Що таке маржинальна торгівля? (Остаточний посібник з торгівлі на маржі)

Ви хочете збільшити прибуток у світі торгівлі криптовалютою? Що таке маржинальна торгівля, ви можете запитати? Маржинальна торгівля може бути вашою відповіддю! Але будьте обережні, оскільки це стосується його частки ризиків. У цьому вичерпному посібнику ми розглянемо особливості маржинальної торгівлі, щоб допомогти вам орієнтуватися у світі кредитного плеча в криптовалютній торгівлі.

Ключові висновки

• Маржинальна торгівля пропонує підвищену купівельну потужність і можливість збільшення прибутків, але несе такі ризики, як підсилені втрати та примусова ліквідація.

• Платформи для торгівлі маржею криптовалюти надають можливості кредитного плеча, інструменти управління ризиками та інші функції, які допоможуть інвесторам успішно орієнтуватися на нестабільних ринках.

• Стратегії управління ризиками, як-от встановлення стоп-лос-ордерів, диверсифікаційні портфелі та моніторинг рівнів маржі, мають важливе значення для зниження пов’язаних із ними ризиків торгівлі маржею.

Що таке маржинальна торгівля: основні положення

Маржинальна торгівля — це приваблива, але небезпечна стратегія, яка дає інвесторам змогу використовувати свій капітал для потенційного збільшення прибутків і збитків. У сфері фінансів маржа — це застава, яку трейдер повинен надати своєму брокеру або біржі. Він служить покриттям кредитного ризику, створеного власником для брокера або біржі. Маржинальна торгівля на традиційних фінансових ринках і криптовалютних ринках, як-от маржа Bitcoin, передбачає надання коштів для спекуляції руху цін, тим самим збільшуючи потенціал як для прибутку, так і для збитків.

Використання концепції маржинальної торгівлі передбачає ознайомлення з двома важливими ідеями: маржинальними акаунтами та кредитним плечем. Маржинальні акаунти — це спеціалізовані брокерські акаунти, які дають інвесторам змогу позичати гроші для торгівлі, використовуючи власні кошти як заставу. З іншого боку, кредитне плече — це співвідношення запозичених коштів до власного капіталу інвестора, що дозволяє збільшити вплив руху ринку та потенційно збільшити прибутки.

Маржинальні акаунти

Акаунт маржі дозволяє інвесторам:

• отримувати доступ до позичених коштів від брокера для здійснення угод, а їхні власні кошти є заставою;

• Відрізняється від касового акаунта, який дозволяє купувати або продавати цінні папери лише за рахунок коштів на акаунті

• Є значні ризики, оскільки позика грошей для торгівлі може призвести до значних збитків, якщо вартість інвестицій впаде нижче маржинальної вимоги

• Якщо вартість інвестицій впаде нижче за маржинальну вимогу, для покриття дефіциту потрібно отримати додаткові кошти або цінні папери

• Зіткніться з ризиком ліквідації позицій інвестора, щоб покрити дефіцит, якщо маржинальний кол-опціон не виконується.

Маржинальна торгівля дає інвесторам змогу скористатися можливостями кредитного плеча, що може збільшити прибуток, коли рух ринку йде на їхню користь. Однак важливо пам’ятати, що маржинальна торгівля також пов’язана з ризиком збільшених збитків на дуже мінливому ринку. Таким чином, отримання уявлення про механіку та ризики маржинальних торгових акаунтів є ключовим фактором для успішної навігації у сфері маржинальної торгівлі.

Пояснення позики

Кредитування — це ключ до відкриття потенціалу маржинальної торгівлі, оскільки це дає інвесторам змогу контролювати більші позиції, ніж вони можуть лише за власний капітал. У торгівлі з кредитним плечем, також відомій як маржинальна торгівля, кредитне плече обчислюється як співвідношення або множина, наприклад 30:1, що означає, що для кожної одиниці доступної маржі можна торгувати позиціями, розмір яких у 30 разів більший. Використовуючи кредитне плече, трейдери можуть відкривати позиції, що перевищують розмір балансу грошових коштів, посилюючи потенційні прибутки та забезпечуючи більший прибуток від інвестицій.

Однак використання також пов’язане з притаманними ризиками. Наприклад, у випадку торгівлі криптовалютою коефіцієнт кредитного плеча у 100:1 потребуватиме малого забезпечення всього 1% від розміру позиції. Хоча це може здатися привабливим, це також означає, що якщо ринок рухається проти інвестора, він може понести значні збитки. Отже, розуміння поняття кредитного плеча та його потенційного падіння є незамінним для маржинальних трейдерів, що ведуться через нестабільний ландшафт криптовалютної торгівлі.

Основні компоненти маржинальної торгівлі

Професійна маржинальна торгівля передбачає добре ознайомлення з основними аспектами: початкова маржа, підтримувальна маржа та виклики маржі. Початкова маржа — це відсоток від ціни купівлі, яку потрібно сплатити готівкою під час використання маржинального акаунта. Цей базовий компонент визначає обсяг кредитного плеча та ризику, пов’язаних із торгівлею.

З іншого боку, підтримувальна маржа — це мінімальна сума капіталу, яку потрібно зберігати на акаунті маржі після здійснення покупки. Маржинальні дзвінки — ще один важливий аспект маржинальної торгівлі. Вони виникають, коли брокер або біржа просить інвестора надати додаткові кошти або цінні папери на його маржинальний рахунок. Якщо інвестор не виконає вимогу маржі, брокер або біржа може бути змушена ліквідувати позицію інвестора для покриття маржинального дзвінка.

Використання цих фундаментальних елементів має першочергове значення для ефективного маневрування через сферу маржинальної торгівлі та контролю супутніх ризиків.

Початкова маржа

Початкова маржа — це мінімальна сума застави, необхідна для відкриття позиції з кредитним плечем у торгівлі маржею. Коли акції продаються на маржинальному акаунті, доходи застосовуються до брокера під час погашення маржинальної позики до її повного погашення. Дозволяється позичати менше 50% ціни купівлі на маржинальному акаунті, а стандартна початкова маржа для більшості брокерів становить 50%.

Розуміння функції початкової маржі в торгівлі маржею є вкрай важливим, оскільки це впливає на ступінь кредитного плеча та ризику, пов’язаного з торгівлею. Уважно розглядаючи вимоги до початкової маржі, інвестори можуть краще керувати пов’язаними ризиками та ухвалювати обґрунтовані рішення при включенні в обмежені позиції.

Підтримувальна маржа

Підтримувальна маржа — це мінімальний баланс акаунта, необхідний для підтримання відкритої позиції з кредитним плечем, що запобігає надмірним збиткам. Його можна розрахувати за формулою: Вартість маржі помножена на підтримувальну маржу %. Мета підтримувальної маржі — запобігти колу маржі, гарантуючи, що капітал акаунта не знизиться нижче вимоги підтримувальної маржі.

Якщо рівень підтримувальної маржі не підтримується, може бути здійснений виклик маржі, який вимагає від трейдера внести додаткові кошти або продати цінні папери для відновлення акаунта до обов’язкового рівня підтримувальної маржі. У разі нехтування брокер може ліквідувати позиції трейдера для покриття дефіциту маржі.

Для успішної торгівлі маржею та зниження пов’язаних з нею ризиків дуже важливо ретельно стежити за маржею та підтримувати підтримувальну маржу.

Маржинальні дзвінки та примусова ліквідація

Маржинальні дзвінки — це сповіщення трейдера про те, що його акаунт маржинальної торгівлі недостатньо коштів, і застава може бути ліквідована. Інвестори серйозно ставляться до викликів маржі через можливість змусити їх змусити продаж позицій за несприятливими цінами. Якщо інвестор не виконає маржинальний кол-опціон, брокерська фірма може ліквідувати будь-які відкриті позиції, щоб відновити акаунт до мінімальної вартості, і інвестор несе відповідальність за будь-які збитки, понесені під час цієї процедури.

Примусова ліквідація — це обов’язковий продаж безпеки інвестора (кошти, що поставляються на маржу) для компенсації збитків. Ціна ліквідації — це момент, коли позиція підлягає ліквідації, а застава використовується для зменшення збитків. Розуміння масштабів викликів маржі та примусової ліквідації має важливе значення для управління ризиками та ухвалення обґрунтованих рішень у торгівлі маржею.

Переваги та недоліки маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля може бути мечем з двома крапками, що пропонує як переваги, так і недоліки інвесторів. З одного боку, маржинальна торгівля може забезпечити потенційні переваги, такі як збільшення купівельної спроможності, більший дохід і здатність скорочувати активи. З іншого боку, це пов’язано з притаманними ризиками, зокрема зі збільшенням збитків, відсотками та комісіями, а також можливістю примусової ліквідації. Відповідність маржинальної торгівлі для інвестора в кінцевому підсумку залежить від його толерантності до ризику та торгової стратегії.

Хоча спотова торгівля може бути більш доцільною для тих, хто тільки починає та шукає інвестиції з низьким ризиком, маржинальна торгівля може бути вигідним варіантом для досвідчених трейдерів, які хочуть взяти на себе більший ризик. Завдяки ретельній оцінці переваг і недоліків маржинальної торгівлі інвестори можуть зробити обґрунтований вибір щодо того, чи відповідає ця торгова тактика своїм інвестиційним цілям і толерантності до ризиків.

Переваги маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля має кілька переваг, зокрема:

• Збільшення купівельної спроможності, що дозволяє трейдерам отримувати більше цінних паперів, ніж вони можуть лише за власний капітал

• Відкриття більших позицій і потенційне збільшення прибутку за допомогою маржинальної торгівлі

• Потенціал збільшення прибутку шляхом використання інвестованої суми грошей, що призводить до більших прибутків, ніж якби інвестор використав лише власний капітал. У цьому контексті маржинальна торгівля стосується практики використання позичених коштів для збільшення потенційних прибутків. Використовуючи послуги маржинальної торгівлі, трейдери можуть скористатися всіма перевагами та зрозуміти, як працює маржинальна торгівля.

Ще однією перевагою маржинальної торгівлі є можливість скоротити активи, що передбачає продаж активу, який трейдер не має у власності, в очікуванні зниження ціни. Це дає трейдеру змогу отримувати прибуток від зниження ціни, додаючи ще один рівень диверсифікації та потенційного прибутку до своєї торгової стратегії.

Недоліки маржинальної торгівлі

Хоча маржинальна торгівля може мати значні переваги, вона не без недоліків. Одним із основних недоліків торгівлі маржею є можливість збільшення збитків. Оскільки інвестори запозичують гроші для торгівлі, втрата вартості інвестицій може призвести до більших збитків, ніж початкова інвестиція. Крім того, маржинальна торгівля передбачає відсотки та комісії, як-от відсотки за запозиченими коштами та комісії за послуги з брокерства.

Ще одним недоліком маржинальної торгівлі є ризик примусової ліквідації, яка виникає тоді, коли інвестор не може виконати свої вимоги до маржі. У таких випадках брокер може бути змушений продати активи інвестора, щоб покрити дефіцит маржі, що потенційно може призвести до значних збитків. Інвестори повинні повністю зрозуміти ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, і застосовувати відповідні стратегії управління ризиками для мінімізації можливих втрат.

Маржинальна торгівля на криптовалютних ринках

Маржинальна торгівля набула популярності у світі криптовалюти, оскільки вона дозволяє трейдерам використовувати дуже мінливі ринкові рухи та коливання ціни цифрових активів, таких як Bitcoin та Ethereum. Торгівля криптовалютою може бути дуже вигідною для тих, хто добре обізнаний із ризиками, пов’язаними з нею, і готовий взяти на себе вищий рівень ризику потенційно більших прибутків.

Тим не менш, інвестори повинні розуміти, що ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею криптовалютою, можуть бути значними, враховуючи високу волатильність ринку та потенціал для значних втрат. Щоб успішно орієнтуватися у світі торгівлі криптовалютою, інвестори повинні впровадити ефективні стратегії управління ризиками, як-от встановлення стоп-лос, диверсифікація портфеля та моніторинг рівнів маржі.

Платформи для торгівлі криптовалютою

Щоб брати участь у торгівлі маржею криптовалюти, інвестори можуть звернутися до популярних платформ, як-от Bybit. Вона пропонує різні варіанти кредитного плеча, що дає трейдерам змогу вибрати рівень ризику, з яким їм зручно. Крім того, вони надають інструменти управління ризиками, щоб допомогти трейдерам ефективно керувати своїми позиціями та мінімізувати потенційні втрати.

Обираючи платформу для торгівлі криптовалютою, інвестори повинні враховувати такі аспекти:

• Доступні коефіцієнти кредитного плеча

• Торгові пари

• Комісії

• Стан платформи

Вибираючи надійну платформу з цілою низкою інструментів управління ризиками, інвестори можуть збільшити свої шанси на успіх у дуже мінливому світі торгівлі маржею криптовалюти.

Довгі порівняно з короткими позиціями у торгівлі криптовалютою

У торгівлі криптовалютою інвестори можуть зайняти довгі або короткі позиції, щоб зробити ставку на напрямок цін на криптовалюту. Довга позиція приймається тоді, коли інвестор вважає, що ціна криптовалюти зросте, тоді як коротка позиція приймається, коли інвестор вважає, що ціна знизиться. Використовуючи маржинальну торгівлю, інвестори можуть збільшити свій потенційний прибуток (або збитки) за цими рухами цін.

Розуміння відмінностей між довгими та короткими позиціями в торгівлі криптовалютою має важливе значення для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від ринкових тенденцій і коливань цін. Ретельно оцінюючи ринкові умови та використовуючи ефективні стратегії управління ризиками, інвестори можуть збільшити свої шанси на успіх у світі торгівлі криптовалютою з високим рівнем ризику.

Стратегії управління ризиками для маржинальної торгівлі

Ефективна тактика управління ризиками є ключовою для успішної торгівлі маржею, оскільки вони допомагають зменшити втрати та захистити інвестиції. Деякі з ключових торгових стратегій управління ризиками, які інвестори повинні впровадити в торгівлю маржею, включають:

• Встановлення стоп-лосних ордерів для обмеження потенційних втрат

• Диверсифікація портфеля на різних активах і ринках, щоб зменшити вплив індивідуальних збитків

• Контролюйте рівні маржі, щоб запобігти викликам маржі та примусовій ліквідації.

Використовуючи цю тактику управління ризиками, інвестори можуть більш ефективно контролювати притаманні ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, і підвищити ймовірність успіху в цій сфері інвестицій з високим ризиком.

Налаштування стоп-лос-ордерів

Встановлення стоп-лосних ордерів є важливою стратегією управління ризиками в торгівлі маржею, оскільки вона може обмежити потенційні збитки, автоматично закривши позицію, коли досягається заданий ціновий рівень. Щоб створити ордер стоп-лос, інвестори повинні визначити допустимий поріг ризику та ціну, за якою вони хочуть обмежити свої збитки. Розміщуючи стоп-лос зі своїм брокером, інвестори можуть забезпечити автоматичне припинення своєї позиції, якщо ціна досягне визначеного рівня, допомагаючи захиститися від значних збитків.

Ордери стоп-лосу можуть бути особливо корисними на мінливих ринках, таких як ринок криптовалюти, де ціни можуть швидко й непередбачувано коливатися. Завдяки використанню стоп-лос-ордерів інвестори можуть скоротити свої можливі втрати та зберігати більше контролю над маржинальними торговими позиціями.

Диверсифікація портфеля

Диверсифікація портфеля на різних активах і ринках — ще одна важлива стратегія управління ризиками в торгівлі маржею. Виділяючи інвестиції в різних класах активів, як-от акції, облігації та товари, інвестори можуть з часом знизити волатильність свого портфеля та знизити ризики. Крім того, інвестування в різні сектори економіки та активів з різних країн і регіонів може допомогти зменшити вплив на будь-який окремий ринок або економіку.

Застосування стратегій диверсифікації в торгівлі маржею допомагає в управлінні ризиками, а також забезпечує більш збалансований і міцний портфель. Це може сприяти захисту від потенційних втрат, а також вірогідності отримання стабільних прибутків від торгівлі маржею.

Спостереження за рівнями маржі

Регулярний моніторинг рівнів маржі та відповідне коригування позицій є життєво важливими для управління ризиками в торгівлі маржею. Уважно стежте за рівнем маржі, щоб інвестори підтримували мінімальний необхідний баланс, щоб уникнути викликів маржі та примусової ліквідації. Інвестори повинні регулярно контролювати рівні маржі, принаймні раз на тиждень, і можуть розраховувати рівні маржі за формулою Рівень маржі = (капітал/використана маржа) x 100.

Завдяки постійному пильності та своєчасному коригуванню позицій інвестори можуть уникнути викликів маржі та примусової ліквідації, сприяючи більш стабільному та успішному шляху торгівлі маржею.

Підсумок

Отже, маржинальна торгівля може бути потужним інструментом для інвесторів, які прагнуть збільшити свої потенційні прибутки як на традиційних фінансових ринках, так і в світі торгівлі криптовалютою, що швидко розвивається. Однак він також супроводжується значними ризиками та вимагає чіткого розуміння ключових концепцій, таких як маржинальні акаунти, кредитне плече та стратегії управління ризиками. Ретельно обмірковуючи переваги та недоліки маржинальної торгівлі та впроваджуючи ефективні методи управління ризиками, інвестори можуть орієнтуватися у світі маржинальної торгівлі з більшою впевненістю та успіхом. #Bybit #CryptoArk