Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Bybit Learn

DeFi

Solend — це децентралізований протокол кредитування, що працює в мережі Solana. Дізнайтеся все про нього, у тому числі про його найближче збоїв у цій статті.

 звертає увагу на ринок. Алгоритмічний децентралізований протокол кредитування та позик, побудований на Solana, Solend відкрив шлюзи для користувачів Solana, щоб збільшити методи, які вони можуть використовувати для отримання прибутку від ринку. Завдяки таким видатним інвесторам, як 

 та багатьом іншим, Solend здобув вражаючу тягу, досягнувши 

 через місяць після запуску, досягнутих навіть до можливостей майнінгу ліквідності. 

Наприкінці червня 2022 року Solend знову захопив головну сторінку кількох фінансових новин. Однак цього разу причини були не такими сприятливими. Занепокоєння щодо ліквідації акаунта кита в Solend змусили користувачів панікувати про можливе значне падіння, що призвело до інтенсивних обговорень. 

, також вплинули на Solend.

У цій статті ми розглянемо, що таке Solend, як майже сталося велике падіння та який вплив воно постраждало від падіння FTX.

  Це дозволяє користувачам позичати 

за допомогою алгоритмічного методу для визначення відсоткових ставок і сум застави.

 у серпні 2021 року. У той час популярність Solana зросла через її швидкі трансакції та низькі комісії. Додавання протоколу кредитування до екосистеми Solana приваблило багато ринкових інтересів. Тепер користувачі можуть отримувати більший дохід, ніж раніше.

Виплата починається з досить основної передумови: Користувачі можуть вносити активи на свої Solend-акаунти, щоб заробляти відсотки. Вони також можуть використовувати ці депозити як заставу для виведення позик. Основна мета платформи — децентралізувати кредитування. 

Позичальникам не потрібно брати офіційну довгострокову позику або виправдовувати свою потребу в ній. Натомість платформа дає змогу отримувати короткострокові позики з простішими депозитами та без тривалого процесу андеррайтингу. 

 автоматично призначають ліміти кредитування та стягують відсотки.

Щоб використовувати Solend, користувачі повинні мати Solana 

. Криптоактив SOL є основою цього протоколу кредитування на основі Solana. Користувачі можуть за бажанням переходити до різних номіналів, але SOL — це нативна валюта платформи. Solend має різні «пули» доступних криптоактивів, які працюють з різними валютами. Наприклад, 

 дає користувачам змогу позичати або позичати криптовалюти, такі як 

 дає користувачам змогу працювати з усіма 20 криптоактивами, які наразі підтримує платформа.

Після того, як користувач під’єднає свій Solana-гаманець до платформи кредитування та додасть SOL до свого акаунта, він може почати позикувати або позичати різні типи криптовалюти. Опціон 

 дає користувачам змогу побачити, скільки відсотків вони можуть заробити, тоді як опціон 

» показує користувачам, скільки вони можуть позичити за допомогою своєї поточної криптовалютної ставки.

Кожна позика, яку приймають користувачі, має поріг ліквідації. Якщо криптовалютні значення змінюються таким чином, що позика перевищує поріг ліквідації, активи користувачів можна ліквідувати. Потім кошти переходять до позикодавців як застава для позики.

Основні особливості рішення

Є багато інших схожих платформ кредитування DeFi, таких як 

, але протокол кредитування на основі Solana від Solend має деякі особливі функції, які його відокремлюють.

Низькі комісії за трансакції

Багато користувачів вважають, що Solend корисний для інвестування, оскільки він має низькі комісії за транзакції. Ви можете швидко позичати та продавати криптовалюту, не потрапляючи в жертву з надмірною комісією за транзакції. Більшість комісій платформи — це лише комісії за протоколом, які ви сплачуєте за кожну позику. Ці комісії вносять вклад у страховий фонд платформи. 

Зазвичай комісія встановлюється на рівні приблизно 10 

 хоча вона може дещо відрізнятися залежно від того, яку сховищу ви використовуєте. Ви також сплачуєте комісію за будь-які транзакції в мережі Solana. Коли ви вперше взаємодієте з мережею, ви сплачуєте комісію SOL 0,01. Потім за кожну наступну транзакцію ви сплачуєте низьку комісію в розмірі приблизно 0,000005 SOL. Ці комісії набагато дешевші, ніж комісії за транзакції на більшості інших сайтів.

Підвищена масштабованість і зв’язок

На відміну від багатьох інших платформ кредитування, Solend надає пріоритет масштабованості. Він не вимагає від користувачів дотримуватися одного типу криптовалюти або виконувати лише транзакції низького рівня. Користувачі можуть використовувати широкий спектр криптоактивів, регулярно додаючи їх на платформу. Ви можете вибрати одну з цілої низки криптовалют, як-от нативні монети, стейблкоїни та монети-меми, тому, безумовно, існує багато універсальності.

Хороший досвід користувача

Незважаючи на багато функцій Solend, її мережа не складна для використання. Одним із його найбільш вражаючих аспектів є оптимізована інформаційна панель. Добре організований і приємний на вигляд, він інтуїтивно зрозумілий у використанні. Більшість людей можуть почати роботу, не вимагаючи розширених посібників або складних статистичних даних, які можуть призвести до помилок інвесторів.

Багато успіху Solend можуть бути пов’язані з 

 яку запустила мережа, щоб поточні користувачі могли заохотити інших зареєструватися за реферальним посиланням. Початковий користувач отримує невеликий фінансовий бонус за участь нового користувача. Наразі фінансовий стимул становить 20% від комісії за отримання кожної позики.

Ризики, пов’язані з використанням винагороди

Хоча платформа має кілька чудових переваг, використання її також супроводжується деякими потенційними проблемами. Перш ніж інвестувати в будь-які стратегії «Розчинення», вам потрібно знати про кілька ризиків.

Ліквідація Solend ґрунтується на цінових каналах 

 можуть повідомити про неправильні ціни, що призведе до неправомірної ліквідації.

Ризик смарт-контрактів

Зважаючи на те, що Solend — це алгоритмічний децентралізований протокол, криза його операційної системи полягає в смарт-контрактах, які полегшують позики та кредитування криптоактивів. Однак, як і будь-який інший тип програмного забезпечення, ці контракти можуть бути вразливістю. Наприклад, їх можна потенційно використати для викрадення або постійного заморожування коштів. 

Зверніть увагу, що такий ризик притаманний всім смарт-контрактам. Незважаючи на те, що цей ризик не можна повністю усунути, для його зменшення вжито кілька методів і кроків:

Інтелектуальний контракт Solend пройшов перевірку коду незалежною охоронною фірмою 

Програма винагород за виявлення багів

Програма Solend включила 

, яка виплачує до $1 млн, якщо користувач виявляє в коді критичну вразливість. Це стимулює відповідальне розкриття інформації замість хакерства.

Скарбник Solend у розмірі $20 мільйонів може використовуватися як страхування для основного пулу, якщо будь-яке використання або зламування призведе до втрати будь-яких коштів протоколу.

Ризик використання на 100% 

Протокол кредитування Solend працює лише тоді, коли користувачі вносять криптоактиви іншим особам для позики. Якщо в пулі не залишилося криптоактивів, що може бути так, 100% криптоактиву потрібно позичити, а будь-яке майбутнє виведення або позика стає неможливим. Це називається 100% використанням, і іноді це може бути проблемою.

Ця проблема вирішується, поки користувачі сплачують свої позики або більше користувачів постачають криптоактиви до пулу. 

Solend пропонує надлишкові застави, тобто кожна позика, яку пропонує платформа, повинна бути забезпечена заставою, що коштує більше, ніж сама позика. Однак вартість застави постійно змінюється. 

Якщо вартість вашої застави знизиться, 

 може визначити, що ваша позика нижча за порогове значення. На цьому етапі ви можете додати більше застави або дозволити ліквідувати наявну заставу. Однак ліквідація позиції призведе до штрафу. Якщо ви не звертаєте пильної уваги на свої позики та інвестиції, існує ймовірність випадкової втрати позики та необхідності оплатити витрати на ліквідацію.

Люди, які позичають на платформі Solend, потенційно можуть опинитися в ситуаціях, коли їхні позики не можуть бути покриті. Це може статися під час масштабних ліквідації або періодів нестабільності ринку. Коли багато активів ліквідуються одночасно, їх вартості може бути недостатньо для покриття позик користувача, що призводить до негативного балансу, відомого як поганий борг, який може завдати шкоди позикодавцю. 

Для управління цим ризиком Solend використовує 

 для ізоляції нових або більш ризикованих криптоактивів. Ці пули використовуються для перевірки криптоактивів, які мають меншу ліквідність і вищу волатильність, що створює можливість експлуатації та вважається ризиком для основного пулу. Крім того, для цієї групи криптоактивів також керуються ліміти депозитів і коефіцієнти застави.

Будь-який поганий борг, що виникає, заповнюється через страховий фонд. Однак цей страховий фонд поповнюється комісіями за транзакції — джерелом, яке не є безмежним і може потенційно закінчитися.

Міцний 2022 рік для роздачі

Лише в 2022 році Solend зіткнулася з багатьма складними ситуаціями, частково через нестабільні ринкові умови та збій великих установ, що призвело до зниження ціни різних криптоактивів. Ось три основні питання, з якими Solend довелося впоратися.

2 листопада 2022 року Solend був вражений оракле-роботом, що призвело до виникнення безнадійного боргу в розмірі $1,26 млн.

Постраждали три його фонди — Stable, Coin98 і Kamino USDH, оскільки експлуатація відновилася навколо 

 (USDH). У результаті ці три пули було деактивовано, а адреса експлуататора стала відомою біржам.

Зниження FTX та його вплив на рівень винагород

CEX, перетворило ринок на нестабільний. Зважаючи на те, що екосистема Solana мала тісні зв’язки з Sam Bankman-Fried (SBF), засновником FTX, 

 (TVL) екосистеми DeFi зазнала биття, частково пов’язаного з ціною SOL, яка вільно знижується.

2 листопада також вплинув на Solend, який одержав понад $280 мільйонів, і з того часу знизився до $28 мільйонів на момент написання цього листа (23 листопада 2022 року). Це є результатом виведення користувачів із протоколу, а також 

Крім того, Solend зіткнувся з проблемою, пов’язаною з ліквідацією китового акаунта. Невстановлений кит, який позичив $44 мільйони на суму $51 мільйон SOL, повинен бути ліквідований через падіння вартості застави SOL. Однак ліквідність ончейн SOL за 48 годин зробила величезне скорочення, коли ціна досягла 43%, і Соленду було важко ліквідувати акаунт кита.

Щоб залучити вкладників і спонукати позичальників погасити позики, тим самим покращуючи ліквідність, команда Solend намагалася вирішити цю ситуацію, збільшивши відсоткову ставку на SOL до більш як 2500%. Крім того, вони також створили акаунт Binance для обробки ліквідації SOL, оскільки ліквідність SOL була глибшою на Binance порівняно з самим ланчем Solana.

Незважаючи на рекомендовані зусилля команди Solend, яка пришвидшила ліквідацію акаунта кита, Solend тепер має поганий борг у розмірі $6,5 млн. Як Soju, керівник відділу розвитку бізнесу в Solend, написав у каналі Discord Solend: «Це дуже погано», оскільки ситуація ще не була повністю вирішена.

Неподалік від розчавлення

До падіння FTX наприкінці червня 2022 року у Соленда виникли труднощі з іншою ліквідацією кита. Цей конкретний інцидент захопив простір DeFi штурмом, тісно обговорив спільнота криптовалютних мереж Twitter і з’явився в новинних історіях.

Однією з ключових вразливостей Solend є те, що користувачі об’єднуються для створення пулу кредитування. Це може призвести до проблем, коли один позичальник, який називається 

, має значну присутність у протоколі кредитування на основі Solana. У червні розбій включав позичальника

, який отримав непогашену позику в розмірі $108 млн USDC і USDT. Кредит стейблкоїна позичальника підтримав SOL на суму $170 мільйонів у своєму гаманці Solana.

Позика кита була найбільшою позикою для одного користувача в Solend, що займало величезну частину пулу кредитування. Це було добре, якщо ціни SOL були високими. Однак, коли ціни SOL почали накопичуватися приблизно 15 червня, ця величезна позика стала проблемою. Ціни SOL знизилися до $27, тому позика кита швидко наближалася до свого порогу ліквідації.

Розробники Solend намагаються повідомити про кита

Коли розробники Solend помітили цю проблему, їхнім першим планом було повідомити кредитора про майбутню ліквідацію. На цьому етапі стали очевидні ще одна вразливість платформи: Рішення є повністю анонімним, тому не можна зв’язатися з користувачем — за межами надсилання повідомлення на свій акаунт. На жаль, розробникам кит не перевіряв повідомлення, надіслані на власний акаунт.

Якби ціна SOL досягла $22,30 без дій кита, його заставу потрібно було б ліквідувати, в результаті чого за один раз було скинуто понад $21 мільйон SOL. Користувачі боялися значного падіння на ринку. Хоча SOL є досить надійним блокчейном, з ринковим капіталом близько $11 мільярдів, такий величезний продаж спричинив би його вартість іще більше.

Це була гонка проти часу, коли група відчайдушно намагалася повідомити позикодавця, перш ніж ліквідація була запущена. Після того, як приватні способи зв’язку не вдалося, вони з’явилися в Інтернеті. Розробники, розміщені в Reddit і Twitter, просять позичальника зв’язатися з ними. Вони навіть надіслали ончейн-транзакцію зі службовою запискою, в якій попросили кита поговорити з ним про цю проблему. Звичайно, оприлюднення проблеми призвело до подальших проблем. Користувачів спокусили й почали виводити свої кошти, що призвело до меншої кількості токенів у пулі та збільшення кількості коштів, які заморожено.

Зрештою, Solend зміг скористатися посередником, щоб зв’язатися з китом і попросити його додати більше застави на його акаунт. Однак до цього платформа шукала інші рішення. У результаті вони прийняли свій перший 

 (DAO). Це по суті вимагало від користувачів об’єднатися та проголосувати за запропоновані рішення проблеми, як описано нижче.

Пропозиція 1. SLND1 — зменшити ризик розвитку килів

Першим запропонованим заходом Solend був пакет «в екстрених ситуаціях». Називалося б 

, він дав би розробникам Solend більше контролю над акаунтом користувачів, що дозволило б платформі ідентифікувати китів, які представляють понад 20% позики в будь-якому пулі. Після цього у випадку ліквідації в компанії Solend буде надзвичайна влада над тим, щоб ці акаунти набрали в себе ці акаунти. Платформа зможе ліквідувати акаунт повільніше, щоб кредитори отримували оплату, а акції SOL не скидаються 

 У той час ця пропозиція була виконана з великою відданістю. Виплату достатньо для участі в голосуванні, щоб виконати вимоги 1%-го кворуму, а аварійний балот пройшов на 97,5%. 

Однак користувачі швидко дізналися, що деякі недобросовісні угоди відбувалися за лаштунками: Прагнучи досягти достатньої кількості учасників для досягнення кворуму, платформа знайшла користувача, який володів понад 1% від усіх токенів розподілу. Велика кількість голосів цього користувача вказувала на результати виборів, тоді як багато членів спільноти Solend були відвертими щодо того, наскільки він не любив цей захід. Вони відчували, що це надмірний контроль над акаунтами окремих користувачів, оскаржуючи ехос децентралізації.

Пропозиція 2. SLND2 — недійсний SLND1 і збільшити час голосування

Що таке «Розчинність» і як майже зламався майже небезпечний збій?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг