thời cung cấp thêm bảo mật cho tài sản của nhà đầu tư. Điều này có thể giúp hợp pháp hóa ngành công nghiệp crypto và mang lại uy tín lớn hơn cho những người chấp nhận tiềm năng.

ETF Bitcoin của BlackRock: Khám Phá Xem ETF Bitcoin của BlackRock Là Gì và Ảnh Hưởng Của Quỹ Này Đến Giá Bitcoin

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn