Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Если вы терпеливо ожидаете запуска следующего бычьего рынка, вы не одиноки. Медвежьи рынки разочаруют трейдеров. Однако определение момента окончания медвежьего рынка и начала нового бычьего рынка может принести огромные награды. На Bybit награды будут умножены на события с опционами, такие как Программа маркет-мейкеров Merry.
Прежде чем мы поймём, как извлечь выгоду из роста цен, важно понять, что такое медвежий рынок. Проще говоря, это длительный период движения цены вниз на рынке. Медвежьи рынки — это не только криптовалюта. За эти годы мы видели несколько событий. Все это дало инвесторам отличную возможность купить активы до начала бычьего цикла.
Поэтому, когда вы считаете, что настало время купить просадку, необходимо рассмотреть три стратегии:
Подходит для: Все уровни знаний
Уровень риска: Низкие — если вы планируете купить базовый криптоактив
Когда использовать: Вы хотите купить криптоактив со скидкой
Греки: Время распада работает в вашу пользу (положительная тета). Преимущества подразумеваемого падения
волатильность (отрицательная вега)
Так что же такое пут с обеспечением наличными?
Это простая стратегия опционов, в рамках которой вы продаёте пут-опцион на криптовалюту, которой хотите владеть, но только если цена упадёт до определённого уровня.
Как это работает: Во-первых, выберите «страйк-цену» пут-опциона, который вы хотите продать. Это та же цена, которую вы готовы купить криптоактив. Затем выберите дату истечения срока действия контракта.
В обмен на продажу пута вы получаете премиум от покупателя, который зависит от продолжительности контракта и того, насколько близко страйк-цена находится к текущей цене актива. У опционов с более длинными датами более высокие премиумы, чем у опционов с более короткими датами. А пут-опционы ближе к текущей рыночной цене имеют более высокие премиумы, чем опционы ниже.
Если на момент истечения срока действия цена криптоактива ниже страйк-цены, вы покупаете базовый актив. А если на момент истечения контракта цена криптовалюты превышает страйк-цену, премиум сохраняется в качестве прибыли.
Помните, что в рамках этой стратегии необходимо владеть криптовалютой по страйк-цене и иметь достаточно денег для покупки, если цена опускается ниже страйк-цены на момент истечения срока действия. Именно поэтому он называется «защищенным наличными».
Пример:
BTC торгует по цене $20 000, и вы хотите купить его, если цена упадёт ниже $18 000. Вы можете настроить пут с обеспечением наличными, срок действия которого истекает через 30 дней, что выглядит подобным образом.
Продать пут-опцион на 0,50 BTC $18 000 и получить премиум $200 ($200 x 0,5 = $100).
На момент истечения существует два результата:
Макс. прибыль: Получен премиум
Макс. убыток: Значительно
Точка безубыточности: Короткий пут-страйк — премиум получен
Обратите внимание, что криптоопционные контракты Bybit рассчитываются наличными и исполняются автоматически, если срок их действия истекает в деньгах. Это означает, что физический перевод BTC не происходит. Вместо этого по истечении срока действия ваш аккаунт будет зачислен или списана прибыль или убытки, реализованные в опционной сделке.
Для выполнения этой стратегии, если короткий пут истечет в деньгах, необходимо купить BTC на споте, используя средства, отложенные для покупки. К счастью, в настоящее время Bybit не предлагает комиссий для всех спотовых торговых пар.
В целом стратегия пут-опциона с обеспечением наличными полезна для получения дохода и потенциальной покупки криптовалюты со скидкой. Перед реализацией этой стратегии в портфеле убедитесь, что вы полностью понимаете риски.
Подходит для: Начинающие и продавцы
Уровень риска: Минимальный
Когда использовать: Слегка бычий
Греки: Преимущества кариеса (положительная тета) и снижения подразумеваемой волатильности (отрицательная вега)
Бычий кредитный спред — это немного более продвинутая стратегия опционов, которая включает торговлю двумя опционами на одном и том же базовом активе с той же датой истечения.
Вот как это работает:
Во-первых, вы продаёте пут-опцион по страйк-цене ниже текущей цены базового актива. Затем купите пут ниже проданной страйк-цены.
Короткий пут ближе к базовому активу, поэтому он будет иметь более высокий премиум, чем лонг-пут, а значит вы получите авансовый платеж за совершение сделки. Разница между премиумом, который вы получаете за короткий пут, и премиумом, который вы платите за длинный пут, — это ваш чистый кредит, который также является максимальной потенциальной прибылью.
Если базовый актив выше страйк-цены опциона на шорт-пут в момент истечения срока действия, чистый кредит будет использоваться в качестве прибыли. Вы понесете убыток, если базовый актив ниже шорт-пута более чем на полученный чистый кредит. Максимальный убыток возникает, если базовый актив находится ниже лонг-пута истечения.
Пример:
Продать пут-опцион на 0,50 BTC $19 000 и получить премиум в размере $500 (0,50 x $500 = кредит в размере $250)
Купите пут-опцион на 0,50 BTC $18 500 с премиумом $225 (0,50 X $225 = $112,50)
Макс. прибыль: $112,50 (чистый кредит)
Макс. убыток: $387,50 (шорт-пут-страйк - лонг-пут-страйк + чистый кредит)
Точка безубыточности: $18 887,50 (шорт-пут-страйк - чистый кредит)
На момент истечения срока действия существует три результата:
Подходит для: Средний уровень для продвинутых трейдеров
Уровень риска: Максимальная
Когда использовать: Очень бычий
Греки: Нейтральная тета и нейтральная вега
Синтетический лонг — это стратегия бычьего опциона с высоким риском и высоким доходом, которая сочетает в себе лонг-колл и шорт-пут по той же страйк-цене, чтобы помочь вам получить прибыль от роста цены базового актива без фактического владения им.
Чтобы настроить эту стратегию, купите колл-опцион по той же цене, что и базовый актив, и продайте пут-опцион по той же цене с той же датой истечения, чтобы имитировать лонг-позицию в базовом криптоактиве.
Синтетический лонг имеет неограниченный потенциал роста прибыли выше страйк-цены лонг-колла и значительный потенциал убытков ниже короткого пута. По этой причине он лучше всего подходит для трейдеров среднего уровня с высокой допустимостью риска.
Преимущество этой стратегии заключается в том, что она требует меньше вашей покупательной способности, чем прямая покупка BTC.
Пример:
BTC торгует по цене $20 000, и вы прогнозируете, что она превысит $20 000 в течение одного месяца. Вместо того, чтобы покупать BTC прямо сейчас, вы выбираете следующую недорогую синтетическую лонг-стратегию, срок действия которой истекает через 30 дней:
Купите колл-опцион на 0,50 BTC $20 000 и получите премиум в размере $500 (0,50 x $500 = $250 дебетов)
Продать пут на 0,50 BTC $20 000 и получить премиум в размере $500 (0,50 x $500 = кредит в размере $250)
Макс. прибыль: Без ограничений
Макс. убыток: Значительно
Точка безубыточности: цена BTC на момент торговли +/- стоимость.
В этом примере уплаченный и полученный премиум одинаковы, а значит стоимость сделки равна нулю (+ комиссии за транзакции).
На момент истечения есть два результата:
Благодаря этим трем опционным стратегиям вы сможете покупать просадку с меньшим риском на медвежьем рынке на рынке опционов Bybit и даже получать прибыль в периоды волатильности.
Для новичков использование пута с обеспечением наличными поможет заплатить за покупку криптовалюты со скидкой или заработать, если провал не будет реализован. Ключом к этой стратегии является продажа пут-опциона по цене, по которой вы готовы купить базовый актив.
Если вы ищете бычью стратегию с низким риском и высокой вероятностью прибыли, которая не истотит вашу покупательную способность, то бычий пут-спред может быть идеальным выбором. Чтобы увеличить шансы на прибыль, выберите страйк-цены, срок действия которых истекает бесполезно.
Для опытных трейдеров с высоким риском синтетический лонг предлагает гибкую альтернативу прямой покупке криптовалюты. Преимущество этой стратегии заключается в том, что вы даже можете получить плату за её использование.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.