Ринковий ордер порівняно з лімітним ордером: чим вони відрізняються?

У торгівлі криптовалютою трейдери можуть вибирати один із різних типів ордерів для здійснення транзакцій. Два основні типи ордерів — це ринкові ордери та лімітні ордери. Розуміння відмінностей між цими двома типами ордерів та їх переваг має важливе значення для трейдерів, щоб оптимізувати свої стратегії та ефективно орієнтуватися на ринку криптовалюти.

Ключові висновки:

• Ринковий ордер здійснює угоду за поточною ринковою ціною, забезпечуючи швидке виконання, але пропонуючи менший контроль над ціною.

• Обмежені ордери дозволяють трейдерам встановлювати конкретні цінові рівні для купівлі або продажу, надаючи їм більший контроль над виконанням.

• Розуміння відмінностей між ринковими ордерами та лімітними ордерами, а також їхніми відповідними перевагами дає трейдерам змогу оптимізувати свої стратегії та ефективно орієнтуватися на динамічному ринку криптовалюти.

Що таке ринковий ордер?

Ринковий ордер — це інструкція для криптовалютної біржі купити або продати криптовалюту за поточною ринковою ціною. Ринкові ордери виконуються за найкращою доступною ціною в книзі ордерів, гарантуючи негайне виконання. Однак це також означає, що трейдери не зможуть оцінити точну ціну, за якою актив буде придбано або продано.

Коли трейдер ініціює ринковий ордер для купівлі, ордер відповідає найнижчій ціні продажу, наявній у книзі ордерів. І навпаки, коли трейдер розміщує ринковий ордер на продаж, угода виконується з найвищою ціною купівлі в книзі ордерів. Отже, фактична ціна, за якою виконується ринковий ордер, може дещо відрізнятися від ціни останньої угоди через коливання на ринку.

Як розмістити ринковий ордер

Розміщення ринкового ордера є відносно простим, і його можна виконати через торгову платформу, де перебуває ваш акаунт. Ось покрокова інструкція щодо встановлення ринкового ордера через Bybit.

Увійти: Увійдіть на торговий акаунт Bybit. Якщо у вас немає акаунта, пройдіть і зареєструйтеся на нього.

Виберіть торгову пару: Виберіть криптовалюту, яку ви хочете купити або продати на головній сторінці Bybit. Наприклад, припустімо, що ви хочете купити безстроковий контракт BTCUSDT. Виберіть Деривативи у верхньому меню, а потім безстрокові USDT і BTCUSDT.

Виберіть ринковий ордер: У правій частині сторінки ви знайдете форму введення ордера. Виберіть параметр ордера на ринок, який дає біржу вказівку здійснити транзакцію за найкращою доступною ціною на ринку.

Вкажіть розмір ордера: Введіть суму криптовалюти, яку ви хочете купити або продати. Обмін відображає приблизну вартість ордера на основі поточної ринкової ціни.

Переглянути деталі ордера: Подвійна перевірка деталей ордера, зокрема торгової пари, розміру ордера та орієнтовної вартості трансакції.

Розмістіть ордер: Щойно ви будете задоволені деталями ордера, натисніть Купити або продати, щоб розмістити ордер на ринку.

Підтвердження: Потім біржа виконає ринковий ордер, а трансакція буде виконана за найкращою доступною ціною на ринку.

Важливо зазначити, що виконання ринкових ордерів залежить від ринкової ліквідності. На високоліквідних ринках ордери на ринку зазвичай виконуються близько до поточної ринкової ціни. Однак у період високої або низької ліквідності ціна виконання може відрізнятися від ціни останньої угоди.

Переваги та відхилення ринкових ордерів

Ринкові ордери пропонують кілька переваг, які роблять їх популярними серед трейдерів, але вони також мають певні притаманні ризики. Розгляньмо сильні та слабкі сторони ринкових ордерів.

переваги

Швидке виконання: Ринкові ордери виконуються негайно, що гарантує, що трейдери негайно ввійдуть або вийдуть з позицій. Це має вирішальне значення, особливо в періоди високої волатильності ринку, коли ціни можуть швидко змінюватися.

Висока ймовірність виконання: Ринкові ордери, швидше за все, будуть виконані, оскільки вони відповідають найкращим доступним цінам у книзі ордерів. Навіть на ринках з низькою ліквідністю ринкові ордери все ще можна виконувати, хоча потенційно за менш вигідними цінами.

Простота: Розміщення ринкового ордера просте та зручне, що робить його придатним для трейдерів, які хочуть швидко й просто виконувати угоди, не проходячи складного аналізу цін.

Недоліки

Ризик нестабільності ціни: Оскільки ринкові ордери опрацьовуються за найкращою доступною ціною, існує ризик прослизання під час високої нестабільності ринку. Прослизання відбувається, коли ціна виконання відхиляється від очікуваної ціни, що потенційно може призвести до неочікуваних витрат.

Недостатній контроль цін: Трейдери не контролюють точну ціну виконання ринкового ордера. Це може створити труднощі для трейдерів, які воліють заходити або виходити з позицій на певних цінових рівнях.

Можлива маніпуляція в ордерній книзі: На ринках із низькою ліквідністю ордери на ринку можуть піддаватися маніпулюванню цінами великими трейдерами, які зазвичай називають китами, або суб’єктами, які прагнуть використовувати нестачу доступної ліквідності.

Ринкові ордери — це цінні інструменти для криптотрейдерів, які прагнуть швидко й ефективно виконувати свої угоди. 

Що таке лімітний ордер?

Лімітний ордер використовується для торгівлі, щоб вказати мінімальну ціну (для ордерів на продаж) або максимальну ціну (для ордерів на купівлю), за якою інвестор готовий продати або купити певний актив. Вона дає трейдерам більше контролю над їхніми угодами, встановлюючи конкретні цінові параметри. Лімітний ордер залишається активним, доки його не буде виконано або скасовано трейдером.

Коли трейдер розміщує лімітний ордер на купівлю, ордер спрацьовує, коли ринкова ціна падає до встановленої лімітної ціни або нижче неї. Ордер виконується та підтверджується, якщо за вказаною лімітною ціною доступно достатньо продавців.

І навпаки, коли трейдер розміщує лімітний ордер на продаж, ордер активується, коли ринкова ціна, що переважає, зростає до встановленої лімітної ціни або перевищує її. Це дозволяє трейдерам чекати вигіднішого цінового рівня, потенційно зменшуючи вплив нестабільності ціни на угоди.

Як розмістити лімітний ордер

Розміщення лімітного ордера — це дещо більш залучений процес, ніж для ринкового ордера, оскільки трейдерам потрібно встановити конкретну ціну, за якою вони хочуть активувати свій ордер. Нижче наведено кроки для розміщення лімітного ордера на криптовалютній біржі.

Перший крок — визначення цільової ціни, за якою ви хочете створити лімітний ордер.

Припустімо, ви хочете купити Ethereum, але відчуваєте, що поточна ціна занадто дорога за $1850. Ви хотіли б купити його за нижчою ціною $1800.

Після входу на торгову платформу виберіть Ethereum і встановіть лімітний ордер на $1800.

Виберіть розмір ордера, а потім розмістіть його.

Ваш ордер не спрацьовує, доки ціна Ethereum не опуститься до $1800. Торгівля виконується, якщо ліквідності достатньо $1800 або менше для виконання ордера.

Після укладення угоди ви можете розмістити ордер на продаж і отримати прибуток, використовуючи ліміт. Наприклад, якщо ціна Ethereum сягає $1950, ви хочете закрити позицію. У цьому випадку ви створюєте лімітний ордер на продаж або ордер на отримання прибутку за $1950. Ордер — це ордер у стані спокою, який ініціюється, якщо Ethereum об’єднається до $1950 і якщо достатньо купівельної ліквідності для виконання угоди.

Переваги та відхилення лімітних ордерів

Хоча лімітні ордери є найкращим вибором для трейдерів, які хочуть мати гарантовану ціну виконання, вони також мають деякі недоліки. Давай поринемо в плюси й мінуси використання лімітних ордерів у торгівлі криптовалютою.

переваги

Ціновий контроль: Однією з помітних переваг лімітних ордерів є те, що трейдери мають контроль над ціною виконання. Встановлюючи конкретну лімітну ціну, трейдери можуть переконатися, що вони ввійдуть або вийдуть з позицій за бажаними ціновими рівнями.

Зниження ризику прослизання: Лімітні ордери не підлягають прослизанню, оскільки вони виконуються за встановленою лімітною ціною або краще. Це може бути особливо корисним у період високої волатильності ринку.

Терпіння й стратегія: Лімітні ордери дають трейдерам змогу прийняти терплячу та стратегічну позицію. Трейдери можуть попередньо визначати ціни, за якими вони готові купувати та продавати, а потім заздалегідь встановлювати ордер для автоматичного виконання.

Недоліки

Можливе невиконання: Існує ризик того, що лімітний ордер може не бути виконаний, якщо ринкова ціна не досягне встановленої лімітної ціни. Це може означати пропущення потенційних торгових можливостей, якщо ринок не рухається в бажаному напрямку.

Чутливість до часу: Лімітні ордери є терміновими та можуть перестати діяти, якщо їх не виконано протягом певного періоду часу. Трейдери повинні ефективно керувати своїми ордерами, щоб уникнути пропущених можливостей або непередбачених угод.

Вплив ринкової нестабільності: Хоча лімітні ордери можуть допомогти зменшити ризик прослизання, вони все ще схильні до нестабільності ринку. Якщо на ринку виникають екстремальні коливання цін, виконання лімітних ордерів може бути затримане або може відбуватися не так, як очікувалося.

Лімітні ордери надають трейдерам більший контроль і гнучкість у здійсненні угод. Установлюючи конкретні цінові рівні для купівлі або продажу криптовалют, трейдери можуть впроваджувати стратегії, які добре продумані, і потенційно зменшити вплив нестабільності ринку. 

У чому різниця між лімітним ордером і ринковим ордером?

Обмежені ордери та ринкові ордери — це основні типи ордерів криптовалютних трейдерів, які використовуються для здійснення транзакцій на ринку. Розгляньмо основні відмінності між ними.

1. Ціна виконання

Ринковий ордер: Ринковий ордер ініціюється за найкращою доступною ціною в книзі ордерів. Ордер виконується негайно, незалежно від ціни, забезпечуючи швидке виконання.

Лімітний ордер: Лімітний ордер дає трейдерам змогу встановити конкретну ціну, за якою вони хочуть виконати свій ордер. Торгівля виконується лише тоді, коли ринок досягає встановленої лімітної ціни (або кращої ціни) з достатньою ліквідністю, пропонуючи більше контролю над ціною виконання.

2. Ризик прослизання

Ринковий ордер: Ринкові ордери схильні до прослизання, особливо в періоди високої волатильності ринку або в умовах тонкої торгівлі ринками. Прослизання відбувається, коли ціна виконання виходить за очікувану ціну, що потенційно призводить до підвищення витрат для трейдера.

Лімітний ордер: Лімітний ордер допомагає зменшити ризик прослизання, оскільки він здійснюється лише за певною ціною або краще. У результаті трейдери, які використовують лімітні ордери, менш схильні до несподіваного виконання ціни.

3. Швидкість виконання

Ринковий ордер: Ринкові ордери пропонують негайне виконання, оскільки вони виконуються за найкращою доступною ціною в книзі ордерів. Це робить їх придатними для трейдерів, які мають пріоритет швидкого виконання угоди, порівняно з точністю ціни.

Лімітний ордер: Хоча лімітні ордери можуть не забезпечити негайне виконання, вони надають трейдерам перевагу очікування досягнення певного цінового рівня для узгодження зі своїми торговими стратегіями та аналізами.

Коли використовувати ринковий ордер порівняно з лімітним ордером

Вибір між використанням ринкового ордера або лімітного ордера залежить від різних факторів, зокрема стилю торгівлі, толерантності до ризику та ринкових умов. Нижче наведено кілька випадків, коли кожен тип ордера є більш прийнятним.

Коли використовувати ринковий ордер

Невідкладна ситуація: Якщо угоду потрібно впровадити негайно, наприклад, використання капіталу через швидко змінювану ринкову тенденцію або перехід до термінової угоди, ринковий ордер зазвичай забезпечує швидке виконання.

Висока ліквідність: Ринкові ордери більше підходять для ринків із високою ліквідністю, таких як Bitcoin, на яких є значний обсяг покупців і продавців. На таких ринках на адміністрування ринкових ордерів менша ймовірність впливу прослизання.

Добова торгівля: Трейдери, які торгують на день і прагнуть отримати прибуток від короткострокових змін цін, часто використовують ринкові ордери для швидкого введення та виходу під час торгових сеансів.

Коли використовувати лімітний ордер

Прецизійність ціни: Коли певні цінові рівні мають вирішальне значення для торгівлі, як-от розміщення ордерів на купівлю на рівні підтримки або продаж на рівні опору, лімітні ордери забезпечують необхідну точність ціни.

Низька ліквідність: Для торгівлі на ринках, що характеризуються низькою ліквідністю (наприклад, для багатьох альткоїнів), на яких коливання цін і прослизання є більш поширеними, лімітні ордери можуть зменшити вплив нестабільності ціни, забезпечуючи виконання за бажаним ціновим рівнем.

Торгівля свінгом: Трейдери, що гойдуть на гойдингу та утримують позиції протягом кількох днів або тижнів, часто використовують лімітні ордери, щоб терпляче чекати на сприятливі цінові рівні, які відповідають їхнім торговим стратегіям.

Чи є лімітний ордер кращим за ринковий ордер?

Лімітний ордер не обов’язково кращий за ринковий ордер. Перевага лімітного ордера над ринковим ордером (або навпаки) залежить від конкретних торгових цілей і ринкових умов.

Обмеження ордерів гарантує виконання ціни, що дає трейдерам змогу входити в позиції або виходити з них саме за їхніми потрібними ціновими рівнями. Цей контроль є цінним для трейдерів, які використовують конкретні стратегії на основі рівнів підтримки та опору.

З іншого боку, ордери на ринкові ордери на виконання гарантій, що робить їх придатними для трейдерів, які надають пріоритет швидкості та ефективності порівняно з прецизійністю ціни. Ордери на ринку особливо вигідні на ринках із високою ліквідністю, що забезпечує високу ймовірність впровадження.

Що таке стоп-ордер?

Зупинний ордер — це умовний ордер, який конвертується в ринковий ордер, коли запускається вказана ціна. У стоп-ордерах поєднуються елементи лімітних і ринкових ордерів. Після досягнення вказаної ціни (подібно до ліміту) ордер конвертується в ринковий ордер. Стоп-ордери можна використовувати для купівлі або продажу угод або для виходу з угод, коли ринок рухається проти вашої позиції.

Типи стоп-ордерів

1. Ордер на купівлю-стоп: Ордер на зупинку купівлі розміщується вище поточної ціни. Вона стає ринковим ордером, коли ціна криптовалюти досягає вказаної стоп-ціни або перевищує її. Трейдери використовують ордери «стоп-опціони» для входу на довгі позиції, щоб не пропустити потенційні прибутки після того, як ринок продемонструє зростання.

2. Ордер на продаж: Ордер на зупинку продажу встановлюється нижче поточної ринкової ціни. Вона стає ринковим ордером, коли ціна криптовалюти падає до вказаної стоп-ціни або нижче за неї. Трейдери використовують стоп-ордери на продаж, щоб захистити свої наявні позиції від подальших втрат, якщо ринок рухається проти них.

Висновок

Вибір між ринковим ордером і лімітним ордером залежить від конкретних потреб трейдера, стилю торгівлі та ринкових умов, що переважають. Ринкові ордери пропонують негайне виконання та простоту, що робить їх придатними для трейдерів, які цінують швидкість і ефективність. І навпаки, лімітні ордери забезпечують контроль цін і знижують ризик прослизання, надаючи перевагу трейдерам, які цінують прецизійність і стратегічну торгівлю. 

Розуміючи характеристики та переваги кожного з цих двох типів ордерів, трейдери можуть ефективно використовувати як ринкові ордери, так і лімітні ордери, щоб покращити свої торгові стратегії та досягти успіху в швидкозростаючому світі торгівлі криптовалютою.

#Bybit #TheCryptoArk