Tại Sao Phân Tích Kỹ Thuật Lại Quan Trọng Trong Giao Dịch Bitcoin?

Trong phân tích kỹ thuật, mục tiêu chính của nó là giúp các nhà giao dịch phân tích hiệu suất trong quá khứ của một công cụ giao dịch và dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai. Nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, hay còn gọi là nhà giao dịch kỹ thuật, sẽ đánh giá biến động giá, dữ liệu khối lượng, mức giá và phiên giao dịch để phòng ngừa rủi ro trong đầu tư. Trong khi đó, các nhà phân tích kỹ thuật thường quan sát và diễn giải các chuyển động giá và các mô hình đã hình thành trong quá khứ để hình thành các ý tưởng giao dịch nhằm dự báo xu hướng giá tiếp theo.

TA là một phân tích phổ biến được sử dụng để đánh giá cổ phiếu và các tài sản khác trên thị trường tài chính truyền thống. Nhưng nó cũng là một thành phần thiết yếu để giao dịch tài sản kỹ thuật số trên thị trường crypto. Trên thực tế, phân tích kỹ thuật được cho là rất nhanh và dễ hiểu, nhưng nó đòi hỏi kỷ luật và sự tận tâm để làm thông thạo nó.

Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu về mọi thứ mà một nhà giao dịch nên biết về phân tích tiền điện tử thông qua phân tích kỹ thuật.

Phân Tích Kỹ Thuật (TA) Là Gì?

Phân tích kỹ thuật được sử dụng để dự báo chuyển động giá trong tương lai của tài sản bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng và hành động giá trong quá khứ - TA tập trung vào việc đánh giá các hoạt động giao dịch lịch sử và các mẫu biểu đồ để xác định xu hướng và cơ hội giao dịch.

Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản xem xét nhiều yếu tố liên quan đến giá cả. Trong phân tích cơ bản, hướng giá hiệu quả nhất đến từ các sự kiện kinh tế, các đợt phát hành cơ bản và các sự kiện địa chính trị.

Mặt khác, TA chỉ tập trung vào các sự kiện trong quá khứ, về hành động giá và hoạt động giao dịch. Điểm tốt nhất của phân tích kỹ thuật là nó không yêu cầu bạn phải tốt nghiệp ngành tài chính để hiểu nó. Bất kỳ ai có hiểu biết về lực cung và cầu thị trường và khái niệm cốt lõi của các chỉ báo kỹ thuật đều có thể dễ dàng phát hiện ra các cơ hội giao dịch triển vọng.

Nền tảng của phân tích kỹ thuật xuất hiện ở Amsterdam thế kỷ 17 và Nhật Bản thế kỷ 18. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật hiện đại là kết quả của công việc của Charles Dow, một nhà báo tài chính và là người sáng lập Tạp chí Phố Wall.

Dow là người đầu tiên nhận thấy rằng một tài sản giao dịch thường di chuyển trong một xu hướng và hầu như luôn ở trong một phạm vi. Sau đó, nghiên cứu của ông đã khai sinh ra Lý Thuyết Dow, tạo động lực cho phân tích kỹ thuật.

Phân Tích Kỹ Thuật Hoạt Động Như Thế Nào?

Phân tích kỹ thuật là một quá trình được sử dụng để nghiên cứu các hành động giá trong quá khứ và dự đoán các biến động giá trong tương lai. Khái niệm cốt lõi của hành động giá là giá trong một công cụ giao dịch không di chuyển ngẫu nhiên. Thay vào đó, luôn có một câu chuyện đằng sau chuyển động giá và các nhà phân tích kỹ thuật có thể đọc lịch sử giá như một cuốn sách và dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Chuyển động giá trên thị trường tiền điện tử xảy ra với sự thay đổi của cung và cầu. Khi cung vượt cầu, giá sẽ giảm và khi cầu vượt quá cung, giá sẽ tăng.

Nhưng câu hỏi chính là giá sẽ di chuyển khi nào và như thế nào.

Nhiệm vụ chính của các nhà phân tích kỹ thuật là tính toán bối cảnh thị trường tổng thể và tìm ra điểm chính xác mà từ đó giá có khả năng thực hiện cao hơn.

TA là cách đáng tin cậy và hiệu quả nhất để dự đoán chuyển động của giá. Tuy nhiên, nó đòi hỏi một số công cụ và yếu tố. Ví dụ: bên cạnh việc sử dụng biểu đồ hình nến, các nhà giao dịch khối lượng và thanh khoản thường sử dụng các công cụ biểu đồ khác nhau được gọi là chỉ báo.

Hãy xem xét các yếu tố cốt lõi của phân tích kỹ thuật trong thị trường tiền điện tử.

Hành Động Giá

Hành động giá sử dụng biểu đồ biến động giá và khối lượng, cho phép các nhà giao dịch dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai.

Không có một công cụ cụ thể nào dành riêng cho các nhà giao dịch hành động giá cả. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận chỉ bằng phân tích biểu đồ giá, trong khi các nhà giao dịch khác tổng hợp các phần như các mức giá, mô hình và chỉ báo để quan sát hành động giá.

Hãy cùng xem qua cách hoạt động của mô hình hành động giá trong giao dịch tài chính:

Mẫu mô hình nến head and shoulder (vai - đầu – vai)

Trong hình trên, chúng ta có thể thấy một ví dụ về mô hình Head and Shoulder (Vai - Đầu - Vai), một mô hình đảo ngược hành động giá tiềm năng trong đó bất kỳ sự đột phá nào từ đường viền cổ đều cho thấy một sự thay đổi giá lớn.

Một số ví dụ khác về các mô hình giá như sau:

Các mô hình hành động giá

Diễn Giải Hình Nến

Hình nến là công cụ hiệu quả nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Hình nến Nhật Bản (tương tự như biểu đồ OHLC) được hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật trên thế giới  sử dụng. Lý do cốt lõi cho việc sử dụng hình nến là quan sát sự hình thành nến hiện tại và dựa trên một thân nến hoặc một nhóm nến đơn lẻ, dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Các hình nến thường hiển thị thiết lập giá đảo chiều và tiếp diễn. Sử dụng công cụ này làm chỉ báo, bất kỳ sự đảo chiều hình nến đáng tin cậy nào từ mức hỗ trợ đều cho thấy cơ hội mua tốt, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới:

Bây giờ, chúng ta sẽ chuyển sang cách định dạng giá tiếp diễn xuất hiện với sự hình thành nến:

Mẫu mô hình bullish engulfing (nhận chìm tăng trưởng) trong một xu hướng tăng của crypto.

Nhìn chung, các nhà phân tích kỹ thuật nên biết cách phân tích tiền điện tử sử dụng các hình nến từ mức hỗ trợ và kháng cự thích hợp.

Xu Hướng Và Động Lượng

Hành động giá bao gồm bản chất của các xu hướng. Trong một xu hướng bốc đồng, giá sẽ tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới với áp lực mua hoặc bán mạnh. Mặt khác, trong một xu hướng điều chỉnh, giá hầu như không tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới.

Hãy xem một ví dụ về sự thúc đẩy và điều chỉnh giá từ biểu đồ Bitcoin:

Vào giữa tháng 5/2021, giá Bitcoin đã điều chỉnh. Sau khi kiểm tra mức kháng cự $60.000, một xu hướng bốc đồng đã làm cho xu hướng tích cực giảm từ $60.000 xuống còn $30.000 chỉ trong 12 ngày.

Những chuyển động quyết liệt này biểu thị cho động lượng của giá. Khi chuyển động bốc đồng theo hướng của người bán, động lượng thị trường sẽ là giảm. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch chỉ nên thực hiện các giao dịch bán. Mặt khác, mua và hold tiền điện tử sẽ có lợi nhuận khi thị trường có đà tăng.

Chỉ Báo Kỹ Thuật

Trong giai đoạn đầu của phân tích kỹ thuật, không có hệ thống biểu đồ điện tử. Các thương nhân đã phải viết giá bằng giấy và bút.

Giờ đây, công nghệ giúp giao dịch hiệu quả hơn, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xem biến động giá có thể xảy ra theo cách dễ dự đoán hơn.

Các chỉ báo kỹ thuật hiển thị vị thế hiện tại của giá dựa trên các số liệu cụ thể. Tuy nhiên, để có được kết quả đáng tin cậy từ phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch nên biết cách sử dụng một số chỉ báo quan trọng.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Hàng Đầu

Trong phân tích kỹ thuật, bạn không được bỏ qua các chỉ báo. Cách sử dụng các chỉ báo cơ bản mà các nhà giao dịch nên biết được giới thiệu trong phần tiếp theo.

Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI)

RSI là một chỉ báo động lượng cho kết quả trên thang điểm từ 1–100. Nó cho thấy các điều kiện mua quá mức và bán quá mức của tài sản. Nếu chỉ số RSI di chuyển dưới 30, nó cho thấy đang có áp lực giảm giá.

Hơn nữa, khi chỉ báo RSI di chuyển đến vùng trên 70, điều đó có nghĩa là tài sản đang bị mua quá mức và có thể bị trả lại giá. Do RSI là một chỉ báo động lượng, giá có thể ở trong tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài. Do đó, cũng như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật khác, tín hiệu RSI có tính hiệu quả và đáng tin cậy hơn với xu hướng dài hạn và khi kết hợp với các chỉ báo bổ sung.

Chỉ báo RSI hiển thị các mức mua quá mức và bán quá mức.

Hình ảnh trên cho thấy cách giá đổi hướng từ vùng mua quá mức và vùng bán quá mức.

Đường Trung Bình Động (MA)

Đường trung bình động hiển thị giá trung bình của tài sản giao dịch crypto trong một khung thời gian cụ thể. Đường MA 20 ngày đại diện cho giá trung bình của biến động giá trong 20 ngày qua. Lý do cốt lõi cho việc sử dụng đường trung bình là để dự đoán chuyển động của giá thông qua quan sát hành vi của giá.

Đối với phân tích giá dài hạn, đường trung bình động đơn giản (SMA) hoạt động tốt, trong khi đối với phân tích giá ngắn hạn, đường trung bình động lũy thừa (EMA) lại hoạt động hiệu quả hơn. Điểm tốt nhất trong việc sử dụng EMA là nó đặt nhiều trọng lượng và ý nghĩa hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất. Nó xác định các tín hiệu tăng hoặc giảm dựa trên sự giao nhau và phân kỳ so với mức trung bình trong lịch sử.

Dựa theo hình trên, xu hướng dài hạn có tính giảm vì giá duy trì dưới đường 200 SMA. Do đó, các nhà giao dịch có thể tìm thấy các tín hiệu bán bằng cách sử dụng đường 20 EMA về hướng bán.

MACD

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là một chỉ báo xung lượng thường được sử dụng khác. Nó cho thấy mối liên hệ giữa hai đường trung bình động chính. Khi biểu đồ MACD di chuyển trên 0, nó biểu thị cho một thị trường tăng giá. Tương tự như vậy, nếu kết quả đọc vượt xuống bên dưới đường tín hiệu, nó cho thấy xu hướng giảm giá của một tài sản.

Do đó, lý do chính để sử dụng MACD là xác định hướng giá sắp tới bằng cách quan sát vị trí của biểu đồ. Một cách tiếp cận khác là khớp các mức cao và thấp với giá, từ đó tìm ra sự phân kỳ. Khi sự phân kỳ xảy ra, đó là dấu hiệu giá có khả năng thay đổi hướng của nó.

Biểu đồ MACD

Trong hình trên, ta có thể thấy giá Bitcoin đang giảm xuống 35.000 và hình thành sự phân kỳ đều đặn với MACD. Sau đó, giá tăng cao hơn, theo sau là các mức cao hơn trong biểu đồ MACD.

Dải Bollinger

Dải Bollinger là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trên các thị trường khác nhau, bao gồm chứng khoán, hợp đồng tương lai và tiền tệ. Vào những năm 1980, John Bollinger đã phát triển công cụ này để cung cấp những hiểu biết đặc biệt về mối quan hệ giữa giá cả và sự biến động. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng Dải Bollinger để xác định cả mức quá mua và quá bán. Khả năng này có thể giúp bạn vừa là một công cụ đi theo xu hướng vừa để tìm ra các điểm phá vỡ.

Làm thế nào để ta tính Dải Bollinger theo khung thời gian hàng ngày?

Để đánh giá SMA về chứng khoán, ta thường sử dụng SMA 20 ngày. Đây là giai đoạn đầu trong việc tính toán các dải Bollinger. Là điểm dữ liệu đầu tiên, SMA 20 ngày tính trung bình giá đóng trong 20 ngày đầu tiên. Điểm dữ liệu sau sẽ giảm giá tối đa, thêm giá vào ngày 21 và lấy giá trị trung bình. Độ lệch chuẩn của giá chứng khoán sẽ có thể đạt được sau đó.

Phân tích cơ chế của dải bollinger trong một biểu đồ giao dịch.

Các dải trên và dưới hoạt động như hỗ trợ động và kháng cự đối với giá, trong khi điểm giữa hiển thị giá trung bình của các đường này. Do đó, bất kỳ sự từ chối nào từ các dải trên và dưới đều có thể là điểm vào lệnh cho một giao dịch và điểm giữa là mức chốt lời đầu tiên.

Các Điểm Xoay Và Dãy Fibonacci

Trong giao dịch, điểm xoay là một chỉ báo sử dụng khái niệm cốt lõi của cung và cầu liên quan đến giá cả. Chúng ta đều biết rằng giá cả luôn biến động theo những thay đổi của cung và cầu, nhưng có một mức giá mà cung và cầu hầu như không đổi. Mức này được gọi là điểm cân bằng.

Trong giao dịch tài chính, điểm xoay đại diện cho điểm cân bằng. Khi giá tiếp cận mức này, nó có thể hoạt động như một hỗ trợ hoặc kháng cự. Hơn nữa, điểm xoay bao gồm nhiều mức hỗ trợ và kháng cự bên dưới và trên điểm cân bằng, cũng có thể đóng vai trò là điểm dịch chuyển giá.

Trong hình trên, bất kỳ đường nào phía trên điểm trục đều có tính chống chịu và những đường bên dưới điểm trục được hỗ trợ. Phương pháp cơ bản là tìm một hình nến đáng tin cậy từ các điểm trục và xem xét hỗ trợ và kháng cự của các mức chốt lời.

Hãy qua phần tiếp theo về dãy Fibonacci

Số Fibonacci là một hiện tượng toán học quan trọng được tìm thấy ở khắp mọi nơi trong thế giới tự nhiên. Trong giao dịch tài chính, hồi quy Fibonacci giúp các nhà giao dịch xác định mức điều chỉnh và mở rộng của giá. Ví dụ: sau một xu hướng bốc đồng, các nhà giao dịch có thể mong đợi sự điều chỉnh Fibonacci 38,2%, 50% hoặc 61,8% trước khi thực hiện một động thái bốc đồng khác.

Ngoài ra, công cụ mở rộng Fibonacci giúp dự đoán giá có thể đi trong bao lâu sau khi điều chỉnh. Nó sử dụng các giá trị quan trọng như 161,8% hoặc 261,8% để chỉ ra điểm chốt lời tiềm năng hoặc điểm đảo chiều giá.

Biểu diễn của Hồi Quy Fibonacci và Mở Rộng.

Hình trên cho thấy mức hồi quy 38,2%, 50% và 61,8% trong biểu đồ Bitcoin, với giá cuối cùng giảm xuống mức mở rộng 361,8%.

Các Khuyết Điểm Của Phân Tích Kỹ Thuật

Vào ngày 25/4/2021, giá Bitcoin đã từ chối mức hỗ trợ $49.000 với ghi nhận giá đóng tăng hàng ngày. Sau đó, giá đã đạt mức cao mới vào ngày 12/5 với mức giá $57.732, tạo ra hy vọng về mức cao nhất mọi thời đại mới trên $60.000. Tại thời điểm đó, hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu mua trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, tin tức cơ bản mạnh mẽ liên quan đến lệnh cấm thanh toán crypto đến từ Trung Quốc, khiến thị trường giảm từ $59.507 xuống còn $30.065 vào giữa Tháng 5.

Tình huống trên là một ví dụ hoàn hảo về một kịch bản trong đó phân tích kỹ thuật đã thất bại do các quy tắc và quy định không lường trước được áp đặt trên thị trường crypto. Ở đây các nhà giao dịch đang sử dụng nhiều chỉ báo và công cụ giao dịch để dự đoán biến động giá. Tuy nhiên, như mọi khi, không có gì đảm bảo rằng giá sẽ đi theo hướng đã chỉ định. Thêm vào đó, phân tích kỹ thuật có thể sẽ không chính xác do thành kiến và chủ quan của cá nhân.

Trong phân tích kỹ thuật, nhược điểm lớn nhất là bất kỳ sự kiện cơ bản nào, hoặc có lẽ là tin tức địa chính trị, có thể làm mất hiệu lực của tất cả các triển vọng kỹ thuật. Thách thức cuối cùng là thu được lợi ích tối đa từ giao dịch với rủi ro tối thiểu.

Phương pháp tốt nhất là nghiên cứu nền tảng của tiền điện tử và thu thập thông tin đáng tin cậy về nó. Xác định các tin tức và diễn biến gần đây, đồng thời kết hợp phân tích kỹ thuật với định hướng của các nguyên tắc cơ bản.

Một nhược điểm khác của phân tích kỹ thuật là nó phụ thuộc vào các hành động giá trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật thường không thành công nếu thị trường không xuất hiện một mô hình hoặc xu hướng rõ ràng. Thêm vào đó, việc tìm thông tin trước đây của các loại coin mới thường sẽ rất khó thực hiện. Ngay cả khi dữ liệu trước đó được tìm thấy, chúng có thể sẽ không đáng tin cậy do tính không ổn định.

Mặc dù xử lý dữ liệu thực nghiệm, phân tích kỹ thuật cũng có thể thất bại trong thời điểm thị trường không có một mô hình hoặc xu hướng rõ ràng.

Phân Tích Cơ Bản Và Phân Tích Kỹ Thuật

Các nhà phân tích cơ bản chú trọng các yếu tố định tính, trong khi các nhà phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá lịch sử để đánh giá hiệu suất của tài sản. Trong khi cả hai đều tạo ra giả thuyết thị trường hiệu quả, các chiến lược giao dịch kỹ thuật vẫn dựa trên cách một nhà giao dịch nhận thức thông tin từ các phân tích này.

Phân tích cơ bản (FA) xem xét các điều kiện vĩ mô của tài sản để dự đoán biến động giá trong tương lai. Ví dụ: sự chấp nhận cao của người tiêu dùng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng có thể là động lực chính cho sự tăng giá token của DeFi. Do đó, việc cân nhắc các yếu tố này sẽ giúp các nhà giao dịch dự đoán các chuyển động trong tương lai của một tài sản, dù cho tài sản đó có được định giá quá cao trong thời gian dài hơn hay không.

Các nhà giao dịch kỹ thuật thường có xu hướng đánh giá tâm lý thị trường thông qua việc phân tích dữ liệu định lượng. Còn các nhà phân tích kỹ thuật thường có xu hướng khách quan hơn trong việc đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Việc sử dụng dữ liệu thị trường trong phân tích kỹ thuật như dữ liệu lịch sử, các mô hình biểu đồ, hoạt động giao dịch trong quá khứ và cảm tính thị trường sẽ loại bỏ các giả định cơ bản. Các nhà giao dịch sau đó sử dụng các mô hình thị trường đã xác định trước đó để dự đoán quỹ đạo giá trong tương lai. Do đó, TA sẽ phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn.

Tuy nhiên, để vẹn cả đôi đường, các nhà giao dịch nên cân nhắc phân tích cả kỹ thuật và cơ bản để hình thành chiến lược giao dịch tốt nhất.

Kết Luận

Trong phân tích kỹ thuật, mục tiêu chính của bạn là làm thế nào để phân tích tiền điện tử và dự đoán chuyển động trong tương lai. Tin tốt là các công cụ tài chính hầu hết theo dõi các hành động giá trong quá khứ của chúng.

Hãy nhớ rằng không có phân tích kỹ thuật nào là hoàn hảo và việc sử dụng phân tích kỹ thuật không thể đảm bảo các tín hiệu chính xác 100% cho bạn. Các nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp luôn coi điểm yếu của mọi tín hiệu giao dịch và coi hệ thống quản lý rủi ro là ưu tiên hàng đầu.

Các nhà giao dịch nên hiểu logic và lý do đằng sau mọi chuyển động của tiền điện tử và tuân theo nó bằng hệ thống quản lý thương mại. Nó đòi hỏi thời gian và nỗ lực để thành thạo phân tích kỹ thuật, nhưng nó sẽ mang lại lợi nhuận đáng tin cậy một khi các nhà giao dịch làm như vậy.