Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Трейдинг

Стратегии

Узнайте больше о пяти лучших стратегиях торговли фьючерсами, которые зарабатывают на ценовых трендах: лонг-трейдинг, откатная торговля, отслеживание трендов, коммутационная торговля и спред-торговля.

Фьючерсная торговля — это когда финансовые энтузиасты спекулируют будущими ценами на различные активы, в частности на такие криптовалюты, как 

. В отличие от традиционной 

, фьючерсная торговля может принести прибыль независимо от того, растет ли стоимость актива или происходит снижение.

Давайте рассмотрим особенности фьючерсного рынка, включая его работу и ключевые торговые стратегии. В этой статье вы также узнаете о различиях между фьючерсами и опционами, а также о различиях между фьючерсными и бессрочными контрактами.

Что такое фьючерсная торговля?

 — это деятельность на финансовом рынке, в рамках которой трейдеры спекулируют будущими ценами на различные активы, включая такие криптовалюты, как биткоин (BTC) и эфир (ETH). Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее установленной цене в определённую будущую дату. Этот способ торговли позволяет трейдерам получать прибыль от движения цены, независимо от того, увеличивается (лонг) или падает (не хватает) стоимость актива.

В контексте криптовалютных фьючерсов трейдеры фактически не владеют базовым активом. Вместо этого они торгуют на основе колебаний цены определённой криптовалюты. Это может быть преимуществом, поскольку позволяет трейдерам получать прибыль как на бычьем, так 

. Фьючерсные контракты обычно имеют стандартизированные условия, включая размер контракта, дату истечения и согласованную цену, что делает их более структурной и регулируемой формой торговли, чем спотовая торговля.

Как работает торговля фьючерсами?

Фьючерсы — это тип деривативного контракта на покупку или продажу определённого актива или ценной бумаги по будущей цене в установленную дату. Это означает, что до наступления будущей даты вы торгуете движением цены базового актива, а не самим активом.

Трейдеры заключают фьючерсные контракты, выбирая желаемый размер, дату истечения и позицию, т. е. хотят ли они купить (лонг) или продать (коротко) актив. Рассмотрим простой пример.

Предположим, что в течение следующих трёх месяцев цена биткоина (BTC) вырастет. Можно заключить фьючерсный контракт на BTC по текущей цене. Если цена вырастет к моменту истечения срока действия контракта, вы получите прибыль от разницы в цене. С другой стороны, если цена упадёт, вы понесете убытки.

Фьючерсы торгуются на биржах. У каждой биржи есть свои собственные торговые часы, в течение которых можно торговать криптовалютой. 

 обычно доступно в торговле фьючерсами, при этом только часть стоимости контракта откладывается в качестве маржи для удержания сделки в открытом состоянии. Фьючерсы можно активно торговать до истечения срока действия их контрактов, поэтому не нужно держать позицию открытой до момента истечения срока действия.

Топ-5 стратегий торговли фьючерсами

Существует множество стратегий торговли фьючерсами, которые можно использовать для получения прибыли от ценовых трендов. Ниже мы рассмотрим пять наиболее распространенных торговых стратегий.

 трейдеры описывают ралли по цене владения. По сути, лонг-трейдер ожидает, что цена контракта достигнет даты истечения. Этот термин может применяться к любому рынку, такому как криптовалюта, форекс, товары и акции. Этот термин относится не к временным рамкам, а к риску, который имеет трейдер.

Например, трейдеры с долгосрочной бычьей предвзятостью в отношении криптовалюты обычно «занимают много времени». Трейдер также может идти в течение короткого периода времени, например, одного дня. 

Противоположность лонгу называется 

 (или шортами). шорт-трейдеры ожидают, что стоимость контракта упадёт до истечения срока действия, что позволит им получать прибыль от падения цен.

Торговля на откате является одной из самых популярных фьючерсных стратегий и может сочетаться с «лонг-стратегией» выше. По сути, отвод — это 

 основанная на убеждении фьючерсного трейдера в том, что стоимость контракта со временем будет расти. Тем не менее, учитывая текущую высокую стоимость актива, трейдер будет терпеливо ждать отката — краткосрочной коррекции цены — прежде чем продолжить.

 могут использоваться для определения времени перепродажи рынка и, следовательно, могут быть готовы к ралли. К наиболее распространенным индикаторам относятся 

. Кроме того, трейдеры могут использовать 

 для указания будущих уровней поддержки, когда продавцы прекратят продажу, а покупатели торопятся.

На графике выше трейдер может нарисовать синюю линию тренда, соединяющую качающиеся низкие точки, обозначенные зелеными кругами. Если цена снизится до синей линии тренда поддержки, трейдер может принять решение о лонге.

Тенденция, которую иногда называют 

, — это стратегия, которая стремится размещать сделки в направлении более длительного тренда. Моментальные сделки можно найти различными способами. Трейдеры могут просто оценить движение цены и купить активы после нескольких повышений и повышений. Кроме того, трейдер может использовать такие индикаторы движения, как MACD или RSI, или принимать сигналы от долгосрочных 

Одной из популярных стратегий торговли фьючерсами для подписчиков является использование 

. Для начала трейдер оценивает долгосрочный тренд на рынке, обычно с простым скользящим средним значением за 200 периодов на графике за день. Если цена превышает скользящее среднее значение, то тренд учитывается вверх. Если цена ниже скользящего среднего, тренд считается нисходящим.

Затем трейдер будет уменьшать график временных рамок, например график 4-часовой цены, чтобы точно настроить запись в направлении более широкого тренда. Например, если они используют стохастический индикатор, они будут фильтровать его по сигналам «только покупка», когда будет подниматься всеобъемлющий тренд, или по сигналам «только продажа», когда будет снижаться преобладающий тренд.

Коммутационная торговля — это популярная фьючерсная стратегия, используемая более опытными трейдерами. Поначалу коммутация кажется нелогичной. Вы покупаете по высокой цене и продаёте по низкой цене. Однако продвинутые трейдеры понимают рыночные настроения под поверхностью. 

Например, когда на рынке наблюдается сильное сопротивление,

 на шорт-сделках и ордера на покупку коммутационных ордеров зависают чуть выше. Таким образом, когда цена падает выше сопротивления, ордера на покупку, как правило, подавляют ордера на продажу, продвигая рыночную цену вверх в поисках нового баланса.

В приведенном выше примере существует определённый уровень сопротивления. Когда цены падают выше, обратите внимание, как цена растёт по мере того, как дисбаланс покупателей превышает показатели продавцов.

Стратегия просадки также может применяться к нисходящим рынкам. Ключом к успеху стратегии просадки является повышенная волатильность. Когда волатильность высокая, прорывы с большей вероятностью будут успешными, поскольку волатильность, как правило, обеспечивает достаточную динамику для разрыва уровней поддержки и сопротивления.

При торговле спредом вы покупаете и продаёте два разных, но связанных контракта, цель которых — получить прибыль от спреда.

Например, Solana часто считалась «убийцей Ethereum», а это означает, что многие инвесторы считают, что Solana потенциально может стать будущей заменой Ethereum. Если вы ожидаете от Solana превосходства, то покупаете SOL и одновременно продаёте ETH. Таким образом, если оба актива движутся вверх, вы делаете ставку, что цена SOL вырастет быстрее, чем цена ETH. Или, если оба актива снижаются, вы делаете ставку, что цена SOL снижается медленнее, чем цена ETH.

На графике выше, начиная с 12 октября, SOL значительно превзошел ETH. SOL выросла на 107% по сравнению с 23% для ETH. Трейдеры, которые держатся в спреде SOL-ETH, могли бы получить прибыль, в то время как те, кто решил закоротить свои позиции, оказались бы в проигрышном сценарии.

Этот тип стратегии используется для получения прибыли от краткосрочных расхождений между ценами при 

Фьючерсы и опционы являются деривативными финансовыми инструментами, но отличаются структурой и торговыми стратегиями.

: При заключении фьючерсного контракта вы обязаны купить или продать базовый актив по согласованной цене и дате. Это означает, что вы привержены сделке, независимо от того, является ли она прибыльной.

: Фьючерсы обычно используются в спекулятивных целях или для хеджирования существующих позиций. Они предоставляют простой способ сделать ставку на движение цены актива в будущем без сложности опционов.

Маржинальные требования

, которая представляет собой процент от стоимости контракта. Маржинальные требования для фьючерсных контрактов часто выше премиумов за покупку опционных контрактов.

Право, но не обязательство

: Опционы дают право, но не обязательство, покупать (колл) или продавать (пут) базовый актив по заранее установленной цене в течение определённого периода времени. Эта гибкость важна, поскольку позволяет выбирать, использовать или нет опцион.

: Опционы обычно используются для 

. Их можно использовать для защиты существующего портфеля от неблагоприятных колебаний цены.

: Покупка опциона требует оплаты премиума, который обычно ниже маржи, необходимой для фьючерсов. Это делает опционы более экономичным способом получения информации о движении цены актива.

Фьючерсы и бессрочные контракты 

Бессрочные контракты, также известные как бессрочные свопы, являются относительно недавней инновацией в мире торговли криптовалютами. Существует множество различий между фьючерсами и бессрочными контактами, а также несколько ключевых различий.

Давайте сначала рассмотрим сходства.

: Как фьючерсные, так и бессрочные контракты являются деривативными финансовыми инструментами. Это означает, что они получают свою стоимость из базового актива, такого как биткоин.

: Оба типа контрактов позволяют трейдерам использовать свои позиции, что означает, что они могут контролировать более значительный размер позиции при относительно небольших начальных инвестициях. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.

: Трейдеры могут принимать лонг-позиции (спекуляция на повышение цены) и шорт-позиции (ставка на снижение цены) как по фьючерсам, так и по бессрочным контрактам, что позволяет им получать прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.

Маржинальная торговля

: Оба контракта требуют от трейдеров размещения начальной маржи в качестве обеспечения для покрытия потенциальных убытков. Маржинальные требования могут отличаться, но являются общей особенностью как фьючерсных, так и бессрочных контрактов.

: Трейдеры могут использовать фьючерсные и бессрочные контракты в целях управления рисками. Эти инструменты можно использовать для хеджирования существующих позиций на спотовом рынке, что помогает защитить от неблагоприятных колебаний цены.

Хотя на первый взгляд фьючерсные и бессрочные контракты могут показаться одинаковыми, более детальный анализ показывает некоторые важные различия между ними.

: Фьючерсы имеют установленную дату истечения, а бессрочные контракты — нет. Фьючерсные контракты требуют от трейдеров переноса или закрытия позиций до истечения срока действия, в то время как бессрочные контракты позволяют осуществлять непрерывную торговлю.

: Фьючерсные контракты рассчитываются в дату истечения с физической доставкой базового актива или расчётом наличными. Бессрочные контракты не имеют даты расчёта, что делает их подходящими для трейдеров, которые хотят постоянно подвергаться изменениям цены актива.

Размер контракта и стандартизация

: Фьючерсные контракты обычно стандартизируются по размеру, дате истечения и условиям. Бессрочные контракты могут обеспечивать большую гибкость в этих аспектах, что позволяет трейдерам выбирать позиции, которые лучше соответствуют их конкретным торговым целям.

Понимание этих различий важно для того, чтобы трейдеры могли принимать обоснованные решения при выборе между фьючерсными и бессрочными контрактами.

Фьючерсная торговля позволяет трейдерам спекулировать такими динамическими активами, как криптовалюты, и предлагает структурированный способ получения прибыли от движения цены. Понимание различных торговых стратегий может иметь решающее значение для достижения успеха. Кроме того, понимание различий между фьючерсными и опционными контрактами, а также между фьючерсными и бессрочными контрактами может помочь трейдерам выбрать наиболее подходящие инструменты для конкретных торговых целей и допустимых рисков. Вооружившись этими знаниями, трейдеры могут уверенно ориентироваться на рынках.

Как торговать фьючерсами: Лучшие стратегии торговли фьючерсами

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге