Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Децентралізовані біржі (DEX) та провайдери ліквідності були на передовій децентралізованої галузі фінансів (DeFi) та її впровадження криптомейдингом. Найбільш стандартна модель для цих протоколів ґрунтується на пулі своп-пари з двома токенами. Balancer (BAL) — це унікальний протокол, який перейшов на інноваційну модель свопів і пулів криптовалюти шляхом розміщення пулів з підтримкою кількох токенів. У цій статті ми детально розглянемо цей провідний протокол DeFi.
Автоматизований ринковий маркетмейкер (AMM) — це модель торгівлі, що використовується DEX і була названа більш ефективною торговою системою, ніж модель книги ордерів. Система торгівлі книгою ордерів відповідає покупцям і продавцям активів, у цьому випадку криптовалютою. Якщо для вашого ордера немає відповідного продавця або покупця, можливо, доведеться зачекати деякий час. Це представляє елемент неефективності всього торгового процесу.
У моделі AMM ринкові гравці, які називаються провайдерами ліквідності, додають необхідні кошти для обміну парними пулами, що стимулюванняться часткою доходу від торгових комісій у пулі. Це гарантує, що кожна пара свопу має достатню ліквідність для задоволення вимог трейдерів. Трейдери, як продавці, так і покупці, потім проводять операції з пулом свопів замість співпраці з іншим трейдером.
Модель торгівлі AMM стала суттєвим вдосконаленням системи книги ордерів. Він підкреслив діяльність багатьох провідних DEX, таких як Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) тощо. У стандартній формі модель AMM ґрунтується на пулах ліквідності, що фінансуються парою криптовалют.
Balancer — це провідний застосунок DeFi, який виконує функції платформи обміну токенами, джерела майнінгу ліквідності та ефективного протоколу ліквідності для інтеграції в інші протоколи DeFi. Балансер працює на Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) і Optimism.
Балансер здійснив революцію в DeFi, спочатку запровадивши концепцію пулів із кількома токенами. Крім стандартного налаштування з двома токенами на пул, Balancer також пропонує пули ліквідності на основі кількох монет. Максимальна кількість токенів на один пул Balancer може становити вісім у стандартних пулах і 50 у спеціальній кількості пулів під назвою Керовані пули. Налаштування мультитокенного пулу дозволяє постачальникам ліквідності отримувати дохід від пулу, який нагадує продукт мультиактивного фонду, наприклад індексного або пайового фонду.
Balancer дає трейдерам змогу використовувати поточні пари та пули свопів, а також встановлювати власні пули. Це дає вам свободу створювати власний криптоіндексний продукт.
Балансер використовує алгоритмічне перебалансування комісій і ставок на основі торгової діяльності та складу пулів. Такі смарт-пули допомагають платформі пропонувати найкращі ставки та комісії.
Як уже згадувалося, Balancer ґрунтується на трьох ключових послугах: обмін монетами, майнінг пулу ліквідності та розробка/інтеграції DeFi. Однією з ключових послуг є обмін монетами та токенами. Балансер пропонує великий вибір пулів ліквідності, що робить транзакції своп на платформі рентабельними. Незважаючи на те, що комісія за своп для балансувальника залежить від кожного конкретного пулу та може широко варіюватися, найнижча комісія за своп, доступна на платформі, становить лише 0,0001%. Ця ставка, ймовірно, є найдоступнішою в галузі DeFi, принаймні серед провідних протоколів.
Другою ключовою послугою у Balancer є майнінг ліквідності. У зв’язку з цим Balancer пропонує можливості, які не збігаються з іншими протоколами DeFi. Більшість платформ DeFi пропонують вам стандартні пули з двома токенами, тоді як Balancer надає вам можливості для фермерства на основі пулів з кількома токенами. Ви також можете створити власні пули, щоб створити індивідуальні джерела ліквідності. Коли трейдери обмінюють криптовалюту з активами вашого пулу, ви можете отримати частку комісії.
Третя ключова цільова група Balancer — розробники DeFi. Balancer завдяки численним фондам ліквідності та низьким комісіям — чудовий інструмент для інтеграції з іншими протоколами DeFi. Balancer пропонує розробникам блокчейну можливість програмно створювати токени, пули ліквідності та дані оракцизів для отримання пар свопів.
Початкова версія Balancer, V1, була запущена на початку 2020 року. У квітні 2021 р. протокол зазнав значного оновлення, і було запущено V2. Друга версія Balancer запровадила кілька технічних і функціональних вдосконалень, таких як її система з єдиним завантаженням.
Схожі — це смарт-контракти, які керують криптоактивами, що зберігаються в пулах балансера. Схожі є критично важливими для робочого механізму Balancer, який ґрунтується на динамічному балансуванні сховищ для підтримки ефективності та гнучкості майнінгу торгівлі та ліквідності. Версія 2 Balancer запровадила концепцію єдиного сховища для управління набором активів у пулі.
Пули балансувальників — це джерела ліквідності з кількома активами, які лежать в основі всіх операцій зі свопінгу та забезпечення ліквідності/мінінгу на платформі. Як зазначалося раніше, Balancer не є стандартним DEX зі різаком файлів cookie лише з двох пулів токенів. Платформа має цілу низку пулів. Наразі у Balancer є такі типи пулів ліквідності:
Зважені пули — це найпростіші та найстандартніші типи пулу в Balancer. Вони використовують зважену математику балансера, яка дає змогу обмінювати монети між токенами, які можуть не мати цінової кореляції, наприклад, DAI/WETH. Зважені пули також дають користувачам змогу налаштовувати свої пули відповідно до їхньої бажаної кількості токенів і зважування — функції, що не пропонується в більшості пулів.
Складні стабільні пули використовують Стабільну математику — методологію, засновану на StableSwap Кривої, яка дає змогу обмінювати активи з однаковою ціною (наприклад, стейблкоїни, як-от DAI/USDT/USDC) або високу цінову кореляцію (тобто активи, які прив’язані до популярних криптовалют, як-от WBTC або WETH).
Пули ліквідності (LBP) допомагають підтримувати стабільні ціни та чесний ринок із динамічним зважуванням токенів і зміною часу, які спрацьовує рівняння математики, що ґрунтується на часі.
Керовані пули — це користувацькі нестандартні пули, які дають користувачам максимальну гнучкість щодо складу, функцій і управління пулу. Раніше ми зауважили, що Balancer є унікальним у тому сенсі, що він надає стандартні пули з вісьмома криптоактивами на пул. Однак, коли йдеться про налаштовані керовані пули, максимальне обмеження токенів становить 50. Правильно! У розділі «Керований пул» Balancer може обробляти до 50 криптоактивів на пул!
Маючи формулу зваженої в часі математики, керовані пули зазвичай призначені для менеджерів фондів, яким потрібно створювати складні «фінансові» продукти з великої кількості криптоактивів.
Менеджери активів допомагають керувати балансами керованих пулів і інвестувати активи в інших місцях, сприяючи торгівлі в пулях. Є варіанти для пулів без функції Менеджерів активів у разі зловмисних Менеджерів активів, які можуть спричинити збитки коштів із поганою інвестицією.
Покращені пули — це інноваційна функціональність Balancer V2, призначена для взаємодії між пулами балансерів і зовнішніми платформами ліквідності для створення глибшої ліквідності та вищої ефективності капіталу. Оскільки посилені пули призначені для взаємодії із зовнішнім джерелом, вони ґрунтуються на смарт-контрактах, які знаходяться поза контролем балансувальника. Це за задумом для забезпечення цілісності системи.
Найвідоміша система Балансера у співпраці з Aave (AAVE) — одним із провідних протоколів кредитування та позик у галузі DeFi. Менеджер активів, пов’язаний з Aave, дає користувачам Balancer змогу отримувати дохід від джерел ліквідності на Aave. Партнерство між Aave і Balancer було запущено в грудні 2021 року. Балансер оголосив, що цей продукт із посиленим пулом є лише початком ширшої мережі партнерських відносин, запланованих для зовнішніх провайдерів ліквідності.
Маршрутизатор Smart Order Router (SOR) — це важлива функція оптимізації торгівлі на Balancer. Платформа пишається тим, що має ефективний ребаланс активів, щоб створити недороге середовище для мультиактивних угод і майнінгу ліквідності. SOR є ключовим елементом оптимізації торгового середовища. SOR оптимізує торгові маршрути в різних пулах. Завдяки SOR трейдерам не потрібно проходити через численні пули, щоб знайти оптимальні можливості для торгівлі. Натомість SOR гарантує, що найкращі ставки будуть доставлені їм через систему з однією сейфом.
Коли ви забезпечуєте ліквідність у пулах Balancer, ви можете отримувати винагороди в токенах BAL — нативній криптовалюті платформи. Ви можете забрати токени в розділі заявки застосунку Balancer. Токени, крім криптовалютних винагород, також вважаються правами голосу на платформі.
Балансер є однією з провідних платформ DEX у галузі, яка постійно входить до десятки найкращих DEX. Він часто порівнюється з іншими провідними DEX, зокрема першими DEX, Uniswap і Curve Finance на базі AMM. Хоча Uniswap пропонує дуже широкий спектр пар криптовалюти для обміну, крива зосереджується на парах стейблкоїнів. На відміну від цих двох бірж, Balancer має перевагу пропонувати пули з декількома або навіть багатьма у випадку Керованих пулів, криптовалюти.
Залежно від пулу, комісія за своп у Balancer також може бути кращою. Наприклад, стандартна комісія за своп становить 0,3% на Uniswap, 0,04% на Кривій і може становити всього 0,0001% на Balancer. Однак перш ніж використовувати балансер для свопів, перевірте ставку свопів, застосовну до кожної конкретної пари, оскільки комісії можуть сильно відрізнятися. Теоретично, залежно від торгової діяльності та алгоритму ребалансування, комісія за своп може становити аж 10%.
BAL — це стандартний токен ERC-20 на Ethereum. У рамках початкових правил платформи BAL в основному використовувався як токен управління. Власники BAL також можуть голосувати за ключові питання, що стосуються протоколу та його продуктів. BAL було зароблено шляхом надання ліквідності пулярам протоколу.
Ці функції BAL тепер замінено новим токеном veBAL. Згідно з оголошенням балансувальника у березні 2022 року, veBAL тепер є токеном, який використовується для майнінгу ліквідності та участі в управлінні на платформі. Щоб заробити veBAL, потрібно надати ліквідність ключовому пулу 80/20 BAL/WETH.
BAL було вперше запущено в червні 2020 року приблизно на $15. Найкраща ефективність токена була зафіксована протягом попередніх місяців 2021 року. У травні 2021 року BAL досягла рекордного максимуму $74,45. Відтоді токен в основному перебуває на спаді, хоча за останні місяці він в основному стабілізувався в діапазоні $5. Станом на момент написання (18 січня 2023 р.) BAL торгує на $6,76.
Портал PricePrediction.net проєктує, що до 2025 року BAL сягне максимум $20,54 та $42,84 до 2027 року. Ще один популярний портал прогнозування криптовалюти, Digitalcoinprice.com, оцінює повільніше зростання, передбачаючи, що токен досягне $20,08 до 2025 року та $25,75 до 2027 року.
Балансер — це криптовалюта з дуже надійним потенціалом і хорошою інвестицією. Є кілька факторів, чому ми віримо в позитивні майбутні прибутки для BAL:
Як детально описано в розділі вище, ключові портали прогнозування цін оцінюють, що ціна токена продовжуватиме зростати.
Платформа Balancer постійно залишається десяткою найкращих серед DEX.
Balancer пропонує унікальну послугу криптовалюти, за допомогою якої ви можете отримувати винагороди за ліквідність з пулів кількох токенів. Коли галузь DeFi зростає та стає все складнішою, трейдери також шукають можливості для отримання доходу від більш складних продуктів. Балансер з його мультитокенними фондами, зокрема Керованими пулями, добре відповідає цьому попиту.
Токен GALA можна купити безпосередньо на своїй платформі та на найкращих централізованих біржах, як-от Bybit. На Bybit ви можете торгувати BAL як безстроковий USDT (BALUSDT).
Balancer — це не стандартизована платформа лише для обміну монетами. Вона пропонує можливості майнінгу ліквідності, схожі на ті, що використовуються продуктами фінансування у фінансовій галузі. Крім того, його алгоритмічне балансування комісій і ставок дає йому змогу запропонувати одну з найбільш конкурентних комісій між DEX. Усі ці переваги платформи гарантують, що Balancer залишається одним із найкращих протоколів DeFi у 2023 році й надалі. Актуальність протоколу також посилюється попитом трейдерів, які шукають ще більш складні можливості з фермерства прибутковості.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.