Якщо ви новачок у світі криптовалюти, ви, можливо, чули про токени корисності та токени безпеки. Ці токени виконують кілька функцій, деякі схожі, а деякі — ні. Наприклад, під час торгівлі та видачі їх процедури та використання відрізняються. Токени безпеки відрізняються унікальним чином від токенів корисності.

Але що означають ці терміни? Яка різниця між токеном і монетою? У чому різниця між токенами безпеки та корисності, і як вони використовуються? Продовжуйте читати, щоб дізнатися про подібності та відмінності між ними та їхню роль у світі блокчейну, що постійно змінюється.

Що таке токен?

У криптовалюті токени знаходяться на блокчейні певної криптовалюти. Токени часто випускаються, коли компанія розміщує початкову пропозицію монети (ICO), яка схожа на початкову публічну пропозицію (IPO) у випадку акцій.

Різниця між ICO та IPO полягає в тому, що в IPO ви отримаєте акції в обмін на депозит, а в ICO — токен. Потім ці токени можна буде використати в майбутньому, щоб отримати доступ до продукту або послуги компанії разом з іншими перевагами, які пропонує кожен окремий токен.

Токени та монети

Отже, у чому саме різниця між монетою та токеном? Деякі люди використовують слово «монета» для позначення того, що інші називають «токенами», і навпаки. Деякі з них позначать усе, що нагадує цифрове майно, як одне або інше. Ці слова часто використовуються взаємозамінно, що може бути джерелом неправильного розуміння для початківців криптовалют. Однак, якщо ви — потенційний інвестор або хочете добре ознайомитися з криптовалютою, важливо зрозуміти правильну термінологію.

По-перше, давайте поговоримо про те, що таке монети. Цифрова монета зазвичай пов’язана з певним блокчейном і позначена як ексклюзивний актив. Розгляньте криптовалютні Bitcoin, Ripple та Ethereum, кожен з яких має власний блокчейн. 

Bitcoinblockchain — це місце, де існує BTC і функції. Те ж саме, наприклад, стосуєтьсяXRPна блокчейні Ripple та ETH на Ethereumblockchain. Блокчейни відстежують усі транзакції та перевіряються та перевіряються спеціальними комп’ютерами, відомими як ноди, у всьому світі.

З іншого боку, токени дещо відрізняються. Токени також часто називають монетами. Однак це неправильно. Цільні монети — це криптовалюти, які працюють незалежно від будь-якої іншої платформи, а токени вимагають від платформ існувати та працювати. Таким чином, наявні блокчейни генерують токени. 

Розгляньмо, наприклад, Ethereum — найвідомішу й найуспішнішу мережу токенів блокчейну.Токени ERC-20 створюються в блокчейні Ethereum. Інші криптовалюти, як-от NEO та EOS, також мають власні токени. Насправді будь-хто з програмним кодом може створити власний токен. Хоча токени в мережі Ethereum відомі як ERC, NEO, наприклад, використовують токени NEP-5.

Що таке програмний токен?

Розгляньмо корисні токени — одну з найпоширеніших форм цифрових токенів. Зазвичай, відомі як токени користувача або монети додатків, корисні токени слугують певній меті. Ці токени можна використовувати на вебсайті, щоб, наприклад, отримати привілей щодо послуг. Більшість корисних токенів роздаються та обговорюються в контексті ICO. Компанії використовують їх для отримання інтересу до своїх пропозицій, а також для застосування та формування вартості в сервісах екосистеми блокчейну. 

Корисні токени схожі на акції компанії, за винятком того, що вони не надають власникам фактичної ставки в їхній грошовій власності. У результаті утилітні токени насправді не призначені для отримання прибутку, як-от інвестиційний інструмент, у традиційному контексті. Вартість інвестицій для токена корисності пропорційна фактичному попиту токена корисності. 

Оскільки поставка токенів невелика, прогнозується, що вартість токенів зростатиме паралельно з підвищенням попиту. Якщо токен пов’язаний з програмою DApp, вартість токена може зростати в міру зростання мережі. 

Існує поширене неправильне уявлення про те, що, коли кількість користувачів, які використовують корисний токен, зростає, вартість токена також зростає. Корисні токени не в основному призначені для інвестиційних інструментів, і покупцям, основною метою яких є отримання прибутку, не рекомендується брати участь у публічних продажах.

Як працюють програмні токени?

Під час ICO компанія може вирішити запропонувати корисні токени та прибуток від цифрових купонів. Як було сказано вище, вони схожі на акції, у тому сенсі, що з кожним токеном виділяється рівень управління. Наприклад, їх можна використовувати для надання власникам токенів прав голосу, для того, щоб власники токенів могли підключатися до мережі та сприяти розвитку загальносистемної внутрішньої економіки. Власники токенів, наприклад, стейкінгом токенів у мережі, можуть забезпечити право голосувати за різними рішеннями щодо мережі та її добробуту.

Filecoin — це один із прикладів корисного токена. Проєктна команда змогла отримати $257 млн на аукціоні токенів, і завдяки цьому власники токенів Filecoin мають доступ до відкритої хмарної обчислювальної мережі.

Зазвичай існує ліміт доступності токенів, що може призвести до збільшення вартості токенів через пропозицію та попит. Теорія така: Якщо все інше стабільне, зростання попиту призведе до вищої ціни токенів. І хоча, як ми вже говорили, корисні токени не були розроблені для використання як інвестиції, деякі інвестори все одно вважають їх одними. 

Для будь-яких цілей деякі проєкти обирають моделі інфляційних токенів. Ці моделі випромінюють токени постійно, тоді як інші взагалі не обмежують свої пропозиції. Отже, природа економіки токенів компанії зрештою може вплинути на інвестиційні рішення.

Що таке токен безпеки?

Токени безпеки — це нематеріальні активи, вартість яких походить від зовнішнього торгового товару, як-от криптовалюта. Вони суворо регулюються законодавством про захист і повинні відповідати відповідним законам. Невиконання цієї вимоги може призвести до серйозних наслідків, зокрема штрафів і можливого знецінення проєкту. 

Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) у Сполучених Штатах здійснює нагляд за тим, як категоризуються та регулюються цінні папери. SEC також має правила щодо того, як фірмам слід повідомляти про свої акції, які також застосовуються до криптовалют і блокчейн-платформ. Тест Гоуі — це метод визначення того, чи є кидання капіталу в компанію «інвестицією», і якщо так, то який тип інвестицій.

Токен безпеки на основі блокчейну, також відомий як «токен рівності» або «токен інвестування», — це криптографічний токен, пов’язаний із фондовою трансакцією у світі блокчейну. 

Токен безпеки відображає стейкінг компанії, що видає токен, замість надання безпосередньої вартості інвестору, наприклад, доступу до його екосистеми. Більшість інвестицій у токени безпеки залежать від прибутку. Переваги токенів безпеки включають бажання зберігати їх у кількох гаманцях, обмінювати їх на інші об’єкти та використовувати їх як своєрідне забезпечення позики.

Як працюють токени безпеки?

Пропозиція токенів безпеки (STO) — це спосіб розподілу токенів інвесторам, подібний до ICO. Токени безпеки схожі на акції з точки зору прибутку, сплати відсотків, виплати дивідендів або інвестування в нерухомість або інші токени для отримання доходу для власників токенів або інвесторів. Вони підпадають під дію законодавства про фінансовий та капіталовий ринок SEC, оскільки вони пропонують привілеї та дуже ретельно виконують інші фінансові інструменти.

Токени безпеки користуються перевагами темпу та надійності технологій блокчейну, але також мають перевагу суворих державних законодавчих політик, які запобігають шахрайству. Намагання пояснити правовий аспект є складним завданням. По суті, коли є очікування отримання вигоди від дій іншої особи, токен вважається захистом. 

Суб’єкти подадуть інвестиційні контракти до початку ОВ, які повинні на законних підставах відображати володіння цифровим або фізичним активом або правом, подібним до фінансового інструменту. Якщо STO не відповідає таким правилам, накладаються штрафи, і прогрес проєкту може повністю припинитися.

Корисність порівняно з токенами безпеки

Токени безпеки призначені для використання як інвестиційні транспортні засоби, які переважно залежать від прибутку. Інвестори токенів отримують дивіденди, отримуючи додаткові монети, якщо компанія-емітент токена отримує прибуток на ринку. Право власності на бізнес і загальне управління передається клієнтам, які володіють токеном безпеки. Після цього блокчейн-платформу також можна використовувати для створення механізму голосування, який дає змогу клієнтам голосувати в процесі ухвалення рішень компанією, як і акціонери.

Натомість утилітні токени не дозволяють інвесторам отримати владу над процесом ухвалення рішень компанії. Однак вони полегшують клієнтам зв’язок зі службами компанії. Корисні токени також не регулюються жодними законами, а саме SEC — токенами безпеки. Ось деякі з основних функцій, які розрізняють два токени:

• Напрямок

Корисні токени використовуються для фінансування початкових пропозицій монет (ICO) та побудови внутрішньої економіки в блокчейні проєкту. Власник корисного токена також матиме деякі права голосу в екосистемі. Натомість токени безпеки — це інвестиційний контракт, який був перевірений у блокчейні та є законним володінням матеріальним або цифровим товаром.

• Запобігання шахрайству

Оскільки корисні токени не регулюються, є історія шахрайства та хакерських атак від фальшивих ICO та користувачів, що залучають з метою зароблення грошей. З іншого боку, токени безпеки сильно регулюються для боротьби з такими проблемами. Імовірність шахрайства з токенами безпеки майже нульова.

• Очікування

Немає кореляції між ціною корисних токенів і загальною вартістю компанії. Це ускладнює прогноз продуктивності. Однак за допомогою токенів безпеки вартість бізнесу чітко пов’язана з його ціною. Токен стає важливішим, оскільки бізнес зростає і стає більш цінним.

Як утиліти, так і токени безпеки мають власні набори недоліків, переваг і ризиків, як і будь-які інвестиції. Тим не менш, важливо розрізняти цих двох і переконатися, що ви знаєте, у що потрапляєте, перш ніж інвестувати.

Підсумки

Зі популярним зростанням технології блокчейну та криптовалют, за прогнозами, токени корисності та безпеки з часом зростають. При цьому розрізнення між ними іноді може бути складним. Токен Binance (BNB) — це чудовий сучасний приклад токена, який з часом набув чинності. Тепер його можна використовувати як засіб обміну, незважаючи на те, що це не так, як спочатку планувалося використовувати його. 

Пам’ятайте, що токен безпеки — це контракт, який представляє право власності на законний актив, тоді як утилітний токен — це інструмент для стимулювання власників до управління та прийняття рішень у мережі.