6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Стратегии

Не уверены, стоит ли получать прибыль или HODL? Почему бы не использовать радужную диаграмму биткоина в качестве интересного и информативного способа измерения долгосрочных движений цен?

Знание, когда покупать или продавать криптовалюту, всегда будет сложным и требует тщательного изучения последних трендов, а также состояния выбранной вами валюты. Изучение прошлых цен может быть полезным при принятии будущих инвестиционных решений. В 2014 году для 

 был создан график криптовалютной радуги, чтобы подчеркнуть изменение цены биткоина. Эта диаграмма используется многими инвесторами BTC для прогнозирования времени входа на 

территорию. В следующем руководстве подробно рассматривается радужный график биткоина и время его использования.

Что такое график радуги биткоина?

Радужный график биткоина — это базовая логарифмическая регрессионная диаграмма, которая показывает, как цена биткоина со временем изменилась. Этот график криптовалюты использует цветные полосы для указания времени покупки, продажи или удержания.

Первый компонент радужного графика биткоина был создан в 2014 году 

. На этом этапе радужная цветовая диаграмма была размещена в режиме онлайн, чтобы показать трендовую цену биткоина. Эта диаграмма была разработана только как интересная и интересная графика, на которую другие инвесторы биткоина могут взглянуть. Из-за того, насколько ярким и удивительно точным оказался график, он получил название «Радужный график Bitcoin».

 представил логистическую модель, известную как логарифмическая регрессия. Эта статистическая модель указывает на ситуацию, в которой распад или рост быстро ускоряются в начале, а затем замедляются со временем, что является тенденцией, которой придерживаются многие криптовалюты. После применения алгоритмической регрессии к логарифмической диаграмме BTC радуга имела кривую. В начале графика кривая резко выросла, а затем начала выровняться.

Несмотря на то, что радужная диаграмма биткоина не предназначена для прогнозирования, она оставалась относительно точной с момента создания. Радуга состоит из девяти отдельных цветовых полос с синим на нижней границе и красным на верхней границе. Когда цена биткоина снижается, линия начинает двигаться в направлении синей цветовой полосы. Повышение цены подталкивает его к красной цветовой полосе. Несмотря на использование девяти полос разных цветов, на графике изначально было три подписи:

 в конечном итоге улучшил этот график криптовалюты, добавив подписи в каждую полосу, чтобы лучше понять, когда покупать, продавать или держать.

Несмотря на то, что логарифмическая диаграмма BTC всегда была популярной среди трейдеров биткоина, этот индикатор значительно увеличился в популярности за последние шесть месяцев, когда цены на BTC начали дрожи и, по сути, снизились в два раза. Это движение цены совпадает с прошлыми трендами в биткоинах. В 2013 году биткоин достиг высокой стоимости в $1237, а затем резко упал примерно до $112 в течение следующих нескольких месяцев.

Почти четыре года спустя к концу 2017 года биткоин достиг пика в $19 345. В течение следующих нескольких месяцев стоимость BTC упадёт до $7500. Ещё четыре года спустя в конце 2021 года стоимость биткоина достигла чуть менее $70 000. Его стоимость почти сразу упала и теперь составляет около $30 000.

Как использовать график радуги биткоина

Как упоминалось выше, радужная диаграмма биткоина состоит из девяти различных полос разных цветов. Эти группы объединяются для создания радуги. В этом конкретном криптовалютном радужном графике девять полос называются:

Сроки на радужной диаграмме биткоина

Поскольку в радужный график биткоина была добавлена логарифмическая регрессионная модель, трейдеры могут использовать её для лучшего понимания движения цены криптовалюты и того, что она означает. Этот график основан на естественной логарифмической кривой, которая показывает различные оттенки, чтобы трейдеры могли понять, как занимать время входа и выхода.

Горизонтальный вид графика криптовалютной радуги показывает дату, а вертикальный вид — цену биткоина. Несмотря на то, что в 2014 году логарифмическая регрессионная модель была добавлена в логарифмический график BTC, она была верной до настоящего времени.

Чтобы понять, как работает логарифмическая регрессионная модель с этим графиком, необходимо знать, как цена изменилась за прошедшие годы. Когда в 2012 году радуга была самой низкой, красная полоса указала на цену BTC в $39,50. Для сравнения, синяя полоса составляла $2,18. Криптовалюты, как правило, 

 за короткий период времени, что произошло с биткоином.

Из-за того, что логарифмическая регрессионная модель показала резкое увеличение в направлении начала до возможного уплощения кривой, к началу 2014 года красная полоса уже была по цене $620. К 2021 году в этой группе была указана стоимость $114 000. Впоследствии цена биткоина составляла $36 000, что поместило его близко к центру радужного графика биткоина.

Плюсы и минусы радужного графика биткоина

Основными преимуществами этой криптовалютной радужной диаграммы являются:

При использовании этого графика для принятия инвестиционных решений могут возникнуть следующие проблемы:

Надёжна ли радужная диаграмма биткоина?

Если вы хотите безошибочно принимать инвестиционные решения о покупке или продаже биткоина, это практически невозможно. Несмотря на то, что радужный график биткоина доказал свою эффективность в измерении рыночных изменений и волатильности с момента его создания в 2014 году, он не является индикатором будущих цен на биткоин.

Хотя такие графики не должны быть единственным инструментом, который вы используете для принятия инвестиционных решений в будущем, информация, которую вы получаете при рассмотрении долгосрочных колебаний цен, поможет лучше понять волатильность конкретной криптовалюты.

Сверхвысокая цена биткоина означает, что любые колебания будут казаться значительными. Снижение текущей цены биткоина на 1% приведёт к снижению на $300. Этот график показывает, что цена BTC достигает бычьего пика примерно каждые 3–4 года. Эти тренды могут указывать на то же самое в будущем, что позволяет прогнозировать движение цены BTC.

Сочетание индикаторов для повышения точности

Чтобы понять, как эта логарифмическая криптовалютная радужная диаграмма может быть полезна при разработке инвестиционной стратегии, лучше сравнить её с другими долгосрочными торговыми индикаторами. Одним из таких инструментов, которые обычно используют криптотрейдеры, является индикатор 

RSI позволяет трейдерам определять, когда цена актива не близка к его «реальной» стоимости, что даёт трейдерам возможность принимать инвестиционные решения до того, как рынок соответствующим образом отреагирует. Индикатор RSI показывает значение в диапазоне от 0 до 100.

Это значение отображается на графике в виде волнового паттерна. Если RSI когда-либо поднимается выше 70, это указывает на то, что биткоин покупается слишком сильно, а значит, настало время для торговли до падения цены. Используемый индикатор во многом зависит от типа трейдера/инвестора. Если вы хотите идеально поработать на рынке, индикатор RSI и логарифмическая диаграмма BTC могут предоставить данные, необходимые для «прогнозирования» ценовых трендов.

В целом, радужный график биткоина или любой другой вид логарифмической регрессии может быть полезен только до определённого момента. Понимание долгосрочных торговых индикаторов и ценовых трендов, связанных с биткоином и другими криптовалютами, сделает вас более опытным инвестором. Однако прошлые изменения цен не обязательно коррелируют с будущими результатами. Если вы решите использовать график «Радуга для криптовалют биткоина», убедитесь, что это не единственный инструмент, который вы используете при инвестировании.

Радужный график биткоина: Логарифмическая регрессия и движение цены BTC

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге