Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Спот торгівля дає змогу купувати та продавати криптовалюти безпосередньо за ринковими цінами з негайним розрахунком. Це дає змогу володіти базовим криптовалютним активом, що торгується, і є чудовим способом почати роботу трейдерів. Досвідчені трейдери, які надають перевагу відносно низькому профілю ризику Спот торгівлі порівняно з Деривативи, також широко використовують її.
Одним із ключових обмежень стандартної Спот торгівлі є відсутність кредитного плеча. Саме тут Спот торгівля на Bybit відповідає зображенню: це частина платформи Bybit, яка дає змогу використовувати власний капітал як заставу для залучення додаткових сум і проведення Спот угод із кредитним плечем.
Ключові висновки:
Завдяки Спот маржинальній торгівлі на Bybit ви можете скористатися можливостями кредитного плеча для розміщення довгих і коротких Спот угод.
Bybit пропонує понад 200 криптовалют для застави та позик Спот маржі, коефіцієнтів кредитного плеча до 10 разів і щедрих максимальних лімітів позик.
Спот маржею на Bybit дає вам змогу використовувати власні кошти як маржу, щоб позичати більше з платформи та розміщувати Спот угоди з кредитним плечем. Ви можете отримати доступ до кредитного плеча до 10x. Наприклад, якщо ви вносите 100 Tether (USDT) як заставу, ви можете позичити ще 900 USDT, щоб розмістити Спот ордери, помноживши свою торгову потужність на 10.
Стандартні криптовалютні Спот угоди, на відміну від Деривативи, не мають можливостей для використання, що робить Спот маржу Bybit чудовим вибором для тих, хто хоче залишитися в межах ринку Спот, одночасно збільшуючи розмір позицій за рахунок позик.
Спот маржинальною маржею може потенційно збільшити ваші прибутки. Наприклад, зростання ціни активу, який ви плануєте продати, на 1% перетворюється на 10% рентабельності інвестицій (ROI), якщо ви використовуєте максимальний коефіцієнт кредитного плеча 10x. Звісно, торгівля Спот на маржі також збільшує пов’язані з цим ризики. Припускаючи кредитне плече 10x, будь-яке зниження ціни на 1% означає ефективну 10% негативну ROI. Якщо ваша загальна позиція падає нижче певного мінімального рівня, ви ризикуєте ліквідацією.
Кошти для позики
Щоб позичити кошти для Спот маржинальної торгівлі, вам потрібно отримати власний капітал як заставу. Для отримання позики доступно понад 200 криптовалют з високими та малими криптовалютами, зокрема всі основні активи: USDT, USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) та багато іншого. Переважна більшість цих монет може використовуватися як для виконання маржі/колатеральних вимог, так і для позики.
Залежно від вашого рівня VIP на платформі існує певна максимальна сума позики. Наприклад, трейдери, які ще не досягли рівня VIP, можуть позичити до 8 мільйонів USDT або 300 BTC. Ви сплачуєте відсотки за будь-яку суму позики з платформи, доки не закриєте позицію та не повернете запозичені кошти. Відсоткова ставка залежить від монети.
Коли ви розміщуєте угоди зі Спот маржею, ви можете скористатися Вручну Отримати позику, щоб позичити кошти безпосередньо на сторінці єдиного Торговий акаунт (UTA) або на сторінці торгівлі Спот маржею. Крім того, ви також можете використовувати функцію АвтоОтримати позику, яка автоматично позичає необхідні кошти, коли розміщуєте угоду, яка перевищує доступний баланс.
Кредитне плече
Ви можете використовувати кредитне плече до 10х для ордерів Спот маржі, що збільшує як ваш потенційний дохід, так і ризики. Припустімо, ви використовуєте 100 USDT власних грошей як маржу та позику 900 USDT, що дає вам змогу розмістити ордер на суму 1000 USDT (у 10x кредитному плечемі). Ви купуєте монету, яка торгує на рівні 1000 USDT, і згодом вона стрибає в ціні на 5% до 1050 USDT. Якщо ви продаєте його за новою ціною прибутку в розмірі 50 USDT, ви ефективно отримуєте 50% ROI, оскільки:
Прибуток (50 USDT) / початкова інвестиція (100 USDT) = 50%
Лонг порівняно з коротким
Завдяки Спот маржинальній торгівлі ви можете розміщувати довгі (маржинальна Купівля) або короткі (маржинальний Продаж) ордери:
Лонг угоди дають вам змогу купувати цільовий актив і пізніше продавати його за прибуток. Ви повинні використовувати ці ордери, якщо очікуєте, що ціна активу зросте в майбутньому.
І навпаки, використовуйте короткі ордери, якщо вважаєте, що ціна активу в майбутньому знизиться. Шорт ордери дають змогу позичати кошти для продажу цільового активу, а потім повторно купувати його, щоб отримати прибуток від падіння ціни.
Прикладом вище є довгий ордер, в якому ви купили актив за 1000 USDT, використовуючи лише 100 USDT власних коштів, а потім продали його за 1050 USDT, реалізуючи 50% ROI.
Розгляньмо короткий приклад ордера: Ви інвестуєте 100 USDT власних грошей і позичите ще 900 USDT на загальну суму 1000 USDT для здійснення своєї угоди. Використовуючи кошти, ви позичите токен на суму 1000 USDT і продаєте його на Спот ринку. Через деякий час ціна токена знижується на 2%, і зараз він торгує на рівні 980 USDT.
Ви купуєте монету за новою ціною 980 USDT. Після транзакції ви залишите ще 20 USDT, що представляє ваш прибуток від операції короткострокового продажу. Оскільки ви спочатку інвестували 100 USDT власних грошей, ваша ROI:
Прибуток (20 USDT) / початкова інвестиція (100 USDT) = 20%
Використовуючи короткострокову операцію з кредитним плечем 10х, ви отримуєте ROI на 20% від лише падіння ціни активу на 2%.
Під час здійснення Спот маржі важливо пам’ятати про такі ключові поняття:
Кредитне плече — числовий множник власного капіталу (маржі) до загальної суми, на яку ви можете розмістити ордер після отримання маржі. Наприклад, кредитне плече 10x означає, що одну одиницю вашого власного капіталу можна використати для позики ще дев’ять одиниць, загальна вартість ордера — 10 одиниць.
Доступно баланс — загальна сума, яку ви можете розподілити на угоди, що включає доступний баланс на вашому акаунті плюс максимальну суму, яку ви можете позичити.
Сума позики — сума, яку ви позичите для конкретного ордера.
Початкова маржа порівняно з підтримувальною Підтримувальна маржа — Початкова маржа (ІМ) означає ваші власні кошти, призначені для торгівлі маржею. Наприклад, у наших прикладах вище ваш IM становить 10% (100 USDT) від загального розміру угоди. Підтримувальна маржа (ПідМ) — це сума ваших власних коштів, які потрібно зберігати на вашому акаунті, щоб уникнути ліквідації. Мінімальний MM на Bybit зазвичай становить від 2% до 4% ваших запозичених коштів. Якщо маржа падає нижче необхідного мінімального MM, вашу позицію буде ліквідовано.
Баланс гаманця порівняно з доступним балансом — баланс гаманця — це загальна вартість вашого акаунта, що складається з усіх активів, якими ви володієте, включно з будь-якими відкритими позиціями та бонусами. З іншого боку, доступний баланс означає максимальну суму, яку ви наразі можете виділити для своїх угод.
Комісія за торгівлю
Торгова комісія = кількість виконаного ордера × ставка Спот торгівлі
Для користувачів, які не є VIP, стандартна ставка Спот торгівлі становить 0,1%. Що вищий рівень VIP, то нижча ставка торгової комісії, яку ви заплатите.
Відсотки за відсотки
Відсоткова комісія за запозичені суми нараховується щогодини з моменту розміщення ордера, незалежно від того, чи він був негайно виконаний.
Відсотки за відсотки = сума позики × денна відсоткова ставка/24 × години
Щоденно відсоткові ставки за наведеною вище формулою відрізняються залежно від монети.
Як приклад розрахунку відсоткової комісії, скажімо, ви позичите позику в розмірі 10 000 USDT о 08:05 UTC і погасите її о 10AM00 UTC. Припустімо, що що щоденна відсоткова ставка активу становить 0,02%.
Отже, сплачені відсотки будуть такими:
Відсотки = 10 000 USDT × 0,02%/24 × 2 = 0,167 USDT
Примітка увагу, що комісія за сплату відсотків застосовується, якщо сума позики перевищує 100% від максимального ліміту позики.
Штрафні відсотки = сума позики × погодинна відсоткова ставка × (співвідношення використання) × 3
Отже, якщо ви позичите 10 000 USDT і ваші позики перевищують 100% від максимального ліміту, коефіцієнт використання становитиме 1,2 (120%). Добова відсоткова ставка становить 0,02%, тому щогодинна відсоткова ставка становить 0,02% ÷ 24. Якщо ви підтримуєте цей рівень позики протягом двох годин, перевищуючи ліміт, сума штрафу становитиме:
Штрафні відсотки = 10 000 USDT × 0,02%/24 × (1,2) × 3 × 2 = 10 000 USDT × 0,0002/24 × 1,728 × 2 = 0,288 USDT
У цьому випадку ви сплатите приблизно 0,288 USDT на пені за ці дві години на додаток до звичайних відсотків.
Комісія за Ліквідація
Як зазначено вище, якщо ваш MM падає нижче певного порогу, вашу відкриту позицію буде ліквідовано, щоб ваш акаунт перевищив порогове значення. Якщо ліквідація ініційована, ваша позиція автоматично продається (на тривалий час) або викупляється (на шорти) платформою, а ваш акаунт стягує комісію в розмірі 2% від суми ліквідації.
Ліквідація ініціюється, коли коефіцієнт підтримувальної маржі (MMR) досягає або перевищує 100%, що зазвичай відбувається, коли ваш MM падає нижче за 2–4% ваших запозичених коштів.
Розрахунок критичної швидкості MMR дещо відрізняється залежно від вибраного режиму маржі (перехресна або Портфель) за формулами нижче:
Крос-маржа = загальна підтримувальна маржа/(маржинальний баланс − випадіння стрижки + втрата ордера)
Портфельна маржа = загальна підтримувальна маржа/(одностабільність − випадіння стрижки + втрата ордера);
У наведених вище формулах стрижневі збитки — це зниження вартості активу, коли він використовується як застава. Якщо для забезпечення використовується лише частка ринкової вартості активу, наприклад 25%, тоді враховується лише ця частка. Тоді різниця між повною ринковою вартістю активу та його заставою вважається стриманим збитком.
Після ліквідації вашої позиції комісія за ліквідацію в розмірі 2% надсилається до пулу Маржинального страхового фонду. Якщо ліквідація призводить до банкрутства вашого акаунта, і ви не можете покрити непогашені зобов’язання, маржинальний страховий фонд використовується для погашення боргів.
Щоб зменшити ризик ліквідації, уважно стежте за своїми позиціями та балансами, вводьте кошти, щоб не допускати найнижчих порогових значень MM, не маржуйте на своєму акаунті та уникайте максимального кредитного плеча під час високої ринкової волатильності.
Спот маржинальна торгівля Bybit підтримується у двох режимах маржі — крос- і Портфель. Врахуйте, що він недоступний в режимі ізольованих. Переконайтеся, що ви також увімкнули «Використано як заставу» для кожної монети в UTA, яку ви хочете використовувати для угод.
Щоб почати Спот маржинальну торгівлю:
Крок 1. На головній сторінці Bybit перейдіть до пункту Найкраще меню Угода та натисніть Спот, потім вкладку USDC та натисніть пару, яку ви хочете торгувати.
Крок 2. Якщо ви вперше використовуєте Спот маржинальну торгівлю, підтвердьте та активуйте угоду про Маржинальна торгівля.
Крок 3. На вашій торговій сторінці, на панелі ордера праворуч, увімкніть маржу.
Крок 4. Встановіть деталі ордера, як-от тип ордера (наприклад, ринок або ліміт), коефіцієнт кредитного плеча, напрямок (Купівля або Продаж), сума та ціна. Коли будете готові, натисніть Купівля Купівля маржі або Продаж маржі, щоб розмістити ордер.
Якщо ви не увімкнули АвтоОтримати позику, ви можете вручну позичити позику, натиснувши кнопку Отримати позику» перед розміщенням ордера.
Для користувачів, які віддають перевагу простоті, зручності та швидкому розміщенню ордерів, рекомендується Автоматичне Отримати позику, тоді як Вручну Отримати позику ідеально підходить для тих, хто хоче повністю контролювати свої маржинальні угоди. У разі використання Отримати позику Вручну позикові кошти спочатку з’являться на балансі гаманця та використовуватимуться для компенсації будь-яких Деривативи зобов’язань. На відміну від цього, Отримати позику негайно застосовує запозичені кошти до вашої угоди, не відображаючи її у вашому балансі.
Отримання позики вручну | Отримання позики в автоматичному режимі | |
Спосіб позики | Отримати позику вручну для кожної угоди | Платформа автоматично позичає будь-які необхідні суми |
Потік виконання | Кошти спочатку з’являються у балансі гаманця, компенсуючи Деривативи зобов’язання, перш ніж використовувати їх для ордера Спот маржі | Кошти безпосередньо застосовуються до запитаної Спот маржі |
Найкраще для: | Жорсткий контроль позик; єдина стратегія Деривативи і Спот маржі | Зручність і швидке виконання угод; окремі стратегії для Деривативи і Спот маржі |
Спот маржинальні зобов’язання можна погасити за допомогою вкладки Позики на вашій торговій сторінці. Ви можете погасити позички окремо або відразу.
Нижче наведено деякі проблеми, з якими ви можете зіткнутися під час торгівлі Спот маржею, а також способи їх вирішення.
Сума позики показує нуль або не вдається отримати позику — Є три варіанти: Ви досягли свого індивідуального ліміту позики (зверніть увагу, що застосовуватимуться штрафні відсотки), у пулі кредитування недостатньо ліквідності, або база чи актив котирування торгової пари не була активована як заставний актив. Щоб торгувати ними, потрібно активувати як базові, так і цінові токени як активи застави. Наприклад, якщо ви хочете торгувати BTC/USDC, вам потрібно активувати як BTC, так і USDC як активи застави.
Недостатньо застави — додайте на свій акаунт більше коштів для використання на маржі
Ви досягли лімітів рівня свого акаунта — Погасити деякі свої зобов’язання, збільште заставу або спробуйте досягти більших торгових обсягів, щоб претендувати на вищі рівні VIP.
Спот маржинальна торгівля Bybit дає змогу використовувати кредитне плече до 10х для Спот угод, щоб збільшити прибуток. Це може бути цінним інструментом для трейдерів, які знайомі з кредитним плечем і комфортно використовують кредитне плече, але які все ще хочуть залишатися в відносно менш ризикованому та менш складному середовищі Спот ринку замість використання Деривативи платформи. У той же час, використовуючи Спот маржинальну торгівлю, пам’ятайте про основний ризик, а саме про використання кредитного плеча, що може призвести до значних втрат і ліквідації позицій для трейдерів, які недостатньо кваліфікований у цій сфері.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.