Лимитный ордер и стоп-ордер: Различия и особенности использования в трейдинге | Bybit Learn

Лимитные ордера и стоп-ордера используются в рыночной торговле. Они позволяют трейдерам стратегически контролировать и автоматизировать сделки. Чтобы торговля прошла успешно, важно понимать, как устроены эти типы ордеров и чем они отличаются. В этой статье мы поговорим об их различиях, а также рассмотрим преимущества и недостатки каждого типа.

Главное:

• Лимитные ордера позволяют трейдерам управлять процессом торговли, так как с их помощью можно указать желаемую цену сделки.

• Стоп-ордера играют роль автоматических триггеров для совершения сделок, когда рыночная цена достигает определённого уровня. 

• Лимитные стоп-ордера сочетают в себе функции лимитных и стоп-ордеров, позволяя трейдерам устанавливать стоп-цену, которая активирует ордер и преобразует его в лимитный с указанной ценой.

Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер это тип ордера, позволяющий указать минимальную цену (для ордеров на продажу) или максимальную цену (для ордеров на покупку), по которой инвестор готов купить или продать конкретный актив. Этот тип ордера позволяет трейдерам управлять процессом торговли путем установки нужных параметров цены. Лимитный ордер на бирже действует до исполнения или отмены трейдером.

Как выставить лимитный ордер? Для этого нужно установить максимальную или минимальную цену покупки или продажи актива. Далее ордер помещается в книгу ордеров и будет выполнен, только если рыночная цена достигнет или превысит лимитную.

Лимитный ордер на покупку

Лимитный ордер на покупку позволяет трейдеру установить конкретную цену, по которой он готов купить криптовалюту. Например, если Ethereum в настоящее время торгуется по цене $2000, инвестор может разместить лимитный ордер на покупку за $1950. Это означает, что инвестор готов приобрести ETH только при условии, что его цена достигнет или опустится ниже $1950. В этом случае сработает лимитный ордер на покупку, и брокер инвестора попытается исполнить сделку.

Как правило, лимитные ордера на покупку используются трейдерами, которые считают, что рыночная цена актива вскоре упадёт, после чего они смогут войти в лонг-позицию. С помощью лимитного ордера на покупку трейдеры могут автоматически купить актив по заранее определённой цене, если рынок достигнет этого уровня, что потенциально может принести прибыль от более низкой цены входа.

Лимитный ордер на продажу

Что значит лимитный ордер на продажу? Этот тип оордера используется, когда трейдер хочет продать криптовалюту по цене выше текущей рыночной цены. Например, если Ethereum в настоящее время торгуется на уровне $2000, то инвестор может разместить лимитный ордер на продажу за $2100. Это означает, что инвестор готов продать криптовалюту только при условии, что её цена достигнет или превысит $2100. Если цена Ethereum вырастет до $2100 или превысит это значение, сработает лимитный ордер на продажу, и брокер инвестора попытается исполнить сделку.

Как правило, лимитные ордера на продажу используются трейдерами, которые хотят продать актив по определённой цене или выше. Они могут назначить целевую цену, при которой, по их мнению, актив достигнет своего максимального потенциала или войдёт в зону сопротивления. С помощью лимитных ордеров трейдеры автоматизируют процесс продажи своих активов по желаемой цене, чтобы фиксировать прибыль или управлять рисками.

Что такое стоп-ордер

Стоп ордер это тип ордера, используемый для ограничения потенциальных убытков или инициации сделки, когда рыночная цена достигает определённого уровня. Он защищает трейдеров от значительных убытков и позволяет получать прибыль от потенциального движения цен.

Стоп-ордер на покупку

В криптотрейдинге стоп-ордер на покупку используется, когда трейдер хочет купить криптовалютный актив по цене выше текущей рыночной стоимости. Например, если биткоин торгуется на уровне $19 000 и трейдер ожидает, что цена достигнет или превысит $20 100, он может разместить стоп-ордер на покупку за $20 100. Если цена биткоина вырастет до $20 100 или превысит это значение, сработает стоп-ордер на покупку, и брокер трейдера попытается исполнить сделку.

Как правило, стоп-ордера на покупку используются трейдерами, которые считают, что цена актива продолжит расти после того, как преодолеет определённый уровень сопротивления. Установив стоп-ордер на покупку, трейдеры могут автоматически открыть лонг-позицию, когда цена актива превысит определённый уровень, и потенциально получить прибыль.

Стоп-ордер на продажу

Стоп-ордер на продажу используется, когда трейдер хочет продать актив по цене ниже текущей. Например, если Биткоин торгуется по цене $20 000, и трейдер хочет ограничить свои потенциальные убытки, продав актив, когда цена упадёт до $18 950, он может разместить ордер на продажу по стоп-лоссу на уровне $18 950. Если цена биткоина достигнет или опустится ниже $18 950, сработает стоп-ордер на продажу, и брокер трейдера попытается исполнить сделку.

Как правило, стоп-ордера на продажу используются трейдерами для защиты от дальнейших убытков в случае, если цена актива упадёт ниже определённого уровня поддержки. С помощью стоп-ордера на продажу трейдеры могут автоматически продать свои активы, если рынок достигнет определённого уровня, чтобы сократить потенциальные убытки и эффективно управлять рисками.

Различия между лимитными ордерами и стоп-ордерами

Хотя в торговле используются и лимитные ордера, и стоп-ордера, у них разные функции и цели.

Ключевое различие заключается в способе применения.

Лимитные ордера в основном используются для контроля цены, по которой трейдер хочет купить или продать актив. Когда трейдер размещает лимитный ордер, он устанавливает определённую ценовую границу, тем самым заявляя, что готов купить или продать актив только по этой или более выгодной цене. Ордер остаётся активным до исполнения или отмены трейдером, что позволяет лучше контролировать цену исполнения. Как правило, лимитные ордера используются трейдерами, которые хотят обеспечить себе вход в позиции или выход из них на определённом уровне цены.

Стоп-ордера, в свою очередь, обычно используются для ограничения потенциальных убытков или инициации сделок, когда рыночная цена достигает определённого уровня. Стоп-ордер действует в качестве триггера, который активирует рыночный ордер при достижении стоп-цены. Например, трейдер может установить стоп-ордер на продажу ниже текущей рыночной цены, чтобы ограничить потенциальные убытки в случае дальнейшего падения цены. Зачастую стоп-ордера используются в качестве инструментов управления рисками и позволяют автоматизировать процесс выхода из позиции, если ситуация на рынке складывается не в пользу трейдера.

Важно отметить, что хотя лимитные ордера дают контроль над ценой, их исполнение не гарантируется. Рынок может достигнуть указанной лимитной цены, но ордер так и не исполнится. Однако стоп-ордера гарантируют исполнение ордера при достижении стоп-цены, хотя при этом цена исполнения может отличаться от указанной стоп-цены в случае проскальзывания или ценового разрыва на рынке.

Подводя итог, можно сказать, что ключевым отличием лимитных ордеров от стоп-ордеров является механизм срабатывания. Стоп лимит ордер направлен на контроль цены исполнения, а стоп-ордера служат триггером для срабатывания рыночных ордеров при достижении указанной цены. Важно понимать эти различия, чтобы эффективно использовать ордера в различных рыночных условиях.

Плюсы и минусы лимитных ордеров и стоп-ордеров

И лимитные ордера, и стоп-ордера имеют уникальные преимущества и недостатки, которые нужно учитывать, если вы хотите использовать эти типы ордеров в торговых стратегиях.

Плюсы лимитных ордеров

Контроль цены:лимитные ордера позволяют трейдерам указать точную цену, по которой они готовы купить или продать актив, что помогает достичь желаемых точек входа или выхода.

Защита от неблагоприятных движений цен: устанавливая лимитные ордера, трейдеры могут защититься от неблагоприятных движений цен и предотвратить покупку или продажу по невыгодной цене.

Терпение и дисциплина: лимитные ордера побуждают трейдеров быть терпеливыми и развивать самодисциплину, автоматизируя исполнение ордера в тот момент, когда рынок достигнет определённого уровня цены. Этот тип ордеров помогает избежать импульсивных решений, основанных на краткосрочных колебаниях рынка.

Минусы лимитных ордеров

Риск неисполнения: например, лимитный ордер Bybit не будет исполнен, если рынок не достигнет указанной лимитной цены. Даже если цена будет достигнута, для закрытия позиции может не хватить ликвидности, что приведёт к упущенным торговым возможностям или задержке исполнения.

Волатильность рынка: в периоды высокой волатильности лимитные ордера могут не исполниться из-за снижения ликвидности (особенно если рынок быстро отклоняется от указанного уровня цен). В этом случае ордера могут исполниться частично или не исполниться вообще.

Плюсы стоп-ордеров

Управление рисками: стоп-лосс ордера могут быть эффективным инструментом управления рисками, поскольку автоматически запускают продажу актива, когда его цена опускается до определённого уровня. Это помогает ограничить потенциальные убытки и защитить торговый капитал.

Инициация сделок: стоп-ордера также можно использовать для автоматической активации ордера на покупку, когда цена актива пробивает определённый уровень. Подобным образом трейдеры могут входить в позиции, когда на рынке подтверждается определённый тренд или прорыв.

Отсутствие эмоций: стоп-ордера устраняют вероятность импульсивных решений или нерешительности в торговле. Уровни цен можно задавать автоматически, и после их срабатывания сделка исполнится без участия трейдера. Это сокращает влияние эмоций на результаты торговли.

Минусы стоп-ордеров

Отклонение цены исполнения: хотя стоп-ордера гарантируют исполнение, фактическая цена исполнения может отличаться от указанной стоп-цены из-за волатильности, проскальзывания или разрывов на рынке. Трейдеры рискуют столкнуться с неожиданными убытками или невыгодными ценами входа.

«Снятие стопов»: на волатильных рынках стоп-ордера могут быть подвержены так называемому «снятию стопов» — процессу, во время которого цены резко меняют направление после срабатывания стоп-ордеров. Это может привести к преждевременному выходу из позиции или входу в неё.

Понимая преимущества и недостатки лимитных ордеров и стоп-ордеров, вы сможете принимать обоснованные решения о том, когда и как использовать эти типы ордеров наиболее эффективно. 

Что такое лимитный стоп-ордер?

Стоп-лимитный ордер — это условный ордер, совмещающий функции стоп-ордера и лимитного ордера. Он предоставляет трейдерам больше контроля над точностью исполнения сделок благодаря возможности установить как стоп-цену, так и лимитную цену. Когда рыночная цена достигает стоп-цены, лимитный стоп ордер становится лимитным ордером, и сделка исполняется по указанной лимитной или более выгодной цене.

Стоп-цена в лимитном стоп-ордере служит точкой активации или триггером. Как только рыночная цена достигает или опускается ниже стоп-цены ордера на продажу (либо достигает или поднимается выше стоп-цены ордера на покупку), стоп лимитный ордер активируется и преобразуется в лимитный ордер.

Лимитная цена в лимитном стоп-ордере определяет максимальную или минимальную цену, по которой трейдер готов купить или продать актив. В отличие от традиционного стоп-ордера, в котором цена исполнения может отличаться от желаемой, лимитный стоп-ордер предоставляет трейдерам больше контроля над ценой исполнения за счёт определённого лимита.

Как работает лимитный стоп-ордер?

Давайте рассмотрим пример. Предположим, что некая монета сейчас торгуется по цене $25, и трейдер хочет выйти из своей позиции, если цена упадет до $20 или ещё ниже. В этом случае трейдер размещает лимитный стоп ордер со стоп-ценой $20 и лимитной ценой $19,50. Если цена криптовалюты достигнет или опустится ниже $20, активируется лимитный стоп-ордер, который преобразуется в лимитный ордер на продажу за $19,50 или по более выгодной цене.

Стоп лимит ордер это полезный инструмент на волатильных рынках, где происходят быстрые колебания цен. Он позволяет трейдерам устанавливать точные уровни цен для исполнения сделок и снижают риски проскальзывания или неожиданного ценового разрыва.

Однако важно отметить, что лимитные стоп-ордера не гарантируют исполнение в случае, если рынок не достигнет указанной стоп-цены. Кроме того, в периоды повышенной волатильности рынка существует вероятность того, что лимитная цена, указанная в ордере, не будет исполнена, и трейдер упустит торговую возможность.

Выводы

Трейдерам важно понимать различия между понятиями лимитный ордер и стоп лимит. Лимитные ордера обеспечивают контроль над ценами исполнения, позволяя покупать или продавать на желаемом уровне цен. В то же время стоп-ордера используются для управления рисками и гарантируют исполнение независимо от цены.

Но что такое стоп лимит ордер? Этот тип ордера повышает точность исполнения сделок, потому что в них устанавливается как стоп-цена, так и лимитная цена. Включив эти типы ордеров в свои торговые стратегии, можно оптимизировать принятие решений, эффективно управлять рисками и улучшить общие результаты торговли.