Ведмежий пут-спред: стратегія опціонів, яку варто спробувати на ринках, що падають

У торгівлі опціонами ведмежий пут-спред ще називають «дебетовий пут-спред» або «довгий пут-спред». «Ведмідь» у назві стратегії означає ведмежі настрої, тобто схильність грати на падіння ринку. «Пут-спред» означає купівлю та продаж пут-опціонів з різними страйк-цінами (цінами виконання), але з однаковою датою експірації, тобто датою закінчення строку дії опціону.

Як правило, трейдер використовує ведмежий пут-спред в очікуванні зниження ціни активу. Щоб налаштувати спред пут-опціону ведмежа, трейдер купує пут-опціон, продаючи ще один пут-опціон того самого розміру з тією самою датою закінчення терміну дії (OTM). Це дає трейдерові можливість знизити загальні витрати (докладніше про це — в подальших розділах).

Джерело: Методика роботи з опціонами