Теория Доу: получайте прибыль на криптовалютном рынке с помощью самой старой теории технического анализа

Теория Dow — это проект технического анализа, основанный на том, что Чарльз Генри Доу написал о теории рынка. Компания Dow была основателем и редактором The Wall Street Journal и соучредителем американского ведущего фондового индекса Dow Jones & Company. 

Чарльз Доу не зафиксировал свои идеи как теоретик, но после его смерти другие писатели накопили его мысли и улучшили его мнение о теории Dow. Теория Dow — это одна из основных концепций технического анализа, которая используется на финансовых рынках, включая современный криптовалютный рынок.

В этой статье рассказывается о теории и различных этапах рынка на основе работы компании Dow. Кроме того, мы расскажем о некоторых практических методах чтения графиков, основанных на теории Dow, которые могут помочь инвесторам торговать любыми криптоактивами.

Что такое теория Dow?

Теория Dow — это самая распространенная и базовая форма технического анализа, связанная с торговлей любыми финансовыми инструментами и товарами на открытом рынке. Чарльз Доу разработал свои теории в серии статей в The Wall Street Journal, который он основал в 1889 году. 

В 1882 году три известных финансовых журналиста — Dow, Эдвард Джонс и Чарльз Бергстрессер — основали финансовую газету под названием Dow Jones & Company. Основная цель газеты — предоставить объективный анализ фондового рынка. Кроме того, компания Dow и её репортеры хотели создать рыночную среднюю величину по выбранным акциям в транспортном секторе, которая позже стала средней величиной (DJTA).

В 1896 году компания Dow создала первое среднее значение по промышленным активам, известное как Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA). В настоящее время DJIA является сильным индикатором здоровья фондового рынка США. Позже, в 1889 году, ежедневная сводка по акциям трёх журналистов под названием «Письмо о дне» стала журналом Wall Street Journal, который популяризировал фондовый рынок

Теория Dow в основном используется для прогнозирования направления тренда, просто наблюдая за движением индексов DJIA и DJTA. Если два индекса движутся в одном и том же направлении, совершая ряд более высоких низких значений, за которыми следует последовательный более высокий уровень, тренд считается бычьим.

И наоборот, в теории Dow утверждается, что рынок находится в нисходящем тренде, если одно из его средних значений падает ниже предыдущего важного минимума, а за ним следует аналогичное снижение других средних значений.

В целом, теория Dow, которую мы видим на текущем рынке, была разработана многими участниками за свою долгую историю более 100 лет. В современном мире эта концепция по-прежнему применяется к торговле криптовалютами и их деривативами.

Как работает теория Dow: Шесть основных принципов

Теория Dow состоит из ряда правил, которые помогают инвесторам формировать рынок. Эти шесть основных принципов Доу Джонса могут помочь инвесторам принимать более точные торговые решения как на бычьем, так и на медвежьем рынках.

Рыночные тренды движутся тремя способами

Компания Dow делит рыночные тренды на три типа в зависимости от их продолжительности.

• Основной тренд:начало тренда, который может длиться один, два или более лет.
• Вторичный тренд: часть первичного тренда, но движение в противоположном направлении. Эта тенденция может длиться от трёх недель до трёх месяцев.
• Короткие колебания:короткий колебания или незначительный тренд — это движение цены продолжительностью менее трёх недель.

На рисунке выше представлен ежедневный график BTC/USDT, на котором основной тренд — бычий. В бычьем тренде есть медвежья коррекция, отмеченная как вторичный тренд.

Основные тренды состоят из трёх этапов

Основной тренд состоит из следующих этапов:

• Накопление:на этапе накопления стоимость актива остается ниже, если есть медвежий настроения. На этом этапе умные инвесторы постепенно покупают актив. В результате цена начинает медленно расти.
• Публичное участие: после накопления широкая общественность присоединяется к тренду, но не сможет получить такую же прибыль, как у первых пользователей.
• Распределение:На этом этапе новичок понимает, что тренд теряет свою силу, и приближается время выхода из сделки. Соответственно, после закрытия позиции рынок в конечном итоге переворачивается.

Цены активов быстро реагируют на новости

Согласно эффективной рыночной гипотезе (EMH), текущая цена актива отражает все общедоступные новости. Это означает, что даже если человек не анализирует соответствующую рыночную информацию, актив будет следовать настроению, полученному в результате последних новостей. Таким образом, инвесторы должны учитывать будущий потенциал или провал на основе как реактивных, так и проактивных новостей. Тем не менее, нет гарантии, что рынок будет следовать настроениям, полученным в результате последних новостей.

На эффективном рынке цена криптоактива будет реагировать сразу после публикации важных новостей, отражая влияние этих новостей на настроение рынка

Индексы должны подтверждать тренды

Этот принцип гласит, что средние значения для промышленности и транспортировки компании Dow должны совпадать с направлением. 

Концепция этого мышления заключается в том, что индексы, связанные с производством и продажей товаров, взаимосвязаны. Например, для доставки произведенных товаров со складов требуется транспортировка. Таким образом, если транспортные запасы станут слабее, это также приведёт к падению промышленных активов.

В идеале среднепромышленные и транспортные показатели должны подтверждать стабильные рыночные настроения, двигаясь в тандеме. Если один из индексов движется выше, а другой — ниже, это приводит к расхождению, которое считается возможным предшественником обратного изменения текущей рыночной тенденции.

Однако в настоящее время компании не используют железные дороги для доставки товаров. Вместо этого они используют воздух, море и т. д. Даже таким техническим компаниям, как Microsoft, Apple и Google, такие поставки могут не потребоваться. В этом случае инвесторы могут использовать другие индексы, такие как S&P 500, FTSE 100 или NASDAQ 100, для определения направления рынка.

На рисунке выше показана корреляция между DJIA и S&P 500. Они движутся синхронно, а это означает, что они положительно взаимосвязаны.

Объём должен подтвердить тренды

Торговый объём по отношению к основному тренду должен быть высоким с самого начала и должен снижаться, если цена движется против него. Более высокий объём указывает на то, что к тренду присоединяется большое количество людей, что повышает его стабильность.

С другой стороны, низкий объём по крупному тренду означает, что на рынке наблюдается более слабое участие с низкой вероятностью сделок.

Тенденции существуют до тех пор, пока не доказано иное

Согласно теории Dow, основной тренд будет продолжаться до тех пор, пока не произойдет крупное событие, которое изменит рыночные настроения в противоположном направлении. Тем не менее, основной тренд всегда должен быть полезен при возникновении сомнений во время потенциально временных отмен.

На рисунке выше на графике BTC/USDT показано, как цена движется вверх в сильном восходящем тренде, даже если есть продажа от 30% до 50%. 

Это демонстрирует концепцию открытия торговой позиции в направлении основного тренда и игнорирования любой возможности для торговли против него.

Как применять теорию Dow на криптовалютных рынках: Первичные и вторичные тренды

Теория компании Dow основана на принципах 100-летней давности. Поэтому многие инвесторы ставят под сомнение эффективность на современных финансовых рынках, особенно в отношении криптовалют.

На сегодняшний день финансовые рынки основаны на алгоритмах высокочастотной торговли, но за формированием рынка человеческий мозг сохраняет сильную логику. Таким образом, теория Dow по-прежнему может применяться на криптовалютных рынках, хотя инвесторы должны использовать её по-другому.

DJTA не имеет отношения к современному миру, где технические акции заменили DJTA на NASDAQ 100. Таким образом, мы не можем использовать DJTA в сочетании с DJIA, но концепция чтения более крупного тренда рынка остается прежней.

Давайте применим теорию Dow к крипторынку, чтобы найти прибыльное направление цены.

Во-первых, инвесторы должны найти основной тренд. На криптовалютном рынке найти основной тренд очень просто. Это связано с тем, что рынок криптовалют очень молод по сравнению с традиционным форекс-рынком, и большинство основных криптовалют начинаются с бычьей предвзятости.

Для графика BTC/USDT ниже общий основной рынок по-прежнему бычий, создавая качающиеся максимумы с самого начала.

На рисунке выше представлен ежедневный график BTC/USDT, на котором основной ценовой тренд является бычьим, а вторичный — медвежьим.

Согласно теории Dow, нам нужно совершать сделки только в направлении основного тренда. В этом случае инвесторам следует дождаться завершения вторичного тренда. Медвежий вторичный тренд закончится, как только цена превысит последний высокий раскачивающийся уровень, как показано на рисунке ниже.

На рисунке выше показано, как цена движется вниз во второй волне, но восстанавливается сразу после того, как пробьется выше самого недавнего восходящего колебания. В результате цена поднимается с импульсивным бычьим давлением.

Как применять теорию Dow на криптовалютных рынках: Накопление и распределение

Для получения более точного входа в торговлю инвесторы должны не только учитывать первичные и вторичные тренды, но и включать фазы накопления и распределения с поддержкой данных об объёме.

В таблице BTC/USDT выше вход в покупку определяется следующими подтверждениями:

• Основной тренд — бычий.
• Рынок завершил фазу распределения и вошел в зону накопления.
• В этой зоне накопления вторичный тренд медвежий, изменённый с новым высоким раскачиванием.
• Объем по-прежнему поддерживает основной тренд.

Слабые стороны теории Dow и как их преодолеть

Теория Dow требует от двух лет данных, чтобы предвидеть направление цены. На криптовалютных рынках часто бывает сложно найти надёжные данные с более чем двухлетней историей. Кроме того, даже если мы обнаружим такие данные, их надёжность сомнительна, поскольку криптовалютные рынки волатильны.

Ещё один момент, который стоит учитывать, заключается в том, что надёжность текущей рыночной тенденции трудно определить. Согласно теории Dow, восходящий тренд по-прежнему действителен, даже если цена приближается к качающейся низкой. Аналогичным образом, нисходящий тренд считается активным, если цена находится на качающемся высоком уровне. Таким образом, теорию Dow можно использовать в долгосрочной перспективе, если учитывать только более высокие и более низкие результаты. То, что находится в пределах первичного или вторичного тренда, не ясно объяснено.

Инвесторы обычно считают важными уровни поддержки и сопротивления, при этом быки обычно открывают сделки на покупку в рамках поддержки, а медведи открывают сделки на продажу в рамках сопротивления. С другой стороны, когда уровень поддержки или сопротивления ломается, он переворачивает позицию: поддержка становится сопротивлениями, и наоборот. В теории Dow, когда краткосрочный уровень колебаний падает, уровни S/R переворачивают свои позиции, но это считается только частью торговли с устойчивостью к поддержке.

В результате инвесторы должны добавить в свои графики другие элементы, чтобы увеличить вероятность торговли. Теория Dow по-прежнему действительна и эффективна на криптовалютном рынке, когда вы добавляете такие инструменты, какскользящее среднее, MACD, стохастический колебатель или дажеVWAP для более эффективной торговли. Если несколько индикаторов показывают одно и то же направление, цена с большей вероятностью будет следовать за стороной.

Доход от теории Dow

Мы надеемся, что это руководство поможет вам понять, что такое теория Dow и как она важна для крипторынка. Основная оговорка в использовании теории Dow для изменчивой торговли или дневной торговли на криптовалютных рынках заключается в том, чтобы включить корреляцию с другими индексами. Рынок криптовалют является совсем новым, следя за чистым предложением и спросом с помощью технологии блокчейна. Инвесторы могут переводить средства без участия посредников. Эта концепция является новой и часто затрудняет корреляцию нескольких индексов. Однако инвесторы могут объединить ценовые действия на аналогичные активы, такие как биткоин и Ethereum, чтобы определить текущие рыночные настроения.

Даже если трейдеры понимают, как применять теорию Dow, по-прежнему требуется план сильной торговли. Рынок криптовалют волатильен и по-прежнему пытается соответствовать требованиям регулирующих органов. Таким образом, инвесторы постарались бы сохранять скептическую позицию, даже если бы вносили деньги в этот сектор с соблюдением правил управления деньгами.