Как эффективно ребалансировать криптовалютный портфель

Стратегический инвестиционный портфель обычно создается с целевыми целями, такими как заранее установленное распределение инвестиций или соотношение риска и награды. По мере торговли любыми активами колебания цены неизбежно приводят к различиям между текущей стоимостью инвестиций и начальной стоимостью. Размеры инвестиций естественным образом растут или уменьшаются в соответствии со стоимостью активов. Это смещает баланс портфеля в процентном выражении для каждой инвестиции, а также изменяет уровень риска для каждой инвестиции. 

Ребалансировка портфеля — это стратегический инструмент, который защищает трейдеров от чрезмерного риска. Ребалансировка включает покупку или продажу активов для возврата к установленному распределению активов.

Мы расскажем, как работает ребалансировка портфеля, почему важно регулярное ребалансирование, и покажем некоторые из лучших доступных стратегий ребалансировки. Следуйте нашему пошаговому руководству, чтобы узнать, как восстановить баланс портфеля.

Что такое ребалансировка портфеля?

Ребалансировка портфеля заключается в переосмыслении весов активов в инвестиционном портфеле для ребалансировки рисков. Ребалансировка происходит периодически и включает покупку или продажу криптовалют или других инвестиций в портфель для достижения целевого уровня риска или распределения активов.

В качестве метода снижения риска трейдеры могут использовать ребалансировку портфеля наряду с существующими торговыми стратегиями. Также можно использовать ребалансировку портфеля в качестве отдельной инвестиционной стратегии, которую часто называют перспективной альтернативой HODLing. 

Зачем ребалансировать портфель?

Основным преимуществом регулярного ребалансирования портфеля является возврат к стратегически определенному уровню риска. Однако это не единственное преимущество. Ребалансировка борется с психологией, стремясь удерживать победителей, и позволяет им остаться большой частью вашего портфеля. Естественно, вы также получите более высокую цену за убыток позиций. Не позволяяпсихологии движения рынка влиять на вашу стратегию, вы устраняете эмоции из уравнения. С этой точки зрения гораздо проще провести рациональную и логичную оценку допустимых рисков и выбрать необходимую торговую стратегию для криптопортфельа.

Для ограничения волатильности и снижения рисков при инвестировании трейдеры часто используют более крупные валюты рыночной капитализации, такие как биткоин и эфир. Чем больше вы начинаете диверсифицировать криптоактивы и капитализацию от средней до низкой рыночной, тем чаще вам потребуется перебалансировать свой портфель. Стоимость активов может резко упасть или резко вырасти за считанные минуты, что быстро изменит размер инвестиций. Некоторые опытные трейдеры в быстро развивающемся мире криптовалют каждый час проводят ребалансировку портфеля. 

Можно ли перебалансировать цифровые активы?

Цифровые активы являются одними из наиболее подходящих инвестиций для регулярного ребалансировки портфеля. Рынки никогда не закрываются, а это означает, что вы можете продолжать восстанавливать баланс в любое время дня. Умышленные периодические оценки важны для того, чтобы оставаться в курсе рисков и стремиться к заранее установленному балансу активов. 

Существует множество доступных инструментов, которые помогут отслеживать и ребалансировать портфель криптовалют. Вот несколько из них:

CoinTracker — подключайтесь к более чем 300 биржам или кошелькам и отслеживайте более 8000 криптовалют. Благодаря интуитивно понятному и простому интерфейсу CoinTracker будет фиксировать все комиссии и составлять налоговые отчёты.

Kubera — отслеживайте акции или криптовалюты с помощью высокофункционального (но простого в использовании) трекера портфеля Kubera, который предлагает банковские и брокерские связи для полного отслеживания инвестиций и управления ими.

Shrimpy — Shrimpy — это инструмент для ребалансировки криптовалютного портфеля, который предлагает отслеживание портфеля, ребалансировку и автоматизированный индексный и копитрейдинг. Автоматизируйте собственную систему или подпишитесь на другого трейдера.

ТОП-стратегии ребалансировки

Вот три распространенные стратегии ребалансировки криптовалютного портфеля. Наилучшая стратегия зависит от портфеля, допустимых рисков, целей диверсификации и общего подхода к торговле. 

Эти стратегии можно протестировать в собственном портфеле.

Например, концепция ребалансировки зависит от размера активов в портфеле. Обычно это учитывается в процентах. Например, если у вас портфель на $10 000, а $2500 инвестированы в четыре разные монеты, каждая монета будет иметь 25% распределения в портфеле.

Процент распределения = сумма, инвестированная в монету / сумма, инвестированная в общий портфель

Обычно вы начинаете с желаемого процента распределения, а затем по мере изменения стоимости каждой криптовалюты вы получаете фактический процент распределения. Ребалансировка — это практика возврата фактического процента распределения в соответствие с желаемым процентом распределения.

Периодическое ребалансирование

Периодическое ребалансирование портфеля — это простой и основанный на времени подход к изменению размера инвестиций. Трейдер выбирает начальное распределение инвестиций между различными криптовалютными монетами и токенами. 

После фиксированного периода времени, который может составлять часы, дни или недели, активы портфеля покупаются или продаются в пропорциях, необходимых для возврата к желаемому распределению активов. Даже если портфель не соответствует процентному балансу, ребалансировка не происходит, если срок не был достигнут.

Пример: Можно разделить портфель поровну между четырьмя различными цифровыми активами (BTC, ETH, SOL, DOGE). Каждая монета изначально займёт 25% вашего портфеля. Предположим, через неделю вы проверите, изменился ли фактический процент распределения, определяемый текущими значениями монеты, с 25%. Если да, то вы должны купить и продать активы соответствующим образом, чтобы вернуть каждый процент распределения к желаемому уровню 25%.

Ребалансировка портфеля в процентах

Ребалансировка портфеля в процентах определяет абсолютное процентное распределение инвестиций и диапазон допустимых отклонений. Если какая-либо из монет в собственности поднимается или упадёт ниже целевой суммы и допустимого коридора, трейдер восстанавливает баланс всего портфеля до желаемого распределения.

Пример: В предыдущем примере желаемый процент распределения составляет 25% на монету. Затем выберите абсолютное допустимое отклонение +/-5%. Это означает, что процент распределения монеты может снизиться до 20% или до 30% портфеля без ребалансировки. Для чего-либо, кроме этих групп, потребуется ребалансировка.

Ребалансировка порога

Владелец портфеля устанавливает первоначальные целевые распределения и процент отклонений от этих распределений, что служит «пороговым значением». В этом методе используется расчёт порога в процентах, а не абсолютной разницы в процентах.

Например, в предыдущем примере желаемый процент распределения составляет 25% монеты, а порог — 10% отклонения. Допустимое отклонение в абсолютном процентном выражении составляет 10% x 25% = 2,5%. Таким образом, фактический процент распределения может снизиться только до 22,5% или до 27,5%. Любые размеры, выходящие за пределы этого порога, будут ребалансированы.

Ещё одна из хороших стратегий ребалансировки порога включает в себя, если целевое распределение составляет 10% на инвестицию, а пороговое значение составляет 10%, то ребалансировка будет происходить, если распределение изменится более чем на 10% от цели. В конечном итоге идея ребалансировки порога обычно срабатывает только при значительном изменении распределения активов.

Как правило, существует два основных типа пороговых уровней, которые соответствуют вашей допустимости риска: 

Нижний порог: 

• Частое ребалансирование портфеля
• Происходит на стабильном рынке
• Снижение потенциальной прибыли
• Портфель ближе к целевой

Высокий порог:

• Более низкий коэффициент ребалансировки
• Рынки с высокой волатильностью
• Более высокая потенциальная прибыль
• Активы с высоким соотношением риска и прибыли

При высоком соотношении риска и награды он естественным образом соответствовал высокому пороговому уровню. Но это также означает, что вам нужен достойный уровень управления рисками.

Как восстановить баланс портфеля

Следуйте этому пошаговому руководству, чтобы узнать, как восстановить баланс портфеля криптовалют и управлять рисками на волатильном крипторынке.

Шаг 1. Решите, какой тип баланса портфеля соответствует вашему стилю инвестиций/торговли

Инвестиционная стратегия и стиль трейдера в значительной степени определяют тип и частоту необходимого ребалансировки портфеля. Инвестиции с более высоким риском, такие как волатильные монеты, новые токены, а также инвестиции с ограниченной рыночной капитализацией, обычно требуют более частого ребалансировки, чем портфель с одной или двумя стабильными валютами и одним или двумя токенами с высоким риском. Перед началом распределения инвестиций определите, какая стратегия ребалансировки соответствует вашему уникальному подходу и допустимым рискам.

Шаг 2. Назначьте распределение криптоактивов

Определите изначальную инвестиционную структуру и баланс. Если вы уже начали торговать, разделите существующий портфель на распределение криптоактивов, которое вы предпочитаете, на основе стратегии управления рисками и активов, которыми владеете. Например, инвестор может удерживать 40% стоимости портфеля в криптовалюте с большой рыночной капитализацией, такой как BTC, 20% в ETH, а оставшиеся 40% инвестировать в два ICO и два альткоина по 10% каждый.

Шаг 3 — ребалансируйте свой портфель криптовалют

Если вы проводите ребалансировку на основе графика с использованием периодической стратегии, то покупать и продавать монеты или токены, необходимые для достижения заранее установленного распределения инвестиций, довольно просто. Также можно использовать портфель или ребалансировку порога. Ребалансировка пороговых значений предполагает установку процентного отклонения от распределения, которое вы не хотите нарушать. Ребалансировка процентов корректирует распределение на основе абсолютных изменений в распределении процентов.

Шаг 4. Совершайте сделки

Покупайте и продавайте криптоактивы, которые вернут ваши криптовалютные активы к вашим первоначальным целям. Если вы вручную ребалансируете криптовалютный портфель без помощи инструментов, то вам необходимо попытаться выполнить транзакции как можно ближе друг к другу. Вам также нужно будет регистрировать каждую транзакцию, чтобы точно сравнить эффективность инвестиций на более позднем этапе и отслеживать прибыль от капитала в целях налогообложения, если вы находитесь в США. 

Необходимость регистрации всех транзакций по ребалансировке зависит от местного налогового законодательства. Однако в целях анализа обычно рекомендуется вести учет всех торговых операций. В целях налогообложения регистрация транзакций по ребалансировке имеет важное значение для обеспечения нормативно-правового соответствия и получения убытков или прибыли от капитала.

Как часто следует перебалансировать портфель?

Ребалансировка разнообразного портфеля помогает получать прибыль и изменять уровни риска. Исследование ребалансировки и диверсификации портфеля криптовалют отХакера Нуншоу показало, что портфели с большим количеством криптовалютных монет и токенов имеют наибольший потенциал для эффективности от почасового ребалансировки портфеля. Сообщаемая прибыль в росте портфеля при почасовой ребалансировке, в отличие от HODLing, достигла 234%.

Заключение

Регулярное ребалансирование является фундаментальным компонентом работы в пределах допустимых рисков и увеличения прибыли от инвестиций, будь то ребалансировка портфеля каждый час, один раз в день или ежегодно. Выберите стратегию ребалансировки и попробуйте несколько надёжных инструментов для ребалансировки криптовалютного портфеля. Каждый из них будет соответствовать определённому стилю торговли и может значительно упростить ребалансировку портфеля.