Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Bybit Learn

Опціони

На фондовому ринку опціони є популярним торговим класом, а криптовалютні опціони набувають популярності як серед установ, так і серед громадськості.

На перший погляд, крипто-опціони можуть здатися чимось чужорідним… особливо для необізнаних. І хоча ця концепція технічно складніша за повсякденну торгівлю, не треба лякатися. Якщо розділити її на невеличкі частки інформації, крипто-опціони стають не такими неосяжними, як можна було б подумати. Для початківців розповімо, як формується ціна крипто-опціонів.

По суті ціна крипто-опціону визначається двома ключовими параметрами: внутрішньою та зовнішньою вартістю. У цій статті ми розглядаємо ціноутворення крипто-опціонів та заглиблюємося в різні аспекти того, що робить їх корисними. Якщо, читаючи цю статтю, ви відчуєте, що заплуталися, просто влаштуйтеся зручніше й дочитайте до кінця… Обіцяємо: зрештою все стане на свої місця.

Що таке крипто-опціони?

Опціон можна визначити як «угода, яка надає покупцеві право (не зобов’язання) обмінюватися або купувати поточні або наявні інвестиції за попередньо визначеною ціною до певної дати». 

 відповідає тій самій базовій логіці, що й опціон на акції, але має більше можливостей для кредитного плеча.

Певною мірою опціони знижують небезпеки та витрати, пов’язані з купівлею акцій. Це корисна методика торгівлі цифровими активами. Опціони дають інвесторам чудовий шанс передбачити або вгадати майбутню вартість базового активу, який потім можна купити у фіатній або цифровій валюті. 

Криптовалютні опціони, мабуть, є більш бажаними, ніж їхні біржові аналоги, оскільки криптовалюти, такі як 

, можуть коштувати тисячі доларів за монету/токен. Завдяки криптовалютним опціонам ви можете інвестувати в певну криптовалюту, не володіючи фактичним активом, і отримувати експоненціальний прибуток на нижчому рівні ризику.

Внутрішня вартість опціону кол

Можливо, це поняття є найпростішим для розуміння. Вважається, що опціон має внутрішню вартість, якщо він чогось коштує на момент закінчення терміну його дії. 

Наприклад, припустімо, що ринкова вартість активу становить $70, а інвестор має кол-опціон вартістю $60 кожен. Цей кол-опціон має внутрішню вартість і оголошений як

 оскільки на момент закінчення терміну дії інвестор може придбати сотню акцій за $60 замість поточної ринкової вартості в $70. 

Отже, внутрішня вартість визначається як різниця у вартості між опціоном кол і ціною базової акції. У наведеному прикладі це $70 – $60 = $10.

Крім того, кол-опціон оголошується як

 якщо на момент припинення його дії він не має внутрішньої вартості. Після подібної ілюстрації, припускаючи, що ціна акцій падає до $50, вона не матиме внутрішньої вартості, оскільки жоден інвестор не викличе $60, коли поточна ринкова вартість становить $50. Це робить його нічого не вартим.

Внутрішня вартість опціону пут

Вважається, що опціон пут має внутрішню вартість, якщо його ціна вища за поточну ціну акції. 

Припустімо, інвестор купує опціон пут на $75, коли ринкова ціна становить $70. Інвестор вільний укласти угоду за $75 попри поточну ринкову ціну. Як і у випадку вище, внутрішня вартість розраховується як різниця у вартості між ціною опціону та акцій. У наведеній ситуації це $75 – $70 = $5. Це означає, що кожна акція зберігає внутрішню вартість $5.

І знову ж таки, якщо припустити, що ціна зросла до $80, а опціон пут коштує $75, то такий пут вважається «без грошей», оскільки продавець може реалізувати його тільки за $75 замість ринкової ціни акції $80, що робить опціон пут нічого не вартим.

Зовнішня вартість — це суміш декількох змінних, включно з передбаченою волатильністю та часовим розпадом, які ми розглянемо в цій статті пізніше.

Які бувають типи крипто-опціонів?

Фактично, є два типи опціонів: кол і пут. Опціон кол дає змогу інвесторові придбати базовий актив, а опціон пут — продати його.

Купуючи цей опціон, інвестор (покупець) отримує свободу для придбання контрактів у постачальника зазначеного активу за фіксованою вартістю, яку зазвичай називають «

 Це валютне вікно доступне лише протягом обмеженого періоду часу, оскільки покупець повинен скористатися своїм «колом» до конкретної дати закінчення терміну дії. 

 зазвичай утримується в очікуванні зростання ринкової ціни акції. Це пов’язано з тим, що в сценарії, коли ринкова ціна перевищує страйк-ціну, інвестор купує акції у продавця за страйк-ціною, яка нижча за поточну ринкову ціну, що призводить до прибутку.

І навпаки, якщо ціна акції знижується, й інвестор дожидає до закінчення терміну дії опціону кол, то єдиним його збитком стає премія (певна сума, сплачена на купівлю опціону).

 дає покупцеві право змусити постачальника «пут» сплатити сотню акцій певної акції за страйк-ціною від них. Опція пут утримується з упередженістю, щоб побачити падіння ринкової ціни певної акції, значно нижче страйк-ціни. Коли це трапляється, продавець, що уклав угоду на пут, має сплатити за акції ціну страйк, що є вищою за поточну ринкову ціну, і це приносить покупцеві прибуток.  

Однак якщо замість того, щоб знижуватися, ринкова ціна зростає, то найрозумніше дати опціону добігти закінчення терміну дії, втративши тільки премію. Опціон пут працює як система захисту або як тип страхування, що вбезпечує покупця від надмірного зниження вартості акції.

На які чинники треба зважати

На вартість опціону неминуче діють кілька чинників, які можна назвати зовнішньою вартістю. Ось ці чинники:

Коливання ціни базової акції безпосередньо впливають на вартість опціонів — як кол, так і пут. Природно, що зростання ціни певної акції підвищує ціну опціонів кол на неї — на тій підставі, що акцію можна придбати дешевше за ціну, що склалася на ринку. Так само, падіння ціни акції призводить до зростання ціни опціонів пут — на тій підставі, що акції продаються дорожче за ціну акції, яка знижується.

 досить складна. Його підтримує компонент, який називається 

 Цей фактор враховує ринкову вартість акції за вказаний проміжок часу. 

Зважаючи на часовий інтервал опціону, трейдер має регулярно вводити до своїх розрахунків майбутню волатильність. Звичайно, жоден трейдер не знає, що станеться на фінансових ринках далі. Трейдер може робити припущення на основі розрахунків, аналізуючи минулі змінні, як-от прибутки, відсоткові ставки та проміжок часу.

Ці фактори породжують те, що відоме як непряма волатильність, що є важливим індикатором, який використовують 

 для оцінки можливого періоду виникнення майбутньої волатильності.

Непряма волатильність використовується для визначення ціни опціонів, незалежно від того, дешеві вони чи дорогі. Що вища

 то вищий рівень премій і навпаки. Після того, як інвестори повністю втілюють цю концепцію, вони можуть спостерігати, коли купувати (коли комісія за премію низька) або коли не купувати (коли ціна за премію дорога).

3. Дата закінчення терміну дії

Час — це проста концепція у реальному світі. Однак для повного розуміння впливу на акції потрібен великий досвід і дослідження через концепцію, відому як 

. Час природно залежить від трейдера акцій, тобто ціни акцій хороших організацій зазвичай зростають протягом певного періоду часу. 

З іншого боку, для трейдера опціонів час може стати супротивником. За умови, що за певну кількість днів відчутної зміни ціни акції не відбувається, це автоматично призводить до зниження вартості опціону. Крім того, вартість опціону зазвичай знижується з наближенням до закінчення його терміну дії. 

Припущення щодо ціни опціону

У визначенні ціни опціону використовується кілька моделей — і кожна з них ґрунтується на різних припущеннях. У багатьох таких моделях враховується кілька змінних, зокрема ціна страйк, волатильність, поточна ринкова ціна, відсоткові ставки та час до закінчення терміну дії. Вони дають змогу досить точно спрогнозувати ціну опціону (або зробити правильні висновки щодо неї). 

Серед багатьох моделей, що використовуються для цінових опціонів, кількома помітними є

. Усі ці моделі мають однакову мету: розрахувати шанси на те, що опціон опиниться «в грошах» на момент закінчення терміну дії, щоб йому можна було дати грошове вираження.

Модель Блека — Шоулза

Тут ми розглянемо одну з найвідоміших моделей — модель Black-Scholes, щоб зрозуміти, як вона працює.

 об’єдналися та створили формулу для отримання теоретичної ціни деривативів із часом до закінчення терміну дії. У 1973 році вони опублікували модель ціноутворення, яку зараз називають початком еволюції для сучасного ринку опціонів.

Формула моделі Блека — Шоулза: 

Як видно з поданого вище зображення, модель Блека — Шоулза загалом містить 7 змінних:

Ось деякі припущення, що робляться щодо цих змінних: 

Незважаючи на те, що модель Black-Scholes дуже поважається, усі її припущення зараз не мають правдивості. Це внесло 

 відповідно до ринкових умов. Є також інші моделі, які слід враховувати у цінових опціонах.

Крипто-опціони та опціони на акції

Хоча фондовий ринок може бути нестабільним, ринок криптовалюти є 

. Наприклад, у 2021 році Bitcoin втратив більшу частину своєї вартості за кілька місяців, але пізніше оцінив її на 100%, по суті, подвоївши її вартість. [Примітка редактора: Щоб оцінити ступінь волатильності на ринку криптовалют, досить лише поглянути на тиждень, що почався 10 травня 2022 р.]

Така непередбачуваність робить криптовалютну торгівлю викликом для непідготовлених фінансових інвесторів. На відміну від опціонів на акції, де 1 контракт еквівалентний 100 акціям у криптовалюті, 1 контракт еквівалентний 1 акції (наприклад, 1 BTC). 

Підкріплення/залежність

 в організації, тому ефективність акцій залежить від процвітання організації протягом тривалого часу. Оскільки криптовалюта здебільшого не підтримується ресурсами або доходом, вона значно залежить від сприятливих громадських і корпоративних намірів підвищити ціну.

Було виявлено, що ринки акцій і криптовалюти значною мірою корелюють, і ця кореляція зростає 

 Коли фондовий ринок знаходиться в червоному кольорі, основні інвестори (наприклад, фінансові установи, кити криптовалюти) можуть вирішити ліквідувати криптоактиви на користь акцій, що призведе до зниження цін першого.

Крипто-опціони торгуються цілодобово, а опціони на акції зазвичай доступні тільки робочими днями в звичайні години відкриття ринків (із 9:00 до 17:00).

Купівля крипто-опціонів

Почати торгівлю крипто-опціонами просто. Досить зробити такі три кроки:

Є кілька платформ із різними пропозиціями, і вони відрізняються за безпекою, надійністю, простотою доступу та використання. Універсального рішення, що пасувало б усім, тут немає. Тому для пошуку найкращого варіанту радимо вивчити це питання самостійно.

Чи є крипто-опціони доброю інвестицією?

Фундаментальна перевага купівлі крипто-опціонів кол полягає в тому, що трейдер не має брати на себе зобов’язання до виконання контракту, якщо продавець волів би цього не робити. Ризик купівлі опціону обмежений сумою, сплаченою як премія. Це означає, що в разі, коли ринок рухається проти трейдера опціону кол, трейдеру не доводиться перейматися через збитки, окрім суми премії. Завдяки такому високому потенціалу для отримання прибутків із обмеженим збитком крипто-опціони є доброю інвестицією.

[Примітка редактора. Однак будьте обережні: не кидайтеся до крипто-опціонів виключно через ажіотаж і ніколи не вкладайте суму понад ту, яку готові втратити.]

Криптовалютні опціони стають дуже популярними. З точки зору трейдера, рівень кредитного 

 у криптовалютних опціонах, а також зменшення збитків, які вони надають, роблять їх чудовими інвестиційними можливостями.

Як ми вже говорили раніше, спочатку все може здатися технічно й складним, але приділяючи час, щоб зрозуміти опціони на криптовалюту та

, ви зможете стати експертом.

Ціни на опціони: Як це працює і чому це важливо

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг