Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Стейблкоин

Explainers

Альткоины

Alloy by Tether — это тип привязанного актива, связанного со стейблкоином Tether Gold. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 может показаться простой, но в отрасли всё ещё много инноваций и роста. Alloy by Tether — это чрезвычайно многообещающая новая разработка. Благодаря возможности создавать синтетические стейблкоины Alloy by Tether открывает возможности для прибыльной деятельности, такой как кредитование. Изучите это руководство и узнайте, как работает Alloy by Tether и чем он отличается от других стейблкоинов.

 — это один из типов привязанных активов, связанных со 

  Пользователи вносят Tether Gold в качестве обеспечения, а затем создают aUSDT, который имитирует стоимость доллара США. Это создаёт синтетический доллар с золотой поддержкой, который люди могут использовать для управления покупками, займами и инвестициями.

Что такое привязной актив?

 — это тип криптовалюты, цена которой привязана к другому активу. В отличие от обычных криптовалют, цена привязанного актива не меняется в зависимости от того, сколько покупатели готовы заплатить. Вместо того, чтобы следить за предложением и спросом, цена привязанного актива меняется в зависимости от стоимости одного или нескольких других активов.

Чего хочет достичь Alloy by Tether?

Alloy by Tether — это часть миссии Tether по предоставлению удобной криптовалюты. Tether считает, что присущая криптовалюте стоимость сделала её гораздо менее полезной. Многие инвесторы не используют криптовалюту для цифровых платежей, поскольку опасаются раздачи активов, которые могут вырасти в цене на следующей неделе. 

Alloy by Tether надеется решить эту проблему, создав синтетическую платформу для криптовалюты Tether Gold. Синтетические доллары, которые люди могут легко использовать для 

приложений, но они по-прежнему остаются владельцами своих первоначальных токенов Tether Gold. Alloy by Tether считает, что его новая система может сделать криптовалюту гораздо более доступной для онлайн-покупок и других цифровых платежей.

На самом базовом уровне Alloy by Tether — это токен

, стоимость которого определяется материнской компанией.

-сторона проста, в этой криптовалюте по-прежнему используются сложные механизмы. Чтобы установить справедливую цену и предоставить пользователям эффективные услуги, Alloy by Tether использует следующие операционные принципы.

Переобеспечение — это ключ к созданию синтетических привязанных активов, которые по-прежнему сохраняют стоимость. Когда человек хочет создать цифровые активы Alloy by Tether для собственного использования, он сначала фиксирует Tether Gold в смарт

. Программа требует, чтобы стоимость этого обеспечения превышала стоимость токенов Alloy by Tether, которые они хотят вывести. Переобеспечивая весь процесс майнинга, система гарантирует прибыль без риска для себя.

Хранилища — это ключевые смарт-контракты системы Alloy by Tether. Они фиксируют и управляют всем обеспечением пользователя. Помимо обработки и хранения обеспечения, 

 также хранятся неоформленные токены aUSDT, а также записи о 

 для каждого пользователя.

Ликвидация обеспечения

Поскольку цена Tether Gold связана с ценой физического золота, её стоимость может расти и упасть. Чтобы избежать лишних токенов aUSDT, Tether Gold использует систему ликвидации. Если цена золота настолько упадёт, что цифровые активы пользователя с золотой поддержкой стоят намного меньше токенов aUSDT, то Alloy by Tether ликвидирует некоторые активы для получения средств.

Преимущества сплава от Tether

Поскольку стейблкоины с золотой поддержкой уже существуют, стоит ли покупать Alloy от Tether? Хотя концепция этой криптовалюты может показаться немного излишней, она фактически предоставляет несколько различных преимуществ как для трейдеров, так и для инвесторов.

Твердый фонд из швейцарского золота

токены aUSDT обеспечены токенами Tether Gold, которые представляют собой цифровое представление права собственности в реальном золоте. Один токен Tether Gold стоит одной маржи золота, которая хранится на швейцарском банковском аккаунте. В конечном итоге это означает, что aUSDT имеет золотую поддержку, которая не найдена в других стейблкоинах.

Прозрачность в ваших руках

Сайт Alloy by Tether полностью придерживается принципов прозрачности. Пользователи могут 

, подтверждающие их aUSDT, в любое время. Каждый токен Tether Gold привязан непосредственно к стержню физического золота, поэтому пользователи всегда могут быть уверены, что есть физический предмет, который подтверждает стоимость токенов.

Единица аккаунта, обеспеченная стабильностью золота

Одним из основных преимуществ aUSDT по сравнению с 

 является то, что цена более стабильна. Цена aUSDT всегда остается примерно такой же, как и цена доллара США. Единственное, на что влияет колебающаяся цена золота, — это сумма aUSDT, которую можно вывести. Это значительно упрощает расчёт платежей и управление расходами.

Круглосуточный доступ

В отличие от физического золота, вам не нужно беспокоиться о таких вещах, как часы публичной торговли или часовые пояса. aUSDT можно купить или продать в любое время. Эта монета является публичной, 24/7/365.

Безопасное и простое хранение

Как токен ERC-20, aUSDT легко хранить. Он совместим практически со всеми криптокошельками и легко управляется через сайт Alloy by Tether. В зависимости от стиля кошелька Tether может даже автоматически добавлять и удалять токены по мере изменения смарт-контрактов.

Если вы хотите получить токены aUSDT прямо от Alloy by Tether, то вам необходимо посетить веб-сайт и мятить токены. Процесс майнинга токенов состоит из шести простых шагов:

. Подключите свой кошелёк к сайту 

 Укажите количество токенов Tether Gold, которые хотите внести в стейкинг в качестве обеспечения, или введите сумму aUSDT, которую хотите вывести.

. Убедитесь, что у вас достаточно обеспечения для покрытия желаемой суммы aUSDT.

. Проверьте прогнозируемые показатели и запишите цену ликвидации и соотношение мятного к стоимости.

 Подтвердите перевод обеспечения и при необходимости подпишите свой кошелёк с помощью приватного ключа.

. В зависимости от кошелька может потребоваться напрямую добавить адреса токенов aUSDT, чтобы увидеть токены в кошельке.

Как вернуть USDT и вывести XAUt

Когда вы закончите использовать aUSDT, его можно вернуть, чтобы вывести токены XAUt. Выполните следующие действия, чтобы получить обеспечение от Alloy by Tether Vaults.

 Проверьте соотношение мятного к стоимости и убедитесь, что оно выше точки ликвидации 75%.

. При необходимости добавьте ещё aUSDT обратно на аккаунт. Для вывода полного обеспечения XAUt необходимо вернуть все aUSDT.

. Подтвердите все переводы кошелька и подпишите все необходимые переводы, чтобы отправить aUSDT обратно в Alloy by Tether.

», чтобы восстановить XAUt.

Является ли aUSDT хорошей инвестицией?

Как инвестиционный токен, приобретённый на вторичном рынке, aUSDT имеет интересные приложения. Во-первых, пользователям Alloy by Tether часто нужно приобрести aUSDT, чтобы закрыть период майнинга после того, как они использовали токены aUSDT для любых других действий. Это создаёт стабильный спрос на синтетический доллар, который может пригодиться некоторым инвесторам. Цена токена привязана к доллару США, поэтому цены не будут резко колебаться. Тем не менее, периодические всплески спроса могут привести к некоторым 

 которых может возникнуть прибыль.

Также могут быть некоторые потенциальные награды за обмен токенов aUSDT и XAUt. Поскольку токен aUSDT связан с ценой золота, мудрым выбором может быть создание aUSDT при низких ценах золота и возврат его при высоких ценах золота. 

Просто имейте в виду, что этот тип монет по-прежнему довольно новый. Несмотря на то, что это неоспоримое обещание, сложно предсказать, что с ним произойдет, и некоторые инвесторы могут запутать процессы обеспечения и ликвидации. Любой, кто заинтересован в инвестициях в aUSDT, должен быть осторожным и не допускать чрезмерного расширения. Тратьте только те деньги, которые можно потерять при инвестировании в Alloy by Tether.

Alloy by Tether — это интригующий план по получению прибыли от растущего интереса к стейблкоинам. Возможность удерживать золотые токены при использовании синтетического доллара предоставляет инвесторам множество возможностей. aUSDT, несомненно, будет полезен для любых целей — от продуктов с высокой доходностью до личных транзакций. Alloy by Tether планирует представить другие привязанные активы, кроме aUSDT, в будущем — это проект, который стоит посмотреть.

Сплав от Tether (aUSDT): Синтетический доллар Tether с золотистой поддержкой

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге