6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

DeFi

Альткоїни

Balancer — це провідний застосунок DeFi, який виконує функції платформи обміну токенами, джерела майнінгу ліквідності та ефективного протоколу ліквідності для інтеграції в інші протоколи DeFi.

 (DEX) та провайдери ліквідності були на передовій 

 (DeFi) та її впровадження криптомейдингом. Найбільш стандартна модель для цих протоколів ґрунтується на пулі своп-пари з двома токенами. Balancer (BAL) — це унікальний протокол, який перейшов на інноваційну модель 

 шляхом розміщення пулів з підтримкою кількох токенів. У цій статті ми детально розглянемо цей провідний протокол DeFi.

Що таке автоматизований маркетмейкер (AMM)?

 (AMM) — це модель торгівлі, що використовується DEX і була названа більш ефективною торговою системою, ніж модель книги ордерів. Система торгівлі книгою 

 відповідає покупцям і продавцям активів, у цьому випадку криптовалютою.

  Якщо для вашого ордера немає відповідного продавця або покупця, вам може знадобитися зачекати деякий час. Це представляє елемент неефективності всього торгового процесу.

У моделі AMM ринкові гравці, які називаються 

, додають необхідні кошти для обміну парними пулами, що стимулюванняться часткою доходу від торгових 

 у пулі. Це гарантує, що кожна пара свопу має достатню ліквідність для задоволення вимог трейдерів. Трейдери, як продавці, так і покупці, потім обмінюйтеся пулом свопів замість співпраці з іншим трейдером.

Модель торгівлі AMM стала суттєвим вдосконаленням системи книги ордерів. Він підкреслив діяльність багатьох провідних DEX, таких як Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) тощо. У стандартній формі модель AMM ґрунтується на пулах ліквідності, що фінансуються парою криптовалют.

 — це провідний застосунок DeFi, який виконує функції платформи обміну токенами, 

 та ефективного протоколу ліквідності для інтеграції в інші протоколи DeFi.

  Балансер працює на Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) і Optimism.

Балансер здійснив революцію в DeFi, спочатку запровадивши концепцію пулів із кількома токенами. Крім стандартного налаштування з двома токенами на пул, Balancer також пропонує пули ліквідності на основі кількох монет. Максимальна кількість токенів на один пул Balancer може становити вісім у стандартних пулах і 50 у спеціальній кількості пул, які називаються Керованими пулами. Налаштування мультитокенного пулу дозволяє постачальникам ліквідності отримувати дохід від пулу, який нагадує продукт мультиактивного фонду, наприклад індексного або пайового фонду.

Balancer дає трейдерам змогу використовувати поточні пари та пули свопів, а також встановлювати власні пули. Це дає вам свободу створювати власний продукт з індексом криптовалюти.

Балансер використовує алгоритмічне балансування комісій і ставок на основі торгової діяльності та складу пулів. Такі смарт-пули допомагають платформі пропонувати найкращі ставки та комісії.

Як уже згадувалося, Balancer ґрунтується на трьох ключових послугах: обмін монетами, майнінг пулу ліквідності та розробка/інтеграції DeFi. Однією з ключових послуг є обмін монетами та токенами. Balancer пропонує великий вибір пулів ліквідності, що робить транзакції своп на платформі рентабельними. Незважаючи на те, що комісія за своп для балансувальника залежить від кожного конкретного пулу та може широко варіюватися, найнижча комісія за своп, доступна на платформі, становить лише 0,0001%. Ця ставка, ймовірно, є найдоступнішою в галузі DeFi, принаймні серед провідних протоколів.

Другою ключовою послугою у Balancer є майнінг ліквідності. У зв’язку з цим Balancer пропонує можливості, які не збігаються з іншими протоколами DeFi. Більшість платформ DeFi пропонують вам стандартні пули з двома токенами, тоді як Balancer надає вам можливості для фермерства на основі пулів з кількома токенами. Ви також можете створити власні пули, щоб створити індивідуальні джерела ліквідності. Коли трейдери обмінюють криптовалюту з активами вашого фонду, ви можете отримати частку комісії.

Третя ключова цільова група Balancer — 

. Balancer завдяки численним фондам ліквідності та низьким комісіям — чудовий інструмент для інтеграції з іншими протоколами DeFi. Balancer пропонує розробникам блокчейну можливість програмно створювати токени, пули ліквідності та дані оракцизів, щоб отримувати пари свопів.

Початкова версія Balancer, V1, була запущена на початку 2020 року. У квітні 2021 р. протокол зазнав значного оновлення, і було запущено V2. Друга версія Balancer запровадила кілька технічних і функціональних вдосконалень, як-от її система з єдиним завантаженням. 

 які керують криптоактивами, що зберігаються в пулах балансера. Сховища мають вирішальне значення для робочого механізму Balancer, який ґрунтується на динамічному балансуванні сховищ для підтримки ефективності та гнучкості майнінгу торгівлі та ліквідності. Версія 2 Balancer запровадила концепцію єдиного сховища для управління набором активів у пулі.

Пули балансувальників

 це джерела ліквідності з кількома активами, які лежать в основі всіх операцій зі свопінгу та забезпечення ліквідності/мінінгу на платформі. Як зазначалося раніше, Balancer не є стандартним DEX зі різаком файлів cookie лише з двома пулу токенів. Платформа має цілу низку пулів. Наразі у Balancer є такі типи пулів ліквідності:

Зважені пули — це найпростіші та найстандартніші типи пулу в Balancer. Вони використовують зважену математику балансера

 яка дає змогу обмінювати монети між токенами, які можуть не мати цінової кореляції, наприклад, DAI/WETH.

 Зважені пули також дають користувачам змогу налаштовувати свої пули відповідно до їхньої бажаної кількості токенів і зважування — функції, що не пропонується в більшості пулів.

Складні стабільні пули використовують 

— методологію, засновану на StableSwap Кривої, яка дає змогу обмінювати активи з однаковою ціною (наприклад, стейблкоїни, як-от DAI/USDT/USDC) або високу цінову кореляцію (тобто активи, які прив’язані до популярних криптовалют, як-от WBTC або WETH).

Пули торгівлі ліквідністю

Пули ліквідності (LBP) допомагають підтримувати стабільні ціни та чесний ринок із динамічним зважуванням токенів і зміною часу, які спрацьовує рівень цінної математики балансера в поєднанні з залежною від часу вагою.

Керовані пули — це користувацькі нестандартні пули, які дають користувачам максимальну гнучкість щодо складу, функцій і управління пулу. Раніше ми зауважили, що Balancer є унікальним у тому сенсі, що він надає стандартні пули з вісьмома криптоактивами на пул. Однак, коли йдеться про налаштовані керовані пули, максимальне обмеження токенів становить 50. Правильно! У розділі «Керований пул» Balancer може витримати до 50 криптоактивів на пул!

Маючи формулу зваженої в часі математики для LBP, керовані пули зазвичай призначені для менеджерів фондів, яким потрібно створювати складні «фінансові» продукти з великої кількості криптоактивів. 

Менеджери активів допомагають керувати балансами керованих пулів і інвестувати активи в інших місцях, сприяючи торгівлі в пулі. Є варіанти для пулів без функції «Диспетчери активів» у разі зловмисних менеджерів активів, які можуть призвести до втрат коштів із поганою інвестицією.

Покращені пули — це інноваційна функціональність Balancer V2, призначена для взаємодії між пулами балансерів і зовнішніми платформами ліквідності для створення глибшої ліквідності та вищої ефективності капіталу. Оскільки розширені пули призначені для взаємодії із зовнішнім джерелом, вони ґрунтуються на смарт-контрактах, які знаходяться поза контролем балансувальника. Це за задумом для забезпечення цілісності системи.

Найвідоміша система Балансера запущена 

 (AAVE), одним із провідних протоколів кредитування та позик у галузі DeFi. Менеджер активів, пов’язаний з Aave, дає користувачам Balancer змогу отримувати дохід від джерел ліквідності на Aave. Партнерство між Aave і Balancer було запущено в грудні 2021 року. Балансер оголосив, що цей продукт із посиленим пулом є лише початком ширшої мережі партнерських відносин, запланованих для зовнішніх провайдерів ліквідності.

Маршрутизатор смарт-ордера (SOR)

 (SOR) — це важлива функція оптимізації торгівлі на Balancer. Платформа пишається тим, що має ефективний ребаланс активів, щоб створити недороге середовище для угод з декількома активами та майнінгу ліквідності. SOR є ключовим елементом оптимізації торгового середовища. SOR оптимізує торгові маршрути в різних пулах. Завдяки SOR трейдерам не потрібно проходити через численні пули, щоб знайти оптимальні можливості для торгівлі. Натомість SOR гарантує, що найкращі ставки будуть доставлені їм через систему з єдиним сховищем.

Коли ви забезпечуєте ліквідність у пулах Balancer, ви можете отримувати винагороди в токенах BAL — нативній криптовалюті платформи. Ви можете забрати токени в 

 Токени, крім криптовалютних винагород, також вважаються правами голосу на платформі.

Балансер проти Uniswap проти кривої: Що краще?

Балансер є однією з провідних платформ DEX у галузі, яка постійно входить до десятки найкращих DEX. Він часто порівнюється з іншими провідними DEX, зокрема першими DEX на базі AMM, 

. Хоча Uniswap пропонує дуже широкий спектр пар криптовалюти для обміну, крива зосереджується на парах стейблкоїнів. На відміну від цих двох бірж, Balancer має перевагу пропонувати пули з декількома або навіть багатьма у випадку Керованих пулів, криптовалюти.

Залежно від пулу, комісія за своп у Balancer також може бути кращою. Наприклад, стандартна комісія за своп становить 0,3% на Uniswap, 0,04% на Кривій і може становити всього 0,0001% на Balancer. Однак перш ніж використовувати балансер для свопів, перевірте ставку свопів, застосовну до кожної конкретної пари, оскільки комісії можуть сильно відрізнятися. Теоретично, залежно від торгової діяльності та алгоритму ребалансування, комісія за своп може становити аж 10%.

Токен управління балансувальником (BAL) та управління

 У рамках початкових правил платформи BAL в основному використовувався як токен управління. Власники BAL також можуть голосувати за ключові питання, що стосуються протоколу та його продуктів. BAL було зароблено шляхом надання ліквідності пулярам протоколу.

Ці функції BAL тепер замінено новим токеном veBAL. Згідно з оголошенням балансувальника 

, veBAL тепер є токеном, який використовується для майнінгу ліквідності та участі в управлінні на платформі. Щоб заробити veBAL, потрібно надати ліквідність ключовому пулу 80/20 BAL/WETH.

Прогнозування ціни криптовалюти для балансувальника

BAL було вперше запущено в червні 2020 року приблизно на $15. Найкраща ефективність токена була зафіксована протягом попередніх місяців 2021 року. У травні 2021 року BAL досягла рекордного максимуму $74,45. Відтоді токен в значній мірі став спадним, хоча за останні місяці він в основному стабілізувався в діапазоні $5. Станом на момент написання (18 січня 2023 р.) BAL торгує на $6,76.

, що до 2025 року BAL сягне максимум $20,54, а до 2027 року — $42,84. Ще один популярний портал прогнозування криптовалюти, Digitalcoinprice.com, оцінює повільніше зростання, 

 що токен досягне $20,08 до 2025 року та $25,75 до 2027 року.

Чи є криптовалютний балансер хорошою інвестицією?

Балансер — це криптовалюта з дуже надійним потенціалом і хорошою інвестицією. Є кілька факторів, чому ми віримо в позитивні майбутні прибутки для BAL:

Токен GALA можна купити безпосередньо на своїй платформі та на найкращих централізованих біржах, як-от Bybit. На Bybit ви можете торгувати BAL як безстроковий USDT (

Balancer — це не стандартизована платформа лише для обміну монетами. Вона пропонує можливості майнінгу ліквідності, схожі на ті, що використовуються продуктами фінансування у фінансовій галузі. Крім того, його алгоритмічне балансування комісій і ставок дає йому змогу запропонувати одну з найбільш конкурентних комісій між DEX. Усі ці переваги платформи гарантують, що Balancer залишається одним із найкращих протоколів DeFi у 2023 році й надалі. Актуальність протоколу також посилюється попитом трейдерів, які шукають ще складніші 

Що таке криптовалюта Balancer: Пули з нескінченною гнучкістю

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг