Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

DeFi

Децентралізовані біржі рекламуються як «наступна велика річ» у просторі DeFi. Прочитайте все про те, як вони працюють, тут.

 дає змогу обмінюватися активами на одноранговій основі, не покладаючись на будь-яку централізовану юридичну особу, яка керує транзакцією. Але коли йдеться про купівлю та обмін криптоактивами, користувачі все одно схильні надавати перевагу централізованим платформам.

Однак децентралізовані біржі (DEX) набувають популярності. Однак, як і ще щось, DEX мають свої плюси й мінуси. У цій статті ми поговоримо про DEX і порівняємо їх з їхніми централізованими альтернативами. По-перше, розгляньмо децентралізоване фінансування (

Традиційні фінансові установи передбачають контроль єдиного центрального джерела. DeFi означає «децентралізоване фінансування» — колективний термін для різних фінансових застосунків, продуктів і послуг, які не потребують посередників, як-от банки, кредитні одиниці або страхові кошти. 

Хоча всі ці посередники насправді були корисними в минулому, допомагаючи різним сторонам укладати угоди та забезпечувати безпеку своїх коштів, традиційні фінансові системи з часом втрачали довіру громадськості з різних причин. 

Навпаки, система DeFi не потребує суперструктури третіх сторін, оскільки вони автоматизовані та працюють у блокчейні. Завдяки 

 стає можливим створення угод, які виконуються автоматично. Це означає дешевші перекази, недорогі транзакції та інвестиції, а також більш ефективний доступ до коштів для всіх учасників. 

екосистема криптовалюти була б неможливою без децентралізованих способів оплати. Зі зростанням інтересу в цій галузі кількість монет і токенів, які можна торгувати, також зростає, почавши з

 більше десяти років тому. 

Не кожен проєкт може сплачувати комісії, встановлені централізованими біржами, щоб надати користувачам легкий доступ до їхніх нативних токенів. У результаті попит на децентралізовані біржі також зріс.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізовані біржі (або DEX) — це криптовалютні біржі, які не потребують послуг третіх сторін для операцій з криптоактивами. Таким чином, вони дозволяють трейдерам укладати угоди безпосередньо один з одним. Їх функції схожі на функції традиційних централізованих платформ, але на відміну від них, DEX забезпечують механізм прямої однорангової торгівлі на основі виконання смарт-контрактів.

Такий тип торгівлі передбачає, що всі учасники угоди контролюють свої цифрові активи та приватні ключі без необхідності передавати їх будь-якому посереднику або зберігачеві. Іншими словами, DEX функціонують як платформи для користувачів для пошуку матчів за їхніми ордерами на купівлю та продаж без центрального органу, відповідального за зберігання та обмін активів.

Оскільки ідея створення таких платформ була реалізована на практиці в 2013–2014 роках, нелегко визначити, яка платформа стала піонером у цій сфері, оскільки різні ресурси дають різні назви. 

Сьогодні численні децентралізовані біржі з різними функціями можна легко знайти в Інтернеті. Лише GitHub містить понад 250 повністю експлуатаційних DEX на момент написання. Найпопулярнішими прикладами 

, Compound, Curve Finance, 1-дюймова біржа та PancakeSwap.

Однак варто зазначити, що насправді багато онлайн-обмінів, які називають себе децентралізованими, не є повністю децентралізованими. Вони використовують власні сервери для зберігання торгових даних, хоча вони не мають доступу до приватних ключів користувачів.

Як працюють децентралізовані біржі?

DEX працюють так само, як їхні централізовані дублікати, але в інших. Користувачам доступні кілька типів DEX, але основна функція, яка є спільною для всіх, полягає в тому, що ордери виконуються в чейні. Деякі DEX пропонують кросчейн-продаж токенів (наприклад, AnySwap), але зазвичай вони зосереджені на одному блокчейні (наприклад, 

 або Binance Chain). Може бути три розрізнені основні категорії DEX: ончейн-книжки, офчейн-книги ордерів та автоматизовані маркетмейкери. 

, що кожен ордер і кожна транзакція записуються в блокчейні. Для цього потрібно багато нодів мережі, і тому здається достатньо непрактичним, оскільки операції часто не можна виконувати в режимі реального часу.

Що стосується позачейнових книг ордерів, такі DEX не можна називати повністю децентралізованими, оскільки записи транзакцій здійснюються з блокчейну, що може вимагати залучення третьої сторони. Деякі спеціалісти називають такі біржі гібридними, оскільки вони поєднують функції централізованих і децентралізованих бірж.

Автоматизовані маркетмейкери (AMM)

Це протоколи, які забезпечують ліквідність для конкретних ринків за допомогою автоматизованої алгоритмічної торгівлі. Ця модель не вимагає книги ордерів.

Насправді більшість DEX-серверів досі розміщують книги ордерів, але вони не зберігають приватних ключів. 

Децентралізовані та централізовані біржі

Цілі децентралізованих і централізованих бірж однакові: вони надають доступ до високоякісних фінансових інструментів і послуг для будь-якої особи, яка їх потребує (і має зв’язок з Інтернетом). Основна різниця між ними — це форма управління.

централізованими біржами керує певна організація або фізична особа, яка відповідає за захист персональних даних і коштів користувачів. Ці організації мають абсолютний контроль над біржею та самостійно приймають рішення щодо функцій та розвитку біржі.

Децентралізовані платформи керуються автоматизованим способом, і їхні учасники часто беруть участь у процесі прийняття рішень. Ці біржі дають технічну можливість безпосередньої взаємодії учасників і голосування за важливі пропозиції або за них.

Наразі домінує централізована модель. Як уже згадувалося вище, кількість децентралізованих бірж перевищує 250, тоді як кількість їхніх централізованих дублікатів перевищує кілька тисяч. 

 повідомляє, що до кінця 2020 року лише 19% усіх торгових платформ децентралізовані, тоді як обсяги торгівлі, надані цими платформами, становлять приблизно 1%. DEX все ще знаходяться на ранньому етапі розробки, але, безсумнівно, вони втілюють інноваційну концепцію, яку вимагають ринки криптовалюти.

Заниження та мінуси децентралізованих бірж

Безумовно, DEX стали подихом свіжого повітря у світ онлайн-обмінів, але вони мають як переваги, так і недоліки. 

Дози децентралізованих бірж

Більшість сильних моментів таких платформ є результатом розподіленої архітектури та відсутності єдиного центру управління. Ось деякі з ключових переваг, які вони надають:

Децентралізовані біржі забезпечують повну анонімність для своїх користувачів. У більшості випадків вони не потребують жодної форми процесу реєстрації. Ось чому персональні дані не збираються. Інвестори не повинні проходити процедури дотримання вимог KYC та AML або інші перевірки особи. 

Є деякі законодавчі вимоги, якими центральні органи не можуть нехтувати, але вони не працюють у випадку дійсно децентралізованої платформи. Звичайно, законодавча система з часом адаптується до такої біржі, але тепер, завдяки DEX, можна торгувати абсолютно анонімно.

Імовірно, найбільшою проблемою з централізованими біржами є ризик хакерства, оскільки централізоване зберігання коштів користувачів перетворюється на сотовий фонд для будь-якого нападника, якому вдається пройтися. У засобах масової інформації регулярно з’являються новини про хакерські атаки на популярних платформах, незважаючи на всі заходи безпеки.

Це зумовлено кастодіальним характером централізованих бірж, а це означає, що вони самі володіють активами своїх інвесторів. З іншого боку, децентралізовані біржі не є кастодіальними. Вони дають користувачам змогу інтегруватися безпосередньо з гаманцями. Немає єдиної точки доступу до всіх активів і даних користувачів. Це робить злому складнішим і менш прибутковим, оскільки нападнику потрібно буде зламати кожен окремий акаунт замість того, щоб красти з центрального вузла.

DEX не мають доступу до коштів користувачів, що не лише знижує ризики хакерської атаки, але й зменшує втручання третіх сторін, як від управління біржею, так і від місцевих органів влади. Кошти не будуть заморожені, виведення коштів не буде відкладено або відхилено, а обмін не буде заблоковано законодавчими органами.

Відсутність третіх сторін значно дешевше порівняно з централізованими партнерами. Незважаючи на те, що централізовані біржі зазвичай встановлюють комісії тейкера та мейкера, користувачам DEX доводиться платити лише мережеву комісію.

Отже, децентралізовані біржі надають користувачам набагато дешевше та безпечніше рішення порівняно з їхніми централізованими альтернативними варіантами. Однак також є інша сторона монети (щоб сказати). А як щодо спадів?

Конуси децентралізованих бірж

Ті самі особливості архітектури децентралізованих бірж і повного контролю користувачів, що призводить до вищезазначених переваг, призводять до низки недоліків і проблем.

Користувацький досвід

Багато торгових варіантів, як-от стоп-лоси, маржинальна торгівля, інструменти технічного аналізу та кредитування, недоступні на найбільш децентралізованих біржах. Щоб почати торгівлю, потрібно ознайомитися з розширеннями браузера та смарт-контрактами, а інтерфейси часто не є зручними для користувача. Децентралізовані платформи рідко підтримують фіатні валюти, і процес внесення коштів може виявитися досить складним і складним.

Децентралізовані біржі борються з ліквідністю. Вони підтримують різні торгові пари, тоді як кількість користувачів набагато нижча. Їхня ліквідність в основному залежить від кількості учасників, які активно торгують на платформі, що робить речі складнішими, оскільки в наші дні централізовані біржі залишаються популярнішими.

Розподіл блокчейн-нодів означає низьку пропускну здатність. Централізовані платформи демонструють вищі показники, оскільки мають централізовані сервери. Ось чому середній ордер виконання централізованих криптовалютних бірж набагато швидший. Повільніше виконання на DEX може призвести до так званого «прослизання цін», коли трансакцію неможливо виконати через зміни цін криптовалют, які змінюються.

DEX не мають підтримки клієнтів, яка може впливати на транзакції або акаунт користувача. Якщо щось піде не так, користувачі не матимуть нікого для допомоги.

Незважаючи на ці перешкоди, DEX все ще набагато надійніші та безпечніші порівняно з централізованими платформами. Крім того, вони набагато краще підходять досвідченим користувачам, які розуміють ризики та готові взяти на себе відповідальність за свою діяльність там.

Швидке зростання децентралізованих бірж виявилося викликом для регуляторів ринку та викликало нові юридичні проблеми. Статус DEX неоднозначний, оскільки деякі його особливості, такі як анонімність, суперечать деяким вимогам чинного законодавства.

Різні країни намагаються вирішити цю проблему різними способами. США докладає зусиль для застосування наявної правової підстави, тоді як органи влади Сінгапуру прагнуть створити нову регуляторну систему для таких бірж. Тим не менш, у цих країнах немає однозначної позиції щодо DEX, а інші взагалі не регулюють такі платформи.

Однією з основних труднощів, пов’язаних з регулюванням децентралізованих бірж, є те, що в більшості випадків вони не контролюються певною юридичною або фізичною особою. Це призводить до проблем із визначенням відповідальної особи, якщо виявлено порушення. Можуть виникнути значні труднощі з регулюванням, по суті, торгової діяльності. Ось чому неможливо застосувати до них заходи та правила, які застосовуються до централізованих бірж.

DEX вирішують більшість проблем, з якими стикаються централізовані платформи, оскільки вони надають користувачам набагато безпечніше рішення для обміну коштів. Нещодавнє впровадження технології Uniswap дозволило швидко змінити токени ERC-20 і сприяло використанню децентралізованих бірж до нових висот.

Однак їх популярність все ще нижча, а питання щодо легалізації залишаються невирішеними. DEX, безумовно, мають великий потенціал, але все ще мають довгий шлях, перш ніж вони почнуть працювати.

Що таке децентралізовані біржі (DEX) і як вони працюють?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг