Наш еженедельный аналитический отчёт о деривативах криптовалют подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Спотовые цены значительно выросли в течение двух недель после выборов в США 5 ноября 2024 года, что привело к появлению новых постоянных высоких цен на биткоин, в то время как Ethereum не успел идти в ногу со временем. Подразумеваемая структура термина волатильности снова перевернулась в тандеме с этими колебаниями спотовой цены, хотя более длительные периоды остаются относительно стабильными. Индикаторы рынка деривативов отражают сильное положительное настроение: ставки бессрочного финансирования постоянно положительны, открытый интерес к фьючерсным контрактам быстро растёт, а колебания опционов остаются устойчиво положительными.

Открытый интерес к фьючерсам вырос, что указывает на повышенное участие на рынке и растущий интерес к кредитному плечам из-за недавних движений цен. Аналогичным образом, открытый интерес к бессрочным контрактам резко возрос, что обусловлено ростом доверия трейдеров и растущим спросом на позиции с кредитным плечом в свете недавних рыночных ралли. Между тем, подразумеваемая структура термина волатильности продолжает инвертироваться в соответствии с ростом спотовой цены, демонстрируя устойчивую корреляцию между спотовыми ценами и волатильностью.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Фьючерсные открытые проценты достигают ATH вместе с ценой

Проценты по бессрочным свопам растут вместе с фьючерсами, при этом за прошедшую неделю стабильное увеличение открытых позиций достигло высоких уровней активности. Эта тенденция позволяет предположить, что трейдеры активно стремятся к риску с кредитным плечом в ответ на текущие спотовые ралли, стремясь извлечь выгоду из растущих спотовых цен. Примечательно, что интерес к Ethereum (ETH) возобновился, что отражается на росте торговых объёмов. 

Чрезвычайно положительные ставки финансирования

Ставки финансирования бессрочных свопов достигли исключительно положительных уровней, что указывает на то, что лонг-позиции достаточно уверены, чтобы платить эти ставки для поддержания их кредитного плеча. Эта тенденция постоянно наблюдается для всех токенов, при этом с 10 ноября 2024 года ставки финансирования значительно выросли. Постоянно высокие ставки финансирования подчеркивают силу бычьего настроения, о чем также свидетельствует рост открытых позиций в фьючерсных контрактах. Это соответствует недавнему движению спотовой цены, демонстрируя значительный импульс роста.

Инвертация структуры терминов волатильности опционов 

Подразумеваемая структура терминов волатильности для биткоина перевернулась на фоне недавних спотовых ралли за последние несколько недель, что указывает на повышенную нестабильность рынка и ожидания от неизбежных движений цен. Однако уровни не превысили максимумы, наблюдавшиеся до выборов, и лонг-датированные ордера остаются в пределах диапазона. В то же время, открытый интерес к биткоинам значительно вырос, а торговые объёмы пута значительно выросли. Открытый интерес к путам немного превзошел коллы, несмотря на постоянно бычий рыночный прогноз, о чем свидетельствует изменение волатильности улыбки.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (20 ноября 2024 г.): Рынок становится крайне позитивным в отношении биткоина, поскольку кривая волатильности инвертируется

Узнайте, как присоединиться к VIP-программе Bybit, где можно воспользоваться эксклюзивными преимуществами — от скидок до 50% на торговые комиссии и индивидуальных процентных ставок до мгновенных внебиржевых сделок до $10 млн.

VIP-программа Bybit позволяет получать эксклюзивные привилегии — скидки до 50% на торговые комиссии и индивидуальные процентные ставки, мгновенные внебиржевые сделки, кэшбэк карты Bybit и многое другое. Став одним из лучших трейдеров на платформе, вы повысите прибыльность, повысите лимиты и получите доступ к привилегиям только для VIP-пользователей.

В этой статье представлена VIP-программа 

 а также описаны шаги по получению статуса VIP-трейдера и получению эксклюзивных привилегий. Давайте начнём!

Что такое VIP-программа Bybit?

 — это эксклюзивный клуб для самых уважаемых трейдеров на криптовалютном рынке. Он предназначен для того, чтобы предоставить участникам расширенные возможности Bybit с многочисленными привилегиями и привилегиями только для VIP. Цель этой программы — наградить заядлых трейдеров, которые имеют большие объёмы, уровни капитала аккаунта и деятельность по займам.

VIP-программа Bybit предлагает участникам множество привилегий. Они варьируются от торговых комиссий со скидкой и высоких лимитов для выводов и сделок с интерфейсом прикладного программирования (API), до приоритетного доступа к поддержке Bybit, менеджеров по работе с клиентами, а также эксклюзивных VIP-событий и встреч. Полный список эксклюзивных VIP-привилегий представлен 

Требования к VIP-трейдеру Bybit

Чтобы стать VIP-трейдером на Bybit, необходимо выполнить один из следующих требований:

VIP-программа Bybit состоит из шести уровней: 

. Каждый следующий за этим уровень предлагает больше наград, а также предъявляет более строгие требования к квалификации. Например, как 

-трейдер, вы получите сниженные торговые комиссии, такие как 0,03% для мейкеров и 0,045% для тейкеров на спотовом рынке. Чтобы иметь право на этот эксклюзивный уровень, необходимо выполнить хотя бы один из следующих критериев:

Как только вы станете VIP-трейдером, вы должны постоянно соответствовать указанным выше критериям, чтобы сохранить свой VIP-статус на Bybit и продолжать пользоваться привилегиями. 

Однако это не означает, что ваш аккаунт немедленно потеряет свой VIP-статус и вернётся к стандартному уровню после одного дня, когда вы не соответствуете требованиям. Bybit предлагает 14-дневный период, в течение которого вы сможете продолжать пользоваться VIP-привилегиями и привилегиями, даже если вы больше не соответствуете условиям программы. Если к концу этого периода критерии не будут выполнены, ваш VIP-статус будет автоматически отозван. Однако если это произойдет, вы сможете восстановить свой статус, выполнив требования для получения любого VIP-уровня во время или после льготного периода. Когда это произойдет, Bybit предоставит вам новый 14-дневный льготный период.

Как зарегистрироваться и стать VIP-трейдером Bybit

В следующем разделе представлено пошаговое руководство, в котором показано, как присоединиться к VIP-программе Bybit.

Шаг 1.  Открыть аккаунт Bybit

Первым шагом к получению статуса VIP-трейдера является открытие аккаунта Bybit (если вы ещё этого не сделали). Перейдите 

 и заполните форму, указав свои данные. После регистрации необходимо подтвердить аккаунт, чтобы пользоваться всеми функциями платформы.

Шаг 2. Финансирование аккаунта

Затем профинансируйте аккаунт Bybit криптовалютой или фиатной валютой.

Внести криптовалюту можно в 

  На странице выберите желаемую монету и блокчейн, в который вы будете вносить активы. Во избежание потери средств всегда следите за тем, чтобы вы переводили криптовалюту из правильной сети.

Затем скопируйте и вставьте адрес кошелька, указанный на странице, или отсканируйте QR-код с помощью камеры смартфона и инициируйте депозит со своего кошелька. После нескольких подтверждений ваши криптовалюты будут зачислены на ваш аккаунт Bybit.

Для финансирования аккаунта Bybit фиатной валютой нажмите на 

 валюте и выберите в верхнем меню одну из доступных услуг (например, 

 выберите фиатную валюту, сумму депозита и один из доступных способов оплаты. После нажатия «

следуйте инструкциям на следующих страницах, чтобы начать транзакцию. Ваши средства будут зачислены на ваш аккаунт Bybit. Время обработки зависит от выбранного сервиса и способа оплаты.

Шаг 3. Квалифицироваться на VIP-статус

После подтверждения аккаунта Bybit, финансируемого криптовалютой или фиатом, выполняйте соответствующие действия на платформе до тех пор, пока не получите VIP-статус (см. таблицу ниже).

Для получения VIP-статуса необходимо выполнить требования к минимальному уровню VIP 1 в любой из следующих категорий (

подробнее о VIP-критериях 

Став VIP-трейдером на Bybit, не забудьте сохранить свой VIP-статус и продолжить пользоваться эксклюзивными привилегиями и привилегиями.

Как получить обновление VIP+2

Если у вас есть активный VIP-статус на другой криптовалютной бирже или ваш общий торговый объём MT5 соответствует VIP-критериям Bybit, вы можете подать заявку на повышение уровня VIP+2. Это обновление даст вам VIP-статус на платформе и мгновенно повысит его на два уровня. (Обратите 

, что Bybit учитывает только 10% от любого торгового объёма MT5 на форекс.)

 и отправьте торговый объём за 30 дней на текущей бирже. VIP-команда Bybit рассмотрит вашу заявку, и менеджер по работе с клиентами свяжется с вами, если вы имеете право на повышение VIP-уровня.

Начало 20-Day пробного VIP-периода на Bybit

Ещё один способ получить VIP-статус на Bybit — это 20-дневный пробный период. Вместо выполнения требований уровня VIP 1 просто внесите в аккаунт $50 000 и получите эксклюзивные привилегии в рамках программы на 20 дней с помощью карты пробного VIP-периода (выданной через день после внесения депозита). Предложение для VIP-пользователей доступно для пользователей, которые не пользовались пробным периодом в течение последних двух месяцев.

Чтобы разблокировать 20-дневный пробный VIP-период, перейдите в 

 на Bybit и используйте один из доступных способов оплаты для финансирования аккаунта активами на $50 000.

Как выполнить задания по повышению VIP-уровня

Задания по повышению VIP-уровня позволяют зарабатывать щедрые бонусы до 6000 USDT. Вы можете получить награды за выполнение заданий по повышению уровня для пяти VIP-уровней (VIP 1, VIP 2, VIP 3, VIP 4 и VIP 5), при этом по завершении этого задания вы получите больше бонусов.

Если вы соответствуете требованиям, после входа в аккаунт появится всплывающее окно с заданиями по повышению VIP-уровня. Чтобы получить награды, выполните указанные требования к торговому объёму в течение 14 дней после получения задания и нажмите на кнопку 

  Подробнее о заданиях по повышению VIP-уровня на Bybit можно узнать

Эксклюзивные торговые привилегии для VIP-пользователей Bybit

Как участник VIP-программы Bybit, вы можете получить эксклюзивные привилегии, которые сделают торговлю ещё удобнее. Среди них — торговые комиссии со скидкой (которые могут значительно увеличить ваш торговый доход), прибыльность и шансы на выигрыш сделок.

Помимо торговых комиссий со скидкой, вы также сможете пользоваться значительно более высокими лимитами на торговлю API и вывод средств. В то время как первая ограничена 10 сделками в секунду для пользователей без VIP-статуса, вы можете использовать до 120 сделок API в секунду для VIP-трейдеров. В то же время ваш ежедневный лимит вывода увеличивается с базового 1 миллиона USDT до 12 миллионов USDT.

Выводы и будущее Присоединяйтесь к VIP-программе Bybit

 — это эксклюзивный клуб, который предоставляет расширенные возможности для самых уважаемых трейдеров. Участникам доступны следующие эксклюзивные привилегии:

Готовы улучшить торговые возможности? 

Средний

Как стать VIP-пользователем Bybit: Руководство по эксклюзивным привилегиям

LETSTOP — это мобильное приложение, которое отслеживает отвлекающие факторы во время вождения. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

Отвлекающие факторы на смартфонах привели к беспрецедентному кризису безопасности дорожного движения по всему миру. 

: текстовое сообщение за рулем в шесть раз повышает вероятность краха водителей, чем вождение опьяненных автомобилей, но миллионы водителей по-прежнему используют свои телефоны во время управления автомобилями.

В этой статье рассказывается, как LETSTOP превращает безопасное вождение в приятный опыт с помощью технологии блокчейна. Мы изучим модель «привлечение и заработка», систему наград, токеномику и потенциал как решения для безопасности дорожного движения, так и возможности для инвестиций.

 — это мобильное приложение, которое отслеживает отвлекающие факторы во время вождения. Пользователи зарабатывают токены STOP за бестелефонное вождение через игровую систему, которая превращает ежедневные диски в приятные впечатления.

Изменяющая жизнь автомобильная авария, вызванная отвлекающим водителем, который управлял соучредителем LETSTOP Алмогом Nissan, вдохновлённым красным светом, чтобы переосмыслить безопасность дорожного движения. Вместе с соучредителем и генеральным директором Дором Леви они задумывались о безопасном вождении, а не просто о наказании за опасное поведение.

Основатели создали платформу, которая сочетает в себе автомобильные технологии, криптовалюту и ИИ, чтобы кардинально изменить безопасность дорожного движения за счёт наград. Этот инновационный подход быстро набрал популярность, и с момента запуска приложения более 50 000 пользователей зарегистрировались на безопасном вождении более 3 миллионов километров.

Чего хочет достичь LETSTOP?

Отвлекаемое вождение ежегодно приносит тысячи жизней с 

, из которых 9% напрямую связаны с использованием телефона. Цель LETSTOP — решить этот кризис следующим образом:

Каждая из этих целей гармонично работает для поддержки миссии LETSTOP по преобразованию безопасности дорожного движения в приятный опыт, который приносит пользу как отдельным водителям, так и обществу.

Приложение LETSTOP работает через сложную систему, которая отслеживает и поощряет безопасное вождение с помощью следующих приложений и функций:

В результате получается динамичная система, в которой лучшие привычки вождение открывают больший потенциал для получения прибыли.

Следующие пять основных функций обеспечивают работу экосистемы LETSTOP «приводи и зарабатывай».

LETSTOP использует динамическую 40-уровневую систему, чтобы получить награды за безопасное вождение. По мере того как водители зарабатывают XP за путешествия без отвлекающих факторов, они переходят от 2% бонуса Уровня 1 к 70% бонуса Уровня 40. С помощью этого игрового подхода ежедневные поездки на работу превращаются в возможность занять место в рейтинге и при этом выработать более безопасные привычки вождения.

Кредиты LETSTOP — это основная валюта платформы, зарабатываемая непосредственно за достижения в безопасном вождении. Ставки зарабатывания напрямую зависят от уровня пользователя, типа автомобиля и уровня подписки следующим образом: Подписчики PRO получают неограниченный потенциал получения, а уровни PLUS и LITE ограничены 300 и 150 ежемесячными кредитами соответственно.

В STOP Store пользователи инвестируют заработанные кредиты в виртуальные автомобили с уникальными коэффициентами заработка. От бонуса в размере 2% базовой модели до бонуса в размере 150% от Jazzster GN — каждый автомобиль предлагает свои стратегические преимущества для максимального увеличения наград.

Помимо автомобилей, в магазине есть мистери-боксы, содержащие награды от 10 до 450 кредитов, а также повышение класса автомобиля и увеличение количества подписок. Пользователи также могут зайти на маркетплейс ваучеров и получить кредиты для получения реальных наград через партнёрскую сеть LETSTOP.

Баланс и усиление токенов

Система тройного бустирования LETSTOP объединяет автомобильные множители для немедленного ускорения прибыли, систему повышения уровня для устойчивого роста и 5% реферальную программу для расширения сообщества. Премиум-статус открывает расширенные привилегии для трёх уровней, а специальные события создают ограниченные по времени возможности для получения дополнительных наград.

Система вознаграждений

Комплексная система наград платформы работает на трёх уровнях, каждый из которых соответствует потребностям пользователей. LETSTOP PRO (по цене $9,90 в месяц) предлагает неограниченный потенциал для получения кредитов и эксклюзивные привилегии. Уровень PLUS предлагает сбалансированный опцион на $4,90 в месяц с лимитом прибыли в 300 кредитов, а бесплатный уровень LITE позволяет пользователям зарабатывать до 150 ежемесячных кредитов.

Помимо прямого заработка система наград включает ваучеры партнёров, варианты конвертации криптовалют и функции сообщества, такие как лидерборды. Награды за достижения отмечают вехи в безопасном вождении, а предстоящая интеграция с криптовалютой позволит пользователям конвертировать свои усилия в торгуемые токены STOP.

LETSTOP продемонстрировал стабильный прогресс, при этом были достигнуты следующие ключевые этапы:

Будущие планы развития

В 2025 году LETSTOP планирует внедрить следующие ключевые изменения:

Повышение безопасности

Эти разработки направлены на укрепление позиции LETSTOP в качестве лидера в сфере стремления к заработкам, а также на выполнение миссии по созданию более безопасных дорог по всему миру.

ОСТАНОВИТЬ токеномику

STOP — это токен SPL, созданный в сети Solana. Он предназначен для того, чтобы связать безопасное поведение при вождении с наградами в криптовалютах. В токене STOP используется ежегодный механизм халвинга, который обеспечивает долгосрочное сохранение стоимости, аналогично модели биткоина, но ускоряется в соответствии с траекторией роста проекта.

Максимальная эмиссия STOP составляет 100 миллионов токенов и распределяется следующим образом:

Растущее внедрение приложения LETSTOP drive-to-earn и его влияние на безопасность дорожного движения напрямую влияют на траекторию цен STOP. Хотя прогнозы по криптовалютам остаются спекулятивными по своей природе, на нескольких платформах анализа цен прогнозируется следующее для STOP:

Эти прогнозы позволяют предположить положительный долгосрочный прогноз STOP, обусловленный растущим сектором стремления к получению прибыли и инновационным подходом LETSTOP к безопасности дорожного движения. Однако будущая стоимость STOP в конечном итоге будет зависеть от принятия пользователями, развития платформы и более широких рыночных условий.

Хотите торговать токенами LETSTOP? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару STOP/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли ОСТАНОВКА хорошей инвестицией?

STOP демонстрирует перспективный потенциал в секторе «стремление зарабатывать», хотя инвесторы должны тщательно взвесить свои сильные стороны и потенциальные риски, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Хотя инновационный подход STOP к безопасности дорожного движения и его прочное начальное сцепление отличаются на рынке, потенциальные инвесторы должны 

 и инвестировать не более средств, чем они могут позволить себе проиграть.

Поскольку отвлекающие факторы на смартфоне продолжают угрожать жизни на дорогах по всему миру, LETSTOP предлагает инновационный путь вперед. Благодаря своей инновационной модели «приводи и зарабатывай» и токенной экосистеме STOP платформа превращает ежедневные поездки в более безопасные дороги и возможности получения прибыли пользователями, демонстрируя, как цифровые инновации могут эффективно «принести» положительные изменения в поведении.

ЛЕТСТОП (СТОП): Превратите ежедневные поездки в прибыльные путешествия

FDUSD, стейблкоин от First Digital Labs, теперь доступен на Sui в качестве нативного токена, который присоединяется к другим стейблкоинам, таким как USDC и AUSD.

Самые популярные суточные — Lumia (LUMIA)

S&P 500 закончился на фоне смешанной прибыли и геополитических проблем, поскольку инвесторы ждали данных за четверг и комментариев ФРС. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, выросли на 2,01%, а биткоин вырос на 1,91%, а эфир упал на 0,59% за последние 24 часа.

Самый популярный трейдер на сегодняшний день — LUMIA, которая выросла на 16,1% после объявления о сотрудничестве с Cobox, чтобы объединить реальные активы и виртуальное владение.

Lumia (LUMIA), основанная в 2024 году, — это блокчейн второго уровня, использующий Polygon CDK для повышения масштабируемости, ликвидности и совместимости. Он решает такие проблемы, как доступность данных и кроссчейн-взаимодействие, используя AvailDA для децентрализованных данных и Polygon AggLayer для кроссчейн-функциональности, обеспечивая эффективную и гибкую разработку dApp. 

 для интеграции реальных активов (RWA) во вселенную, принадлежащую игрокам. Это сотрудничество направлено на повышение ликвидности активов, трейдинга и игрового процесса, объединяя цифровые и физические сферы для более ощутимого и динамичного виртуального владения.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

, стейблкоин от First Digital Labs, теперь доступен на Sui в качестве нативного токена, который присоединяется к другим стейблкоинам, таким как USDC и AUSD. Этот запуск отражает растущую институциональную уверенность в Sui, которая привела к значительному росту объёмов TVL и DeFi. FDUSD, поддерживаемая резервами в азиатских банках и казначейскими долгами США, предлагает пользователям DeFi надёжный стейблкоин с привязкой к доллару США, объединяющий традиционные финансовые и криптовалютные экосистемы.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий поток в спотовые ETF биткоина составляет $146,9 млн, при этом $0 млн в GBTC и $146,9 млн в не-GBTC продуктах.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

: значок в центре внимания, который требует майнинга в рамках протокола «В центре внимания» и присоединения к кругу «В центре внимания»; значок «Невозможен финансов», который включает выполнение социальных заданий, получение стейкинга TIDIA, получение стейкинга TIDIA в рамках «Невозможен финансов», а затем получение значка; а также значок SNGLR, где пользователи подключают свой кошелёк, подписываются на художников, мятятуют IP-активы, размещают твит и предоставляют личные данные, чтобы получить свой значок. Скоро появятся новые значки!

Начинающий

FDUSD запускает нативную стейблкоин-систему Sui, укрепляя экосистему DeFi

Трейдинг

Прибыль и убытки неизбежны. Но важно знать, что такое реализованная и нереализованная прибыль. Вот что нужно знать.

В конце концов, прибыль и убыток — это то, что инвесторы ищут при торговле любыми финансовыми активами. Инвестиции могут быть прибыльными на бумаге, но прибыль не реальна, если вы никогда не продадите свои инвестиции. Именно поэтому необходимо ознакомиться с концепцией реализованной и нереализованной прибыли и убытков.

Когда криптовалюта, которой вы владеете, ценится в стоимости, последнее, что вы хотите, — это продать, когда есть потенциальная прибыль. С другой стороны, на Wallet Street есть поговорка: «

свиньи убиты». Другими словами, никогда не будьте жадными! Это хороший совет, но это проще сказать, чем сделать.

В этом руководстве вы узнаете, как различать реализованные или нереализованные прибыль и убытки для планирования следующего шага на основе результатов инвестиций. 

Чем реализованная прибыль отличается от нереализованной?

Когда криптоинвестор продаёт свой актив, он получает убыток/прибыль, известный как реализованный убыток/прибыль. Аналогичным образом, любая текущая прибыль или убыток по криптоактиву считается нереализованной прибылью/прибылью. 

Как правило, инвесторы держат нереализованную прибыль или убыток для будущего повышения цены. При достижении ожидаемой прибыли они могут легко обналичить инвестиции. В это время нереализованная прибыль будет конвертирована в реализованную прибыль. 

Проще говоря, вы ничего не получаете от инвестиций, пока не продаёте активы. Реализованная прибыль становится предметом рассмотрения сразу после продажи актива. Поэтому важно понимать общую сумму прибыли и убытков, если вы хотите стать успешным инвестором в криптовалюту.

При сравнении криптовалюты и криптовалютной торговли транзакции работают одинаково, когда речь идет о получении прибыли и убытков. Однако самое сложное в торговле криптовалютами — это знать, когда можно обналичить средства.

В следующем разделе подробно рассматриваются реализованные и нереализованные прибыль и убытки, а также их важность для трейдеров.

Что такое реализованная прибыль и убытки? 

Реализованные прибыль и убытки — это прибыль/убыток, достигнутые при продаже любого финансового инструмента. Когда инвесторы покупают долю или товар, они платят фиатные валюты за покупку этого инструмента. Позже они обычно снова конвертируют инструмент в фиатную валюту с прибылью/убытком при продаже. 

Наиболее важным аспектом реализованной прибыли является то, что она может облагаться налогом на 

 зависимости от юрисдикции. При продаже любого финансового инструмента для получения прибыли необходимо уплачивать налоги. И наоборот, если вы понесете убыток от продажи каких-либо активов, вы можете вычесть налог на прибыль от капитала из налогового обязательства.

Например, если вы купите дом стоимостью $100 000 и продадите его за $120 000 после определённого периода времени, вы получите реализованную прибыль в размере $20 000. Эта реализованная прибыль облагается налогом на прибыль от капитала.

С другой стороны, если вы продаёте тот же дом за $80 000, вы получите убытки в размере $20 000. В этом случае у вас есть 

 от расчёта подоходного налога. 

Если вы покупаете какой-либо криптоактив в финансовой торговле, то неизбежно получите прибыль/убыток в зависимости от колебаний цены. Такое колебание цены не облагается налогом до тех пор, пока вы не продадите криптовалюту и не достигнете реализованной прибыли или убытков.

Понимание закрытого P&L

Закрытый P&L — это реализованный P&L позиции после выхода. Это общая сумма прибыли/убытка от разницы в цене, а также комиссии за транзакции и финансирование. Закрытый P&L — это фактическое количество, зачисленное на баланс кошелька или вычтено из него.

Закрытый P&L = P&L позиции – комиссия за открытие – комиссия за закрытие – общая сумма уплаченных/полученных комиссий за финансирование

Например, лонг-позиция Анны на 100 000 BTCUSD составляла $9 266,50. Цена BTC выросла почти на $200, и она решает получить прибыль. Она размещает рыночный ордер и закрывает позицию по цене $9417,5.

Полученная прибыль от изменения цены составляет 0,173 BTC = 100 000 x (1/9 266,5 – 1/9 417,5). Позиция вводится и закрывается рыночным ордером, поэтому она платит комиссии за транзакции в размере 0,075%, что составляет 0,008 BTC и 0,0079 BTC соответственно. Она получает 0,0018 BTC в качестве финансирования при удержании позиции.

Закрытая прибыль этой позиции составляет 0,1589 BTC = 0,173 BTC – 0,008 BTC – 0,0079 BTC + 0,0018 BTC. 

Что такое нереализованные прибыль и убытки?

Нереализованная прибыль или убытки — это плавающая прибыль/убыток, достигнутые до продажи какого-либо финансового инструмента. Как только инвестор покупает финансовый инструмент, он получит прибыль/убыток из-за колебаний цены. Прибыль/убыток от этого колебания цены — это нереализованная прибыль/убыток до момента продажи финансового инструмента.

Нереализованный прибыль/убыток — это потенциальная прибыль/убыток, которую инвестор получит от продажи любых инвестиций. Другими словами, если стоимость актива прогнозируется для получения прибыли/убытка, но от него нет притока/выбытия, это нереализованный доход/убыток.

Способ расчёта нереализованной прибыли/убытка прост. Инвесторы сравнивают текущую рыночную стоимость 

 для расчёта нереализованной прибыли/убытка. Если текущее значение выше, это нереализованная прибыль, а если ниже, это убыток.

Инвестиции в биткоин — это отличный пример нереализованной прибыли/убытка. Например, если вы 

 за $20 000 и держите инвестиции до тех пор, пока цена BTC не достигнет $60 000, вы получите прибыль в размере $40 000. Эта прибыль не реализована, поскольку вы ещё не продали свои инвестиции. Как только вы продаёте и получаете вложенные средства, это становится реализованной прибылью/убытком с прибылью.

Мы можем упростить формулу расчёта нереализованной прибыли/убытка следующим образом:

Текущая рыночная стоимость − историческая стоимость = нереализованная прибыль/(нереализованный убыток)

Если значение, полученное в результате этого расчёта, является положительным, то это нереализованная прибыль. Если полученное число отрицательно, это нереализованный убыток.

Как и в примере с закрытым P&L выше, Анна заходит в лонг-позицию на 100 000 по рыночному ордеру на сумму $9 266,5. Во вкладке позиции она может просматривать свой нереализованный P&L в режиме реального времени.

Нереализованный P&L — это расчётная прибыль и убыток по открытой позиции, также известная как плавающий P&L. Нереализованный P&L, отображаемый на вкладке позиции, рассчитывается на основе цены последней сделки.

Лонг-позиция Анны была введена в $9266,5, а LTP — $9433.

Нереализованный P&L (LTP) = 100 000 x [ (1/9 266,5) – (1/9 433) ]* = 0,1904 BTC

*Нереализованный P&L = количество контракта x [(1/средняя цена входа) – (1/цена последней сделки)]

Этот нереализованный P&L рассчитывается так, как если бы позиция была закрыта в LTP. Однако даже если Анна немедленно закроет свою позицию, цена исполнения может отличаться от цены исполнения LTP.

Если Анна наведёт курсор на нереализованный P&L, то будет отображаться другая цифра, которая представляет собой нереализованный P&L на основе цены маркировки.

Лонг-позиция Анны была введена в $9266,5, а цена маркировки теперь составляет $9428,57.

Нереализованный P&L (цена маркировки) = 100 000 x [ (1/9 266,5) – (1/9 428,57) ] ** = 0,1854 BTC

Нереализованный P&L = количество контракта x [(1/средняя цена входа) – (1/цена маркировки)]

Цена маркировки — это не торгуемая цена, а реферальная цена для триггера ликвидации. Таким образом, нереализованный P&L на основе цены маркировки также служит ориентиром для управления ожиданиями от ликвидации.

Подробная информация о нереализованном P&L для шорт-позиций представлена в нашем официальном руководстве по 

Обратите внимание, что нереализованный P&L не включает комиссии за транзакции или финансирование во время удержания позиции.

Как рассчитать нереализованные криптоприбыль и убытки

В отличие от традиционных инвестиций, криптовалюты сложны, поскольку существует два способа покупки. Первый 

 а второй покупает криптовалюту с криптовалютой. 

В традиционной инвестиционной модели транзакции с акциями просты, поскольку нет одноранговой торговли. Инвесторы обычно проводят брокерскую деятельность и покупают различные акции на основе будущего потенциала. Весь процесс относительно прост. Вы платите наличными брокеру и покупаете акции, например, акции Facebook. Как только стоимость акции вырастет, вы получите нереализованную прибыль, а после продажи акции по более высокой цене вы получите реализованную прибыль.

Аналогичный сценарий применим к криптовалютному рынку при покупке криптовалют с фиатными валютами. Например, предположим, вы купили Ether по цене $100. Вы удерживаете инвестиции до тех пор, пока стоимость не достигнет уровня $3000 и не решите обналичить прибыль. Продавая Ether в обмен на фиатную валюту, вы получаете реализованную прибыль от $3000 до $100 или $2900.

Но что если в кошельке есть биткоин и вы купили другую криптовалюту?

Обмен одной криптовалюты на другую также является предметом облагаемой налогом прибыли. Предположим, вы купили биткоин на $50 000 и обменяли BTC на Ether. Позже стоимость эфира выросла и достигла $90 000. В этом случае реализованная прибыль составит от $90 000 до $50 000 или $40 000.

Нереализованный P&L% — это, по сути, доходность от инвестиций (ROI) позиции.

Нереализованный P&L% = [нереализованный P&L позиции / маржа позиции*** ] x 100%

***Маржа позиции = начальная маржа + пополнение маржи + комиссия за закрытие

В случае Анны вкратце изложен нереализованный P&L и нереализованный P&L% при различных настройках кредитного плеча.

При использовании различных кредитных плеч абсолютные значения нереализованного P&L остаются неизменными. Однако нереализованный P&L% увеличивается с кредитным плечом. Увеличение нереализованного P&L% является результатом снижения начальной маржи по мере увеличения кредитного плеча.

Реализован и нереализован в биткоинах

Реализованная и нереализованная прибыль в криптовалюте отличается от традиционной финансовой ситуации, особенно в биткоинах.

Биткоин — это самая торгуемая криптовалюта в мире. Она достигла статуса безопасной инвестиционной возможности. Кроме того, недавняя 

 биткоина достигла $1 трлн, что является важной вехой на рынке криптовалют.

Массивное участие в торговле и институциональном участии в биткоинах происходит за счёт как долгосрочного, так и краткосрочного прироста капитала. Кроме того, инвесторы покупают другие криптовалюты,

 с помощью биткоина или Ethereum. Таким образом, происходят как транзакции между криптовалютой, так и транзакции между криптовалютой и фиатом. Таким образом, реализованная или нереализованная прибыль для биткоина отличается от традиционных активов.

Обычно в биткоине существует две инвестиционные модели: Покупка криптовалюты и её длительное хранение известны как HODL, а спекуляция на краткосрочную волатильность цен — как активная торговля. 

Рассмотрим эти два способа подробнее.

На рынке криптовалют HODL часто называют «хранением в течение всей жизни», поскольку она была вызвана орфографией «хранением». Этот термин используется, в частности, на медвежьем рынке, когда цены падают, но инвесторы решают не продавать свои активы, а удерживать их в надежде на повышение цены в будущем.

Когда цена криптовалюты снижается, инвесторы подвергаются нереализованным убыткам. Однако если HODLers продают криптовалюты для получения прибыли, они получат реализованную прибыль.

HODL в биткоинах включает как реализованные, так и нереализованные прибыль/убыток. Инвесторы должны платить налог на прибыль от капитала за каждую реализованную прибыль, которую они получают в момент HODL. Если вы не рассчитаете точно реализованную прибыль, это повлияет на ваш налоговый расчёт.

Рынок криптовалют не движется прямо вверх или вниз. Скорее, он движется с зигзагообразным образованием.

Таким образом, краткосрочная волатильность цены создает торговую возможность, когда трейдеры остаются активными и сосредоточены на колебаниях цены.

Например, если вы покупаете биткоин по цене $10 000 с надеждой на повышение цены в будущем, то он не достигнет цели. Например, перед переходом к цели она может снизиться. Активная торговля, такая как качающаяся торговля, — это процесс, который позволяет ловить эти колебания, а не держать сделку, как это делают HODLers.

При активной торговле трейдеры совершают несколько сделок с уровнями качания, где каждая продажа подвержена реализованной прибыли или убыткам. В отличие от HODL, расчёт реализованного дохода/убытка от активной торговли является сложным по мере увеличения количества сделок.

Многочисленные трейдеры портфеля и программы для криптовалют могут помочь инвесторам управлять реализованной и нереализованной прибылью/убытком. Кроме того, эти инструменты часто помогают оптимизировать налоговую позицию. Однако необходимо знать разницу между ставкой налога на прибыль от капитала в каждой конкретной юрисдикции.

Примеры реализованной и нереализованной прибыли

В этом разделе мы рассмотрим несколько практических примеров реализованной и нереализованной прибыли на рынке криптовалют.

Что такое реализованные и нереализованные прибыль и убытки?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге