Склонность к риску и допустимые риски: в чем разница?

Люди часто путают риск-аппетит и толерантность — два основных принципа всего процесса управления рисками. Несмотря на то, что эти две концепции связаны друг с другом, они отличаются, и заинтересованные стороны должны ценить и различать их при внедрении систем управления рисками. В этой статье изложены нюансы этих важных идей, чтобы вы могли разработать комплексный подход к управлению рисками. Распознавание их различий может позволить людям и организациям принимать взвешенные решения, а также принимать взвешенные решения, которые определяют стремление к получению прибыли с осторожностью.

Ключевые выводы:

• Аппетит риска — это уровень риска, который организация или физическое лицо готовы принять для достижения целей, в то время как допустимость риска измеряет приемлемое отклонение от ожидаемых результатов в рамках этих параметров риска.

• Устанавливайте готовность к риску, понимая стратегические цели, выявляя риски, устанавливая количественные границы и определяя допустимость риска с помощью оценки конкретных категорий риска.

• Для криптотрейдинга согласуйте свой общий риск-аппетит с финансовыми целями, определите свою особую допустимость риска для борьбы с рыночными колебаниями и адаптируйте торговые стратегии, чтобы поддерживать сбалансированный и отзывчивый портфель.

Что такое аппетит риска?

Аппетитность к риску — это уровень риска, который физическое или юридическое лицо готово принять для достижения своих целей.

Типы аппетита риска

Высокий

Физические или юридические лица с высоким риском могут идти на больший риск и получать потенциально более высокие награды. Их часто называют борющимися с рисками и агрессивными в стратегическом подходе.

Умеренная

Умеренный риск указывает на сбалансированный подход к принятию рисков, используя только те возможности, которые представляют средний уровень риска.

Низкий

Организации или лица с низким уровнем риска консервативно разрабатывают свои стратегии в отношении стабильности и безопасности. Эти игроки, не боящиеся рисков, принимают возможности с минимальными параметрами риска при планировании своей деятельности и принятии решений.

Что такое терпимость к риску?

Допустимость риска — это приемлемая величина отклонения от готовности к риску и стратегических целей человека или организации.

Типы допустимых рисков

Агрессивная

Физические лица или компании с агрессивной терпимостью к рискам могут подвергаться значительному негативному влиянию от рисков в стремлении к максимально возможной долгосрочной прибыли. Они, как правило, довольны краткосрочными убытками, а также колебаниями инвестиционной стоимости.

Умеренная

Трейдеры, которые отдают предпочтение модерации, ищут баланс между влиянием риска и прибылью. Они могут определять определённые проценты для управляемых рисков, что приводит к меньшему финансовому и/или репутационному ущербу.

Консервативный

Для снижения убытков или неблагоприятных последствий любой пользователь с консервативной терпимостью к риску отдает приоритет сохранению капитала. Они готовы получать более низкие доходы, чтобы поддерживать низкий уровень допустимых рисков.

Взаимосвязь между аппетитом риска и допустимостью риска

Аппетит риска и толерантность к риску являются ключевыми концепциями управления рисками и помогают организациям эффективно управлять рисками. Аппетит к риску — это решение о том, сколько рисков следует принять, в то время как допустимость риска больше означает установление границ риска. 

Аппетит по риску — это сумма и тип риска, которые организация готова принять для достижения своих целей. Он устанавливает общие границы приемлемого риска и помогает лицам, принимающим решения, определить, насколько они могут принять неопределённость.

Допустимость риска, однако, измеряет, насколько отклонение от ожидаемых результатов может быть устранено без значительного стресса. Он определяет пределы допустимых колебаний для конкретных инициатив. Аппетит риска и толерантность влияют на ожидаемые результаты.

Эти концепции помогают выявлять, оценивать и управлять рисками в рамках заданных параметров. Аппетит риска — это стратегическое руководство по общему управлению рисками, в то время как допустимость риска — это более детальный и тактический подход, применяемый к отдельным проектам или инициативам. 

Можно установить допустимую степень риска для каждой инициативы, чтобы она соответствовала более широкому стратегическому риску. Такое согласование гарантирует, что все части организации работают в приемлемых уровнях риска.

Как определить аппетит и допустимость рисков

Для любого трейдера создание сильной системы управления рисками зависит от определения готовности и толерантности к риску. Ниже представлено подробное руководство по определению этих важных концепций.

Аппетит риска

Чтобы определить готовность к риску, начните с четкого понимания ваших стратегических целей и уровня риска, который вы готовы принять для достижения следующих целей:

• Определите соответствующие риски, которые могут повлиять на вашу стратегию и операции.

• Провести анализ управления рисками для оценки потенциальной стоимости неудачи в сравнении с наградами за успех.

• Создайте заявление о готовности к риску, чтобы сформулировать приемлемый уровень риска и управлять процессами принятия решений. Это утверждение определяет ваше поведение, решения, лимиты и политики в рамках корпоративных методов управления рисками.

• Используйте такие инструменты, как тепловая карта допустимых рисков, чтобы визуализировать и определить общие уровни риска, которые вы хотели бы получить.

Допустимость рисков

Допустимость риска — это отклонение, которое организация или физическое лицо может устранить в отношении ожидаемых результатов своих решений. Чтобы оценить допустимость риска, выполните следующие действия:

• Определите конкретные типы рисков, которыми необходимо управлять (например, операционные, финансовые или стратегические).

• Установите приемлемые уровни допустимости риска для каждой категории, учитывая вероятность и потенциальное влияние каждого из этих рисков.

• Создайте четкие и количественные заявления о допустимых рисках для каждой категории. Эти утверждения должны определять границы приемлемого риска.

• Представьте эти утверждения в таблицах или таблицах, чтобы описать относительные уровни толерантности для каждого типа риска и условия, при которых они считаются приемлемыми.

Убедитесь, что ваши утверждения о допустимости риска соответствуют уровню риска организации (если применимо) и стратегическим целям. Эта мера гарантирует, что принятые риски соответствуют общим целям и готовности организации к риску.

Аппетит риска и допустимость риска

В качестве неотъемлемых компонентов системы управления рисками принятие решений зависит как от готовности к риску, так и от толерантности к риску. Они гарантируют, что риски соответствуют стратегическим целям человека или организации, что помогает сбалансировать риск и контроль рисков для достижения индивидуальных и/или корпоративных целей. 

Хотя риск-аппетит — это общий риск, который считается приемлемым для достижения целей, принятие решений о рисках является более точным. Он измеряет, насколько далеко можно отклоняться от ожидаемых результатов в пределах параметров готовности к риску, и устанавливает границы допустимого уровня риска.

По сути, несмотря на то, что риск-аппетит устанавливает широкие пороги риска, с которыми вы готовы взаимодействовать, толерантность к риску определяет вашу способность выдерживать последствия этих рисков в пределах установленных порогов.

Применение знаний о вашем знании риска и допустимости риска для криптотрейдинга

Для оптимизации криптотрейдинга особенно важно иметь полное представление о вашем риск-аппетите и допустимости рисков. Вот как можно применить эти знания.

• Оцените свой риск-аппетит: Определите общий риск, который вы готовы принять. Этот шаг включает понимание ваших финансовых целей и потенциальных убытков, которые можно принять во время их достижения. Например, ваш риск-аппетит высок, если вы чувствуете себя комфортно с большей волатильностью и потенциально высокой прибылью. Люди с высоким риском могут выделить большую часть своего портфеля на волатильные активы, ищущие возможности для получения высокой прибыли, несмотря на высокий риск убытков. И наоборот, инвесторы с низким аппетитом к риску, вероятно, ограничат доступ к криптоактивам, выбирая более стабильные инвестиции в криптопространстве.

• Определите допустимый риск: Определите конкретный уровень риска, с которым можно справиться на более подробном уровне. Это означает, что вы понимаете, насколько отклонение от ожидаемой доходности можно потерпеть. Например, если небольшие колебания на рынке причиняют вам неудобства, то допустимые риски будут низкими. Консервативная терпимость к риску будет сосредоточена на сохранении капитала, возможно, через стейблкоины или известные криптовалюты с низкой волатильностью.

• Установите реалистичные цели и лимиты: Используйте свой риск-аппетит, чтобы установить всеобъемлющие цели и допустимые риски для определения конкретных лимитов для каждой сделки. Такой подход может помочь предотвратить чрезмерное воздействие очень волатильных активов и поддерживать сбалансированный портфель.

• Согласуйте стратегии с профилем риска: Выберите торговые стратегии, соответствующие вашему профилю риска. Например, высокочастотная торговля может подойти тем, у кого высокий риск, в то время как долгосрочное хранение может быть лучше для тех, у кого низкая допустимость риска.

• Регулярно проверяйте и корректируйте: Постоянно отслеживайте инвестиции и корректируйте свои стратегии, чтобы не упускать из виду риски. Рыночные условия могут меняться, поэтому важно сохранять гибкость и отзывчивость.

Заключение

Понимание и применение терпимости к риску имеет важное значение для принятия финансовых решений, особенно на волатильных рынках, таких как криптовалюта. Она включает в себя оценку того, насколько вы готовы и можете нести риски. Эти знания определяют ваши инвестиционные стратегии, помогают управлять потенциальными убытками и соответствуют личным финансовым целям, обеспечивая дисциплинированный подход к риску для получения прибыли.

#LearnWithBybit