5 возможностей увеличить прибыль с помощью ликвидного стейкинга

В условиях растущего интереса со стороны инвесторов и крупных бирж, таких как погружение Bybit в пространство, ликвидный стейкинг переживает бурный рост. Например, в 2024 году общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) Solana выросла с $1,9 млрд до 3,94 млрд. Этот инновационный способ стейкинга обеспечивает гибкость и потенциал для более высокой прибыли, поэтому он привлекает внимание многих инвесторов.

В этой статье рассказывается о том, что такое ликвидный стейкинг, как он работает, а также о пяти аккуратных способах повышения прибыли с помощью этого потрясающего подхода.

Ключевые выводы:

• Ликвидный стейкинг позволяет зарабатывать награды и хранить активы, предоставляя лучшее из обоих миров — гибкость и шансы на более высокую прибыль.

• Используя такие стратегии, как стейкинг с кредитным плечом, обеспечение ликвидности и доходность, можно значительно увеличить прибыль. Тем не менее, важно знать о рисках, связанных с этим.

• Распределение инвестиций на различных платформах поможет вам сбалансировать награды и риски, что сделает ликвидный стейкинг смарт-опционом как для начинающих, так и для опытных трейдеров.

Что такое ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это процесс, при котором держатели криптовалют вносят свои активы в стейкинг на блокчейне для подтверждения стейкинга (PoS) и получают торговый токен взамен. Таким образом, они могут продолжать зарабатывать награды за свои активы в стейкинге, а также получать доступ и использовать их ценность в других децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях.

Как работает ликвидный стейкинг?

Когда пользователи вносят в стейкинг свои криптовалютные токены, такие как ETH или SOL, на платформе, поддерживающей стейкинг, платформа проверяет токены и затем хранит их в смарт-контракте. Эти заблокированные активы помогают защитить блокчейн-сеть и заработать награды за стейкинг. В обмен на стейкинг своих токенов пользователи получают торговый актив, известный как токен ликвидного стейкинга (LST), который представляет собой их активы в стейкинге.

Эти LST привязаны к стоимости первоначальных активов и могут использоваться в DeFi-протоколах и блокчейн-приложениях, таких как протоколы кредитования, что позволяет пользователям продолжать зарабатывать награды за стейкинг, но при этом получать доступ и использовать стоимость своих активов в стейкинге. Платформы ликвидного стейкинга используют эти средства для собственного стейкинга, то есть используют их для защиты PoS-блокчейна и получения свежевыпущенных токенов в качестве наград. Платформа периодически делит часть наград в виде большего количества LST для пользователей.

Пользователи могут отозвать свои активы, выведя их из стейкинга — это процесс, который включает «сжигание» LST, отправив их на определённый адрес. После этого платформа проверит транзакцию сжигания и вернет исходный актив в стейкинге кошельку пользователя.

5 возможностей увеличить прибыль с помощью ликвидного стейкинга

Стейкинг с кредитным плечом

Одна из самых эффективных стратегий получения максимальной прибыли за счёт ликвидного стейкинга заключается в использовании активов в стейкинге. Стейкинг с кредитным плечом позволяет занимать дополнительные активы в ликвидных токенах стейкинга (LST), а затем повторно использовать заёмные токены. Этот процесс можно повторять, эффективно увеличивая вашу позицию стейкинга несколько раз по сравнению с вашей первоначальной суммой.

Например, такие платформы, как Kamino Finance, предлагают «множественные» продукты, которые позволяют пользователям использовать свой стейкинг до 5x. Предположим, вы изначально внесли депозит в размере 100 SOL. В итоге можно получить стейкинг в эквиваленте 500 SOL, что значительно увеличит прибыль от стейкинга.

Риски: Стейкинг с кредитным плечом может увеличить прибыль, но также повышает риск ликвидации в периоды высокой волатильности. Если стоимость ваших LST упадёт ниже определённого порога, позиция может быть ликвидирована, что приведёт к значительным убыткам.

Предоставление ликвидности на децентрализованной бирже (DEX)

При внесении LST в пулы ликвидности можно зарабатывать комиссии за свопы, которые происходят в пуле, а также любые дополнительные поощрения, предлагаемые протоколом.

Для тех, кто хочет свести к минимуму риски, популярным выбором является сопряжение LST с базовым активом (таким как SOL) в пуле ликвидности. Такое сопряжение снижает риск непостоянных убытков — распространённой проблемы в предоставлении ликвидности DEX — и при этом обеспечивает устойчивую прибыль.

Риски: Хотя предоставление ликвидности может быть прибыльным, непостоянные убытки представляют собой значительный риск, особенно если цены токенов в паре значительно отличаются. Кроме того, награды от этой стратегии могут быть ниже из-за большого количества участников в самых популярных пулах.

Участие на рынках кредитования

Кредитование токенов ликвидного стейкинга на платформах денежного рынка — это ещё один эффективный способ получения дополнительного дохода. Займы LST позволяют зарабатывать проценты от заёмщиков, которые используют токены в качестве обеспечения. Эта стратегия особенно привлекательна на рынках с высоким спросом на займы.

Такие платформы, как marginfi и Kamino Finance, поддерживают кредитование популярных токенов ликвидного стейкинга, таких как mSOL, JitoSOL и bSOL. Кроме того, LST можно использовать в качестве обеспечения для получения займов, что даёт ещё больше капитала для развертывания различных DeFi-стратегий.

Риски: Основным риском здесь является потенциал для социальных убытков, если платформа кредитования столкнутся со значительными неисполнениями обязательств или событиями ликвидации. Кроме того, процентные ставки по займам могут колебаться, что влияет на общую прибыль этой стратегии.

Доходное фермирование

Для получения дополнительных наград, часто в виде нативных токенов протокола, стейкинг или блокировка LST в протоколе DeFi. Многие DeFi-платформы предлагают стимулы поставщикам ликвидности или стейкерам, которые могут значительно увеличить общую прибыль.

Доходное фермерство может быть очень прибыльным, особенно на ранних этапах запуска протокола, когда ставки наград часто самые высокие. Тем не менее, важно регулярно следить за платформой, поскольку награды могут со временем уменьшаться по мере участия большего числа участников.

Риски: Урожайность сопряжена с несколькими рисками, включая возможность использования смарт-контрактов и волатильность токенов наград. Стоимость заработанных токенов может снизиться, что повлияет на общую прибыль вашей стратегии.

Диверсификация на нескольких платформах

Диверсификация — это ключевой принцип максимального увеличения прибыли и снижения рисков. Распределение активов по нескольким протоколам ликвидного стейкинга позволяет использовать различные структуры наград, стратегии отбора валидаторов и поощрения.

Например, хотя Marinade может предложить более высокие награды за стейкинг, другой протокол, такой как Jito, может предоставить лучшие возможности для доходного фермерства или кредитования. Вы можете сбалансировать риски и оптимизировать прибыль, участвуя в нескольких платформах.

Риски: Диверсификация может снизить риск катастрофических убытков в случае отказа одной платформы, но это также означает, что вам необходимо управлять несколькими позициями, что может занять много времени. При перемещении активов между различными протоколами также могут взиматься более высокие комиссии за транзакции.

Следует ли использовать ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это удобный способ заработать награды без потери доступа к вашим активам. Он идеально подходит для новичков в криптовалюте, которые хотят заработать пассивный доход. Однако новички должны начинать с простых стратегий и проявлять осторожность. Важно понимать потенциальные риски и научиться управлять активами и зарабатываемыми наградами. Таким образом, можно свести к минимуму потенциальные убытки и постепенно укрепить уверенность в этом растущем пространстве.

Для ветеранов ликвидный стейкинг предлагает ряд продвинутых стратегий для увеличения прибыли, таких как стейкинг с кредитным плечом и доходное фермирование. Если вы опытный трейдер, эти возможности помогут вам максимально увеличить прибыль. Диверсификация инвестиций и применение сложных методов управления рисками дают возможность оптимизировать доходность, одновременно справляясь со сложностями крипторынка. Ликвидный стейкинг — это не только получение наград, но и интеллектуальное расширение портфеля с помощью сбалансированного подхода.

Заключение

Ликвидный стейкинг — это гибкий способ заработать награды и сохранить доступ к активам, что делает его привлекательным вариантом как для новичков, так и для опытных трейдеров. Независимо от того, начинаете ли вы с простых стратегий или погружаетесь в продвинутые методы, такие как стейкинг с кредитным плечом и доходное фермерство, ликвидный стейкинг предоставляет возможность максимально увеличить прибыль. Изучите варианты и найдите подход, который лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям и допустимым рискам.

#LearnWithBybit