Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Crypto cung cấp một số loại đầu tư linh hoạt nhất hiện có. Không chỉ sở hữu Bitcoin thực tế, các nhà đầu tư còn có thể mua nhiều loại sản phẩm phái sinh tài chính cho phép họ kiếm tiền gián tiếp. Mặc dù thuật ngữ “ETF Bitcoin” nghe có vẻ hơi phức tạp, nhưng việc sử dụng thực sự khá dễ dàng. Sau khi hiểu được các loại ETF khác nhau hoạt động như thế nào, bạn sẽ tận dụng được rất nhiều cơ hội đầu tư tuyệt vời. Hướng dẫn này sẽ khám phá các ETF Bitcoin giao ngay và ETF Bitcoin Phái Sinh, đồng thời chỉ cho bạn cách sử dụng chúng làm phương tiện cho chiến lược đầu tư của bạn.
Những Bài Học Quan Trọng:
ETF Bitcoin, hay quỹ giao dịch hối đoái Bitcoin, là một loại quỹ đầu tư có chứa nhiều loại tài sản kỹ thuật số liên quan đến Bitcoin.
Tùy thuộc vào loại ETF Bitcoin, quỹ này có thể gộp những thứ như hợp đồng tương lai Bitcoin, token Bitcoin và các công ty liên quan đến Bitcoin thành một gói duy nhất. Giá trị của quỹ sẽ tăng hoặc giảm so với giá Bitcoin.
ETF là một quỹ giao dịch hối đoái.Đây là một loại quỹ đầu tư kết hợp nhiều tài sản lại với nhau thành một gói duy nhất. Sau đó gói tài sản được mua và bán trên một sàn giao dịch, giống như các token crypto riêng lẻ.
ETF có nhiều hình thức và quy mô. Các quỹ này có thể nắm giữ cổ phiếu, crypto, trái phiếu và các mặt hàng khác. Bất kể số tiền trong ETF, giá trị của quỹ dao động theo giá trị của (các) tài sản cơ sở. Không giống như một số loại quỹ đầu tư khác, ETF liên tục khả dụng để bán và giá có thể tăng và giảm khi điều kiện thị trường thay đổi.
ETF Bitcoin là quỹ giao dịch hối đoái có chứa nhiều loại tài sản kỹ thuật số liên quan đến Bitcoin. Tùy thuộc vào loại ETF, quỹ này có thể gộp những thứ như hợp đồng tương lai Bitcoin, token Bitcoin và các công ty liên quan đến Bitcoin thành một gói duy nhất. Giá trị sẽ tăng hoặc giảm so với giá Bitcoin.
Một quỹ giao dịch hối đoái Bitcoin giúp bạn có thể đầu tư vào Bitcoin mà không thực sự sở hữu crypto. Ví dụ: bạn có thể mua ETF Bitcoin thông qua nhà môi giới thay vì mua token Bitcoin và cho chúng vào ví crypto của bạn.
Khái niệm về ETF Bitcoin đã tồn tại được một thời gian, mặc dù sự tồn tại thực tế vẫn còn khá mới. Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ (SEC) chỉ mới bắt đầu phê duyệt một số loại ETF crypto nhất định, trong khi các ETF Bitcoin khác vẫn đang chờ phê duyệt.
ETF Bitcoin giao ngay là một quỹ sử dụng các token Bitcoin thực tế làm tài sản kỹ thuật số cơ sở của quỹ. Giá của một ETF Bitcoin giao ngay có liên quan trực tiếp đến giá Bitcoin, vì vậy một cổ phiếu trong ETF Bitcoin giao ngay về cơ bản giống như sở hữu một đại diện của một Bitcoin thực.
Ví dụ, hãy xem xét một quỹ giao dịch hối đoái giao ngay Bitcoin có chứa 10.000 token Bitcoin. Nếu ETF Bitcoin giao ngay phát hành 10.000 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu sẽ bằng 1 BTC. Người dùng sở hữu một cổ phiếu sẽ thấy rằng giá trị cổ phiếu vẫn bằng giá thị trường của một Bitcoin khi thị trường tăng và giảm.
ETF Bitcoin giao ngay bắt đầu với một nhóm quyết định tạo ra một quỹ giao dịch hối đoái. Họ mua Bitcoin và sau đó chuyển cho một nhà tài trợ ETF. Nhà tài trợ ETF Bitcoin giao ngay gói các token vào một quỹ, chia quỹ thành một số lượng cổ phiếu định trước và sau đó chuyển trở lại cho nhóm để list trên thị trường giao dịch công khai. Vì ETF Bitcoin giao ngay là một loại quỹ đầu tư mở, nó có thể phát hành cổ phiếu mới và thêm nhiều crypto hơn khi nhu cầu tăng lên.
Khi một nhà đầu tư mua một trong những cổ phiếu này, về cơ bản họ đang mua một phần của các token Bitcoin trong ETF giao ngay. Tuy nhiên, khi người mua nắm giữ cổ phiếu ETF, họ không thực sự nắm giữ crypto. Bạn có thể nghĩ đến việc mua cổ phiếu ETF về cơ bản là trả cho ai đó $1 để giữ một đô la cho bạn trong ví của họ.
ETF Bitcoin giao ngay theo giá hiện tại của Bitcoin. Giá trị của quỹ và cổ phiếu được liên kết trực tiếp với Bitcoin theo tỷ lệ một-một. Đôi khi, giá của các ETF giao ngay có thể hơi khác so với giá trị của Bitcoin cơ sở. Khi điều này xảy ra, các nhà đầu tư có thể tận dụng sự chênh lệch giá để thu lợi nhuận. Cơ chế này khuyến khích ETF điều chỉnh giá và duy trì mối tương quan chặt chẽ với giá Bitcoin.
Sau đây là một số lý do chính khiến các nhà đầu tư hào hứng với ý tưởng về ETF Bitcoin giao ngay.
Nếu bạn mới tham gia vào thế giới Bitcoin, nhưng đã đầu tư với Sở Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE) trong một thời gian, ETF Bitcoin giao ngay là một cơ hội tuyệt vời để thử nghiệm đầu tư với crypto. Thay vì phải tìm hiểu cách mua Bitcoin, các nhà giao dịch có thể làm theo các bước đã biết để mua cổ phiếu trong một ETF. Đối với những người thận trọng khi làm việc với sàn giao dịch và ví crypto, ETF Bitcoin giao ngay có thể là một cách tuyệt vời để kiếm tiền từ việc tăng giá Bitcoin mà không cần phải biết nhiều về crypto. Điều này mở ra cơ hội đầu tư crypto cho đối tượng mới và giúp tạo ra nhiều sự quan tâm hơn đến Bitcoin.
Một ưu điểm lớn khác của ETF là bạn không phải gặp khó khăn khi sở hữu Bitcoin, trừ khi bạn muốn nhận lại cổ phiếu. ETF sẽ thay mặt bạn quản lý tất cả các token của bạn trong khi bạn thu lợi nhuận từ việc giá tăng. Khi bạn chọn đầu tư vào một ETF Bitcoin giao ngay, bạn không cần phải bận tâm đến các chi tiết như theo dõi khóa riêng tư crypto. Hơn nữa, các ETF giao ngay được quản lý chặt chẽ và điều hành bởi các công ty có uy tín, vì vậy bạn có được sự tiện lợi nhờ cấp độ bảo mật hàng đầu mà không phải tự xử lý.
Mặc dù các ETF Bitcoin giao ngay có một số ưu điểm nhưng chúng không phải là lựa chọn lý tưởng cho mọi nhà giao dịch. Sau đây là một số vấn đề tiềm ẩn cần lưu ý.
Với bất kỳ ETF Bitcoin giao ngay nào, việc trượt giá là điều không thể tránh khỏi. Mặc dù giá của ETF theo sát giá của các token Bitcoin thực tế, nhưng có những khoảnh khắc nhỏ khi giá trị của ETF chưa bắt kịp thị trường crypto. Một số nhà đầu tư thực sự cố gắng tận dụng các thời điểm trượt giá này thông qua một kỹ thuật gọi là giao dịch chênh lệch giá. Tuy nhiên, việc quản lý có thể rất khó khăn và sự biến động của Bitcoin có thể khiến bạn mất tiền. Một số người thấy việc mua Bitcoin đơn giản hơn và tránh rủi ro trượt giá.
Các ETF thường có phí giao dịch cao hơn so với giao dịch crypto trên sàn giao dịch. Để đổi lấy sự thuận tiện và bảo vệ bổ sung của ETF, bạn phải trả thêm một khoản phí nhỏ cho nhà cung cấp khi mua cổ phiếu. Điều này có thể làm cho các ETF đặc biệt tốn kém đối với các nhà giao dịch trong ngày thực hiện các giao dịch thường xuyên.
Một vấn đề lớn khác với ETF Bitcoin giao ngay là chúng vẫn chưa được Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ phê duyệt. Trước đây, các công ty đầu tư đã nỗ lực xin phê duyệt cho các ETF, nhưng cho đến nay, chưa có công ty nào được các cơ quan quản lý thông qua. Các chuyên gia tin rằng sớm nhất phải đến năm 2024 thì ETF Bitcoin giao ngay mới được phê duyệt. Nếu không có sự phê duyệt này, thật khó để bất kỳ ETF Bitcoin giao ngay nào có thể thu hút những người thường giao dịch trên NYSE.
ETF Bitcoin Phái Sinh là một quỹ nắm giữ các hợp đồng tương lai Bitcoin. Các hợp đồng này cho phép ETF mua hoặc bán Bitcoin ở một mức giá đã định vào thời điểm nào đó trong tương lai. Giá của một cổ phiếu trong quỹ sẽ thay đổi, tùy thuộc vào việc giá Bitcoin có làm cho hợp đồng tương lai có vẻ sinh lợi hay không.
Khi bạn mua một ETF Bitcoin Phái Sinh, về cơ bản bạn đang suy đoán xem thị trường Bitcoin sẽ tăng hay giảm. Ví dụ, hãy xem xét một ETF Bitcoin Phái Sinh có hợp đồng mua 2 BTC với giá định trước là $30.000 trong ba tháng. Nếu giá hiện tại của Bitcoin giảm xuống còn $20.000, giá trị của ETF sẽ giảm. Tuy nhiên, nếu giá hiện tại tăng lên $40.000, giá trị của ETF sẽ tăng lên. Giá trị cổ phiếu của bạn thay đổi dựa trên mức lợi nhuận mà ETF có thể tạo ra.
Việc tạo ra một ETF Bitcoin Phái Sinh khá giống với ETF Bitcoin giao ngay. Những người tham gia được ủy quyền, là các nhà môi giới-đại lý đã đăng ký tại Hoa Kỳ, mua một loạt các hợp đồng tương lai Bitcoin. Các hợp đồng này nêu rõ rằng một số lượng Bitcoin chính xác sẽ được bán với giá định trước vào một ngày đã thỏa thuận. Những người tham gia được ủy quyền gửi những hợp đồng tương lai này đến một nhà tài trợ ETF Bitcoin Phái Sinh, người có thể gộp quỹ lại và chia quỹ thành các cổ phiếu có trọng số thích hợp. Những người tham gia được ủy quyền sau đó đặt bán cổ phiếu quỹ trên thị trường.
Một khi ETF Bitcoin Phái Sinh được phát hành trên thị trường mở, các cơ chế sẽ trở nên phức tạp hơn một chút. ETF Bitcoin Phái Sinh về cơ bản hoạt động giống như một danh mục nhỏ được đóng gói sẵn. Một số ETF có thể được thiết kế để tận dụng các xu hướng thị trường đi xuống, trong khi những ETF khác đã được tạo ra để thu lợi nhuận nếu xu hướng thị trường đi lên hoặc vẫn ổn định.
Giá thị trường cho một ETF Bitcoin Phái Sinh bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm xu hướng định giá Bitcoin, sự lạc quan của nhà đầu tư và chi tiết cụ thể của hợp đồng tương lai. Cung và cầu của một ETF Bitcoin Phái Sinh sẽ tác động đến giá trị nhiều hơn các điều kiện thị trường hiện tại.
Làm việc với các ETF Bitcoin Phái Sinh mang lại cho bạn nhiều lợi thế hữu ích.
Một trong những lý do chính khiến mọi người thích sử dụng ETF Bitcoin Phái Sinh là do hình thức này giúp cho việc thu lợi nhuận từ biến động giá của Bitcoin trở nên rất đơn giản và dễ hiểu. Miễn là bạn có thể dự đoán chính xác liệu giá của Bitcoin sẽ tăng hay giảm, bạn thường có thể kiếm tiền bằng ETF Bitcoin Phái Sinh. Người tạo ETF xử lý các chi tiết mua hợp đồng thực tế và chọn giá giao dịch Bitcoin, trong khi bạn chỉ cần suy nghĩ về việc liệu giá có khả năng tăng hay giảm.
Khi bạn đầu tư vào một ETF Bitcoin Phái Sinh, bạn có thể tin tưởng rằng nó được tạo ra bởi các tổ chức tài chính hợp pháp hoạt động theo các quy định tiêu chuẩn của chính phủ. Đã có một số ETF Bitcoin Phái Sinh được SEC phê duyệt, khiến chúng trở thành một cách an toàn để tương tác với thị trường crypto. Bạn không phải lo lắng về các quy định mới khiến quỹ này trở nên bất hợp pháp và bạn cũng có thể tin tưởng rằng ETF được điều hành bởi một nhóm có uy tín sẽ đối xử công bằng với bạn.
Mặc dù các ETF Bitcoin Phái Sinh rất phổ biến, nhưng chúng có một số nhược điểm tiềm ẩn mà bạn cần biết.
ETF Bitcoin Phái Sinh có mối quan hệ khá gián tiếp với chính Bitcoin. Vì có một số hợp đồng tương lai liên quan, các nhà đầu tư không thực sự sở hữu hàng hóa do chính Bitcoin hỗ trợ. Hiệu suất không phải lúc nào cũng gắn trực tiếp với thị trường, vì vậy biến động giá không phải lúc nào cũng đơn giản. Do giá của Bitcoin không liên quan trực tiếp đến giá trị của ETF Bitcoin Phái Sinh, các yếu tố thị trường khác có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Mặc dù việc sử dụng các ETF Bitcoin Phái Sinh khá đơn giản nhưng có rất nhiều điều đang diễn ra phía sau. Thị trường hợp đồng tương lai liên quan đến nhiều khái niệm toán học và tài chính có thể khó nắm bắt đối với người mới bắt đầu. Tất nhiên, bạn không cần phải hiểu tất cả mọi thứ chỉ để mua một ETF Bitcoin Phái Sinh cơ bản. Tuy nhiên, nếu bạn muốn đầu tư rất nhiều tiền vào các ETF Bitcoin Phái Sinh, khiến chúng trở thành một phần cốt lõi trong chiến lược giao dịch của mình, bạn sẽ cần phải nghiên cứu rất nhiều. Ngay cả những hiểu lầm nhỏ cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn.
Có một số điểm tương đồng giữa ETF Bitcoin giao ngay và ETF Bitcoin Phái Sinh. Cả hai đều là các loại quỹ mà theo đó người khác quản lý tài sản cơ sở cho bạn, và mỗi loại cũng được giao dịch trên các sàn giao dịch và bị ảnh hưởng bởi giá Bitcoin. Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt lớn giữa hai loại quỹ này.
Tài sản kỹ thuật số cơ sở:ETF giao ngay được hỗ trợ bởi Bitcoin thực tế, trong khi ETF hợp đồng tương lai được hỗ trợ bởi các hợp đồng tương lai Bitcoin, và do đó không xoay quanh ý tưởng thực sự sở hữu Bitcoin.
Khả dụng: Nhiều ETF hợp đồng tương lai được SEC phê duyệt và giao dịch công khai, trong khi các ETF giao ngay vẫn đang gặp khó khăn trong việc xin phê duyệt bán tại thị trường Hoa Kỳ.
Thay đổi giá: Giá trị của cổ phiếu ETF giao ngay thường phản ánh biến động giá của Bitcoin, chỉ với những thay đổi nhỏ. Giá ETF hợp đồng tương lai có thể dao động mạnh dựa trên ngày hết hạn hợp đồng và tâm lý thị trường.
Thời gian đầu tư: Hợp đồng tương lai hết hạn sau một tháng, vì vậy các ETF hợp đồng tương lai thường là các khoản đầu tư ngắn hạn. Ngược lại, mọi người có xu hướng giữ cổ phiếu ETF giao ngay trong thời gian dài hơn.
Tác động đến giá Bitcoin: Do các ETF giao ngay cần có quỹ để thực sự mua Bitcoin, việc tạo ra các ETF giao ngay lớn có thể có tác động đến thị trường Bitcoin. Các hợp đồng tương lai không giao dịch trực tiếp nhiều Bitcoin, nên chúng không ảnh hưởng nhiều đến thị trường crypto.
Cơ hội kiếm lợi nhuận: Một nhà đầu tư thông minh có thể kiếm lợi nhuận từ sự biến động của Bitcoin với ETF hợp đồng tương lai, cho dù thị trường tăng hay giảm. Trong khi đó, các ETF giao ngay chỉ mang lại lợi nhuận nếu giá Bitcoin tăng. Tuy nhiên, mặc dù cung cấp một số cơ hội kiếm lợi nhuận duy nhất, các ETF hợp đồng tương lai có thể có rủi ro hơn vì các biến động của chúng khó dự đoán hơn.
Tính đến năm 2023, thị trường Hoa Kỳ không cho phép ETF Bitcoin giao ngay. SEC không sẵn lòng phê duyệt các ETF giao ngay vì họ tin rằng các quỹ này có thể dễ bị thao túng. Mặc dù đơn đăng ký ETF Bitcoin đầu tiên được nộp vào năm 2013, SEC đã từ chối các đơn đăng ký từ nhiều tổ chức tài chính khác nhau.
Tuy nhiên, tin tức gần đây cho thấy lệnh cấm này đối với các ETF giao ngay cuối cùng có thể sắp thay đổi. Vào tháng 8 năm 2023,Tòa Phúc Thẩm đã phán quyết rằng SEC lẽ ra không nên từ chối đơn đăng ký ETF giao ngay từ Grayscale Investments. Công ty quản lý tài sản crypto này lập luận rằng họ có các biện pháp bảo vệ khỏi thao túng thị trường tương tự như các ETF hợp đồng tương lai đã được phê duyệt trước đó, nhưng SEC vẫn từ chối các biện pháp này trong khi viện dẫn các lo ngại về thao túng thị trường. May mắn cho Grayscale, Tòa Phúc Thẩm nhận thấy rằng sự từ chối của SEC này là “độc đoán và thất thường”.
Phán quyết mới về cơ bản cho thấy rằng các ETF giao ngay không nên tuân theo các tiêu chuẩn cứng nhắc hơn các ETF hợp đồng tương lai, trừ khi SEC bằng cách nào đó có thể chứng minh rằng các ETF giao ngay có rủi ro hơn. Mặc dù SEC có cơ hội kháng cáo phán quyết, nhưng nhiều chuyên gia pháp lý tin rằng phán quyết hiện tại sẽ mở đường cho việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay.
Cùng với Grayscale, nhiều công ty khác đã nộp đơn xin phê duyệt ETF giao ngay trong năm nay. Các đơn đăng ký đang chờ xử lý bao gồm một đơn đăng ký của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, Fidelity® Investments, cùng với các tổ chức có uy tín khác như BlackRock, WisdomTree, Bitwise® và VanEck®. Nếu SEC muốn từ chối các đơn đăng ký đang chờ xử lý khác, họ sẽ cần phải sử dụng một lý do chính xác hơn các lời phàn nàn “thao túng thị trường” cơ bản mà họ đã sử dụng trong quá khứ.
Sau đây là một số ETF Bitcoin Phái Sinh được giao dịch công khai phổ biến nhất, hiện khả dụng cho các nhà đầu tư.
Là ETF Bitcoin Phái Sinh đầu tiên tại Hoa Kỳ, Proshares® Bitcoin Strategy ETF (BITO) là lựa chọn rất phổ biến. Mục đích của quỹ này là theo dõi hiệu suất của Bitcoin và mang lại lợi nhuận tương ứng với giá. Mặc dù về mặt kỹ thuật là một ETF hợp đồng tương lai, thiết kế của quỹ này khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận khi giá Bitcoin tăng.
Proshares Bitcoin Short Strategy ETF (BITI) là một quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo được thiết kế nhằm mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận khi giá Bitcoin giảm. Đây là ETF Bitcoin Phái Sinh lớn thứ hai tại Hoa Kỳ, với giá trị khoảng $59 triệu. BITI là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch kỳ vọng giá thị trường của Bitcoin sẽ giảm trong tương lai.
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) là một hợp đồng tương lai Bitcoin được thiết kế nhằm phản ánh các biến động giá của Bitcoin. Các hợp đồng tương lai trong ETF tăng giá trị khi giá Bitcoin tăng. Quỹ hợp đồng tương lai Bitcoin này có giá trị khoảng $25 triệu và được ưa chuộng vì hiệu suất đáng tin cậy.
Không có câu trả lời chắc chắn về khoản đầu tư nào tốt hơn, bởi điều này chủ yếu phụ thuộc vào chiến lược đầu tư của bạn và bạn cảm thấy thế nào về tài sản cơ sở. Các nhà đầu tư thích đầu tư có tỷ lệ rủi ro cao/phần thưởng cao với rất nhiều thanh khoản thường sẽ thích đầu tư vào ETF Bitcoin Phái Sinh. Trong khi đó, những người thích đầu tư dài hạn, tăng trưởng vừa phải có thể thích đầu tư vào ETF Bitcoin giao ngay.
Nói chung, các ETF giao ngay có xu hướng được ưa chuộng hơn các ETF hợp đồng tương lai. Ví dụ,phần lớn các ETF vàng là các ETF giao ngay vàng, thay vì các ETF hợp đồng tương lai vàng. Nhiều nhà đầu tư ưu tiên các ETF giao ngay vì chúng có độ ổn định cao hơn một chút và dựa trên một tài sản cơ sở với giá trị được xác định rõ ràng. Đây là một phần lớn lý do tại sao mọi người đã đòi hỏi ETF Bitcoin giao ngay kể từ khi ETF Bitcoin Phái Sinh đầu tiên được công bố. Mọi người thường thấy các ETF giao ngay đáng tin cậy hơn và ít có khả năng mất tất cả giá trị.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đầu tư crypto có thể khác một chút so với đầu tư trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc ngoại hối. Hợp đồng tương lai đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư crypto, vì vậy khái niệm về ETF Bitcoin Phái Sinh có thể phổ biến với nhiều nhà đầu tư hơn dự kiến.
ETF Bitcoin giao ngay hoặc ETF Bitcoin Phái Sinh có thể là một khoản đầu tư có giá trị. Các loại phương tiện đầu tư này cho phép mọi người tham gia vào thị trường crypto trong khi sử dụng các phương thức đầu tư truyền thống. Không chỉ làm cho thị trường Bitcoin dễ tiếp cận hơn, các ETF giao ngay và ETF hợp đồng tương lai cũng mang đến một số cơ hội kiếm lợi nhuận đặc biệt.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử