Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

Bybit Learn

DeFi

Ось чому Aurigami — це протокол ринку грошей для інвестування для максимізаторів доходу — від функції флеш-кредитування до фіксованих ставок кредитування.

Світ кредитування та позик пройшов довгий шлях, коли йдеться про загальний доступ до капіталу. Хоча раніше вона була доступна лише традиційним фінансовим установам, кожен із цифровими активами сьогодні може позичати та позичати, поки відповідає необхідним вимогам до маржі. Це дозволяє інвесторам із запасним капіталом позичати свої активи, щоб вони могли заробити відсотки з боку. 

І навпаки, ті, хто планує здійснювати інвестиції з кредитним плечем, мають легкий доступ до додаткових активів, при цьому сплачуючи частину того, що вони зазвичай роблять традиційним кредитним інститутам. Завдяки таким протоколам ринку грошей, як 

 які набувають популярності серед досвідчених інвесторів 

, не дивно, що рішення для масштабування Ethereum, 

, має власний застосунок для користувачів, щоб легко позичати та позичати. 

Aurigami — це перший і єдиний протокол фінансового ринку Aurora. Це дає користувачам змогу без зусиль заробляти відсотки від своїх цифрових активів. Хочете дізнатися, що Авригамі та її власний токен PLY привнесуть у простір DeFi? Читайте далі, щоб дізнатися, чи Aurigami є хорошою інвестицією для довгострокових інвесторів і як ви можете скористатися потенційним зростанням Aurigami за допомогою токена PLY.

Aurigami — це децентралізований некастодіальний протокол ліквідності на Aurora, який використовує 

високу пропускну здатність і масштабованість 

  Протокол дозволяє користувачам легко позичати, позичати та заробляти відсотки за свої цифрові активи. Депозити надають протоколу ліквідність для отримання пасивного доходу, тоді як інші можуть позичати в надмірному обсязі.

З Aurigami користувачі матимуть доступ до кредитування та позики своїх криптовалют за вигідними ставками. Для початку користувачі можуть просто внести активи, що підтримуються протоколом, щоб отримати дохід від 8% до 12%. Наразі підтримуються такі активи, як 

, як USDC і USDT, а ще більше в цьому трейдингу — Aurigami зрілий у надійному протоколі Aurora. 

Внесення активів в Aurigami дає користувачам право отримувати відсотки на основі попиту на запозичення на ринку. Для тих, хто хоче взяти на себе більший ризик, депозитовані активи можуть бути використані як застава для позики інших активів. Відсотки, зароблені за депозитні активи, допоможуть компенсувати накопичені відсотки від позики, створюючи прибутковий цикл, який команда Aurigami люб’язно 

. Користувачі повторюють цикл позик і депозитів, максимізуючи ефект петлі для отримання більшої кількості винагород і більшої кількості токенів PLY. Це схоже на те, як художник творчо складає аркуш паперу для створення красивої орігамі.

Завдяки своїм цілям стати ключовим протоколом Aurora та об’єднати різні моменти в екосистемі Aurora, Aurigrami імітує свій паперовий складаний екземпляр, гарантуючи, що він більший за суму його частин. Незважаючи на те, що Aurigami нещодавно запустився на головній мережі, вона вже набрала понад $700 млн ліквідності. Це пов’язано з численними навмисними рішеннями щодо розробки протоколів, які дають користувачам Авригамі змогу розширити свої можливості DeFi на платформі. Не маючи мінімальних або максимальних депозитів і виведення коштів, обмежених маржинальними вимогами користувачів, як позичальники, так і кредитори можуть експериментувати з функцією флеш-кредитів і фіксованими ставками кредитування, щоб вони могли розробити стратегії отримання кінцевого прибутку.

На відміну від інших протоколів ринку грошей, Aurigami вирішила робити речі по-іншому, коли мова йде про їхні токени. Нещодавно команда оголосила The Papermill — подію для шахрайства, яка дає користувачам змогу визначити кількість токенів PLY, які вони отримають, виходячи з того, як довго вони зберігають і скільки вони є моїми. Перш ніж роздумувати над специфікою, важливо зрозуміти пов’язані токени.

Токени PLY — це нативні токени Aurigami. Купуючи й утримуючи їх, власники токенів PLY визначають майбутнє Aurigami як протокол фінансового ринку, оскільки їм надаються такі привілеї, як права голосу з управління.

І навпаки, токени PULP — це токени, що дозрівають. Функціонуючи як ваучери PLY для погашення в майбутньому, токени PULP можна перетворити на PLY, щойно вони виповниться достатньо.

Тепер, коли ми розглянули токени PLY і PULP, настав час пояснити подію 

 проти демінгу. Відразу після події створення токенів PLY починається гра. Користувачі можуть почати вимагати заздалегідь вигадані токени, але робитимуть це в невигідних умовах, оскільки це призводить до розподілу токенів PLY/95% PULP. Крім того, очікування до тижня 48 надає користувачам частку токенів PLY/1% PULP. Зрештою, поспішні вимоги інвесторів з короткостроковим перспективою отримають більше PULP, ніж PLY, що призведе до більшого очікування щодо дозрівання PULP, оскільки токени PULP представляють ліквідність для заблокованих токенів PLY. 

Унікальна система теорії ігор The Papermill суперзаряджає розблокування токенів Aurigami і дає користувачам свободу вирішувати, як і коли забрати свої токени. Покладаючись на цю структуру розподілу винагород, HODLing значно стимулюється, оскільки на користувачів, які чекають найдовше, очікують більші винагороди.

Загалом протягом наступних кількох років буде випущено максимум десяти мільярдів токенів PLY. 40% токенів PLY присвячено майнінгу ліквідності.

Інвестори токенів Eager PLY можуть переглянути 

 де 200 мільйонів токенів PLY можна отримати за допомогою стейкінгу токенів 

 (BIT) або участі в лотереї токенів PLY за допомогою 

Чи є токени PLY хорошою інвестицією?

Вам цікаво, чи варто інвестувати Aurigami для довгої подорожі? Якщо інвестори враховують інноваційні механізми проти демпінгу, такі як The Papermill, очевидно, що Aurigami добре працює, оскільки команда продовжує запроваджувати інноваційні способи підвищення зацікавленості та залучення спільноти, водночас заохочуючи мислення довгострокових інвестицій.

 в Авригамі тепер є рідкісною можливістю для інвесторів роздрібної торгівлі отримати токени PLY за тією ж ціною, що й VC приватного кола. Це дуже привабливо, оскільки приватний раунд Авригамі очолював Dragonfly Capital і Polychain Capital за участю інших VC-трейдерів, як-от Mechanism Capital, Alameda Research, Coinbase Ventures, Jump Crypto та інших.

Крім того, щоб вирішити, чи є токени PLY хорошими довгостроковими інвестиціями, ми можемо звернутися до дорожньої карти команди щодо розвитку Авригамі. Однією з вагомих цілей є те, що Aurigami зосереджена на міжчейн-інтеграції та сумісності. Завдяки безперервній кросчейн-взаємодії Aurigami прагне привабити більше ліквідності в зростаючу екосистему Aurora, а також збільшити загальну кількість TVL — від інтеграції веселкового мосту ETH-AURORA до майбутніх планів щодо 

Aurigami формує, щоб бути надійним проєктом, який вирізняється з решти протоколів ринку грошей. Від винагороди вкладників пасивним доходом до можливості кредитування активів у безпечний, зайвий спосіб, Aurigami повільно стає дефактальним протоколом ринку грошей екосистеми Aurora, оскільки більше користувачів зв’язуються з Aurigami через свою ціннісну пропозицію та зручність для користувачів. Це зрештою робить токени PLY хорошою інвестицією, якщо ви впевнені в NEAR протоколі та в майбутньому Aurora у криптовалютному просторі. 

Завдяки сильним прихильникам, цікавим особливостям, як-от азартна подія Papermill і бачення того, що вона стане ключовим шлюзом ліквідності для Aurora, Aurigami може по-справжньому змінити спосіб, у який інвестори дивляться на протоколи ринку грошей.

Що таке авригама (PLY): Швидке та просте кредитування та позика

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг