Рыночный и лимитный ордера: чем они отличаются?

При торговле криптовалютами трейдеры могут выбирать между различными типами ордеров для выполнения своих транзакций. Два основных типа ордеров — рыночные и лимитные ордера. Понимание различий и преимуществ этих двух типов ордеров важно для оптимизации стратегий и эффективного управления крипторынком.

Ключевые выводы:

• Рыночный ордер исполняет сделку по текущей рыночной цене, обеспечивая быстрое исполнение, но гарантируя меньший контроль над ценой.

• Лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать определённые ценовые уровни для покупки или продажи, что дает им больший контроль над исполнением.

• Понимание различий между рыночными и лимитными ордерами, а также их соответствующих преимуществ позволяет трейдерам оптимизировать свои стратегии и эффективно ориентироваться на динамичном рынке криптовалют.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер — это инструкция криптовалютной бирже купить или продать криптовалюту по текущей рыночной цене. Рыночные ордера исполняются по лучшей доступной цене в книге ордеров, что гарантирует немедленное исполнение. Однако это также означает, что трейдеры не смогут оценить точную цену покупки или продажи актива.

Когда трейдер инициирует рыночный ордер на покупку, ордер сопоставляется с самой низкой ценой продажи, доступной в настоящее время в книге ордеров. И наоборот, когда трейдер размещает рыночный ордер на продажу, сделка совершается с самой высокой ценой покупки в книге ордеров. Таким образом, фактическая цена исполнения рыночного ордера может немного отличаться от цены последней сделки из-за колебаний на рынке.

Как разместить рыночный ордер

Размещение рыночного ордера относительно просто и может осуществляться через торговую платформу, на которой находится ваш аккаунт. Ниже представлено пошаговое руководство по настройке рыночного ордера на Bybit.

Вход: Войдите в свой торговый аккаунт Bybit. Если у вас нет аккаунта, зарегистрируйтесь в нем.

Выберите торговую пару: Выберите криптовалюту, которую хотите купить или продать, на главной странице Bybit. Например, предположим, что вы хотите купить бессрочный BTCUSDT контракт. В верхнем меню выберите Деривативы, затем Бессрочные USDT и BTCUSDT.

Выберите рыночный ордер: В правой части страницы находится форма входа в ордер. Выберите вариант Рыночный ордер, который направляет биржу для совершения транзакции по лучшей доступной цене на рынке.

Укажите размер ордера: Укажите сумму криптовалюты, которую хотите купить или продать. На бирже будет отображаться приблизительная стоимость ордера на основе текущей рыночной цены.

Посмотреть информацию об ордере: Проверьте детали ордера, включая торговую пару, размер ордера и расчётную стоимость транзакции.

Разместить ордер: Убедившись в том, что вы выполнили условия ордера, нажмите Покупка или Продажа, чтобы разместить рыночный ордер.

Подтверждение: Затем биржа выполнит рыночный ордер, а транзакция будет завершена по лучшей доступной цене на рынке.

Важно отметить, что исполнение рыночных ордеров зависит от рыночной ликвидности. На высоколиквидных рынках рыночные ордера обычно исполняются близко к текущей рыночной цене. Однако в периоды высокой или низкой ликвидности цена исполнения может отклоняться от цены последней сделки.

Преимущества и недостатки рыночных ордеров

Рыночные ордера имеют несколько преимуществ, которые делают их популярными среди трейдеров, но также сопряжены с некоторыми рисками. Рассмотрим сильные и слабые стороны рыночных ордеров.

преимущества

Быстрое исполнение: Рыночные ордера исполняются немедленно, что гарантирует быстрый вход или выход трейдеров из позиций. Это крайне важно, особенно в периоды высокой волатильности рынка, когда цены могут быстро меняться.

Высокая вероятность исполнения: Рыночные ордера с большей вероятностью будут исполнены, поскольку они соответствуют лучшим доступным ценам в книге ордеров. Даже на рынках с низкой ликвидностью рыночные ордера по-прежнему могут исполняться, хотя и потенциально по менее выгодным ценам.

Простота: Размещение рыночного ордера просто и удобно, что делает его подходящим для трейдеров, которым нужен быстрый и простой способ совершать сделки без сложного анализа цен.

Минусы

Риск волатильности цены: Поскольку рыночные ордера обрабатываются по лучшей доступной цене, существует риск проскальзывания во время высокой волатильности рынка. Проскальзывание происходит, когда цена исполнения отклоняется от ожидаемой цены, что может привести к неожиданным расходам.

Отсутствие контроля над ценой: Трейдеры не могут контролировать точную цену исполнения рыночного ордера. Это может создать проблему для трейдеров, которые предпочитают входить или выходить из позиций по определённым ценам.

Возможное управление книгой ордеров: На рынках с низкой ликвидностью рыночные ордера могут быть подвержены манипуляциям с ценами крупными трейдерами, которые обычно называются китами, или организациями, которые хотят использовать дефицит доступной ликвидности.

Рыночные ордера — это ценные инструменты для криптотрейдеров, которые стремятся к быстрому и эффективному исполнению своих сделок. 

Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер используется в торговле для указания минимальной цены (для ордеров на продажу) или максимальной цены (для ордеров на покупку), по которой инвестор готов продать или купить определённый актив. Этот тип ордера позволяет трейдерам управлять процессом торговли путем установки нужных параметров цены. Лимитный ордер остается активным до тех пор, пока он не будет исполнен или отменен трейдером.

Когда трейдер размещает лимитный ордер на покупку, ордер срабатывает, когда рыночная цена падает до или ниже установленной лимитной цены. Ордер исполняется и подтверждается, если доступно достаточное количество продавцов по указанной лимитной цене.

И наоборот, когда трейдер размещает лимитный ордер на продажу, ордер будет активирован, когда преобладающая рыночная цена поднимется до или превысит установленную лимитную цену. Это позволяет трейдерам ждать более благоприятного ценового уровня, что потенциально снижает влияние волатильности цены на их сделки.

Как разместить лимитный ордер

Размещение лимитного ордера — это немного более активный процесс, чем размещение ордера на рынке, поскольку трейдерам необходимо установить конкретную цену, по которой они хотят активировать свой ордер. Ниже приведены шаги по размещению лимитного ордера на покупку на криптовалютной бирже.

Первым шагом является определение целевой цены, по которой вы хотите создать лимитный ордер.

Предположим, вы хотите купить Ethereum, но считаете, что текущая цена слишком дорогая по цене $1850. Лучше купить его по более низкой цене $1800.

После входа на торговую платформу выберите Ethereum и установите лимитный ордер на $1800.

Выберите размер ордера и разместите ордер.

Ордер не сработает, пока цена Ethereum не упадёт до $1800. Сделка будет исполнена, если для исполнения ордера достаточно ликвидности на уровне $1800 или ниже.

После совершения сделки можно разместить ордер на продажу и получить прибыль с использованием лимита. Например, если цена Ethereum вырастет до $1950, необходимо закрыть позицию. В этом случае необходимо создать лимитный ордер на продажу или ордер тейк-профит на $1950. Ордер — это ордер на отдых, который сработает, если Ethereum поднимется до $1950, и если ликвидность на покупку будет достаточной для исполнения сделки.

Преимущества и недостатки лимитных ордеров

Хотя лимитные ордера являются предпочтительным выбором для трейдеров, которые хотят получить гарантированную цену исполнения, у них также есть некоторые недостатки. Рассмотрим плюсы и минусы использования лимитных ордеров в торговле криптовалютами.

преимущества

Контроль цены: Одно из преимуществ лимитных ордеров заключается в том, что трейдеры могут контролировать цену исполнения. Устанавливая определённую лимитную цену, трейдеры могут заходить или выходить из позиций по желаемым уровням цены.

Снижение риска проскальзывания: Лимитные ордера не могут проскальзывать, поскольку они исполняются по установленной лимитной цене или лучше. Это может быть особенно полезно в периоды высокой волатильности рынка.

Терпение и стратегия: Лимитные ордера позволяют трейдерам принимать терпение и стратегическую позицию. Трейдеры могут заранее определить цены, по которым они готовы покупать и продавать, а затем заранее установить ордер для автоматического исполнения.

Минусы

Потенциальное отсутствие исполнения: Существует риск того, что лимитный ордер не будет исполнен, если рыночная цена не достигнет установленной лимитной цены. Это может привести к упущению потенциальных торговых возможностей, если рынок не движется в желаемом направлении.

Чувствительность по времени: Лимитные ордера зависят от времени и могут закончиться, если не будут исполнены в течение определённого периода времени. Трейдеры должны эффективно управлять своими ордерами, чтобы избежать упущенных возможностей или непреднамеренных сделок.

Влияние рыночной волатильности: Хотя лимитные ордера помогают снизить риск проскальзывания, они по-прежнему подвержены волатильности рынка. Если на рынке происходят резкие колебания цен, исполнение лимитных ордеров может быть отложено или происходить не так, как ожидалось.

Лимитные ордера дают трейдерам больше контроля и гибкости при выполнении сделок. Устанавливая определённые ценовые уровни для покупки или продажи криптовалют, трейдеры могут реализовывать продуманные стратегии и потенциально снижать влияние волатильности рынка. 

В чем разница между лимитным ордером и рыночным ордером?

Лимитные ордера и рыночные ордера являются фундаментальными типами ордеров, которые трейдеры используют для выполнения транзакций на рынке. Рассмотрим основные различия между ними.

1. Цена исполнения

Рыночный ордер: Рыночный ордер инициируется по лучшей доступной цене в книге ордеров. Ордер будет исполнен немедленно, независимо от цены, что гарантирует быстрое исполнение.

Лимитный ордер: Лимитный ордер позволяет трейдерам устанавливать конкретную цену, по которой они хотят исполнить свой ордер. Сделка выполняется только в том случае, если рынок достигает установленной лимитной цены (или лучшей цены) с достаточной ликвидностью, что обеспечивает больший контроль над ценой исполнения.

2. Риск проскальзывания

Рыночный ордер: Рыночные ордера подвержены проскальзыванию, особенно в периоды высокой волатильности рынка или когда рынки торгуются тонко. Проскальзывание происходит, когда цена исполнения отклоняется от ожидаемой цены, что может привести к повышению затрат для трейдера.

Лимитный ордер: Лимитный ордер помогает снизить риск проскальзывания, поскольку он выполняется только по определённой цене или лучше. В результате трейдеры, использующие лимитные ордера, менее подвержены неожиданному исполнению цены.

3. Скорость исполнения

Рыночный ордер: Рыночные ордера обеспечивают немедленное исполнение, поскольку они исполняются по лучшей доступной цене в книге ордеров. Это делает их пригодными для трейдеров, уделяющих первостепенное внимание быстрому исполнению сделок, а не точности цены.

Лимитный ордер: Хотя лимитные ордера могут не обеспечивать немедленное исполнение, они дают трейдерам преимущество ждать достижения определённого ценового уровня, чтобы соответствовать их торговым стратегиям и анализам.

Когда использовать рыночный ордер или лимитный ордер

Выбор между использованием рыночного ордера или лимитного ордера зависит от различных факторов, включая стиль торговли, толерантность к риску и рыночные условия. Ниже приведены некоторые случаи, когда каждый тип ордера является более подходящим.

Когда использовать рыночный ордер

Срочность: Если сделка должна быть реализована немедленно, например, с помощью быстро меняющегося тренда рынка или срочных сделок, рыночный ордер обычно обеспечивает быстрое исполнение.

Высокая ликвидность: Рыночные ордера лучше подходят для высоколиквидных рынков, таких как биткоин, на которых есть значительный объём покупателей и продавцов. На таких рынках проскальзывание с меньшей вероятностью повлияет на управление рыночными ордерами.

Дневная торговля: Дневные трейдеры, которые стремятся получить прибыль от краткосрочных движений цен, часто используют рыночные ордера для быстрого входа и выхода во время торговых сессий.

Когда использовать лимитный ордер

Точность цены: Когда для торговли важны определённые ценовые уровни, например размещение ордеров на покупку на уровне поддержки или продажа ордеров на уровне сопротивления, лимитные ордера обеспечивают желаемую точность цены.

Низкая ликвидность: Для торговли на рынках с низкой ликвидностью (например, для многих альткоинов), где колебания цены и проскальзывание встречаются чаще, лимитные ордера могут снизить влияние волатильности цены, обеспечивая исполнение при желаемом уровне цены.

Торговля качающимися: Поворотные трейдеры, которые удерживают позиции в течение нескольких дней или недель, часто используют лимитные ордера, чтобы терпеливо ждать выгодных ценовых уровней, которые соответствуют их торговым стратегиям.

Лимитный ордер лучше, чем рыночный ордер?

Лимитный ордер не обязательно лучше рыночного ордера. Превосходство лимитного ордера над рыночным ордером (или наоборот) зависит от конкретных торговых целей и рыночных условий.

Лимитные ордера гарантируют исполнение цены, что позволяет трейдерам входить или выходить из позиций по желаемым ценам. Этот контроль ценен для трейдеров, использующих определённые стратегии на основе уровней поддержки и сопротивления.

С другой стороны, рыночные ордера гарантируют исполнение сделок, что делает их подходящими для трейдеров, которые отдают приоритет скорости и эффективности, а не точности цены. Рыночные ордера особенно полезны на высоколиквидных рынках, что обеспечивает высокую вероятность их исполнения.

Что такое стоп-ордер

Стоп-ордер — это условный ордер, который при срабатывании указанной цены преобразуется в рыночный ордер. Стоп-ордера сочетают элементы лимитных и рыночных ордеров. При достижении указанной цены (аналогично лимиту) ордер конвертируется в рыночный ордер. Стоп-ордера можно использовать для покупки или продажи в сделках или для выхода из сделок, когда рынок движется против вашей позиции.

Типы стоп-ордеров

1. Ордер на покупку: Ордер на стоп-ордер размещается выше текущей цены. Он становится рыночным ордером, когда цена криптовалюты достигает или превышает указанную стоп-цену. Трейдеры используют стоп-ордера на покупку для входа в лонг-позиции, чтобы не упустить потенциальную прибыль после того, как рынок покажет восходящий импульс.

2. Ордер на стоп-продажу: Ордер стоп-продажи установлен ниже текущей рыночной цены. Он становится рыночным ордером, когда цена криптовалюты падает до или ниже указанной стоп-цены. Трейдеры используют стоп-ордера для защиты своих существующих позиций от дальнейших убытков, если рынок движется против них.

Заключение

Выбор между рыночным ордером и лимитным ордером зависит от конкретных потребностей трейдера, стиля торговли и преобладающих рыночных условий. Рыночные ордера обеспечивают немедленное исполнение и простоту, что делает их подходящими для трейдеров, которые ценят скорость и эффективность. И наоборот, лимитные ордера обеспечивают контроль цены и снижают риск проскальзывания, что делает их предпочтительными для трейдеров, которые отдают приоритет точности цены и стратегической торговле. 

Понимая характеристики и преимущества каждого из этих двух типов ордеров, трейдеры могут эффективно использовать как рыночные ордера, так и лимитные ордера для улучшения своих торговых стратегий и достижения успеха в быстро меняющемся мире торговли криптовалютами.

#Bybit #TheCryptoArk