Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Торгівля криптовалютою може бути дуже прибутковою, але фактичний дохід, який інвестор може усвідомити, невизначений. Це пов’язано з тим, що майбутні доходи неможливо точно передбачити через коливання прибутковості на ринках, викликані численними факторами у сфері криптовалюти. Різні протоколи доходу дозволяють інвесторам отримати дохід від майбутнього, але є недоліки в багатьох із цих встановлених протоколів, які можуть значно зменшити дохід.
Pendle використовує вдосконалений підхід до торгівлі прибутковістю для оптимізації прибутку інвестора.
Ключові висновки
Pendle був розроблений як протокол торгівлі доходом без дозволу. Цей протокол DeFi побудований на блокчейні Ethereum. Користувачі можуть застосовувати різні стратегії. Коли користувач вносить активи в Pendle, базовий актив представлений через основний токен (PT). Очікуваний дохід представлений токеном доходу (YT). Оскільки основну суму й дохід можна розділити на ці токени, користувачі мають більшу гнучкість у керуванні своїми активами.
Користувачі можуть торгувати цими токенами на AMM Pendle і переводити їх у готівку до дати закінчення терміну дії, щоб отримати прибуток. Крім того, ви можете застосовувати стратегії дохідності, як-от довга дохідність, довгі активи зі знижкою, фіксована дохідність або поєднання цих стратегій. Платформа також підтримує Arbitrum.
Pendle було створено групою анонімних осіб, які проходять через псевдоніми TN Lee, GT, YK і Vu. Він підтримує штаб-квартиру в Південній Кореї та збільшив фінансування на $3,7 млн від інвесторів, таких як Bitscale Capital, Crypto.com Capital, Fisher8 Capital, стратегічний раундовий капітал тощо. Після значного розвитку проєкт офіційно розпочався у червні 2021 року. Згідно з офіційним веб-сайтом Pendle, його торговий обсяг досяг $350 мільйонів на сьогодні. Його загальна заблокована вартість (TVL) нещодавно перевищила $130 млн. З моменту запуску команда Pendle значно зросла, щоб відповідати постійному зростанню та розвитку платформи.
Pendle було створено для покращення досвіду торгівлі доходами для користувачів криптовалюти. Завдяки цьому його засновники зосереджувалися на тому, щоб зробити торгівлю криптовалютою більш основною. Крім того, вони визнали виклик, пов’язаний зі зниженням часу. Платформа була розроблена з певними функціями, які дають трейдерам змогу створювати окремі токени для свого вихідного активу та свого майбутнього активу прибутку для оптимізації гнучкості та прибутковості. У той же час, Pendle використовує AMM з еволюцією, який спеціально долає труднощі з зниженням часу в торгівлі дохідністю.
Pendle уже запустив свою другу версію, і найближчим часом заплановано додаткові оновлення. Pendle V2 запровадила оновлену AMM, що дозволяє здійснювати торгівлю фіксованими ставками. Він також оптимізує положення про ліквідність і надає більше можливостей для прибутку.
Ті, хто володіє активами, що генерують дохід, вносять свої токени на свій Pendle-акаунт. Після цього Pendle виробляє ПТ, що представляє базовий актив, який було внесено. Крім того, видобувається токен доходу, або YT, що представляє вимогу власника токена щодо майбутнього доходу цього активу. Важливо зазначити, що PT та YT діють протягом обмеженого часу, а пов’язані з ними активи потрібно отримати до дати закінчення терміну дії.
Токенізація врожаю є основним механізмом Pendle. Хоча ПЧ є початковим активом, YT — це очікуваний відсоток, отриманий від базового активу. Розділення компонентів доходу максимально збільшує контроль цих активів користувачем. YT можна використовувати для забезпечення ліквідності AMM. Таким чином, YT може генерувати винагороди за протокол і заробляти комісії за транзакції. Іншим способом використання YT є імітація зміни відсоткової ставки. Це робиться шляхом блокування повернення за фіксованою ставкою, негайно продаючи YT.
AMM або автоматизований маркетмейкер підтримує індивідуальні угоди з криптоактивами. Зокрема, це тип децентралізованої біржі (DEX), яка алгоритмічно виконує ордери на купівлю та продаж порівняно з прямими угодами з окремими трейдерами. Однак традиційний AMM є хибним, оскільки він не враховується як часовий розпад. Не враховуючи час, інвестор може зазнати фінансових збитків через неправильні активи.
Pendle вирішує цю проблему за допомогою свого унікального AMM. Він використовує модель AMM, що скорочує час, для оптимізації капіталу, збільшуючи при цьому вплив майбутніх доходів. Зокрема, AMM Pendle здійснює інкрементні зміни, які точніше підвищують ціну активів. Водночас це запобігає вичерпанню пулів ліквідності.
ЧЕСНІ власники токенів можуть брати участь в управлінні платформи. Зокрема, вони роблять це за допомогою токенів PENDLE або токенів PENDLE, надісланих у голосування. Токени vePENDLE отримуються шляхом стейкінгу PENDLE. Конкретна сума отриманого vePENDLE ґрунтується на періоді стейкінгу, який може тривати до двох років. Протягом періоду стейкінгу вартість vePENDLE в гаманці користувача знижується. Наприкінці періоду стейкінгу він не досягне жодної вартості, тобто коли токени стейкінгу розблоковано.
Pendle збирає комісію в розмірі 3% від усієї прибутковості, отриманої за допомогою YT. Ця комісія стягується як дохід і розподіляється пропорційно всім власникам vePENDLE на основі ваги vePENDLE.
На додаток до цих можливостей для отримання прибутку власники ВЕПЕЦИПІВ мають доступ до стимулів ліквідності. Вони голосують за розподіл стимулів ліквідності в різні пули. Ті, хто проголосував за пул, разом отримують 80% від комісій за своп цього пулу.
Pendle Pro — це інтерфейс, який надає користувачам повний доступ до всіх функцій платформи. За допомогою Pendle Pro користувачі можуть вносити активи, м’яти YT і PT, укладати угоди тощо. Ця функція доступна за допомогою кнопки перемикання у верхній частині мобільного застосунку. Є також корисна навчальна програма, яка показує новим користувачам, як отримати максимум від функцій Pendle Pro.
Pendle пропонує інвесторам більше можливостей максимізувати дохід від активів, що містять дохід, без блокування застави. Ці можливості включають майнінг, обмін, фермерство та отримання. Докладний огляд цих функцій є дуже важливим.
Користувач може м’ятувати токени, внісши актив, що містить дохід, на Pendle. На вкладці Ринки в інтерфейсі виберіть умови транзакції. Це включає вхідний актив, бажаний актив і деталі погашення. Так користувач створює основний токен і токен доходу для базового активу. Завдяки цьому процесу майнінгу актив відділяється від його майбутнього доходу, і ці токени можна використовувати окремо різними способами.
Після майнінгу YT користувач може продати або поміняти його. Залежно від руху вартості базового активу, це може бути дуже прибутковим. Вона також надає користувачам можливість обміняти один актив на інший, що може призвести до підвищення прибутку в майбутньому. Вихідний PT також можна змінювати окремо. Обмін здійснюється через розділ «Ринки інтерфейсу». Після вибору вкладки «Своп» виберіть прослизання, обсяг транзакцій, вхідні та вихідні активи та термін погашення.
YT також можна додати до пулу ліквідності. Користувачі можуть переглядати строки погашення, загальну ліквідність і річний відсоток доходу (APY) для кожного пулу. Вносячи свій внесок у пул, користувачі отримують токени пулу ліквідності, які дають їм змогу заробляти стимули ліквідності. Заохочення ліквідності можна й надалі заробляти, доки токени пулу ліквідності не будуть переведені в готівку. Користувач може збільшити APY за допомогою vePENDLE.
Після завершення встановленого терміну дії YT цей токен більше не має значення. Користувач повинен вирішити, чи викупити актив до дати закінчення терміну дії, чи перейти на актив, щоб створити нову дату закінчення терміну дії. Щоб викупити токен, користувач повинен мати як PT, так і YT. Залежно від ситуації, це може вимагати від користувача взяти резерв ліквідності з пулу або купити нові токени на ринку.
Щоб отримати YT, а також винагороди та комісії за обмін, користувач повинен натиснути Отримати дохід і винагороди в розділі Ринки. Переходячи через опціони, користувач може отримати певні винагороди та комісії за газ. Користувач також може вибрати спосіб отримання токена, наприклад, за допомогою сирого токена або USDC.
Pendle відрізняється від інших, здавалося б, схожих платформ через свої три компоненти. Два з них вже працюють: токенізація врожаю та AMM. Третя складова — управління — все ще розробляється.
Протягом року з моменту запуску платформи було врегульовано понад $350 млн угод про дохід. Pendle V2 було випущено наприкінці 2022 року з оновленим AMM. Цей оновлений AMM підтримує торгівлю фіксованими ставками. Він також пропонує положення про ліквідність, більшу гнучкість капіталу та підвищену ефективність. Він створює угоди з низьким прослизанням, мінімальні непостійні збитки та можливість для провайдерів пулу ліквідності заробляти комісії за два активи, навіть якщо вони надають лише один актив.
З нетерпінням чекаємо, що розробники проєкту зосереджуються на бездозвільній інтеграції з усіма дохідними активами. Крім того, є план генерування більшої комісії та ліквідності шляхом належного узгодження заохочень.
Нативний токен Pendle — ЧЕСНИЙ. Це утилітний токен ERC-20 із загальним і максимальним запасом 231 725 335 токенів. Лінійна пропозиція становить приблизно 97 мільйонів токенів. Її мета — управління після завершення протоколу. Зокрема, він підтримуватиме керування протоколом і механіку накопичення вартості. PENDLE — це гібридний інфляційний токен з постійною інфляцією 2%.
Початковий розподіл розподіл розподілив 37% на стимули ліквідності, 22% від пропозиції команді та 15% інвесторам. Крім того, екосистемний фонд отримав розподіл у 18%, і 7% було застосовано до бутстрайкінгу ліквідності. Решту 1% пропозиції було зарезервовано для радників.
Однак станом на жовтень 2022 року PENDLE змінила розподіл токенів. Зараз 65,1% виділено на обіг, 19,2% — на екосистемний фонд, 10% — на заохочення та 5,7% — на команду. Токени, призначені для команди, були зараховані до квітня 2023 року, а щотижневі викиди становлять 667 705, при цьому щотижня до квітня 2026 року вони зменшуються на 1,1%.
PENDLE було запущено 28 квітня 2021 року за ціною $2,11. До 30 квітня 2021 року він швидко знизився до $1,08, перш ніж зросте до свого рекордного максимуму $2,45 5 травня 2021 року. Ціна PENDLE продовжувала коливатися протягом наступних місяців, залишаючись в діапазоні від $0,30 до $1. У середині серпня 2021 року стався збій ціни з $0,44 до $1,27, можливо через інтеграцію цінової сторінки Pendle на Crypto.com.
Потім ціна PENDLE знову знизилася, перш ніж знову зросте в середині жовтня 2021 року до $0,98. Це, ймовірно, пов’язано з оголошенням партнерства Pendle та Olympus Pro, завдяки чому користувачі можуть отримати токени PENDLE зі знижкою за допомогою обміну токенами PENDLE/ETH LP на Olympus.
Оскільки наприкінці 2021 року весь ринок криптовалюти впав, ціна PENDLE також знизилася. Коли розбій Terra LUNA відбувся у травні 2022 року, PENDLE впав до мінімуму $0,04 та залишився там протягом більшості 2022 року. Однак у січні 2023 року ціна PENDLE перенесла тенденцію, оскільки у квітні вона зросла з $0,04 до $0,64. Незважаючи на короткочасне падіння, 3 липня 2023 року ціна PENDLE продовжувала досягати піку $0,96.
Поточна ціна PENDLE становить $0,85 станом на 19 липня 2023 року. Загальна думка щодо цього токена серед криптоекспертів є бурхливою як на короткий, так і на тривалий строк. Наприкінці 2023 року, згідно з DigitalCoinPrice, очікувана ціна PENDLE становитиме $1,87. Очікується, що в 2025 році ця сума зросте до $3,07, а в 2028 році — до $4,63. Очікується, що у 2030 році ціна PENDLE подвоїться та сягне $8,95.
ЦінаPrediction має ті самі почуття й насправді є більш позитивною, ніж DigitalCoinPrice у довгостроковій перспективі. Він передбачає, що PENDLE закриє 2023 рік на рівні $1,23 і досягне $2,91 до 2025 року. Очікується, що до 2028 року PENDLE зросте до $9,08 і перетне позначку $18, щоб досягти $18,57 до 2030 року.
Хоча очікується, що протягом наступного десятиліття ціна токена значно зросте, пам’ятайте, що всі прогнози ціни криптовалюти є спекулятивними. Багато факторів призводять до руху цін на криптовалюту, і ці фактори неможливо точно передбачити. Отже, перш ніж інвестувати гроші в криптовалюту, найкраще провести власне дослідження.
ОЧІКУВАНІ токени доступні на централізованих біржах, зокрема Bybit. Ви можете торгувати спотовою торговою парою PENDLE/USDT або безстроковими контрактами PENDLEUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно зареєструвати акаунт Bybit і профінансувати його криптовалютою, перш ніж перейти на сторінку спотової торгівлі PENDLE/USDT або на сторінку безстрокових контрактів PENDLEUSDT.
Як обговорювалося в попередньому розділі, ціна токена PENDLE, за прогнозами, зросте з його нинішньої суми в $0,85 до $18,57 наприкінці 2030 року, тобто майже на 2085%. Це значне збільшення вартості надає сприятливу можливість для тих, хто має намір зберігати свої токени протягом довшого періоду часу.
Крім фінансового прибутку, пов’язаного з цінністю токенів, користувачі можуть скористатися перевагами стимулів ліквідності для додаткового прибутку. Крім того, ця платформа торгівлі доходами дає користувачам змогу розділяти свій токен доходу з основного токена, що дає користувачам змогу підвищити гнучкість і ефективність капіталу на ринках доходу. Можливість збитків завжди присутня у світі криптовалюти, але Pendle надає користувачам багато можливостей отримати прибуток.
Торгівля дохідністю — це криптоінвестори з захопливими фінансовими можливостями. Pendle розроблений спеціально для оптимізації прибутковості торгівлі доходами. Завдяки зручному інтерфейсу та навчальним посібникам він також підходить досвідченим трейдерам, як і для тих, хто ще не знайомий зі світом торгівлі криптовалютою. Ви можете запустити застосунок Pendle сьогодні, щоб почати використовувати його функції для торгівлі дохідністю.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.