Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Психологія ринку стосується колективних настроїв, ставлення та переконань усіх учасників певного ринку. Це один із ключових факторів, що впливають на ціни та динаміку на цьому ринку. Психологію ринку часто протиставляють фундаментальним показникам ринку, оскільки вона часто керується емоціями, сприйняттям і настроями інвесторів, а не достовірними даними. Вона може сильно впливати на ціни та є однією з ключових змінних, які трейдери повинні враховувати у своєму аналізі ринку.
Криптовалюти та акції значно відрізняються з точки зору відповідної ринкової психології. Висока волатильність ринку криптовалюти, сильне почуття стадності, привабливість для трейдерів, що готові йти на високий ризик, і схильність до онлайн-ажіотажу створюють на ньому унікальне ринкове середовище. Отже, його психологія рідко керується тими ж силами, що впливають на емоції на фондових ринках.
Ключові висновки
Криптовалютний та фондовий ринки мають разюче різну ринкову психологію.
Порівняно з акціями, ринок криптовалют демонструє психологію, на яку більше впливають почуття стадності, онлайн-новини, ажіотаж у соцмережах і наявність деяких упереджень, зумовлених страхом.
Різниця в ринковій психології між криптовалютами та акціями також зумовлена вищою волатильністю, коротшими часовими рамками інвестування та більш спекулятивною поведінкою трейдерів на криптовалютних ринках.
Почуття стадності може впливати на всі види фінансових ринків, але ніде це не проявляється так яскраво, як у світі криптовалют. Криптовалютні інвестори відомі своїми твердими переконаннями та ідеалами, і іноді вони дотримуються їх, навіть коли достовірні дані вказують на протилежне. Оскільки ці ідеї просувають криптоінфлюенсери та аналітики, значна частина решти натовпу приєднується до них, посилюючи меседжі та залучаючи більше прихильників.
Це також створює ефект ехокамери, в якій люди активно шукають інформацію для підтвердження своїх переконань чи сподівань. Криптоінфлюенсери та звичайні користувачі в соцмережах та на дискусійних форумах активно просувають ті самі концепції [наприклад, Bitcoin (BTC) незабаром досягне $1 мільйона], підтримуючи вже встановлені припущення одне одного.
Крім того, було помічено два психологічні явища, які сильно впливають на спільноту криптоінвесторів: FOMO (страх упустити можливість) та FUD (страх, невизначеність і сумніви).
Ефект FOMO особливо помітний щодо нових монет, які, як очікується, незабаром стануть майбутніми зірками ринку. Монету можуть активно просувати в інтернеті, і багато користувачів прогнозують, що вона «злетить до місяця». Інвестори, які не хочуть втратити цю нібито чудову можливість, вкладають кошти в монету, приєднуючись до натовпу людей, які бояться упустити можливість (FOMO).
Ефект FUD часто виникає на горизонті, коли криптовалютний ринок стає ведмежим, і багато активів, зокрема провідні (Bitcoin та Ether), починають втрачати позиції. Настає паніка; страхи щодо майбутнього криптовалюти, яку ви тримаєте, накопичуються і змушують реагувати не зовсім раціонально.
На відміну від ринку криптовалюти, психологія фондового ринку менше залежить від почуття стадності, страху упущеної можливості (FOMO), а також страху, невизначеності та сумнівів (FUD). Інвестори в акції приділяють набагато більше уваги новинам компаній, макроекономічним даним і діям великих інституційних інвесторів, тобто основним рушійним силам ринку.
Криптовалютний ринок відомий своєю вищою волатильністю порівняно з фондовим ринком. Це означає як потенційно кращі можливості для повернення коштів, так і вищі ризики. Через цю властивість ринку криптовалюти він зазвичай приваблює інвесторів, схильних до ризику.
Натомість інвестори фондового ринку зазвичай більш схильні уникати ризику. Ця різниця у ставленні інвесторів призводить до помітно різної ринкової психології між криптовалютами та акціями.
Спекуляції та очікування швидкого прибутку поширені на криптовалютному ринку. Багато криптовалютних інвесторів намагаються отримати надзвичайно високий прибуток, знаходячи монети, які обіцяють вибухові темпи зростання в найкоротші терміни.
З іншого боку, інвестори фондового ринку в основному орієнтуються на ключові фундаментальні показники, такі як коефіцієнти прибутку та збитку, історія дивідендів компаній та загальні показники довгострокового фінансового стану компаній.
У результаті криптовалютний ринок має набагато вищу частку учасників із короткостроковими інвестиційними перспективами, що також є ключовим фактором суттєвої відмінності колективної психології на двох ринках.
Криптоінвестори схильні тяжіти до соцмереж та онлайн-новин про криптовалюти. Онлайн-обговорення монет, а також прогнози, опубліковані інфлюенсерами, поширювалися криптосвітом як лісова пожежа, сильно впливаючи на сприйняття, психологію та, зрештою, дії інвесторів.
З іншого боку, фондовий ринок менш реагує на онлайн-тренди чи ажіотаж. Інвестори на фондовому ринку з більшою ймовірністю терпляче чекатимуть ключових макроекономічних новин, важливих оголошень компаній та квартальних звітів про прибутки, опублікованих компаніями, щоб визначитися зі своїми подальшими діями.
Як наслідок, новини та контент у соцмережах мають набагато більший безпосередній вплив на криптовалютний ринок. Наприклад, абсолютно нова криптовалюта, часто монета-мем, може активно розкручуватися в соцмережах, що призведе до того, що за лічені дні вона переросте з невідомої монети до монети з ринковою капіталізацією в мільярди доларів.
Яскравим прикладом цього явища є Pepe (PEPE), третя за величиною монета-мем на криптовалютному ринку (станом на середину травня 2025 року). Запущена 17 квітня 2023 року, ринкова капіталізація PEPE злетіла до понад $1,5 мільярда протягом 18 днів її присутності на ринку завдяки активному онлайн-просуванню. Мало які компанії на фондовому ринку могли б коли-небудь мріяти про щось подібне.
Розуміння психології криптовалютного та фондового ринків та їхніх відмінностей — критично важливе для трейдерів, оскільки психологія ринку є ключовим елементом, що впливає на ціни обох цих типів активів. Фондові інвестори вже давно використовують індикатори настроїв, такі як індекс страху та жадібності, який публікує CNN, щоб оцінити, які емоції переважають. Хоча й менш розвинені, подібні індекси також доступні для криптовалютних інвесторів. Серед найпопулярніших — індекс страху та жадібності щодо криптовалюти, який публікує CoinMarketCap і Alternative.me.
Щоб ефективно торгувати, криптоінвесторам рекомендується включати ці індекси у процес ухвалення рішень як доповнення до інструментів технічного аналізу.
Крім того, а особливо коли ринок перебуває у владі екстремальних емоцій, важливо застосовувати деякі базові стратегії управління ризиками. Для ринків, керованих страхом, одними з ключових рекомендацій є встановлення ордерів стоп-лос, хеджування та обмеження кредитного плеча. Тим часом для ринків, керованих жадібністю, хороші стратегії включають розміщення тейк-профіт ордерів і виконання лише тих угод, які точно відповідають вашим критеріям, тобто не гнатися за угодами, які можуть виглядати спокусливо, але не відповідають визначеним вами лімітам.
Зокрема, для криптовалют, окрім основних індексів страху та жадібності, у торговому арсеналі також повинні бути інші дані про настрої (такі як показники настроїв у соцмережах та аналітика ончейн).
А якщо ви активно працюєте на фондовому ринку, активно використовуйте фундаментальні дані як важливе доповнення до технічного аналізу. Серед найкорисніших фундаментальних даних для фондового ринку — макроекономічні показники, світові економічні та політичні новини, оголошення компаній, галузеві звіти та державна політика щодо торгівлі та економіки.
Ринкова психологія — потужний фактор, що впливає на ціни та умови як на криптовалютному, так і на фондовому ринках. Через притаманні їм відмінності, ці два ринки мають суттєво різну психологію. Почуття стадності, онлайн-ажіотаж, вплив новин та обговорень у соцмережах, спекулятивна поведінка трейдерів і загальна волатильність значно вищі на криптовалютному ринку, про що завжди слід пам’ятати кожному, хто зацікавлений в успішній торгівлі криптовалютою.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.