Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Gold й срібло, два основні у світі фізичні дорогоцінні метали, завжди мали популярність серед інвесторів, особливо в період нестабільності ринку або спадів. Часто вони об’єднані як активи з безпечною гавань, проте мають значні відмінності. Gold розглядається як найкращий безпечний гавань з набагато меншою волатильністю, глибшою ліквідністю та вищим інституційним накопиченням. З іншого боку, срібло часто — це страйкінг інвесторів, які люблять збалансувати захист вартості з короткостроковим потенціалом зростання.
Коли ринки страхують або невизначеність висока, цінні метали є одними з найінтелектуальніших активів для потенційних інвестицій. Чи має це велике значення, якщо ви інвестуєте в будь-який метал? Які конкретні ринкові умови та цілі підходять кожному з них? А які найвідповідніші відмінності між золотом і сріблом для вас як інвестора? У цій статті ми розглядаємо вічно важливу тему золота порівняно з сріблом і надаємо відповіді на ці запитання.
Ключові висновки
Два популярні у світі дорогоцінні метали, золото та срібло, часто об’єднуються разом, але мають значні відмінності щодо волатильності та інвестицій.
Gold високоефективне як безпечний актив для використання як хеджування проти ведмежих ринків або невизначеності, тоді як срібло краще підходить для стратегій, орієнтованих на зростання, через його вищу волатильність і схильність до циклів промислового попиту.
Gold протягом століть розглядалося як відмінний магазин вартості та безпечного активу. На сучасних фінансових ринках жовтий метал є сильним суперником титулу короля з безпечною ганею. Gold зазвичай має високий ступінь стабільності ціни: воно зазвичай розглядається як актив низької волатильності порівняно з іншими популярними інвестиційними інструментами, такими як акції, криптовалютні, форексні або інші товари. Він має тенденцію до особливої ефективності за падіння або ринкової невизначеності, орієнтованих на зростання класу активів.
Однак популярність дорогоцінного металу не обмежується періодами паніки або спаду. Центральні банки по всьому світу регулярно або структуровано купують золото, щоб збільшити свої національні ресурси, часто незалежно від ринкових циклів. Цей попит на центральний банк допомагає підтримувати ціну золота, навіть коли фінансові ринки є оптимістичними, хоча менш позитивний ринок — це точний сценарій, за якого золото сягає найбільше.
Silver — це найвідоміший компаньйон у наборі дорогоцінних фізичних металів. (Так, є й інші, як-от платина та паладій.) Подібно до золота, срібло розглядається як магазин цінності та потенційного хеджування на ведмежих ринках, хоча й значно нижче.
Silver має вищу волатильність, ніж золото, що робить його менш привабливим, ніж найкраща безпечна гавань. Однак така ж більша волатильність також означає, що срібло має більший потенціал зростання, ніж золото, що робить його хорошим вибором для трейдерів, які хочуть поєднати хеджування з спекуляцією.
Крім того, що це дорогоцінний метал, срібло також є важливим промисловим товаром. Різні галузі та виробничі ніші, зокрема технологія та сектори зеленої енергії, широко використовують срібло. Цей промисловий попит є значним фактором коливань у пропозиції універсального металу по всьому світу.
Оскільки золото є основним активом безпечного зберігання на ринку, який широко використовується центральними банками та інституційними інвесторами, великі макроекономічні дані мають ключовий вплив на його ціну. Інфляція та відсоткові ставки в основних економіках, особливо в США, значно впливають на ціну золота. Коли рівень інфляції зростає, багато інвесторів хвилюються про збереження дійсної купівельної спроможності активів, що призводить до поспіху до золота.
З іншого боку, вищі відсоткові ставки можуть наносити падіння або помірну ставку зростання для ціни золота. Коли відсоткові ставки зростають, інші класи активів з низьким рівнем ризику, як-от готівка та урядові казначейства, стають привабливішими для інвесторів, створюючи менш сприятливе середовище для золота.
Геополітичні проблеми, як-от торгові війни, великі збройні конфлікти та інші міжнародні політичні події, також можуть мати великий вплив на ціни золота. Загалом, що більш похмурою є перспектива світової економіки та фінансових ринків, то привабливішим стає жовтий метал для інвесторів по всій раді.
Досить часто ціна срібла також отримує вигоду від економічних або фінансових спадів, хоча й у менш надійному або вираженому масштабі, ніж ціна золота. Насправді значні спади або ринкові паніки можуть затьмарити ціну срібла, якщо інвестори зроблять особливо великий рух до найбезпечніших активів: золото, облігації та готівка.
Так само, як на ціну золота сильно впливають макродані та глобальні невизначеності, на вартість срібла значно впливає попит різних галузей. Список промислових нічей, що впливають на срібну ціну, вражає, зокрема електроніку, сонячні панелі, EV, батареї, фотографію та очищення води, і це ще не все.
Бурхливе промислове виробництво призводить до підвищення цін на срібло, а спади виробництва послаблюють позицію срібла. Це навряд чи дивно, оскільки згідно з оцінками промисловий попит становить принаймні половину від річного використання дорогоцінного металу.
На відміну від срібла, на золото впливають промислові цикли, при цьому майже 10% його пропозиції спрямовано на фактичне використання в виробництві. Можна безпечно сказати, що промисловий попит є надзвичайно скромним, якщо не незначним, змінним за ціною золота.
Як зазначалося раніше, ціна срібла значно летючіша, ніж ціна золота. Стабільність ціни Gold є його основною перевагою, що привертає до нього велику кількість інвесторів, які не схильні до ризику. На відміну від цього, схильність срібла до промислових циклів, а також його більша популярність серед інвесторів, орієнтованих на спекуляції, призводить до значно більш вираженого зростання та падіння на графіку цін.
Було помічено, що ціна срібла може демонструвати вдвічі вищу волатильність, ніж ціна золота. Насправді, велика різниця в рівнях волатильності часто спонукала деяких аналітиків ставити під сумнів, чи має срібло навіть розміститися на столі безпечних активів. Такий аналіз стверджує, що цінність срібла для інвесторів в основному обмежена спекулятивним потенціалом металу.
І золото, і срібні інвестиції пов’язані з ринковим ризиком, хоча ризик для останньої вищий через його волатильність. На ціну Silver також може значно впливати промисловий попит і невідповідність пропозиції або порушення. Його ціна також набагато нижча за ціну золота, хоча ринки для обох металів загалом мають високий рівень ліквідності.
У той же час нестабільний характер срібла робить його більш придатним для короткострокових стратегій зростання з вищим ризиком. Трейдери, які зацікавлені в короткострокових прибутках, можуть використовувати волатильність активу, особливо в моменти, коли цінний ринок металів характеризується сильними тенденціями (для довгих позицій) або спадками (для коротких позицій).
На відміну від цього, довгострокові стратегії, особливо ті, що спрямовані на зниження ризику або збереження вартості, надають перевагу золотому. Основний ризик довгострокових інвестицій у золото — це вартість можливостей, якщо ринки стануть позитивними, а інші активи принесуть більшу вигоду, а ваш капітал залишиться припаркованим у жовтому металі.
Якщо ви консервативний інвестор з довгостроковою орієнтацією, золото може стати чудовим доповненням до вашого портфеля. Це особливо стосується випадків, коли ви вважаєте, що фінансові ринки, ймовірно, залишаться поповненими на часовий горизонт ваших інвестицій. Gold допомагає зберегти капітал, як і жоден інший популярний актив. Він часто продовжує зростати або рухається вбік, коли затуплюються активи, орієнтовані на зростання.
Під час серйозних збоїв на ринку ціна золота також може дещо знизитися, якщо інвестори вирішать перемістити свій капітал у короткострокові казначейства, фіатну валюту та еквіваленти готівки. Однак навіть за такого сценарію ціна золота, ймовірно, значно різко впаде, ніж ціна більш орієнтованих на ризик класів активів, як-от акції або інші товари.
Крім того, золото є поширеним диверсифіатором у консервативному портфелі, часто разом із пайовими коштами, акціями та облігаціями.
Для інвесторів, орієнтованих на зростання, найкращим вибором може бути срібло. Він має більший потенціал і може сильно зростати в перегонах товарів. На відміну від золота, срібло часто використовується для тактичних короткострокових стратегій, щоб отримати прибуток від його нестабільних циклів.
Спираючись на історичні тенденції, на бичачих ринках срібло часто реагує більш позитивно, ніж золото. Ось чому ці два метали часто знаходяться в одному портфелі: золото для спадного ринку та срібло для буйлента.
Деякі інвестори віддають перевагу прямому використанню фізичного золота або срібла. Зазвичай це має форму золотистого та сріблястого бичачого, наприклад, батончиків і монет. Стандартизований золотистий бичок часто випускається у вигляді батончиків об’ємом 400 унцій, тоді як схожі срібні батончики мають вагу від невеликих роздрібних розмірів до 1000 унцій. Якщо ви купуєте фізичне золото або срібло, ви можете зберігати та самостійно обробляти їх або, як варіант, використовувати послуги ліцензованих і регульованих компаній, які забезпечують зберігання та, за запитом, фізичну доставку активів вам.
Використання цих провайдерів зберігання популярне з міркувань безпеки. Зазвичай авторитетні компанії зі зберігання зберігають ваші фізичні активи в дуже безпечних сховищах, захищених страхуванням, камерами спостереження та озброєним персоналом.
Замість фізичної бичачості ви можете інвестувати в цілу низку регульованих фінансових продуктів із золота та срібла. Це набагато поширеніший шлях інвестування в золото та срібло, ніж фізична власність. Серед популярних продуктів у цій сфері — фонди біржового ринку (ETF), контракти на різницю (CFD) і ф’ючерсні контракти, які відстежують ціни золота та срібла.
Порівняно з фізичним володінням, ці продукти пропонують набагато більшу гнучкість, універсальність і ліквідність. Наприклад, CFD та ф’ючерси дозволяють відстежувати спотові ціни цих металів без необхідності їх купувати. Однак високорегульований характер CFD створює нетривіальні бар’єри для входу для багатьох роздрібних інвесторів. Приклад.
CFD зазвичай недоступні для інвесторів роздрібної торгівлі в США.
Ф’ючерси мають значні мінімальні вимоги до капіталу.
Як ф’ючерси, так і ETF у США вимагають від резидентів інших країн відкривати міжнародний брокерський акаунт, який часто включає кілька рівнів комісій.
У той же час платформа TradFi Bybit пропонує набагато доступнішу та гнучкішу альтернативу для інвестицій у золото та срібло для роздрібних трейдерів по всьому світу. Bybit TradFi дає змогу торгувати традиційними класами активів, як-от дорогоцінні метали, інші товари, акції, ринкові індекси та форексні пари, використовуючи кошти Tether (USDT) як заставу. Як золото, так і срібло доступні на Bybit TradFi як CFD, і ґрунтуються на таких популярних валютах, як долар США та австралійський долар.
Приймаючи інвестиційне рішення, вам не потрібно вибирати між золотом і сріблом. Два метали мають власні унікальні характеристики, які доповнюють один одного. Gold — це чудовий хеджування на ведмежих ринках, а срібло може забезпечити чудовий прибуток, коли переважає позитивний настрій. Тому замість того, щоб класти всі свої яйця в один кошик, обравши один із металів, доцільно диверсифікувати, інвестуючи в обидва боки.
Популярною стратегією є використання 70% від вашого дорогоцінного розподілу металів для золота як основного активу та збереження 30% срібла як супутника для потенціалу зростання.
Ці дорогоцінні метали можуть забезпечити чудову вартість диверсифікації портфеля з іншими класами активів. Наприклад, рівні та золото часто мають низькі або негативні кореляції. А в умовах з високою інфляцією, коли облігації зазвичай стикаються з продажем, золото та срібло можуть бути дуже гарними.
Зв’язок двох дорогоцінних металів із криптовалютою є менш чітко визначеним. Оскільки криптовалюта є окремим активом, який зростає, багато інвесторів використовують її разом із золотом для збалансування свого портфеля.
Перш ніж розподіляти гроші на золото чи срібло, важливо уникнути деяких поширених помилок. По-перше, не поводьтеся зі сріблом як із «дешевим золотом». Історія фінансових ринків чітко показує, що срібло не лише більш нестабільне, але й може дещо відрізнятися від золота, особливо коли на нього впливають цикли промислового попиту та пропозиції.
Значно вища волатильність Silver також є одним із ключових факторів, які слід враховувати. Деякі інвестори можуть загалом розподілятися на срібло під час циклів гіп-категорії, лише щоб зазнати болісного обвалу.
Gold й срібло, два історично популярні дорогоцінні метали, мають значні відмінності. Gold — це класичний безпечний актив, який може допомогти вам захистити свої багатства в період невизначеності або спадів, тоді як срібло більше підходить для стратегій зростання. На якому з них вам слід зосередитись більше у своєму портфелі, зрештою залежить від ваших індивідуальних інвестиційних цілей і толерантності до ризиків. Як завжди, важливо проводити власне дослідження, розуміти пов’язані з цим ризики та визначати, як срібло може вписатися у вашу ширшу торгову стратегію.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.