Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

DeFi

Nest Protocol — це розподілена мережа ціноутворення або доступу на основі блокчейну Ethereum, у якій використовується спеціальний механізм «видобутку лапок».

NEST Protocol — це нещодавно запущена платформа прогнозування цін на основі блокчейну 

, метою якої є покращення ринку криптовалюти. NEST — це власний токен, який використовується в децентралізованому інструменті взаємодії смарт-контрактів DAPP. Токен NEST використовується для задоволення потреб ліквідності платформи.

Чи чули ви про NEST-протокол? Тут ви можете знайти детальну інформацію про Nest Protocol, як він працює, де ви можете купити свій токен і чи варто його інвестувати. 

Без подальшого радо давайте почнемо.

 — це розподілена мережа ціноутворення або доступу на основі блокчейну Ethereum, у якій використовується спеціальний механізм «мейкінгу котирувань», щоб забезпечити синхронізацію даних офчейн із цінами ончейн. Розповсюджена цінова оракл-мережа надає інформацію про ціни за межами блокчейну децентралізованим способом без єдиної точки входу або керівного органу.

Щоб повністю зрозуміти протокол NEST Oracle, спочатку потрібно знати, що таке Oracle і чому це важливо. Під час розробки нової технології 

 важливо інтегрувати дані з реального світу за допомогою 

 у фактичний блокчейн. Що це означає?

Ось короткий приклад: Якщо у вас є платформа блокчейну на основі прогнозів, яка дає користувачам змогу робити ставки на результати реальних подій, як-от спортивні ігри або вибори, вам потрібна точна інформація за межами блокчейну, щоб ваша платформа могла функціонувати належним чином.

Технологія, що використовується для збору цієї інформації, називається 

 Щоб бути ефективними, то дані Oracle повинні відповідати 

Найбільша проблема з багатьма оракле-сервісами полягає в тому, що вони зазвичай покладаються на централізовані біржі. Оскільки централізовані оракули контролюються одним джерелом, значну суму трасту потрібно розмістити на недієздатній організації. Наслідки надмірного покладання на одну третю сторону можуть бути серйозними. Якщо оракула опиниться під загрозою, це вплине на смарт-контракт і, відповідно, на весь блокчейн. NEST Oracle прагне вирішити цю проблему, будучи справді децентралізованою оракелою.

Хоча на ринку існує багато децентралізованих протоколів прогнозування цін, як-от 

 NEST виділяється кількома способами. Найунікальнішим є те, що він формує ціну безпосередньо в ланцюзі, замість того, щоб завантажувати дані про зовнішні ціни в ланцюзі. І на відміну від інших оракел, він також використовує систему перевірки.

NEST Протокол: Як це працює

Протокол NEST побудовано на референтній системі цін, яка називається «майнінг котирувань». Система котирувань дає змогу будь-кому брати участь і використовувати NEST-токени — монети, які діють як економічні стимули в мережі NEST. Це сприяє більш збалансованому розподілу мережі та просуває безнадійну систему, яка є центральною для самої концепції 

 У цій мережі взаємодіє три сторони, як зазначено нижче.

 Учасники, які надають цінові котирування за контрактом. Крім того, їм потрібно зафіксувати певну суму вказаного активу та сплатити комісію за отримання NEST-токенів.

 Перевіряючий приймає цінову пропозицію, що вказана, а також повинен заблокувати більший обсяг активу, що має бути більш ніж вдвічі більшим за обсяг майнера, щоб запобігти шахрайству. Якщо вказана ціна відрізняється від ринкової ціни, перевіряючі особи можуть торгувати за вказаною ціною, щоб отримати арбітражний 

 дохід і подати нову ціну, яку буде додано до мережі. 

 Зазвичай це протоколи DeFi або установи, які сплачують комісію за NEST-протокол.

Ціна постійно коригується в маржинальному ланцюжку. Починається, коли ціна цінової пропозиції відрізняється від ринкової ціни. Якщо після перевірки ціни здійснюється арбітражна угода, майнер може зазнати незворотних збитків у своїх заблокованих активах. Це, у свою чергу, спонукає майнерів пропонувати найточнішу ціну.

Тим часом, коли перевіряючий замінює цінову ціну, спочатку встановлену майнером, нова ставка повинна бути перевірена ще одним майнером. Сума блокування має бути більша за подвоєння суми попереднього верифікатора. 

Процес триває в чейні, доки не буде котирування, яке не торгується в арбітражі. Ця пропозиція вважається ефективною та записується в блокчейні. Після завершення періоду перевірки майнери та перевіряючі особи можуть отримати свої заблоковані активи.

Як обговорювалося, токени NEST використовуються як економічна стимул у протоколі NEST. Токени видаються на блокчейні Ethereum відповідно до 

 Максимальна кількість токенів NEST становить 10 мільярдів. Унікальним проєктом NEST є те, що токени не видаються заздалегідь, а натомість їх можна випускати лише за допомогою котирування.

Якщо ви хочете мінувати NEST, вам потрібно подати цінові пропозиції. У свою чергу, ви отримуєте токени як винагороду. Крім того, комісії, зібрані мережею Ethereum під час представлення котирувань, будуть повернені власникам токенів, що спонукає користувачів зберігати свої NEST-монети.

Крім того, щоб використовувати цінові котирування, розраховані системою NEST, потрібно сплатити комісію в ETH. Відсоток від цієї комісії повертається NEST-власникам токенів як ETH. Це означає, що що що більше користувачів має протокол, то більше комісій буде повернено.

Основні особливості NEST-протоколу

Протокол NEST має три ключові функції: Швидкість, стійкість і безпека.

Протокол розроблений швидко. Щоб швидко надати правильні ціни, мережа NEST покладається на багатьох провайдерів цін. Що більше постачальників, то швидше ціни оновлюються. 

Як децентралізована мережа, що дозволяє безплатно брати участь майнерів і перевіряючих осіб, екосистема NEST не має єдиної точки невдачі, і вона не потребує централізованої системи перевірки.

NEST також має стійкість до атак, що робить його дуже безпечним. Процес майнінгу котирувань вимагає дедалі більшої кількості активів, щоб бути заблокованими в контракті, що запобігає шахрайству. Учасники також стикаються з проблемою 

 своїх активів, що спонукає їх представити справжню ціну якомога більше.

Як уже згадувалося раніше, для NEST не було жодних приватних продажів або премінування. Єдиний спосіб придбати токен NEST — це майнінг котирувань, що мотивує більшість користувачів зберігати токен протягом тривалого часу. Токен NEST є дефляційним, і з більшою інтеграцією користувачі можуть очікувати подальшого здуття.

М’ятований токен NEST розподіляється в співвідношенні 80:15:5. Майнери отримують 80% і 15% віддаються NEST-ноду, до складу якого входять власники токена управління NEST. Решта 5% відноситься до NEST-розробників.

Є кілька переваг, що змінюють правила гри, які дають NEST-протоколу виділити:

Хоча інші оракули мають завантажувати дані про ціни в чейні, NEST Oracle може завантажувати ціни безпосередньо в ланцюжок за допомогою своєї інноваційної системи цінових котирувань.

Заохочувальна майнінг

Протокол NEST заохочує користувачів зберігати свої NEST-токени за допомогою майнінгу котирувань. Що більше власників токенів використовують протокол, то більша кількість токенів, які будуть повернуті їм.

Швидкий і функціональний ринок

Протокол NEST розроблений для швидкого та функціонального виконання. Мережа покладається на багатьох провайдерів цін, щоб швидко оновлювати ціни. Протокол також є стійким до атак і тому безпечним.

З іншого боку, є ключові недоліки NEST-протоколу, які ми повинні враховувати:

Високий максимум пропозиції

Максимальна кількість токенів NEST становить 10 мільярдів. Це відносно висока максимальна пропозиція порівняно з іншими протоколами. Отже, чому це є проблемою? Ну, висока пропозиція іноді означає низький попит, що може призвести до низьких цін.

Чи є NEST-протокол хорошою інвестицією?

Як перший оракул, що забезпечує фактичний прогноз ончейнової ціни, протокол NEST надає багато потенційних переваг у просторі DeFi. Її потенційно можна використовувати для балансування токенів, автоматичних іпотечних позик для розрахунків і ф’ючерсів.

Незважаючи на те, що наразі у нього дуже мало партнерів, NEST демонструє обіцянку за допомогою своєї інноваційної технології. У світі DeFi також є багато випадків використання, які використовуються на 

, як-от CoFiX, і на платформі кредитування, як-от Parasset. Однак він стикається з сильною конкуренцією теперішнього ораклелідера — Chainlink.

Наразі токен NEST представлений на кількох популярних біржах криптовалюти. Якщо вас цікавить купівля NEST, вам потрібно переконатися, що ви купуєте у захищеного джерела.

Найпростіший спосіб — купити NEST за допомогою бірж криптовалют, таких як 

. Перш ніж торгувати, завжди DYOR (Виконуйте власні дослідження), щоб біржа та проєкт криптовалюти були зазначені як «надійні».

Протокол NEST об’єднує дані блокчейну з децентралізованими реальними даними, щоб забезпечити ще точніше прогнозування ринкової тенденції. Протокол NEST, який є дійсно децентралізованим оракелом, допомагає вирішити багато проблем, притаманних централізованому оракулу. Це збільшує ймовірність масового впровадження технології блокчейну в реальному світі, об’єднуючи мережі разом, створюючи надійну та безпечну систему для всіх.

Найстісний протокол (NEST): Швидкість та інновації разом

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг