Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
За останні кілька років загальна зацікавленість криптовалютою, чи то Bitcoin, Ether, чи різними альткоїнами, зросла. Наразі криптовалюта — це гаряча тема бесіди на різних платформах соціальних мереж, зокрема TikTok, Twitter і YouTube. Статистика показує, що 31% людей у віці від 18 до 29 років і 21% людей у віці від 30 до 49 років впали в криптовалюту. Глобальний ринковий капітал криптовалюти наразі становить $880 млн, і це не лише активи, які набувають популярності.
Наразі для торгівлі на ринках криптовалюти доступний ряд криптовалютних деривативів і ф’ючерсів. Криптовалюти — це дериватив — фінансовий інструмент, який можна використовувати для хеджування або дослідження та спекуляції вартості активу.
Зокрема, крипто-опціон дає покупцеві право (без зобов’язань) купити або продати базову криптовалюту за фіксованою ціною в зазначену дату закінчення терміну дії (або до неї). Право купити базову криптовалюту називається «кол», а право продати — «пут».
У 2013 році співзасновник Ethereum Віталік Бутерін опублікував офіційний документ, у якому детально описано діяльність блокчейну, зокрема його механіку, заявки та потенційні сфери, які викликають занепокоєння. Через два роки Бутерін і Джо Любін, засновник запуску програмного забезпечення блокчейну ConsenSys, спільно запустили платформу Ethereum.
Засновники Ethereum прагнули побудувати електронну програмовану мережу з випадками використання, крім можливості безпечної торгівлі віртуальною валютою. У 2016 році група учасників мережі Ethereum отримала контрольний контроль за своїм блокчейном. У червні того року хакер скористався можливістю вкрасти понад $50 млн на Ether, залученого для проєкту. [Незважаючи на те, що особа хакера залишається неперевіреною, різні джерела вказують на те, що генеральний директор TenX Тобі Хенісч, який заперечує претензії.]
Щоб відновити викрадені кошти, учасники Ethereum проголосували за жорсткий форт, і народився Ethereum Classic (ETC). Однак невелика частина спільноти вирішила залишитися в оригінальному блокчейні Ethereum.
З моменту запуску Ethereum піднявся на друге місце рейтингу криптовалют CoinMarketCap і з того часу зуміла зберегти свою позицію. Станом на 22 червня 2022 року ринкова капіталізація становить приблизно $136 мільярдів.
Сьогодні опціонами на ETH можна торгувати на різних біржах криптовалют. Крипто-опціони, як-от опціони на ETH, популярні тому, що відкривають великі можливості для використання кредитного плеча. Замість того, щоб платити $1150 за 1 ETH, можна витратити куди меншу суму на опціони на ETH, і в такий спосіб формально володіти більшою кількістю Ethereum.
У широкому сенсі, опціони на ETH можна класифікувати на дві категорії: Опціони кол-опціонів (болтові ставки) і пут-опціони (ведмежий). Хоча для купівлі активів використовуються кол-опціони, пут-опціони використовуються для продажу активів.
Європейський. Це тип опціонів, що дає трейдерові змогу виконати контракт лише в момент закінчення його терміну дії.
Американська: Покупці американських опціонів можуть виконувати контракти в будь-який час до закінчення терміну дії. Оскільки американські опціони забезпечують більшу гнучкість, зазвичай вони дорожчі за європейські або бермудські.
Бермудський. Бермудський тип — різновид американських опціонів з обмеженнями. Тут є два терміни, коли опціон можна виконати — дата закінчення та певні дати до неї.
Трейдери криптовалют можуть купувати опціони заради зростання капіталу або продавати їх, заробляючи премію. Й опціони кол, і пут можна купувати та продавати. Однак важливо зауважити, що жоден із цих варіантів не позбавлений ризиків.
Ethereum ґрунтується на блокчейні — децентралізованому розподіленому публічному реєстрі, який перевіряє та реєструє всі транзакції. У блокчейн-транзакціях криптографія використовується для забезпечення безпеки мережі та перевірки транзакцій.
Користувачі можуть «майнити» ETH, проводячи на комп’ютерах складні алгебраїчні розрахунки. Перевірені в такий спосіб трансакції виконуються в мережі блокчейну й додають нові блоки. Як нагороду трейдери отримують криптовалютні токени, і на платформі Ethereum ці токени звуться Ether або ETH.
Мережу Ethereum можна використовувати для зберігання даних і запуску децентралізованих програм (DApps). Користувачі навіть можуть розміщувати програмне забезпечення на блокчейні Ethereum.
Опціон у трейдингу — це угода, що дає її власникові право (без зобов’язання) купити або продати актив в погоджену дату й за фіксованою ціною.
Є два основні типи опціонів на ETH:
Опціон кол («бичачий»)
Варіант кол-опціону дає власникам право купити певну суму Ether у певну дату за заданою ціною.
Опціон пут («ведмежий»)
Опціон пут надає власникам право продавати певну суму Ether на певну дату за певною ціною.
Основні чинники, що визначають ціну опціону, це:
ціна базового активу,
часова премія,
передбачена волатильність.
Ціна опціону кол збільшується зі зростанням ціни базового активу. І навпаки, ціна опціону пут зі зростанням ціни базового активу знижується.
Основні торгові майданчики для купівлі опціонів на ETH — це централізовані біржі, як-от FTX або KuCoin. На деяких біржах розрахунки за крипто-опціонними контрактами виконуються в традиційних грошових коштах, на інших після здійснення угоди інвесторам фізично постачаються криптовалютні активи. Перед обранням майданчика для торгівлі треба оцінити такі чинники, як вартість операцій на платформі, ліквідність активів та індивідуальна торгова стратегія.
Останнім часом некастодіальні торгові системи опціонів на Ethereum зростають. Хоча опціонні платформи не дуже рідкі, вони сумісні з децентралізованим фінансовим блоком (DeFi) Ethereum. Більшість бездозволених торгових систем опціонів моделюються відповідно до стандартних протоколів опціонів.
Крипто-опціони можуть бути доступною й менш ризикованою альтернативою безстроковим свопам і ф’ючерсам. Як і інші деривативи, опціонні контракти дають трейдерам змогу робити ставки на майбутню ціну базового активу. Розрахунки за опціонами можуть проводитись у традиційних грошових коштах (доларах США) або криптовалютах (Bitcoin, Ether тощо).
Цільова ціна будь-якого опціону відома як «страйк-ціна». Саме вона визначає, чи може опціон бути виконаний. Вартість опціону залежить від різниці між страйк-ціною та ціною базового активу.
Страйк-ціна опціону кол — це ціна, за якою власник опціону може купити актив. З іншого боку, страйк-ціна опціону пут — це ціна, за якою актив можна продати. Страйк-ціна є стандартизованою. Це означає, що вона визначається в наперед відомій грошовій сумі.
Дата закінчення терміну дії опціону на Ethereum — це кінцевий термін виконання опціонного контракту. Опціон, що добігає закінчення терміну дії «в грошах», дає своєму власникові вибір: виконати опціон або закрити позицію, щоб отримати прибуток. Якщо на дату закінчення терміну дії опціон «без грошей», він втрачає всю свою вартість. Якщо ви не маєте наміру виконувати опціон, то можете вийти з контракту, перш ніж настане кінцевий термін, й отримати прибуток або втратити гроші.
Така ситуація складається, коли страйк-ціна опціону вигідніша за ринкову ціну базового активу. Опціон кол «у грошах» дає своєму власникові змогу купити актив за ціною, нижчою за ринкову. Коли «в грошах» опціон пут, його власник може продати актив за ціною, вищою за ринкову.
Страйк-ціна опціону «з грошима» (OTM) більша за ринкову вартість базового активу, тоді як пут-опціон OTM має страйк-ставка, яка нижча за ринкову ставку базового активу.
Однак трейдер усе ж може отримати вигоду від купівлі опціону «без грошей». Один із можливих сценаріїв: він купує менш дорогий опціон «без грошей», близький до того, щоб опинитись «у грошах». Отже, попри те, що наразі опціон «без грошей», він може стати вартий більше за суму, яку за нього заплатив трейдер.
У такому разі ціна базового активу дорівнює страйк-ціні опціону.
У визначенні вартості опціонів на ETH або Ether свою роль відіграє багато чинників. На утворення ціни впливає декілька змінних, і їх усі треба брати до уваги, перш ніж укладати контракт.
Опціони ETH дають користувачам змогу хеджувати ризики та покращувати рівновагу ринку, надаючи можливості для арбітражу. Вони є економічно ефективними, оскільки вони не вимагають попередньої оплати під час укладання контракту. Ще одна перевага полягає в тому, що вам не потрібно виконувати контракт, якщо ви цього не хочете — ви можете відмовитися від контракту. Крім того, опціони підвищують ліквідність ринку.
Ринок опціонів на ETH доволі волатильний. Як і в інших класах активів, трейдери мають кращі шанси на прибуток, якщо ринок рухається на їхню користь.
Для покупців головна перевага зважених інвестицій в опціони — у тому, що вони не зобов’язані виконувати контракт, якщо не хочуть. Ризики крипто-опціонів обмежуються сплаченою премією. Якщо ринок рухається не на користь покупця опціону, втрати не перевищують початкову інвестицію.
Якщо ви хочете диверсифікувати свій портфель опціонами, опціони ETH можуть бути хорошою точкою входу. Крім того, за допомогою Bybit ви можете торгувати іншим типом криптовалюти — опціонами Bitcoin.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.