Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
На ранних этапах вашей карьеры в торговле криптовалютами крайне важно знать основные различия между основными типами ордеров. Рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера — это три основных типа ордеров, используемых в торговле криптовалютами. Каждый из них работает по-разному и зависит от ваших торговых целей: немедленное вход или выход из позиции, ожидание лучшей цены или защита от убытков.
Тип выбранного ордера определяет, происходит ли сделка немедленно, исполняется ли только по определённой цене или срабатывает при определенных условиях. Использование неправильного ордера может привести к упущенным возможностям или неожиданным результатам, особенно на быстро меняющихся или волатильных рынках, таких как криптовалюта.
В этой статье мы разбиваем каждый тип базового ордера на четкие примеры, которые помогут понять, когда и почему следует использовать каждый из них.
Ключевые выводы:
В криптотрейдинге используются три основных типа ордеров: рыночный, лимитный и стоп-ордер.
Рыночный ордер немедленно покупает или продаётся по текущей цене; лимитный ордер покупает или продаёт только по указанной цене или лучше; стоп-ордер инициирует запрос на покупку или продажу, как только цена достигнет установленного уровня.
Выбор правильного типа ордера помогает управлять рисками, контролировать исполнение сделок и избегать нежелательного проскальзывания цены.
Рыночный ордер — это самый простой тип криптоордера. Он просит биржу немедленно купить или продать монету по лучшей доступной цене. Вы не устанавливаете условия и не ожидаете определённой цены. По сути, вы говорите: «Просто сделайте это по лучшей доступной ставке.:
Рыночные ордера полезны, когда скорость имеет большее значение, чем цена. Например, если рынок движется быстро и вы не хотите упустить свой шанс, или если вам необходимо срочно выйти из позиции, рыночный ордер выведет вас на рынок без промедления. Он также полезен при торговле крупными ликвидными монетами, такими как биткоин (BTC) или эфир (ETH), поскольку глубина цены высокая, а спреды более жесткие.
Самым большим недостатком рыночных ордеров является отсутствие контроля над ценой. Вы точно не знаете, какую цену получите заранее, но знаете, что ордер исполнится. Если книга ордеров тонкая или волатильность рынка высокая, сделка может быть исполнена по цене, отличной от той, которую вы видели чуть раньше. Это называется проскальзыванием и может быть существенным на волатильных или небольших рынках. Проскальзывание происходит, когда для исполнения ордера недостаточно ордеров по ожидаемой цене, поэтому ордер проходит через книгу ордеров и исполняется по цене (потенциально) хуже, чем вы рассчитывали. Чем больше ордер или чем тоньше рынок, тем больше может проскальзывать. Проскальзывание также может быть положительным, и вы получите более выгодную цену, чем цена размещения ордера.
Ещё один фактор, который следует учитывать, заключается в том, что рыночные ордера всегда соответствуют существующим лимитным ордерам в книге. Это означает, что вы платите спред и часто пересекаете несколько ценовых уровней, если размер ордера большой — это фактор, который может сделать рыночные ордера более дорогими, чем лимитные ордера с точки зрения исполнения.
Рыночный ордер даёт уверенность в исполнении, но не в цене криптовалюты или акций. Этот компромисс важен для понимания того, что если точность важнее, чем скорость, или если вы торгуете неликвидными парами, рыночные ордера могут вызвать обратный обжиг.
Предположим, BTC в настоящее время показывает $115 000 на графике. Вы размещаете рыночный ордер на покупку 1 BTC. Но только небольшая сумма доступна по цене $115 000, а остальное заполняется по более высоким ценам, таким как $115 100 или $115 200. В конечном итоге вы платите чуть больше $115 000. Эта дополнительная стоимость связана с проскальзыванием. В этом примере проскальзывание обязательно небольшое, поскольку мы использовали BTC — второй по величине ликвидный актив на большинстве бирж после Tether (USDT). Однако проскальзывание может быть значительным для альткоинов с меньшей капитализацией, особенно на менее ликвидных биржах.
Таким образом, хотя рыночные ордера просты и быстры, они лучше всего работают, когда монета является ликвидной, размер ордера небольшой по отношению к глубине рынка, и конкретная цена не является вашим главным приоритетом.
Чтобы разместить рыночный ордер, сначала перейдите на главную страницу Bybit и нажмите «Торговать» в верхнем меню, чтобы открыть основной торговый интерфейс. Если вы не зарегистрировались на Bybit, это можно сделать на странице регистрации биржи.
На странице торговли выберите Рынок для типа ордера на правой панели.
В этой же правой панели укажите другие детали ордера, например, Покупка или Продажа, стоимость ордера и сумму займа, при использовании маржинальной торговли.
Лимитный ордер — это инструкция купить или продать криптовалюту по определённой цене или лучше. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по лучшей доступной цене, лимитный ордер будет исполняться только в том случае, если рыночная цена достигнет установленной (или улучшится). Это означает, что ваш ордер может оставаться открытым в течение некоторого времени, ожидая, пока цена достигнет вашего целевого уровня.
Лимитные ордера дают вам точный контроль над ценой, которую вы платите или получаете. Например, если вы хотите купить BTC по более низкой цене, чем на текущем рынке, вы размещаете лимитный ордер на покупку по этой цене. Аналогичным образом, если вы хотите продать BTC, чтобы зафиксировать прибыль, когда она достигнет более высокой цены, вы размещаете лимитный ордер на продажу на желаемом уровне прибыли. Такая возможность указывать точные цены входа или выхода делает лимитные ордера ценными для запланированных торговых стратегий.
Основное преимущество лимитных ордеров — это контроль цены: вы избегаете риска платить больше, чем хотите, или продавать по цене ниже целевой. Однако недостатком является неопределенность исполнения. Если рынок никогда не достигнет лимитной цены, ордер останется неисполненным, и вы можете упустить торговые возможности.
Ещё один момент, который следует учитывать, заключается в том, что лимитные ордера добавляют ликвидность на рынок, поскольку они размещаются в книге ордеров и ждут, пока другие ордера будут соответствовать им. В зависимости от структуры комиссий, это иногда может привести к снижению торговых комиссий (или даже скидок) на определённых биржах.
Лимитные ордера лучше всего использовать, когда цена имеет большее значение, чем скорость. Пример: Предположим, вы хотите купить BTC, только если он упадёт до определённого уровня, или продать, только если он достигнет определённого целевого значения прибыли. В этом случае лимитные ордера позволяют устанавливать эти условия без необходимости постоянного мониторинга рынка.
Например, предположим, что BTC в настоящее время торгует по цене $115 000, и вы хотите получить прибыль, если цена достигнет $120 000. Вы размещаете лимитный ордер на продажу на сумму $120 000. Это означает, что ваш ордер будет исполнен только когда BTC достигнет $120 000 или выше. В этом сценарии максимальная цена покупки отсутствует, поэтому любая цена свыше $120 000 сработает. Если цена вырастет до $120 000, ордер исполнится, и вы зафиксируете прибыль. Если рыночная цена не достигает $120 000 и вместо этого падает, ордер остается открытым, и вы продолжаете удерживать BTC.
Аналогичным образом, если вы хотите купить BTC, но только если он упадёт до $110 000, вы размещаете лимитный ордер на покупку по минимальной цене продажи в $110 000. Если рыночная цена упадёт до $110 000 или ниже, ордер будет исполнен, и вы купите BTC по этой или более выгодной цене. Однако если цена превысит $110 000, ордер останется неисполненным.
Лимитные ордера — это полезные инструменты для трейдеров, которые хотят заранее планировать свои входы и выходы, избегать гонки за ценами и контролировать свои цены исполнения сделок. Идёт компромисс в том, что вы жертвуете моментально, поскольку нет гарантии, что ордер будет исполнен, если рынок не достигнет установленной цены.
Чтобы разместить лимитный ордер, сначала перейдите на главную страницу Bybit и нажмите Торговать в верхнем меню, чтобы открыть основной торговый интерфейс. На правой панели выберите Лимит в качестве типа ордера. В отличие от рыночного ордера, вам также необходимо указать определённую лимитную цену, по которой вы хотите купить актив (если вы выбрали зеленую кнопку Покупка) или продать его (если вы выбрали красную кнопку Продать).
Стоп-ордер или стоп-ордер — это инструкция купить или продать актив, когда его цена достигнет определённого уровня, называемого стоп-ценой. Когда цена достигает этого уровня, стоп-ордер срабатывает и превращается в рыночный или лимитный ордер в зависимости от того, как вы его установили. Ключевой момент заключается в том, что стоп-ордера остаются неактивными и скрытыми до тех пор, пока не будет достигнута стоп-цена.
Стоп-ордера в основном используются для управления рисками и защиты инвестиций. Например, если вы купили BTC по цене $115 000 и хотите избежать слишком большой потери в случае падения цены, можно разместить стоп-ордер на продажу по цене $113 000. Если цена BTC упадёт до $113 000, сработает стоп-ордер и автоматически продаёт BTC. Это помогает ограничить убытки без необходимости постоянно следить за рынком. Также можно использовать стоп-ордера на покупку для входа в сделки после того, как цена преодолеет определённую точку, что подтверждает импульс.
Существует два основных типа стоп-ордеров. Стоп-рыночный ордер после срабатывания преобразуется в стандартный рыночный ордер, то есть он немедленно заполняется по лучшей доступной цене, которая может немного отличаться от стоп-цены в зависимости от рыночных условий. Между тем лимитный стоп-ордер преобразуется в лимитный ордер с исполнением по стоп-цене или лучше. Это даёт контроль над ценой, но сопряжено с риском того, что ордер может не исполниться, если цена быстро превысит лимит.
На первый взгляд стоп-ордера и лимитные ордера могут выглядеть одинаково, поскольку оба типа ордеров связаны с конкретными ценовыми уровнями, но они работают по-разному:
Лимитный ордер устанавливает точную цену, по которой вы хотите купить или продать, а затем ожидает открытия в книге ордеров до тех пор, пока рынок не достигнет этой цены или лучше. Он позволяет контролировать цену, которую вы платите или получаете, и в основном используется для покупки по низкой цене или продажи по высокой для получения прибыли. Однако если рынок никогда не достигнет вашей лимитной цены, ваш ордер не будет исполнен.
Стоп-ордер остается неактивным и скрытым до тех пор, пока рынок не достигнет вашей стоп-цены. После срабатывания он становится активным ордером, который в основном защищает вас от убытков или позволяет входить в сделку после того, как цена пробьет ключевой уровень.
Вкратце, ключевая разница между стоп- и лимитными ордерами заключается в их цели и поведении исполнения. Стоп-ордер предназначен в первую очередь для защиты инвестиций или для входа в сделку, когда цена поднимается выше критической точки. Он срабатывает только когда рынок достигает стоп-цены, а затем исполняется немедленно (стоп-рынок) или размещает лимитный ордер (стоп-лимит). Лимитный ордер, с другой стороны, позволяет указать точную желаемую цену, а затем дождаться, пока рынок достигнет её, как правило, когда вы планируете купить по низкой или продать по высокой цене.
Чтобы разместить стоп-ордер, перейдите на главную страницу Bybit и нажмите Торговать в верхнем меню, чтобы открыть основной торговый интерфейс. На правой панели выберите Условно в качестве типа ордера. Затем укажите триггерную цену, по которой активируется стоп-ордер. Под окном триггерной цены выберите Рынок или Лимит для типа ордера, который будет активирован при достижении триггерной цены. Кроме того, необходимо предоставить другие основные детали ордера, такие как Покупка или Продажа и количество ордеров.
Ниже представлена сравнительная таблица по трем основным типам ордеров, которые мы рассмотрели с точки зрения их основной цели, скорости исполнения, контроля цены и риска проскальзывания.
Тип ордера | Цель | Скорость исполнения | Контроль цены | Риск проскальзывания |
Рынок | Немедленное исполнение | Быстрее — исполняется сразу | Нет — принимает текущую рыночную цену | Высокая — цена может двигаться во время исполнения |
Лимит | Покупайте по низкой или продавайте по высокой цене (прибыль от тейкинга) | Может быть медленным — ждёт целевой цены | Полный — вы устанавливаете точную цену или лучше | Низкий — исполняется только по вашей цене или лучше |
Остановить | Защищайте убытки или вступайте в импульс | Запускается при достижении стоп-цены, а затем быстро исполняется (если настроено превратиться в рыночный ордер) | Немного ограничено — активируется по стоп-цене, но цена исполнения варьируется | От среднего до высокого — особенно если стоп-ордер срабатывает |
Три основных типа ордеров, используемых в торговле криптовалютами — рыночный ордер, лимитный ордер и стоп-ордер — служат разным целям.
Рыночные ордера отдают приоритет немедленному исполнению, но жертвуют контролем над ценой, что может привести к проскальзыванию.
Лимитные ордера дают возможность контролировать точную цену покупки или продажи, что делает их идеальным решением для установления целевых показателей прибыли или входа по предпочтительным ценам. Однако лимитный ордер может не исполняться, если рынок не достигнет установленной цены.
Наконец, стоп-ордера действуют как триггеры для защиты вашей позиции или входа в сделку, когда цена выходит за определённую точку. Стоп-ордера могут выводиться на рынок или ограничиваться при активации, что позволяет сбалансировать управление рисками с потенциальным проскальзыванием или невыполнением.
Для управления рисками и оптимизации результатов торговли криптовалютами крайне важно знать, когда и как использовать каждый тип ордера.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.