6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

web3

Babylon, платформа для стейкинга биткоина, помогает людям получать доход от своих BTC сбережений. Узнайте, как использовать Bybit для участия в экосистеме Babylon.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации в мире и 

 играет важную роль в криптосообществе. Однако даже если биткоин является одной из старейших и уважаемых криптосистем, у него есть некоторые недостатки. Блокчейн не поддерживает 

, поэтому людям может быть сложно заработать пассивный доход от биткоинов. Программа стейкинга Babylon предлагает революционный дизайн стейкинга, который является справедливым и прибыльным. Читайте дальше, чтобы узнать больше о Babylon и способах получения процентов за токены BTC.

 — это платформа для стейкинга биткоина, которая помогает людям получать доход от своих BTC-сбережений. Сеть позволяет пользователям временно блокировать токены и зарабатывать проценты. Babylon выделяется на фоне других платформ стейкинга BTC благодаря надёжному дизайну, который не поощряет злоумышленников.

Проект Babylon был начат в 2023 году инженером Стэнфордом Дэвидом Це. Предыдущий опыт Ти в основном основан на теории информации. Со временем его исследование побудило его изучить больше областей применения 

. В конечном итоге Tse заинтересовалась стейкингом и решила создать проект, который мог бы применить эту механику в сети биткоинов.

После запуска Babylon Tse смогла привлечь несколько инвесторов. Проект привёл более 

 со стороны Paradigm и других инвесторов, а после партнёрства с Allnodes, Figment и Galaxy Digital Babylon запустила первую фазу своей публичной сети 22 августа 2024 года.

Чего хочет достичь Babylon?

Babylon решил сосредоточиться на стейкинге биткоина, поскольку считает биткоин неиспользуемым источником капитала. В отличие от многих других современных 

 (PoS), биткоин имеет блокчейн 

  Это означает, что тысячи токенов BTC неактивно размещаются в кошельках, пока их владельцы ждут изменения рыночных условий. Babylon надеется предоставить пользователям удобный способ фактически получить пассивный доход от неиспользованных токенов BTC.

Однако внедрение этой концепции представляет собой проблему, с которой сталкиваются многие другие платформы. Биткоин-блокчейн не поддерживает 

 или сложный язык кодирования, поэтому сложно найти систему, которая надёжно внедряет стейкинг. Также сложно получить средства, используемые для выплаты процентов пользователям с биткоином в стейкинге. Цель Babylon — разработать методы проектирования, которые позволят максимально эффективно решить эти проблемы.

Протокол стейкинга биткоина в Babylon основан на удаленном стейкинге из сети биткоинов, который включает блокировку BTC пользователя в смарт-контракте, в то время как эквивалентная мощность стейкинга делегируется сети PoS. Эти сторонние организации, называемые провайдерами финальной обработки, используют стейкинг-средства для проверки других блокчейнов. Затем они собирают награды и переводят их обратно в Babylon. Как только награды за стейкинг вернутся в кастодиальный баланс Babylon, их можно будет перевести нужному пользователю, чей оригинальный биткоин можно будет разблокировать. В конечном итоге Babylon работает как вторичный уровень (называемый плоскостью управления), который управляет всеми взаимодействиями между токенами BTC пользователей и сетями PoS, которые используют средства для защиты своих сетей.

Поскольку биткоин не поддерживает смарт-контракты, за кулисами работает несколько дополнительных технологий. Babylon использует сочетание криптографии и языка сценариев биткоина для точного отслеживания и управления всеми взносами от держателей биткоина. Кроме того, нативная система вывода неиспользуемых транзакций (UTXO) биткоина 

 используется для хранения внесённых в стейкинг биткоинов и их использования только в определённых обстоятельствах.

Заключительная ключевая механика Babylon — это техника скольжения. Если стейкер Babylon ведет себя злонамеренно, Babylon активирует скользящую транзакцию, которая 

 BTC пользователя в стейкинге. Это позволяет Babylon поддерживать самокастодиальный стиль стейкинга, при этом предотвращая недобросовестные действия, которые могут нанести ущерб безопасности биткоина или взять на себя контроль над данными сети PoS.

Babylon предлагает множество способов взаимодействия между сетями биткоинов и PoS. Ниже перечислены основные функции 

Протокол стейкинга биткоина

Babylon предлагает безопасный, надёжный и быстрый способ стейкинга токенов биткоина. Для получения процентов пользователи временно блокируют BTC в смарт-контрактах. Метод Babylon позволяет самостоятельно хранить монеты в стейкинге и позволяет пользователям выбирать, на какую систему PoS делегировать свои монеты. Эта полезная функция позволяет улучшить системы, которые вам нравятся, улучшая их безопасность PoS. Метод стейкинга Babylon также работает быстрее, чем большинство других методов. Вместо того, чтобы ждать недели, чтобы получить награды, можно вывести монеты в любое время.

Протокол меток времени биткоина

Протокол Babylon позволяет проводить события с метками времени на других блокчейнах. Таким образом, пользователи могут отмечать определённые события в блокчейне с отметкой времени, записанной в Unix. Помимо ордера блоков, временная метка также решает проблемы безопасности. Если ложный актер изменяет блокчейн, временная метка помогает обнаружить мошенничество и восстановить цепь на правой платформе.

Безопасность на основе биткоина

Бэйблон работает как двусторонний рынок. Хотя большинство обычных инвесторов будут заинтересованы в наградах за стейкинг, которые они могут получить через Babylon, 

 и блокчейны также могут использовать сервисы Babylon. Те, кто решит работать с Babylon, могут повысить безопасность сети и использовать стабильный и надёжный метод консенсуса.

С 2023 года рост Babylon был довольно быстрым. Компания выросла миллионы финансирования, создала малую бумагу и запустила тестовую сеть сети Babylon. Летом 2024 года основное внимание уделяется готовности к публичному запуску. Babylon стремится сделать свою систему более доступной, чтобы привлечь больше пользователей из широкой общественности. 

Наряду с этим ростом Babylon также пытается расширить свою экосистему. Ей нужно больше организаций в децентрализованной экономике, чтобы они могли подключать пользователей к большему количеству PoS-систем. Компания также надеется сотрудничать со многими другими 

бизнесами, чтобы пользователи могли легко попробовать протокол стейкинга Babylon со своих предпочтительных веб-сайтов.

Как принять участие в экосистеме Babylon на Bybit

Если вы хотите попробовать стейкинг BTC в Babylon, 

 сделает весь процесс быстрым и простым. Следующие три шага помогут вам начать зарабатывать доход от хранимых токенов BTC.

1. Создайте свой кошелёк Bybit Web3 

Если у вас ещё нет кошелька 

, то это первое, что вам нужно сделать. Перейдите на 

и следуйте инструкциям по 

 Затем проверьте свой кошелёк и убедитесь, что он настроен на стейкинг биткоина. Если хотите, привяжите его к другим кошелькам и убедитесь, что ваш аккаунт полностью проверен на Bybit.

2. Подготовка токенов BTC или обернутых токенов BTC

Затем необходимо добавить токены в свой кошелёк, чтобы можно было внести их в стейкинг. Изучите рынок Bybit и найдите BTC или 

 по желаемой цене. Купите желаемое количество токенов и добавьте их в свой кошелёк. Имейте в виду, что в настоящее время Babylon имеет требование к стейкингу от 0,005 BTC и максимальную стоимость стейкинга от 0,05 BTC на транзакцию.

3. Изучите рабочие процессы Babylon

Прежде чем начать стейкинг, уделите время и узнайте, как 

  Если вы предпочитаете удерживать стейкинг и самостоятельно подтверждать транзакции, система позволит выбрать сеть PoS для проверки. Он также позволит делегировать стейкинг валидатору, если вы предпочитаете, чтобы кто-то управлял информацией о процессе. Как только вы узнаете, какой вариант вы выберете, следуйте подсказкам и начните стейкинг.

Хотя стейкинг биткоина не является абсолютно новой концепцией, Babylon является одной из первых систем, создавших надёжный протокол стейкинга для биткоина. Это ещё довольно новая компания, которая должна привлечь больше пользователей, но до сих пор проект Babylon работает довольно хорошо. Если вы заинтересованы в стейкинге биткоинов в PoS-сетях, изучите протокол стейкинга биткоина от Babylon.

Вайлон: Разблокирование стейкинга биткоина для повышения безопасности

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге