Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Перші етапи вашої кар’єри в торгівлі криптовалютою мають вирішальне значення, і для новатора немає нічого важливішого, ніж знання ключових відмінностей між базовими типами ордерів. Ринкові ордери, лімітні ордери та стоп-ордери — це три основні типи ордерів, які використовуються в торгівлі криптовалютою. Кожен працює по-різному та залежить від ваших торгових цілей: негайно зайти або вийти з позиції, чекати кращої ціни або захистити себе від втрат.
Тип вибраного вами ордера визначає, чи відбувається ваша угода негайно, чи виконується лише за певною ціною, чи ініціюється за певних умов. Використання неправильного ордера може призвести до пропущених можливостей або неочікуваних результатів, особливо на швидкому або нестабільному ринку, як-от криптовалюта.
У цій статті ми розбиваємо кожен тип базового ордера з чіткими прикладами, щоб ви могли зрозуміти, коли і чому кожен повинен використовуватися.
Ключові висновки:
Є три основні типи ордерів, які використовуються в торгівлі криптовалютою — ринок, ліміт і зупинка.
Ринковий ордер купує або продає негайно за поточною ціною; лімітний ордер купує або продає лише за вказаною ціною або краще; а стоп-ордер ініціює запит на купівлю або продаж, коли ціна досягне встановленого рівня.
Вибір правильного типу ордера допомагає керувати ризиками, контролювати виконання угоди та уникати небажаного прослизання ціни.
Ринковий ордер — це найпростіший тип криптовалютного ордера. Він пропонує біржі негайно купити або продати монету за найкращою доступною ціною. Ви не встановлюєте жодних умов і не очікуєте конкретної ціни. По суті, ви кажете: «Просто здійсніть за поточним найкращим доступним тарифом.:
Ринкові ордери корисні, коли швидкість має більше значення, ніж ціна. Наприклад, якщо ринок рухається швидко, і ви не хочете втрачати шанс, або якщо вам терміново потрібно вийти з позиції, ордер на ринку миттєво приводить вас до виходу або виходу. Це також корисно під час торгівлі великими ліквідними монетами, такими як Bitcoin (BTC) або Ether (ETH), оскільки глибина ціни висока, а спреди жорсткіші.
Найбільшим недоліком ринкових ордерів є недостатній контроль цін. Ви точно не знаєте, яку ціну ви отримаєте заздалегідь, а лише знаєте, що ордер буде виконано. Якщо книга ордерів тонка або ринкова волатильність висока, угода може виконуватися за ціною, відмінною від тієї, що ви бачили раніше. Це називається прослизанням і може бути значним на нестабільних або низькоємних ринках. Прослизання відбувається тоді, коли за вашою очікуваною ціною недостатньо ордерів для виконання ордера на ринку, тому ваш ордер проходить через книгу ордерів і виконується за (потенційно) гіршою ціною, ніж ви сподівалися. Що більший ваш ордер або то тонший ринок, то більшим може бути прослизання. Прослизання також може бути позитивним, що забезпечує вам кращу ціну, ніж та, на якій ви розмістили ордер.
Іншим фактором, який слід враховувати, є те, що ринкові ордери завжди заповнюють наявні лімітні ордери в книзі. Це означає, що ви сплачуєте спред і часто перетинаєте кілька рівнів цін, якщо розмір ордера великий — це винагорода, яка може зробити ринкові ордери дорожчими, ніж лімітні ордери з точки зору виконання.
Ринковий ордер дає вам впевненість у виконанні, але не впевненість у ціні криптовалюти або акцій. Такий обмін є важливим для розуміння: якщо точність важливіша за швидкість або якщо ви торгуєте неліквідними парами, ринкові ордери можуть призвести до займання.
Припустімо, BTC зараз показує на графіку $115 000. Ви розміщуєте ринковий ордер на купівлю 1 BTC. Але доступна лише невелика сума за $115 000, а решта заповнюється за вищими цінами, такими як $115 100 або $115 200. Зрештою, ви платите трохи більше, ніж $115 000. Ця додаткова вартість пов’язана зі прослизанням. У цьому прикладі прослизання має бути невеликим, оскільки ми використовували BTC — другий за розміром ліквідний актив на більшості бірж після Tether (USDT). Однак прослизання може бути суттєвим для альткоїнів з меншими ковпачками, особливо на менших біржах рідини.
Тому, хоча ринкові ордери прості та швидкі, вони працюють найкраще, коли монета ліквідна, розмір вашого ордера невеликий відносно глибини ринку, і конкретна ціна не є вашим головним пріоритетом.
Щоб розмістити ринковий ордер, спочатку перейдіть на головну сторінку Bybit і натисніть Торгувати у верхньому меню, щоб відкрити основний торговий інтерфейс. Якщо ви не зареєстрували акаунт Bybit, ви можете легко зробити це, відвідавши сторінку реєстрації на біржі.
На сторінці торгівлі виберіть Ринок для типу ордера на правій панелі.
На тій самій правій панелі вкажіть інші деталі ордера — наприклад, «Купівля або продаж», вартість ордера та сума позики — у разі використання маржинальної торгівлі.
Лімітний ордер — це інструкція щодо купівлі або продажу криптовалюти за певною ціною або краще. На відміну від ринкового ордера, який виконується негайно за найкращою доступною ціною, лімітний ордер виконується лише тоді, коли ринкова ціна досягає встановленої вами ціни (або покращується). Це означає, що ваш ордер може бути відкритим на деякий час, чекаючи, поки ціна перейде до цільового рівня.
Обмежені ордери дають вам точний контроль над ціною, яку ви сплачуєте або отримуєте. Наприклад, якщо ви хочете купити BTC за нижчою ціною, ніж поточний ринок, ви розміщуєте лімітний ордер на купівлю за цією ціною. Аналогічно, якщо ви хочете продати BTC, щоб зафіксувати прибуток, коли він досягне вищої ціни, ви розміщуєте лімітний ордер на продаж на бажаному рівні прибутку. Ця можливість точно вказувати ціни входу або виходу робить лімітні ордери цінними для запланованих торгових стратегій.
Головною перевагою лімітних ордерів є контроль цін: ви уникаєте ризику платити більше, ніж хочете, або продавати за ціною, нижчою за цільову ціну. Однак недоліком є невизначеність виконання. Якщо ринок ніколи не досягає вашої лімітної ціни, ваш ордер залишається незавершеним, і ви можете пропустити торгові можливості.
Ще один момент, на який слід звернути увагу — лімітні ордери додають ліквідність на ринок, оскільки вони сидять у книзі ордерів, чекаючи на відповідність іншим ордерам. Залежно від їхніх структур комісій, іноді це може призвести до зниження торгових комісій (або навіть знижок) на певні біржі.
Лімітні ордери найкраще використовуються, коли ціна має значення, що перевищує швидкість. Приклад. Припустімо, ви хочете купити BTC, лише якщо він падає на певний рівень, або продати, лише якщо він досягає певної мети прибутку. У цьому випадку лімітні ордери дозволяють вам встановлювати ці умови без необхідності постійно стежити за ринком.
Наприклад, припустімо, що BTC наразі торгує за $115 000 і ви хочете отримати прибуток, якщо ціна досягне $120 000. Ви розміщуєте лімітний ордер на продаж на $120 000. Це означає, що ваш ордер буде виконано лише тоді, коли BTC досягне $120 000 або вище. У цьому сценарії максимальна ціна купівлі не встановлена, тому будь-яка ціна понад $120 000 ініціює ордер. Якщо ціна підіймається до $120 000, ваш ордер заповнюється, а ви отримуєте прибуток. Якщо ринкова ціна не сягає $120 000, а натомість падає, ваш ордер залишається відкритим, і ви продовжуєте зберігати свій BTC.
Так само, якщо ви хочете купити BTC, але лише якщо він падає до $110 000, ви розміщуєте лімітний ордер на купівлю за мінімальною ціною продажу $110 000. Якщо ринкова ціна падає до $110 000 або нижче, ваш ордер виконується, і ви купуєте BTC за цією ціною або краще. Якщо ціна залишається вище $110 000, ваш ордер залишається невиконаним.
Лімітні ордери — це корисні інструменти для трейдерів, які хочуть планувати свої заявки та вийти заздалегідь, уникати переслідувань цін і підтримувати контроль над цінами виконання угод. Торгівля полягає в тому, що ви жертвуєте негайно, оскільки немає гарантії, що ваш ордер буде виконано, якщо ринок не досягне заданої ціни.
Щоб розмістити лімітний ордер, спочатку перейдіть на головну сторінку Bybit і натисніть Торгувати у верхньому меню, щоб відкрити основний торговий інтерфейс. На правій панелі виберіть Обмежити як тип ордера. На відміну від ринкового ордера, вам також потрібно вказати лімітну ціну, за якою ви хочете купити актив (якщо ви вибрали зелену кнопку «Купити») або продати його (якщо ви вибрали червону кнопку «Продати»).
стоп-ордер або стоп-ордер — це інструкція купити або продати актив, коли його ціна досягне певного рівня, який називається стоп-ціною. Коли ціна досягає цього рівня, стоп-ордер спрацьовує та перетворюється на ринковий або лімітний ордер залежно від того, як ви його встановили. Ключовим моментом є те, що стоп-ордери залишаються неактивними та прихованими до досягнення стоп-ціни.
Стоп-ордери в основному використовуються для управління ризиками та захисту ваших інвестицій. Наприклад, якщо ви купили BTC за $115 000 і хочете уникнути втрати занадто великого обсягу, якщо його ціна знизиться, ви можете розмістити стоп-ордер на продаж за $113 000. Якщо ціна BTC падає до $113 000, спрацьовує ваш стоп-ордер — і він автоматично продає ваш BTC. Це допоможе вам обмежити втрати без постійного спостереження за ринком. Ви також можете використовувати стоп-ордери на купівлю для укладення угод після того, як ціна переміститься в певну точку, підтверджуючи таким чином імпульс.
Є два основні типи стоп-ордерів. Після спрацювання стоп-ордер на ринок перетворюється на стандартний ринковий ордер, тобто він негайно заповнюється за найкращою доступною ціною, яка може дещо відрізнятися від стоп-ціни залежно від ринкових умов. Тим часом стоп-лімітний ордер конвертується в лімітний ордер, заповнюючи його за стоп-ціною або краще. Це дає вам контроль цін, але несе ризик того, що ордер може не виконати, якщо ціна швидко перевищить ваш ліміт.
З першого погляду стоп-ордери та лімітні ордери можуть виглядати однаково, оскільки обидва типи ордерів включають певні цінові рівні, але вони працюють дуже по-різному:
Лімітний ордер встановлює точну ціну, за якою ви хочете купити або продати, а потім чекає відкриття в книзі ордерів, доки ринок не досягне цієї ціни або краще. Він дає вам контроль над ціною, яку ви сплачуєте або отримуєте, і в основному використовується для купівлі з низьким або високим прибутком. Однак, якщо ринок ніколи не сягає вашої лімітної ціни, ваш ордер не виконується.
Зупинний ордер залишається неактивним і прихованим, доки ринок не досягне вашої стоп-ціни. Після запуску він стає активним ордером, призначеним головним чином для захисту вас від збитків або для того, щоб ви могли укладати угоду після того, як ціна зламається на ключовому рівні.
Коротше кажучи, ключова різниця між стоп- та лімітними ордерами полягає в його меті та поведінці виконання. Зупинний ордер призначений насамперед для захисту ваших інвестицій або для того, щоб ви могли укласти угоду, коли ціна переміститься в критичну точку. Вона спрацьовує лише тоді, коли ринок досягає вашої стоп-ціни, а потім негайно виконує (стоп-ринок) або розміщує лімітний ордер (стоп-ліміт). З іншого боку, лімітний ордер дає вам змогу вказати точну ціну, яку ви хочете, а потім дочекатися, поки ринок досягне її, зазвичай коли ви прагнете купувати на низькому рівні або продавати на високому рівні.
Щоб розмістити стоп-ордер, перейдіть на головну сторінку Bybit і натисніть Торгувати у верхньому меню, щоб відкрити основний торговий інтерфейс. На правій панелі виберіть Умовний як тип ордера. Потім укажіть тригерну ціну, за якою активується стоп-ордер. Під полем тригерної ціни виберіть «Ринок» або «Ліміт» для типу ордера, який буде активовано, якщо ваша тригерна ціна буде досягнута. Крім того, вам потрібно надати інші основні деталі ордера, такі як Купівля або Продаж, а також кількість ордера.
Нижче наведено порівняльну таблицю для трьох основних типів ордерів, які ми розглянули з точки зору їхньої основної мети, швидкості виконання, контролю цін і ризику прослизання.
Тип ордера | Мета | Швидкість виконання | Контроль цін | Ризик прослизання |
Ринок | Негайне виконання | Найшвидше — виконується негайно | Немає — приймає поточну ринкову ціну | Висока — ціна може рухатися під час виконання |
Ліміт | Купівля низько або продай (тейк-прибуток) | Може бути повільним — чекає на цільову ціну | Повний — ви встановлюєте точну ціну або краще | Низький — виконується лише за вашою ціною або краще |
Зупинити | Захищайте втрати або входьте в імпульс | Спрацював, коли настала стоп-ціна, а потім швидко виконується (якщо встановлено перехід на ринковий ордер) | Дещо обмежена — спрацьовує на стоп-ціні, але ціна виконання відрізняється | Середня або висока, особливо якщо стоп-стоп запускає ринковий ордер |
Три основні типи ордерів, що використовуються в торгівлі криптовалютою — ринковий ордер, лімітний ордер і стоп-ордер — слугують певним цілям.
Ордери на ринку надають пріоритет негайному виконанню, але унеможливлюють контроль над ціною, що може призвести до прослизання.
Обмежені ордери дають вам контроль над точною ціною, за якою ви купуєте або продаєте, що робить їх ідеальними для встановлення цілей прибутку або введення за бажаними цінами. Однак лімітний ордер може не виконуватися, якщо ринок не досягає встановленої ціни.
Нарешті, стоп-ордери діють як тригери для захисту вашої позиції або укладення угоди, коли ціна виходить за межі певної точки. Стоп-ордери можуть перетворитися на ринкові або лімітні ордери після активації, балансування управління ризиками з потенційним прослизанням або невиконанням.
Знання того, коли та як використовувати кожен тип ордера, має вирішальне значення для управління ризиками та оптимізації результатів торгівлі криптовалютою.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.