Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Одной из ключевых проблем инвестирования в криптовалюту является то, что огромные изменения могут происходить с минимальным предупреждением. В случае гамма-сжатия цены на криптовалюту внезапно поднимутся вверх и значительно повысятся, превосходя обычную стоимость криптовалюты. Это может показаться совершенно случайным, но на самом деле существует способ, лежащий в основе безумия. Понимание того, что такое гамма-сжатие, поможет определить будущие росты цен.
Гамма-сжатие — это необычный тип повышения цены на криптовалютном рынке. Обычно это происходит, когда инвесторы покупают акции по опционам и другим закулисным контрактам.
Гамма-сжатия — это редкое явление при инвестировании в криптовалюту. Они возникают, когда крупные инвестиционные компании начинают спекулировать на цены криптовалюты, покупая опционы и другие типы контрактов. Это оказывает большое давление на рынок, а другие инвесторы могут оказаться в положении, где им приходится покупать криптовалюту для покрытия убытков. По мере того, как всё больше людей спешат покупать криптовалюту, цены в конечном итоге растут.
Чтобы лучше понять гамма-сжатие, давайте рассмотрим реальный пример на фондовом рынке. Гамма-сжатие было замечено в 2021 году в рамках легендарного GameStop. Трейдеры купили несколько опционов с целью сократить базовый объём, но затем рыночные условия заставили их купить большие партии GME-активов. В конечном итоге цена акций GME была высокой.
Чтобы понять механизм гамма-сжатия, нам необходимо понять определённые детали работы крипторынка. На рынке криптовалют некоторые крупные финансовые игроки покупают и продают различные криптовалютные контракты. Эти «маркет-мейкеры», как правило, торгуют криптовалютой на миллионы долларов, и они часто участвуют в торговле опционами, что позволяет спекулировать на будущие цены. Когда эти контракты пойдут не так, может произойти гамма-сжатие.
Первый шаг в гамма-сжатии — это попытка нескольких крупных инвесторов закоротить криптовалюту. Это означает, что они по сути ставят на падение цены на криптовалюту. Они занимают криптотокены для продажи по текущим ценам и соглашаются позже предоставить кредитору те же токены. Если цены упадут, инвестор может купить дешевые токены для погашения займа. Однако если цены вырастут, их контракты могут поставить их в позицию, где им придется покупать много дорогостоящей криптовалюты в будущем.
У большинства инвестиционных фирм, осуществляющих шортинг криптовалюты, есть политика хеджирования своих ставок. Если цены начинают расти, они покупают колл-опционы, которые позволят им зарабатывать при повышении цен на криптовалюту. Это гарантирует, что они смогут заработать достаточно денег для покрытия убытков, если цены поднимутся выше своей страйк-цены. В конечном итоге, покупка у крупных инвесторов является обязательной и приводит к бессрочному циклу повышения цены. Рост цен заставляет крупных инвесторов быстро покупать криптовалюту, чтобы покрыть убытки, а затем цены растут ещё больше.
Гамма-сжатия возникают довольно редко, поскольку перед началом гамма-сжатия необходимо одновременно выполнить множество действий.
Участие институциональных трейдеров: Ни одна криптовалюта не может пройти через гамма-сжатие, когда её торгуют только физические лица. Вы увидите, что такое сжатие происходит только тогда, когда крупные инвестиционные компании одновременно торгуют огромными блоками криптовалюты.
Большое количество сделок с опционами: Условия начинают выглядеть правильно, когда маркет-мейкеры торгуют опционами, а не просто покупают и продают криптовалюту. Таким образом, вы увидите только сжатие криптовалюты, доступной для продажи на деривативах.
Небольшое повышение цен на криптовалюту: В течение нескольких часов до начала списания цены криптовалюты должны начать подниматься выше страйк-цены по различным опционам. Этот небольшой рост вызывает паническую покупку, которая в конечном итоге приводит к истинному сжатию.
Отрицательный прогноз по ценам на криптовалюту: Чтобы быть уязвимым к сжатию, криптовалюта сначала должна выглядеть как актив, который будет амортизироваться. Как правило, сжатия происходят после того, как падают такие факторы, как новые правительственные правила или известные криптовалютные хакерские атаки, которые создают впечатление падения цен.
Срок действия опциона с быстрым приближением: Как правило, сдавливание происходит из-за того, что инвесторы отчаянно пытаются избежать необходимости выкупить большую часть дорогостоящей криптовалюты сразу после истечения срока действия опциона. Чем короче торговое окно до даты истечения, тем выше вероятность сдавливания.
Итак, как узнать, когда случайный всплеск на рынке знаменует начало гамма-сжатия? Есть несколько простых функций, которые можно проанализировать, чтобы увидеть, происходит ли гамма-сжатие. Прежде всего, взгляните на торговый объём монеты. Во время сдавливания произойдёт огромный всплеск активности, поскольку институциональные инвесторы спешат купить монеты до того, как они достигнут своей страйк-цены.
Если вы следите за новостями о криптовалютах и DeFi, то обычно легко заметить гамма-сжатие. Эти события происходят очень редко — и у них много возможностей как заработать, так и потерять деньги. Вы заметите, что все говорят о криптовалюте, которая находится на сжатии.
Последний способ подтвердить сжатие — посмотреть на его волатильность. Рынок криптовалюты будет крайне волатильным во время сдавливания. Сдавливание, как правило, приводит к крайней волатильности, поскольку происходят внезапные, беспрецедентные изменения цены. Вместо резкого роста и падения цен сжатие приведёт к росту и росту цен.
Гамма-сжатие проходит в три отдельных этапа. Первое, что происходит, — это неожиданный скачок цены криптовалюты. Более того, цена криптовалюты может вырасти, хотя она непопулярна или имеет проблемы с развитием. Такое необъяснимое повышение цены, как правило, приводит к небольшой продаже, поскольку люди, держащие криптовалюту, надеются получить прибыль от неожиданного скачка цены.
Далее следует огромный скачок цен. Все институциональные инвесторы, торгующие опционами, начинают покупать в объёме, потому что они обеспокоены страйк-ценами. В то же время розничные инвесторы начинают слышать о сжатии и выкупе базового капитала в надежде получить прибыль от сжатия. В этот момент цены могут вырасти до беспрецедентных уровней.
Последний этап сжатия — это коррекция цены. Поскольку высокая цена не поддерживается какой-либо реальной стоимостью, криптовалюта не будет поддерживать цену выше определённой точки. Обычно цена начинает падать, когда истекают все колл-опционы крупных институциональных инвесторов. Как только цена начнет падать, большинство инвесторов продадут её, а цена упадёт ещё дальше.
Гамма-сжатие имеет несколько сходств с коротким сжатием. В обоих ценовых циклах инвесторы ставят на криптовалюту, а затем случайно попадают в позицию, в которой им необходимо выкупить её по более высокой цене. В обоих случаях это вызовет стремительный рост криптовалюты как для инвесторов, так и для обычных трейдеров, и цены неожиданно вырастут.
Основная разница между коротким и гамма-сжатием заключается в их величине. Короткое сжатие может происходить каждый раз, когда розничные трейдеры инвестируют в криптовалюту. В то же время гамма-сжатие происходит только при участии институциональных инвесторов. Эти маркет-мейкеры одновременно обрабатывают большие объёмы криптовалюты, поэтому они оказывают более значительное влияние на рынок.
Также можно отличить короткий и гамма-сжатие, проверив типы продаваемых контрактов. Короткое сокращение может происходить при использовании различных инвестиционных стратегий. В то же время гамма-сжатия происходят только при наличии огромного количества колл-опционов с короткими датами. Это приводит к восходящей спирали, которая создает такие высокие цены на криптовалюту.
Рассматривая возможность гамма-сжатия, убедитесь, что не перепутали гамма и дельту. Обе эти греческие буквы часто используются в математике и финансах, поэтому неудивительно, что люди запутались. Оба термина используются институциональными трейдерами и оба относятся к конечному результату сжатия. Тем не менее, они технически имеют разное значение.
Дельта — это тип измерения, используемый для анализа пут- и колл-опционов. Он измеряет, насколько цена опциона отличается от цены базового актива или криптовалюты. Дельта варьируется от нуля до одной. Чем ближе она к нулю, тем ниже стоимость криптовалюты по сравнению со страйк-ценой опциона. Если дельта ближе к одной, стоимость криптовалюты выше страйк-цены.
Гамма делает ещё один шаг на пути к анализу. Он измеряет изменение дельты по сравнению с суммой изменения цены. Это показывает инвестору, как изменения рынка влияют на его опционы. Более высокие уровни гамма означают, что инвестору необходимо купить пропорционально больше акций для управления хеджированием. Это постоянно растущая потребность в большем количестве акций — именно здесь начинается название «гамма-сжатие».
Гамма-сжатия могут быть... захватывающими. А торговля во время одного из этих сжатий может принести огромные преимущества.
Одной из лучших позиций является владелец криптовалюты до начала сжатия. Зачастую эти инвесторы покупают криптовалюту по очень низким ценам, поэтому они могут зарабатывать много. Пока они продают токены до падения цен, они могут заработать достаточно прибыли на криптовалюте. Это люди, которые зарабатывают миллионы на сжатии.
Поскольку гамма-сжатия всегда имеют одинаковую тенденцию, есть несколько аккуратных торговых возможностей. Можно участвовать в торговле деривативами и спекулировать, продолжит ли цена расти или начнет падать. После того как вы заметите сжатие, можно купить больше криптовалюты и продать её до того, как произойдёт провал.
Несмотря на то, что этот тип рыночных сценариев имеет множество преимуществ, он также сопряжен с некоторыми значительными рисками. Те, кто делает неверный выбор, могут оказаться на не той стороне сжатия.
Если вы покупаете криптовалюту непосредственно перед пиком сжатия, у вас могут возникнуть проблемы. Гамма-сжатия очень волатильны, и цена может упасть в любой момент. Если вы плохо тратите время, у вас могут остаться почти бесполезные токены, за которые вы платили премиум.
Для тех, кто любит торговать опционами на криптовалюте, риски ещё выше. Проблема с опционами заключается в том, что вы можете потерять гораздо больше, чем только начальную сумму вложенных средств. Для определенных типов опционов трейдер должен купить установленную сумму криптовалюты к моменту истечения срока действия опциона. Нет потолка, по которому цена может вырасти во время сжатия, поэтому трейдеру теоретически может потребоваться купить по очень крутой цене.
Продолжительность сжатия обычно зависит от того, какие основные факторы его вызвали. Нет никаких ограничений на то, насколько коротким может быть сжатие, поэтому некоторые могут закончиться всего через час. Однако большинство сжатий длятся как минимум пару дней. Некоторые могут длиться до нескольких недель, но ни один из них не является достаточно устойчивым, чтобы длиться несколько месяцев. Гамма-сжатия обычно заканчиваются периодом крайней волатильности, при котором цены на криптовалюту падают и достигают максимума ещё несколько раз.
Если вы хотите торговать во время гамма-сжатия, лучше всего помнить о следующих советах.
Будьте в курсе: Рынок может включиться во время гамма-сжатия, поэтому вам необходимо быть в курсе последних событий. Трейдеры лучше разбираются в событиях, прежде чем принять участие.
Только те деньги, которые можно позволить себе потерять: Во время гамма-сжатия необходимо принять, что рынок будет очень волатильным. Никогда не думайте о том, что цены на криптовалюту всегда растут. Убедитесь, что вложенные средства — это деньги, которые вы можете потерять.
Не переживайте: Многие люди принимают плохие решения во время сдавливания из-за FOMO. Это может быть сложно, когда многие люди говорят о «крупной победе». Тем не менее, делайте все возможное, чтобы делать логический выбор, а не эмоциональный.
Пропустить рынок деривативов: Трейдинг опционами во время гамма-сжатия особенно рискован. Если у вас нет высокой толерантности к риску, лучше всего придерживаться простой криптотрейдинга.
Продавайте, как только получите прибыль: Может возникнуть соблазн остаться на рынке с надеждой на ещё большее повышение цен. Однако необходимо помнить, что гамма-сжатия никогда не заканчиваются. Вы не хотите держать криптовалюту в течение длительного времени после пика.
Выберите быструю торговую платформу: С большими объёмами сделок и быстрыми изменениями гамма-сжатие — это не время для медленных изменений в портфеле. Убедитесь, что вы выбрали надёжную криптовалютную биржу, такую как Bybit, которая не задержится и не закроется.
В конечном итоге гамма-сжатие открывает уникальные возможности. Если у вас есть дополнительные средства, и вы можете совершать сделки с высоким риском, вы можете принять участие. Однако имейте в виду, что это невероятно волатильное время — для и без того волатильного актива. Трейдеры, которые переходят на тренды, не зная, что они делают, могут потерять много денег. Если вы планируете торговать во время сжатия, вам необходимо уделить время анализу рынка и углубленному исследованию. Это может помочь снизить некоторые риски, но существует вероятность потери денег, независимо от того, насколько осторожны вы.
Каждый раз, когда крупные отраслевые трейдеры участвуют в криптовалюте, их действия могут оказать неестественное давление на рынок. Если действия на рынке деривативов приведут к гамма-сжатию, можно ожидать небесно-высоких цен до внезапного падения. Это даёт возможность заработать много денег, но большинство экспертов рекомендуют играть в них безопасно. Слишком сильное увлечение хайпом может привести к потере средств.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.