Період прийняття ризику та період неприйняття ризику: що вони означають?

У торговому світі терміни «ризикований» і «ризикований збиток» кидаються досить часто щодо ринкових намірів. Але що означають ці терміни та як вони можуть допомогти вам ухвалювати кращі інвестиційні рішення?

У цій статті ми докладніше розглянемо значення ризику та зниження ризику, а також розглянемо, що вони можуть нам розповісти про фінансові ринки.

Що означає «ризик - на»?

Коли учасники ринку кажуть, що ринок перебуває на етапі «ризику», це свідчить про те, що інвестори оптимістичні та готові врахувати більше ризиків у своїх інвестиціях. Інвестори виражають цей намір у різних формах, таких як зміна вподобань щодо акцій через облігації або більша схильність до інвестування в нові ринкові акції, а не розвиток ринкових акцій. 

Одним із прикладів режиму ризику є період економічного зростання та розширення в Сполучених Штатах у період з 2001 по 2007 рік. Протягом цього часу інвестори готові інвестувати в більш спекулятивні активи, такі як нерухомість і технологічні акції, щоб досягти більшого прибутку. Це призвело до зростання цін на житло та зростання фондового ринку, що в кінцевому підсумку призвело до фінансової кризи 2008 року.

По суті, під час етапу ризику інвестори готові взяти на себе більшу волатильність, щоб досягти більшого прибутку, що підвищує ціну більш ризикованих активів. Інвестори сприймають бичачу економіку та вважають, що потенціал до більших прибутків переважує ризики вищої волатильності ринку. 

Що означає зниження ризику?

Коли ринок вважається таким, що не пов’язаний із ризиком, інвестори стають все обережнішими та прагнуть знизити ризик потенційних втрат. Настрої, пов’язані з зниженням ризику, проявляються кількома способами, як-от перехід інвестицій з акцій на облігації або нові ринкові акції на встановлені ринкові акції. Інвестори прагнуть до більшої стабільності інвестицій і готові отримувати нижчі прибутки як окупність для цього підвищення безпеки.

Протягом періоду зниження ризику інвестори можуть з більшою ймовірністю перевести кошти в безпечніші інвестиції, такі як державні облігації, які зазвичай є менш нестабільними, ніж інші облігації або акції. Вони також можуть вирішити інвестувати в корисні акції, які вважаються обнадійливими інвестиціями, які мають тенденцію добре працювати в умовах спаду.

Під час президентських виборів у США в листопаді 2016 року фінансові ринки розглядали перемогу Дональда Трампа як більш значний ризик, ніж вибори Гілларі-Клінтона. Як наслідок, оскільки ЗМІ оприлюднили більше новин на користь Трампа, інвестори стали більш ризикованими, перетворивши свої активи на менш ризиковані інвестиції.

Як правило, ринок без ризику характеризується зниженням цін на акції та зростанням цін на облігацію. Це пояснюється тим, що коли інвестори відчувають більшу обережність, вони схильні продавати акції та купувати облігації, які вважаються безпечнішими інвестиціями. Він також може перенести майбутнє рецесію або економічне падіння.

Важливо зазначити, що терміни «знижка від ризику» та «з урахуванням ризику» є відносними та можуть змінюватися залежно від ринкових умов та намірів інвесторів. Вони не є постійними штатами, а описують тимчасові ринкові умови.

Чи є ризик Bitcoin увімкненим або не пов’язаний із ризиком?

Bitcoin відомий високим рівнем волатильності, коли ціни можуть швидко й часто різко коливатися. Вона не підтримується фізичними активами або урядом і не має центрального органу регулювання. Відсутність регулювання та нагляду може зробити її більш ризикованою інвестицією, ніж традиційні активи, такі як акції або облігації.

Крім того, вартість Bitcoin визначається в основному через пропозицію та попит на ринку, на які можуть впливати численні фактори, як-от ринкові спекуляції, технологічні та регуляторні зміни та глобальні економічні умови.

Як правило, Bitcoin вважається інвестиції з високим ризиком і високою винагородою, і він попадає в категорію ризику. 

Однак для деяких пуристів Bitcoin його надійні властивості грошей і потенціал як магазин цінності роблять його активом зі зниженням ризику. Як наслідок, журі все ще перебуває на статусі безголовного ризику Bitcoin.

Що таке типові «ризики від» активів?

Типові «ризиковані» активи — це інвестиції, які вважаються безпечнішими та менш нестабільними, ніж інші інвестиції. Коли інвестори спокусливіші й обережніші, вони зменшують ризик потенційних збитків, шукаючи ці активи. Ось кілька прикладів «ризикованих» активів:

• Державні облігації: Облігації, видані урядами, вважаються одними з найбезпечніших інвестицій. Зазвичай вони пропонують нижчий дохід, ніж інші облігації, але вважаються більш стабільними інвестиціями.

• Казначейські облігації. Казначейські облігації — це боргові цінні папери, видані урядом США, які вважаються одними з найбезпечніших інвестицій у світі.

• Депозитні сертифікати (CD): CD — це банківські депозити, які пропонують фіксовану відсоткову ставку та гарантований дохід.

• Кошти на ринку грошей: Грошові ринкові кошти — це взаємні кошти, які інвестують у короткострокові боргові цінні папери, як-от казначейські рахунки та комерційний папір.

• Золото: Золото вважається безпечним гаванічним активом, і його вартість не корелює з ринком акцій або облігаціями. Золото зберігає свою цінність під час економічної невизначеності, геополітичного напруження або інфляції.

• Власні акції: Фіктивні акції — це обережні інвестиції, які мають тенденцію працювати добре в умовах спаду. Вони також вважаються інвестиціями з низьким рівнем ризику.

Чи є ризик-офіс хорошим показником ринкових покарань?

Термін «підвищений ризик», «без ризику», часто використовується для опису ринкових намірів та уподобань інвесторів щодо більш ризикованих або безпечних інвестицій. 

Однак, хоча класифікація «ризик-опціон» може бути цінним описом ринкових намірів, для опису змін ринку потрібен широкий пензель. Інші показники, як-от економічні дані, корпоративний дохід і політичний розвиток, також можуть формувати настрої на ринку. Також важливо пам’ятати, що натяк на ринок не є бінарним. Це низка емоцій з різним ступенем ризику та зниженням ризику.

Загалом, хоча термінологія «підвищений ризик, відсутність ризику» може надати певну інформацію про ринкові наміри, її не слід використовувати як єдиний показник ринкових намірів. Інвестори також повинні враховувати додаткові нюанси на ринку, як-от новини, пов’язані з компанією, при прийнятті інвестиційних рішень.

Підхід до ринкових настройок «в залежності від ризику» порівняно з «без ризику»

Для опису ринкових настройок зазвичай використовуються терміни «з урахуванням ризику» та «зникнення ризику». Ці терміни вказують на зміни в інвестиційній діяльності, на які впливають більш значні зміни, наприклад, у більш широкій економіці. Коли ринок не пов’язаний з ризиками, інвестори відчувають впевненість і готові взяти на себе більше ризиків. Навпаки, інвестори відчувають більшу обережність, коли ринок не працює на ризик, і хочуть зменшити ризик. 

Хоча класифікація «ризик — ризик» може бути корисним показником ринкових намірів, важливо пам’ятати, що ви можете глибше зрозуміти причину. Макроекономічні дані, корпоративний дохід, політика уряду та інші фактори можуть викликати зміни натяку на ринок.