Morpho (MORPHO) — це ефективний протокол Ethereum, який змінює децентралізоване кредитування за допомогою настроюваних однорангових рішень і рішень на основі пулу.

Пули ліквідності змінили децентралізоване кредитування та позики, пропонуючи широкий вибір опціонів на продукти та значні рівні ліквідності. Протягом кількох років такі протоколи, 

 (COMP), були визнані справжніми новаторами, які представили справжній змінник: кредитування та позики на основі пулу. Однак більш детальний погляд показує, що все не так ефективно й плавно, як може здаватися у світі криптовалютного кредитування. Проблема полягає в тому, що пули кредитування на децентралізованих протоколах часто мають невідповідності між позикодавцями та позичальниками, причому колишні значно перевищують останні. Як наслідок, кредитори заробляють лише мейджера

, тоді як позичальники сплачують ексорбітантські комісії за доступ до коштів через ці пули. Іншою критичною проблемою є відсутність налаштування продуктів кредитування та позик, при цьому багато протоколів використовують універсальний підхід.

Morpho (MORPHO) — це децентралізований протокол на 

 (ETH), спрямований на підвищення ефективності та гнучкості криптовалютного кредитування та позик, пропонуючи унікальну модель, яка поєднує елементи 

 (P2P) та співставлення позикодавців і позичальників на основі пулу. Точно кажучи, один з основних продуктів для морфо, «Морфо-оптимізатори», особливо зосереджений на зіставленні P2P, де кредити на основі пулу та позики використовуються як резервний варіант. Марфо також пропонує користувачам відмінний рівень налаштування для створення нових ринків кредитування за допомогою свого основного протоколу.

Завдяки інноваційному механізму підбору позикодавців і високоіндивідуалізованим і гнучким ринкам Morpho значно покращує розподіл капіталу та ефективність транзакцій у 

 (DeFi) у галузі кредитування.

Що таке протокол Марфо?

 (MORPHO) — це децентралізований протокол кредитування на базі Ethereum, який пропонує унікальний механізм підбору ордерів P2P для підвищення ефективності та доступності 

 Платформа також дає користувачам змогу створювати ефективні ринки кредитування з високоможливими параметрами кредитування та позик. Крім того, він пропонує продукт, Morpho Vaults, для кураторського кредитування на різних рівнях ризику.

Протокол Morpho розроблено компанією 

, заснованою у Франції в 2021 році компаніями Merlin Egalité та Paul Frambot. Він також підтримується неприбутковою 

Як перший основний продукт, у 2022 році проєкт запустив «Морфо-оптимізатори» на блокчейні Ethereum. Оптимізатори морфографії розроблені як додаткове рішення для пулів кредитування на Aave і Compound, що допомагає поєднувати окремих кредиторів і позичальників. Трансакційні сторони можуть отримати користь від ефективнішого процесу кредитування, ніж у режимі на основі пулу за замовчуванням.

У січні 2024 року проєкт запустив Morpho Blue, яке пізніше було перегруповано на Morpho — рішення, яке допомагає користувачам створювати дуже гнучкі ринки кредитування з індивідуальними параметрами та опціонами. Морфо виступає в основі екосистеми Марфо, і проєктна команда зосередилася на просуванні та подальшому розвитку цього продукту. У той же час, морфо-оптимізатори залишаються невід’ємною частиною основної пропозиції платформи, хоча й у менш пріоритетному стані, ніж морфо.

Протокол Morpho складається з трьох основних продуктів — Morpho, Morpho Vaults (на основі базового протоколу) і попередніх оптимізаторів морфо. Morpho дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування, вказуючи бажані варіанти для таких ключових атрибутів:

Усі ці параметри можна налаштувати з мінімальним втручанням у механізм управління морфо. Деякі параметри мають відповідати певним вимогам; наприклад, IRM і LLTV повинні бути зі списку, схваленого керівництвом протоколу.

Високий рівень настроюваності Марфо є значним відходом від типової моделі, що використовується на децентралізованих платформах кредитування та позик. На більшості інших протоколів є фіксовані параметри, що регулюють процес кредитування та позики; наприклад, дозволяються лише певні активи застави, кредитні активи або ставки LLTV. На відміну від цього, Morpho дає вам змогу налаштувати всі ці варіанти, надаючи творцям кредитного ринку неперевершений рівень свободи. Протокол пропонує користувачам, розробникам і операторам ринку такі ключові переваги:

Незважаючи на те, що наразі Morpho є флагманським продуктом платформи, застарілі «Морфооптимізатори» залишаються ключовою пропозицією у лінійці продуктів платформи. Оптимізатори морфо-оптимізації — це додаткові рівні до пулів Aave і пулів кредитування сполук. Їх можна використовувати для полегшення однорангового збігу між кредиторами та позичальниками. Оскільки типові пули кредитування, у тому числі на платформах, таких як Aave і Compound, часто сильно торкаються більшої кількості позикодавців, ніж позичальники, обидві сторони в кінцевому підсумку сплачують надмірну комісію. Позичальники повинні зіткнутися з високими витратами через необхідність обслуговування багатьох позикодавців у пулі. У свою чергу, кредитори борються за те, що мейгер залишив від достатньої кількості позичальників.

Використовуючи механізм зіставлення P2P, морфооптимізатори фактично відводять позикодавця та позичальника від взаємодії на основі пулу та встановлюють прямі відносини між ними. Це дає користувачам змогу позичати активи за нижчими ставками, а також надавати кращі APY для позикодавців. Якщо будь-яка зі сторін виходить із відносин прямого кредитування, обидві сторони мають можливість використовувати стандартні пули кредитування на Aave і Compound як резерв.

Третій основний продукт платформи — Morpho Vaults (детальніше описано нижче) використовує базовий протокол і надає спосіб кредитування через ретельно підібрані ринкові опціони з різними профілями ризиків. Це може підійти для кредиторів, які менш обізнані у використанні повністю індивідуалізованих ринків, але все одно вважають за краще скористатися можливостями кредитування, запропонованими Morpho.

Щоб створити ринок індивідуального кредитування на Morpho, вам потрібно мати певну технічну кваліфікацію та, бажано, знання Solidity — мови програмування, яку протокол використовує для своїх смарт-контрактів. Як зазначалося раніше, розробники можуть створити спеціальний ринок, надаючи п’ять базових параметрів — актив застави, актив, що пропонується для кредитування, оракле, бажаний IRM і LLTV. Перші чотири з них зазвичай вимагають вказати адресу смарт-контрактів Ethereum. Для застави та кредитних активів — це адреси для контрактів токенів. Обрана оракула також зазвичай встановлюється за допомогою вказівника на свою адресу смарт-контрактів, хоча ціни без оракулів із жорстким кодом на заставу та кредитні активи є прийнятними. Марфо також зберігає адреси Ethereum для кожного білого списку IRM, що надається керівництвом протоколу; розробники можуть використовувати їх, обравши бажаний IRM.

Остання вартість, LLTV, — це циферблат із жорстким кодом, який визначає поріг, за яким позика стає нездоровою через його поганий

 і тому вона є наслідком 

. Ліквідатори на Morpho — це суб’єкти протоколу, які отримують заохочення покривати безнадійні борги в обмін на заставу, як і спосіб, що використовується на багатьох інших платформах кредитування. Їм дозволяється ліквідувати до 100% боргу. Натомість ліквідатори отримують заставу боргу, а також додатковий стимул для своєї роботи.

Оскільки Morpho — це оракле-агностичний протокол без вбудованої оракули, кожен ринок може мати власну ораккулу, яка формує ціни на заставу та активи кредитування із зовнішніх джерел. З цього приводу розробники повністю безкоштовні й можуть навіть за ціною активів із жорстким кодом для ринку, якщо вони взагалі не хочуть використовувати ціну абоакле. Звісно, для збереження актуальної та динамічної інформації про ціни бажано використовувати оракулу.

IRM — це єдиний базовий параметр, з яким розробники дещо обмежені за своїм вибором, оскільки для ринку дозволені лише IRM з білого списку. Станом на середину листопада 2024 року є лише один шейкер IRM з білого списку, який можуть визначити творці ринку — 

. Ця модель динамічно коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати частку запозичених коштів на доставлені кошти на рівні близько 90%.

Що таке сховища для морфо?

Morpho Vaults — це токенізований продукт для сховищ, який пропонує кураторські можливості кредитування з різними попередньо запрограмованими параметрами ризику. Кожна сховище пов’язана з одним кредитним активом і може розподіляти депозити на кількох ринках Марфо, тим самим використовуючи загальну ліквідність, доступну в протоколі Марфо. Morpho Vaults підходить для позикодавців, які надають перевагу прогнозованому керуванню ризиками через невизначеність повністю індивідуальних ринків. Кожен кредитор може заробляти ставки APY відповідно до вибраного 

Кількість склеєнь, які ви можете відкрити на Марфо, не обмежена. Отже, ви навіть можете виділити кошти різним сховищам із значно різними рівнями ризику, щоб диверсифікувати свій вплив.

Курдований характер Morpho Vaults усуває необхідність для користувачів витрачати час на дослідження та оцінку рівнів ризику окремих ринків і можливостей повернення, оскільки вразливість до ризику активно контролюється.

Оскільки ці сховища пов’язані з базовим протоколом і джерелом ліквідності з нього, вони динамічно ребалансуються, що допомагає оптимізувати дохідність. Завдяки своїй бездозвільній і незмінній природі ці сховищи також є повністю прозорими. Крім того, вони є некастодіальними, що дає користувачам повний контроль над їхніми депозитованими активами, які можна вивести в будь-який час.

Як працюють сховища для морфо?

Кредитор вносить актив у сховищу Morpho та отримує акції сховища на підтвердження своїх інвестицій. Самі сховища є токенізованими продуктами, що використовують стандарт ERC-4626 Ethereum

, розроблений для представлення токенізованих сховищ для прибуткових активів.

 Кожен сховище може бути власністю 

 (DAO), окремого експерта DeFi або деякого алгоритму, що підтримується платформою DeFi. Сховище може бути власником лише однієї організації. Власник може вказати додаткові ролі/організації для управління схотом. До цих ролей можуть належати один куратор, один опікун і кілька операторів.

Функції для сховищ морфо

Куратор — це сторона, яка встановлює певні ліміти, правила та ліміти для сховища, як-от визначення обмежень на постачання активів і ввімкнення/деактивація певних ринків. Куратори відіграють важливу роль у підтриманні відповідних рівнів ризику для своїх сховищ. Активи, які кредитори блокують у сховищі, поставляються на базові ринки протоколу на основі білих списків кураторів. Для кожного сховища може бути лише один куратор.

Роль опікуна — це ключова позиція для сховищ. Охоронець захищає цілісність і безпеку сховища. Охоронці можуть відкликати будь-яку дію з боку власника сховища (або інших юридичних осіб), якщо вважають, що це суперечить інтересам кредиторів, які надають кредитори. Кожна сховище може мати лише одного опікуна, зазвичай DAO, що складається з вкладників у сховищі.

Виділяючі особи — це суб’єкти протоколу, завдання яких — відновити баланс ліквідності, що використовується Morpho Vaults для оптимізації відсоткових ставок і доступної ліквідності. Завданням розподілювача є ребалансування та оптимізація загальної ліквідності вручну або за допомогою ботів, щоб найкраще задовольняти потреби позичальників у марфо.

Робота Morpho Vaults не регулюється механізмом управління протоколом. Кожен власник сховищ несе відповідальність за модель управління схотом. Конкретні ролі, як-от куратор і опікун, призначені для створення прозорих і безпечних процедур управління для сховища.

Що таке морфокриптотокен (MORPHO)?

Нативна криптовалюта платформи, MORPHO, передбачена як 

. Власники MORPHO мають право брати участь у прийнятті рішень у майбутньому напрямку платформи, загальних правилах, розгортанні смарт-контрактів і розподілі коштів із казначейства. Незважаючи на те, що Morpho просуває ринки кредитування та позик, які працюють з мінімальним втручанням спільноти управління протоколу, є деякі загальні правила, за допомогою яких спільнота повинна встановити певні стандарти, мінімальні вимоги або білі списки. Власники токенів MORPHO відіграють важливу роль у цьому процесі.

Початковий токен MORHPO був запущений на Ethereum у червні 2022 року з лімітом постачання 1 мільярд. Однак були обмеження щодо початкового контракту з токенами, які негативно вплинули на його функціональність. Зокрема, токен не був розроблений для полегшення ефективного ончейн-голосування. У результаті цих обмежень проєкт вирішив перезапустити токен, тепер на оновленому контракті. Нова переоснащення MORPHO забезпечить кращі функціональні можливості, зокрема ефективніші процеси ончейн-управління. 

На момент написання 17 листопада 2024 року проєктна команда ще не почала використовувати новий токен. Новий MORPHO також буде криптовалютою з лімітом постачання з максимальним і загальним запасом у 1 мільярд. Акції розподілу поставок токена показані на графіку нижче.

Платформа попередньої торгівлі на Bybit 

 до його виходу на ринок.

 Попередньо маркет-трейдинг Bybit — це безрецептурна торгова платформа (OTC), яка надає доступ до перспективних нових криптовалют до їх лістингу на спотовому ринку. Ключовою перевагою платформи є можливість доступу до криптовалют за бажаними ставками до того, як ширший ринок криптовалюти вплине на їхні ціни.

Ретельно розроблений процес курування Bybit гарантує, що лише криптоактиви з надійним потенціалом і фундаментальними функціями ввійшли до білого списку для попередньої торгівлі на ринку. Це заощаджує час, необхідний для дослідження кожної криптовалюти, і знижує ризик інвестування в шахрайські проєкти. Звісно, вам також рекомендується провести 

 криптоактивів, які ви можете розглянути як купити через Bybit Pre-Market Trading.

Марфо — це унікальний та потенційно високоефективний підхід до кредитування та позик DeFi. Сприяння розвитку платформи на ізольованих і дуже налаштовуваних ринках кредитування дає користувачам DeFi неперевершену свободу вибору та різноманіття. Крім того, користувачі, які віддають перевагу стабільності кураторських і чітко визначених профілів ризику, можуть скористатися перевагами сховищ Марфо для більш передбачуваного доходу. Використання загальної базової ліквідності протоколу разом з такими організаціями, як посередники, робить Morpho Vaults особливо ефективним для оптимізації витрат на кредитування та позики.

Незважаючи на те, що ринки індивідуального кредитування, запущені через протокол, зараз є ключовим завданням для Марфо, застарілі оптимізатори морфо-профіту також продовжують пропонувати вартість. P2P-збіг позикодавців і позичальників як доповнення до стандартного механізму на основі пулу — це функція, яку багато користувачів DeFi вважають корисною. Оптимізатори морфо-клієнтів можуть запропонувати позикодавцям і позичальникам, які працюють на Aave, а також створити альтернативний високоефективний спосіб проведення своєї діяльності.

Завдяки цьому аналізу інноваційних і унікальних продуктів протокол Morpho швидко формується як провідна платформа в ніші кредитування в галузі DeFi.

Просунутий

Марфо (MORPHO): Провідне ефективне бездозволене криптовалютне кредитування

Puff — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на блокчейні Ethereum. Докладніше див. тут.

 призначені виключно для розваг, тому вони можуть мати багато незвичних і творчих функцій. Одним із прикладів цікавого застосування монет-мему є Puff. Ця весела монета покликана привабити користувачів, додаючи до свого дизайну елементи історії та азартних ігор. Якщо ви хочете дізнатися про Puff і побачити, чому він настільки популярний останнім часом, ознайомтеся з цим посібником.

 — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на 

  Вона заохочує користувачів до участі в екосистемі, слідкуючи за розповіддю дракона.

mETHLab — це протокол кредитування та позик на основі Ethereum. Це фіксована строкова та фіксована швидкість без примусової

  Користувачі можуть поставляти токени PUFF або mETH і позичати mETH або USDe на ці токени.

 для протоколу mETH. Користувачі, які мають mETH або беруть участь у певних частинах Puff, екосистема Dragon може отримати бали, які будуть конвертовані в COOK. Люди також можуть купувати COOK, запалюючи PUFF.

Чого прагне досягти затяжка?

Puff має на меті привабити користувачів новим підходом до монет-мемів і кредитування. Її екосистема використовує модні 

ідеї щодо гейтингу та розповіді 

 застосовує їх до своїх продуктів.

  Наприклад, замість простої позики у протоколі mETHLab користувачам рекомендується «приготувати за допомогою дракона в mETHLab». Автори сподіваються, що це принесе трохи радості та задоволення, що змусить людей більше зацікавлені в роботі зі своєю системою.

Як пояснює історія про походження дракона, Puff також намагається об’єднати дві протилежні точки зору в свою екосистему. Затяжка драконом — це «чорним і золотим драконом», який є частиною хаосу та частково законним ордером. Так само екосистема Паффа намагається поєднати регулювання 

 з експериментальним характером фермерства врожаю 

. На відміну від інших екосистем, які «відтворюють це безпечно» або зосереджуються на експериментах, Puff сподівається об’єднати ці дві концепції в одну систему.

Функціонування працює як мережа Ethereum 

. Усі його функції виконуються через систему Ethereum, тому проєкт надійний і безпечний. Однак його додатковий рівень працює паралельно основній мережі, тому він більш масштабований і має нижчі комісії, ніж Ethereum. Уся екосистема доступна через веб-сайт проекту. Цей корисний інтерфейс допомагає людям стейкінгом, позиками та кредитуванням цифрових активів Puff у веселий і гаматичний спосіб. На відміну від традиційних бірж, відеоролики, мультфільми та цікаві візуальні образи використовуються для створення гейм-подібного, фантазійного відчуття.

Проєкт «Затяжка дракона» пропонує набагато більше, ніж просто одну мем-монету, що торгується. Після того, як ви долучитеся до його екосистеми, ви можете отримати доступ до всіх цих захопливих функцій.

Penthouse — це місце, де фанати Puff, які дракон може взаємодіяти з усією екосистемою. Користувачі можуть здійснювати стейкінг і спалювати токени PUFF або надсилати токени на mETHLab через цей інтерфейс. Він має багато чудових і цікавих творів 3D-художнього мистецтва, які додають буфету Puff.

 в екосистемі драконів. Кожен NFT має індивідуалізований обмін дракона проєкту. Наразі є 8888 NFT, що оцінюється за нечисленністю. Найрідше — Легендарні пуф-дракони — має 388 різних варіантів.

Містичні зілля — це ще один набір NFT в екосистемі. Вони мають червоний, зелений, синій та інші кольори та можуть використовуватися для м’ятування NFT Puff. Є 8888 містичних зілля, кожен — 

. Лише оригінальні користувачі екосистеми можуть отримати містичне зілля, але за бажанням вони можуть конвертувати його в Puff NFT і продати.

PUFF — це основний токен екосистеми «Затяжка драконом». Крім торгівлі, як у звичайній мем-монеті, її також можна використовувати для стейкінгу та кредитування. Загалом PUFF має 888.888888 мільйонів токенів, 

 безстроково блокуються. Токени розподіляються таким чином:

Після випуску токен PUFF зазнав значного коливання ціни. Невдовзі після запуску в квітні 2024 року монета досягла 

 Однак у вересні 2024 року, коли відсотки користувача зникли, його ціна знизилася до ATL на $0,03. Тим не менш, все ще існує великий інтерес до торгівлі токеном. Станом на 18 листопада 2024 року його ціна становить до $0,0947, і багато трейдерів мають бурхливий характер.

Аналіз ринкових умов від DigitalCoinPrice пропонує дещо іншу історію: незначне зниження ціни приблизно на 2–5% протягом наступних тижнів, перш ніж збільшити вартість у міру наближення до 2025 року. Згідно з DigitalCoinPrice, до 2025 року затяжка

, а до 2030 року токен може становити до $0,54.

Хочете торгувати токенами Puff? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PUFF/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на 

Чи є PUFF хорошою інвестицією?

PUFF — це захопливий проєкт, який останнім часом став дуже цікавим. Завдяки своїй чарівній історії та поєднанню корисних функцій PUFF виконала велику роботу зі збереження залученості користувачів. Торговий обсяг монети також досить стабільний. Це токен, в який варто інвестувати, якщо вам подобається шукати недооцінені, але багатообіцяючі монети-меми.

Однак фанати монети-меми 

 на дракона забивати. Дехто вважає, що токеноміка та загальна структура монети заважають їй бути справжнім мемом. Натомість вони припускають, що монета працює більше як система з урожайністю web3, але використовує етикетку монети-мему, щоб позбутися від норми проносу та неточної дорожньої карти. Це не обов’язково означає, що монета принизена до поразки, але це означає, що ви можете бажати дивитися на неї більш критично, ніж можете вважати інші монети-меми. Оскільки нестабільність неминуча, перед купівлею PUFF важливо використовувати 

, як-от відторгнення портфеля.

Puff (PUFF) — це інтригувальна модель монети-мему, у якій для приваблення користувачів використовуються функції, крім мемів. Створюючи механізм стейкінгу та кредитування, Puff сподівається привернути увагу користувачів і привернути їх до своєї розповіді за тематикою дракона. Хоча цей проєкт все ще має довести, що він може залучити більше фанів, він на шляху до отримання значних рівнів інтересу. 

Середній

Затяжка (PUFF): Вхід у магічну область дракона

Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

: Вибори Дональда Трампа свідчать про базову зміну політики криптовалюти, що переходить від скептицизму до пропаганди, яка може переосмислити регуляторний ландшафт.

: Результат виборів спричинив негайні та суттєві реакції на ринках криптовалюти, особливо ті, що помітно під час зростання ціни Bitcoin, що відображає підвищений оптимізм інвестора.

Регулятивний ландшафт

: Підконтрольний Республіці конгрес США може призвести до чіткіших і вигідніших правил щодо цифрових активів, сприяючи інноваціям та інвестиціям у сектор.

: Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

Продовжуйте читати докладніше.

Трамп: «Президент із криптовалюти»

Відновлення Дональда Трампа як «президента з криптовалюти» є різким оборотом у його відносинах із сектором криптовалюти. Колись вокал-критик, його кампанія 2024 року охопила Bitcoin, позиціонуючи його як центральну позицію для його економічної стратегії. Ця трансформація може бути пов’язана зі значними фінансовими внесками криптофірм, які відігравали вирішальну роль у його кампанії, підкреслюючи зростаючий політичний вплив галузі. Провисаючи, щоб зробити Америку «криптовалютним капіталом планети», Трамп звертає увагу не лише на базу виборців, що інвестують в цифрові активи, але й на власні інтереси потужних зацікавлених сторін у криптовалюті. Ця зміна може кардинально змінити регуляторну структуру, що регулює криптовалюти, потенційно зменшуючи обмеження та сприяючи розвитку середовища, яке сприяє інноваціям.

Ринкові відповіді на вибори

Безпосередня після перемоги Трампа характеризувалася значною волатильністю на ринках криптовалюти, особливо коли Bitcoin (BTC) зазнав різкого зростання від приблизно $70 тис. до майже $90 тис. Цей рух був не лише спекулятивним; він відображав ширше узгодження ринкових намірів із політичними результатами. Використання ончейн-ринків прогнозування, як-от Polymarket, продемонструвало, як трейдери змінювали свої позиції в режимі реального часу на основі виборчих змін. Оскільки перемога Трампа виявилася більш ймовірною, зв’язок BTC з цими ринками прогнозування посилився, що демонструє прямий зв’язок між політичними подіями та оцінками криптовалюти. Ця реакція підкреслює зростання взаємодії традиційних фінансових ринків з криптовалютою, оскільки інвестори прагнуть використовувати політичні ідеї для інформування своїх торгових стратегій.

Нормативний прогноз і вплив на конгрес

З більшістю республіканців в обох частинах Конгресу США зростає ймовірність суттєвих регуляторних реформ у криптовалютному просторі. Історичний контекст показує, що попередні зусилля, як-от Закон FIT21, спрямовані на окреслення регуляторного органу щодо цифрових активів, хоча він стикався з труднощами в законодавчому прийнятті. Однак поточний політичний ландшафт у поєднанні зі значною фінансовою підтримкою з криптодружньої Супер-КАП встановлює для вигіднішого регуляторного середовища. Цикл виборів продемонстрував ефективність цільових політичних витрат у зміні законодавчих пріоритетів, особливо в ключових гонках Сенату. 

Оскільки нещодавно обрані посадові особи займають посаду, їхня прокриптовалютна позиція може призвести до прискорених обговорень і потенційного запровадження критично важливих регуляторних рамок, тим самим зменшуючи неоднозначність і сприяючи більш надійному інвестиційному клімату.

Хоча Bitcoin продовжує домінувати на ринку, потенціал для альткоїнів для посилення тяги є значним, особливо у світлі сприятливого нормативного середовища. Історичні шаблони свідчать про те, що домінування Bitcoin часто досягає піку на бичачих ринках, а потім оберт капіталу в альткоїни, оскільки інвестори прагнуть отримати більший прибуток. Нещодавнє зростання ціни Bitcoin затьмарило альткоїни, але прокриптовалютна поза вхідного адміністрування може каталізувати оновлені відсотки на таких платформах, як Ethereum і Solana. Ці мережі, які полегшують смарт-контракти та децентралізовані програми фінансування (DeFi), отримують вигоду від збільшення інвестицій, коли виникає регуляторна чіткість. Приплив капіталу на ринки альткоїнів може бути прискорений передбачуваним законодавчим акцентом на сприянні інноваціям у секторі криптовалюти, відмічаючи потенційну зміну ринкової динаміки, коли інвестори диверсифікують свої портфелі за межами Bitcoin.

Насамкінець, президентство Трампа характеризується трансформаційним періодом для криптовалютного середовища, що характеризується потенційною регуляторною чіткістю та підвищеною участю на ринку. Оскільки політичні та фінансові сфери зростають, зацікавлені сторони в екосистемі криптовалюти повинні залишатися в курсі мінливого середовища, готовими адаптуватися до нових можливостей і викликів, які виникають у цьому динамічному середовищі.

Звіт установи Bybit x Block Scholes: Висновки на виборах у США та на що звернути увагу

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

S&P 500 піднявся на 0,4%, що зумовлено зростанням акцій Nvidia майже на 5% вище за очікуваний звіт про прибутки, що знизило настрої на ринку, незважаючи на поточні геополітичні проблеми.  Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, збільшилися на 0,15%, при цьому біткоїн зріс на 1,13%, а етер падає на 1,62% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 5,2% після запуску Agentstarter, надаючи засновникам можливість створювати успішних агентів ШІ за допомогою Virtuals Protocol.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор, щоб стимулювати інновації у віртуальних економіках. Протокол Virtuals представляє 

— стартову платформу AI-агента, що пропонує фінансування, підтримку з розвитку та розподіл для творців. Вона має на меті допомогти засновникам створити успішних агентів ШІ в процвітаючій екосистемі та довгостроковій структурі стимулювання.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними спотових 

, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. Ця співпраця спрямована на надання розробникам, користувачам і проєктам цінних даних для сприяння зростанню та інноваціям. Інтеграція пропонує розширені функції, як-от режим бога токенів, Wallet Profiler і Smart Alerts, що допомагають оптимізувати децентралізовані застосунки (DApps) і покращити прозорість у спільноті. Високошвидкісна, недорога блокчейн-інфраструктура TRON отримає вигоду від цих вдосконалених аналітики, щоб розширити можливості екосистеми.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний притік до спотових ETF BTC становив $600,3 млн, а $16,2 млн надходили з GBTC та $584,1 млн з джерел, що не є GBTC.

 дає користувачам змогу заробляти XP за транзакції, завдання, комісії за газ і реферали в гаманці. XP, хоча й офчейн, прив’язаний до адрес гаманця та використовується для підвищення рівня та розблокування ексклюзивних винагород. Ключові функції включають безкоштовні трансакції в мережі ZERθ, щоденні завдання та зворотну XP для активних гаманців до середини жовтня. Винагороди покращують ончейн, але не передаються. Програма заохочує перехідні активи до ZERθ і активної участі для максимального XP і винагород.

Початковий

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб покращити ончейн-аналітику для екосистеми TRON

Торгівля

Explainers

Ви новачок у торгівлі деривативами криптовалюти? Не знаєте, як використати кредитне плече для своєї переваги? Або як уникнути страждання від ліквідації в

Ви хочете збільшити прибуток у світі торгівлі 

? Що таке маржинальна торгівля, ви можете запитати? Маржинальна торгівля може бути вашою відповіддю! Але будьте обережні, оскільки це стосується його частки ризиків. У цьому вичерпному посібнику ми розглянемо особливості маржинальної торгівлі, щоб допомогти вам орієнтуватися у світі кредитного плеча в криптовалютній торгівлі.

Що таке маржинальна торгівля: основні положення

Маржинальна торгівля — це приваблива, але небезпечна стратегія, яка дає інвесторам змогу використовувати свій капітал для потенційного збільшення прибутків і збитків. У сфері фінансів маржа — це застава, яку трейдер повинен надати своєму брокеру або біржі. Він служить покриттям кредитного ризику, створеного власником для брокера або біржі. Маржинальна торгівля на традиційних фінансових ринках і криптовалютних ринках, як

, передбачає надання коштів для спекуляції руху цін, тим самим збільшуючи потенціал як для прибутку, так і для збитків.

Використання концепції маржинальної торгівлі передбачає ознайомлення з двома важливими ідеями: маржинальними акаунтами та кредитним плечем. Маржинальні акаунти — це спеціалізовані брокерські акаунти, які дають інвесторам змогу позичати гроші для торгівлі, використовуючи власні кошти як заставу. 

 — це співвідношення запозичених коштів до власного капіталу інвестора, що дозволяє збільшити вплив руху ринку та потенційно збільшити прибутки.

Акаунт маржі дозволяє інвесторам:

Маржинальна торгівля дає інвесторам змогу скористатися можливостями кредитного плеча, що може збільшити прибуток, коли рух ринку йде на їхню користь. Однак важливо пам’ятати, що маржинальна торгівля також пов’язана з ризиком збільшених збитків на дуже мінливому ринку. Таким чином, отримання уявлення про механіку та ризики маржинальних торгових акаунтів є ключовим фактором для успішної навігації у сфері маржинальної торгівлі.

Кредитування — це ключ до відкриття потенціалу маржинальної торгівлі, оскільки це дає інвесторам змогу контролювати більші позиції, ніж вони можуть лише за власний капітал. У торгівлі з кредитним плечем, також відомій як маржинальна торгівля, кредитне плече обчислюється як співвідношення або множина, наприклад 30:1, що означає, що для кожної одиниці доступної маржі можна торгувати позиціями, розмір яких у 30 разів більший. Використовуючи кредитне плече, трейдери можуть відкривати позиції, що перевищують розмір балансу грошових коштів, посилюючи потенційні прибутки та забезпечуючи більший прибуток від інвестицій.

Однак використання також пов’язане з притаманними ризиками. Наприклад, у випадку торгівлі криптовалютою коефіцієнт кредитного плеча у 100:1 потребуватиме малого забезпечення всього 1% від розміру позиції. Хоча це може здатися привабливим, це також означає, що якщо ринок рухається проти інвестора, він може понести значні збитки. Отже, розуміння поняття кредитного плеча та його потенційного падіння є незамінним для маржинальних трейдерів, що ведуться через нестабільний ландшафт криптовалютної торгівлі.

Основні компоненти маржинальної торгівлі

Професійна маржинальна торгівля передбачає добре ознайомлення з основними аспектами: початкова маржа, підтримувальна маржа та виклики маржі. Початкова маржа — це відсоток від ціни купівлі, яку потрібно сплатити готівкою під час використання маржинального акаунта. Цей базовий компонент визначає обсяг кредитного плеча та ризику, пов’язаних із торгівлею.

З іншого боку, підтримувальна маржа — це мінімальна сума капіталу, яку потрібно зберігати на акаунті маржі після здійснення покупки. Маржинальні дзвінки — ще один важливий аспект маржинальної торгівлі. Вони виникають, коли брокер або біржа просить інвестора надати додаткові кошти або цінні папери на його маржинальний рахунок. Якщо інвестор не виконає вимогу маржі, брокер або біржа може бути змушена ліквідувати позицію інвестора для покриття маржинального дзвінка.

Використання цих фундаментальних елементів має першочергове значення для ефективного маневрування через сферу маржинальної торгівлі та контролю супутніх ризиків.

Початкова маржа — це мінімальна сума застави, необхідна для відкриття позиції з кредитним плечем у торгівлі маржею. Коли акції продаються на маржинальному акаунті, доходи застосовуються до брокера під час погашення маржинальної позики до її повного погашення. Дозволяється позичати менше 50% ціни купівлі на маржинальному акаунті, а стандартна початкова маржа для більшості брокерів становить 50%.

Розуміння функції початкової маржі в торгівлі маржею є вкрай важливим, оскільки це впливає на ступінь кредитного плеча та ризику, пов’язаного з торгівлею. Уважно розглядаючи вимоги до початкової маржі, інвестори можуть краще керувати пов’язаними ризиками та ухвалювати обґрунтовані рішення при включенні в обмежені позиції.

Підтримувальна маржа — це мінімальний баланс акаунта, необхідний для підтримання відкритої позиції з кредитним плечем, що запобігає надмірним збиткам. Його можна розрахувати за формулою: Вартість маржі помножена на підтримувальну маржу %. Мета підтримувальної маржі — запобігти колу маржі, гарантуючи, що капітал акаунта не знизиться нижче вимоги підтримувальної маржі.

Якщо рівень підтримувальної маржі не підтримується, може бути здійснений виклик маржі, який вимагає від трейдера внести додаткові кошти або продати цінні папери для відновлення акаунта до обов’язкового рівня підтримувальної маржі. У разі нехтування брокер може ліквідувати позиції трейдера для покриття дефіциту маржі.

Для успішної торгівлі маржею та зниження пов’язаних з нею ризиків дуже важливо ретельно стежити за маржею та підтримувати підтримувальну маржу.

Маржинальні дзвінки та примусова ліквідація

Маржинальні дзвінки — це сповіщення трейдера про те, що його акаунт маржинальної торгівлі недостатньо коштів, і за

 може бути ліквідована. Інвестори серйозно ставляться до викликів маржі через можливість змусити їх змусити продаж позицій за несприятливими цінами. Якщо інвестор не виконає маржинальний кол-опціон, брокерська фірма може ліквідувати будь-які відкриті позиції, щоб відновити акаунт до мінімальної вартості, і інвестор несе відповідальність за будь-які збитки, понесені під час цієї процедури.

Примусова ліквідація — це обов’язковий продаж безпеки інвестора (кошти, що поставляються на маржу) для компенсації збитків. Ціна ліквідації — це момент, коли позиція підлягає ліквідації, а застава використовується для зменшення збитків. Розуміння масштабів викликів маржі та примусової ліквідації має важливе значення для управління ризиками та ухвалення обґрунтованих рішень у торгівлі маржею.

Переваги та недоліки маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля може бути мечем з двома крапками, що пропонує як переваги, так і недоліки інвесторів. З одного боку, маржинальна торгівля може забезпечити потенційні переваги, такі як збільшення купівельної спроможності, більший дохід і здатність скорочувати активи. З іншого боку, це пов’язано з притаманними ризиками, зокрема зі збільшенням збитків, відсотками та комісіями, а також можливістю примусової ліквідації. Відповідність маржинальної торгівлі для інвестора в кінцевому підсумку залежить від його толерантності до ризику та торгової стратегії.

Хоча спотова торгівля може бути більш доцільною для тих, хто тільки починає та шукає інвестиції з низьким ризиком, маржинальна торгівля може бути вигідним варіантом для досвідчених трейдерів, які хочуть взяти на себе більший ризик. Завдяки ретельній оцінці переваг і недоліків маржинальної торгівлі інвестори можуть зробити обґрунтований вибір щодо того, чи відповідає ця торгова тактика своїм інвестиційним цілям і толерантності до ризиків.

Переваги маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля має кілька переваг, зокрема:

Ще однією перевагою маржинальної торгівлі є можливість скоротити активи, що передбачає продаж активу, який трейдер не має у власності, в очікуванні зниження ціни. Це дає трейдеру змогу отримувати прибуток від зниження ціни, додаючи ще один рівень диверсифікації та потенційного прибутку до своєї торгової стратегії.

Недоліки маржинальної торгівлі

Хоча маржинальна торгівля може мати значні переваги, вона не без недоліків. Одним із основних недоліків торгівлі маржею є можливість збільшення збитків. Оскільки інвестори запозичують гроші для торгівлі, втрата вартості інвестицій може призвести до більших збитків, ніж початкова інвестиція. Крім того, маржинальна торгівля передбачає відсотки та комісії, як-от відсотки за запозиченими коштами та комісії за послуги з брокерства.

Ще одним недоліком маржинальної торгівлі є ризик примусової ліквідації, яка виникає тоді, коли інвестор не може виконати свої вимоги до маржі. У таких випадках брокер може бути змушений продати активи інвестора, щоб покрити дефіцит маржі, що потенційно може призвести до значних збитків. Інвестори повинні повністю зрозуміти ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, і застосовувати відповідні стратегії управління ризиками для мінімізації можливих втрат.

Маржинальна торгівля на криптовалютних ринках

Маржинальна торгівля набула популярності у світі криптовалюти, оскільки вона дозволяє трейдерам використовувати дуже мінливі ринкові рухи та коливання ціни цифрових активів, таких як Bitcoin та Ethereum. Торгівля криптовалютою може бути дуже вигідною для тих, хто добре обізнаний із ризиками, пов’язаними з нею, і готовий взяти на себе вищий рівень ризику потенційно більших прибутків.

Тим не менш, інвестори повинні розуміти, що ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею криптовалютою, можуть бути значними, враховуючи високу волатильність ринку та потенціал для значних втрат. Щоб успішно орієнтуватися у світі торгівлі криптовалютою, інвестори повинні впровадити ефективні стратегії управління ризиками, як-от встановлення стоп-лос, диверсифікація портфеля та моніторинг рівнів маржі.

Платформи для торгівлі криптовалютою

Щоб брати участь у торгівлі маржею криптовалюти, інвестори можуть звернутися до популярних платформ, як-от Bybit. Вона пропонує різні варіанти кредитного плеча, що дає трейдерам змогу вибрати рівень ризику, з яким їм зручно. Крім того, вони надають інструменти управління ризиками, щоб допомогти трейдерам ефективно керувати своїми позиціями та мінімізувати потенційні втрати.

Обираючи платформу для торгівлі криптовалютою, інвестори повинні враховувати такі аспекти:

Вибираючи надійну платформу з цілою низкою інструментів управління ризиками, інвестори можуть збільшити свої шанси на успіх у дуже мінливому світі торгівлі маржею криптовалюти.

Довгі порівняно з короткими позиціями у торгівлі криптовалютою

У торгівлі криптовалютою інвестори можуть зайняти довгі або короткі позиції, щоб зробити ставку на напрямок цін на криптовалюту. Довга 

 приймається тоді, коли інвестор вважає, що ціна криптовалюти зросте, тоді як коротка позиція приймається, коли інвестор вважає, що ціна знизиться. Використовуючи маржинальну торгівлю, інвестори можуть збільшити свій потенційний прибуток (або збитки) за цими рухами цін.

Розуміння відмінностей між довгими та короткими позиціями в торгівлі криптовалютою має важливе значення для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від ринкових тенденцій і коливань цін. Ретельно оцінюючи ринкові умови та використовуючи ефективні стратегії управління ризиками, інвестори можуть збільшити свої шанси на успіх у світі торгівлі криптовалютою з високим рівнем ризику.

Стратегії управління ризиками для маржинальної торгівлі

Ефективна тактика управління ризиками є ключовою для успішної торгівлі маржею, оскільки вони допомагають зменшити втрати та захистити інвестиції. Деякі з ключових торгових стратегій управління ризиками, які інвестори повинні впровадити в торгівлю маржею, включають:

Використовуючи цю тактику управління ризиками, інвестори можуть більш ефективно контролювати притаманні ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, і підвищити ймовірність успіху в цій сфері інвестицій з високим ризиком.

Налаштування стоп-лос-ордерів

Встановлення стоп-лосних ордерів є важливою стратегією управління ризиками в торгівлі маржею, оскільки вона може обмежити потенційні збитки, автоматично закривши позицію, коли досягається заданий ціновий рівень. Щоб створити ордер стоп-лос, інвестори повинні визначити допустимий поріг ризику та ціну, за якою вони хочуть обмежити свої збитки. Розміщуючи стоп-лос зі своїм брокером, інвестори можуть забезпечити автоматичне припинення своєї позиції, якщо ціна досягне визначеного рівня, допомагаючи захиститися від значних збитків.

Ордери стоп-лосу можуть бути особливо корисними на мінливих ринках, таких як ринок криптовалюти, де ціни можуть швидко й непередбачувано коливатися. Завдяки використанню стоп-лос-ордерів інвестори можуть скоротити свої можливі втрати та зберігати більше контролю над маржинальними торговими позиціями.

Диверсифікація портфеля

Диверсифікація портфеля на різних активах і ринках — ще одна важлива стратегія управління ризиками в торгівлі маржею. Виділяючи інвестиції в різних класах активів, як-от акції, облігації та товари, інвестори можуть з часом знизити волатильність свого портфеля та знизити ризики. Крім того, інвестування в різні сектори економіки та активів з різних країн і регіонів може допомогти зменшити вплив на будь-який окремий ринок або економіку.

Застосування стратегій диверсифікації в торгівлі маржею допомагає в управлінні ризиками, а також забезпечує більш збалансований і міцний портфель. Це може сприяти захисту від потенційних втрат, а також вірогідності отримання стабільних прибутків від торгівлі маржею.

Спостереження за рівнями маржі

Регулярний моніторинг рівнів маржі та відповідне коригування позицій є життєво важливими для управління ризиками в торгівлі маржею. Уважно стежте за рівнем маржі, щоб інвестори підтримували мінімальний необхідний баланс, щоб уникнути викликів маржі та примусової ліквідації. Інвестори повинні регулярно контролювати рівні маржі, принаймні раз на тиждень, і можуть розраховувати рівні маржі за формулою Рівень маржі = (капітал/використана маржа) x 100.

Завдяки постійному пильності та своєчасному коригуванню позицій інвестори можуть уникнути викликів маржі та примусової ліквідації, сприяючи більш стабільному та успішному шляху торгівлі маржею.

Отже, маржинальна торгівля може бути потужним інструментом для інвесторів, які прагнуть збільшити свої потенційні прибутки як на традиційних фінансових ринках, так і в світі торгівлі криптовалютою, що швидко розвивається. Однак він також супроводжується значними ризиками та вимагає чіткого розуміння ключових концепцій, таких як маржинальні акаунти, кредитне плече та стратегії управління ризиками. Ретельно обмірковуючи переваги та недоліки маржинальної торгівлі та впроваджуючи ефективні методи управління ризиками, інвестори можуть орієнтуватися у світі маржинальної торгівлі з більшою впевненістю та успіхом. #Bybit #CryptoArk

Що таке маржинальна торгівля? (Остаточний посібник з торгівлі на маржі)

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг