6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

web3

Ликвидный стейкинг позволяет зарабатывать награды, сохраняя доступ к активам и предоставляя лучшее из обоих миров — гибкость и шансы на более высокую прибыль.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

С ростом интереса инвесторов и такими крупными биржами, как погружение Bybit в пространство, 

 переживает бурный рост. Например, в 2024 году общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) Solana 

 выросла с $1,9 млрд до 3,94 млрд.

 Этот инновационный способ стейкинга предлагает гибкость и потенциал для более высокой прибыли, поэтому он привлекает внимание многих инвесторов.

В этой статье рассказывается о том, что такое ликвидный стейкинг, как он работает, а также о пяти аккуратных способах повышения прибыли с помощью этого потрясающего подхода.

Что такое ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это процесс, в рамках которого держатели криптовалют вносят свои активы в 

» (PoS) и получают торговый токен взамен.

  Таким образом, они могут продолжать зарабатывать награды за свои активы в стейкинге, а также получать доступ и использовать их ценность в других 

Как работает ликвидный стейкинг?

Когда пользователи вносят в стейкинг свои криптовалютные токены, такие как 

, на платформе, поддерживающей стейкинг, платформа проверяет токены и затем хранит их в смарт

. Эти заблокированные активы помогают защитить блокчейн-сеть и заработать награды за стейкинг. В обмен на стейкинг своих токенов пользователи получают торговый актив, известный как токен ликвидного стейкинга (LST), который представляет собой свои активы в стейкинге.

Эти LST привязаны к стоимости первоначальных активов и могут использоваться в DeFi-протоколах и блокчейн-приложениях, таких как протоколы кредитования, что позволяет пользователям продолжать зарабатывать награды за стейкинг, но при этом получать доступ и использовать стоимость своих активов в стейкинге. Платформы ликвидного стейкинга используют эти средства для естественного стейкинга, то есть используют их для защиты PoS-блокчейна и получения свежевыпущенных токенов в качестве наград. Платформа периодически делит часть наград как больше LST для пользователей.

Пользователи могут отозвать свои активы, выведя их из стейкинга — это процесс, который включает «сжигание» LST, отправив их на определённый адрес. Затем платформа проверит транзакцию сжигания и вернет исходный актив в стейкинге в кошелёк пользователя.

5 возможностей увеличить прибыль с помощью ликвидного стейкинга

Стейкинг с кредитным плечом

Одной из наиболее эффективных стратегий получения максимальной прибыли за счёт ликвидного стейкинга является использование активов в стейкинге. Стейкинг с кредитным плечом позволяет занимать дополнительные активы в ликвидных токенах стейкинга (LST), а затем повторно использовать заёмные токены. Этот процесс можно повторять, эффективно увеличивая вашу позицию стейкинга несколько раз по сравнению с вашей первоначальной суммой.

Например, такие платформы, как Kamino Finance, предлагают «множественные» продукты, которые позволяют пользователям использовать свой стейкинг до 5x. Предположим, вы изначально внесли депозит в размере 100 SOL. В итоге можно получить стейкинг в эквиваленте 500 SOL, что значительно увеличит прибыль от стейкинга.

: Стейкинг с кредитным плечом может увеличить прибыль, но также повышает риск 

 в периоды высокой волатильности. Если стоимость ваших LST опустится ниже определённого порога, позиция может быть ликвидирована, что приведёт к значительным убыткам.

Предоставление ликвидности на децентрализованной бирже (DEX)

При внесении LST в пулы ликвидности можно зарабатывать комиссии за свопы, которые происходят в пуле, а также любые дополнительные поощрения, предлагаемые протоколом.

Для тех, кто хочет свести к минимуму риски, популярным выбором является сопряжение LST с базовым активом (например, SOL) в пуле ликвидности. Такое сопряжение снижает риск 

 — распространённой проблемы в предоставлении ликвидности DEX — и при этом обеспечивает устойчивую прибыль.

: Хотя предоставление ликвидности может быть прибыльным, непостоянные убытки представляют значительный риск, особенно если цены токенов в паре значительно отличаются. Кроме того, награды от этой стратегии могут быть ниже из-за большого количества участников в самых популярных пулах.

Участие на рынках кредитования

Кредитование токенов ликвидного стейкинга на платформах денежного рынка — это ещё один эффективный способ получения дополнительного дохода. Займы LST позволяют зарабатывать проценты от заёмщиков, которые используют токены в качестве обеспечения. Эта стратегия особенно привлекательна на рынках с высоким спросом на займы.

Такие платформы, как marginfi и Kamino Finance, поддерживают кредитование популярных токенов ликвидного стейкинга, таких как mSOL, JitoSOL и bSOL. Кроме того, LST можно использовать в качестве обеспечения для получения займов, что даёт ещё больше капитала для развертывания различных DeFi-стратегий.

: Основным риском здесь является потенциал для социальных убытков, если платформа кредитования столкнутся со значительными неисполнениями обязательств или событиями ликвидации. Кроме того, процентные ставки по займам могут колебаться, что влияет на общую прибыль этой стратегии.

Доходное фермирование

 включает стейкинг или блокировку LST в протоколе DeFi для получения дополнительных наград, часто в виде нативных токенов протокола. Многие DeFi-платформы предлагают стимулы поставщикам ликвидности или стейкингу, что может значительно увеличить общую прибыль.

Доходное фермерство может быть очень прибыльным, особенно на ранних этапах запуска протокола, когда ставки наград часто высоки. Однако важно регулярно следить за платформой, поскольку награды могут со временем уменьшаться по мере участия большего числа участников.

: Урожайность сопряжена с несколькими рисками, включая возможность использования смарт-контрактов и волатильность токенов наград. Стоимость зарабатываемых токенов может снизиться, что повлияет на общую прибыль вашей стратегии.

Диверсификация на нескольких платформах

Диверсификация — это ключевой принцип увеличения прибыли и снижения рисков. Распределение активов по нескольким протоколам ликвидного стейкинга позволяет использовать различные структуры наград, стратегии отбора валидаторов и поощрения.

 может предложить более высокие награды за стейкинг, другой протокол, такой как 

 может предоставить лучшие возможности для получения прибыли на ферме или займе. Вы можете сбалансировать риски и оптимизировать доходность, участвуя в нескольких платформах.

: Диверсификация может снизить риск катастрофических убытков в случае отказа одной платформы, но это также означает, что вам необходимо управлять несколькими позициями, что может занять много времени. При перемещении активов между различными протоколами также могут взиматься более высокие комиссии за транзакции.

Следует ли использовать ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это удобный способ заработать награды без потери доступа к вашим активам. Он идеально подходит для новичков в криптовалюте, которые хотят заработать 

. Однако новички должны начинать с простых стратегий и проявлять осторожность. Важно понимать потенциальные риски и научиться управлять активами и зарабатываемыми наградами. Таким образом, можно свести к минимуму потенциальные убытки и постепенно укрепить уверенность в этом растущем пространстве.

Для ветеранов ликвидный стейкинг предлагает ряд продвинутых стратегий для увеличения прибыли, таких как стейкинг с кредитным плечом и фермерство доходности. Если вы опытный трейдер, эти возможности помогут вам максимально увеличить прибыль. Диверсификация инвестиций и применение сложных 

 дают возможность оптимизировать доходность и при этом управлять сложностями крипторынка.

  Ликвидный стейкинг — это не только получение наград, но и интеллектуальное расширение портфеля с помощью сбалансированного подхода.

Ликвидный стейкинг — это гибкий способ заработать награды и сохранить доступ к активам, что делает его привлекательным вариантом как для новичков, так и для опытных трейдеров. Независимо от того, начинаете ли вы с простых стратегий или погружаетесь в продвинутые методы, такие как стейкинг с кредитным плечом и доходное фермерство, ликвидный стейкинг позволяет максимально увеличить прибыль. Изучите варианты и выберите подход, который лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям и допустимым рискам.

5 возможностей увеличить прибыль с помощью ликвидного стейкинга

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге