Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Инвестирование

Стейкинг

Нравится идея пассивного дохода? Читайте дальше и сравнивайте стейкинг и сельское хозяйство, чтобы понять, какая стратегия подходит именно вам.

Поскольку в этом году крупные криптовалюты флиртовали с постоянными высокими показателями, инвесторы рассматривали стратегии пассивного дохода, а не активную торговлю. Одним из примеров таких стратегий является дебат между достоинством доходности и стейкингом. Отчасти это связано с низкими процентными ставками на других рынках и в ответ на риски активной торговли, доходное фермерство и стейкинг становятся всё более популярными способами наградить инвесторов за HODL за их любимые токены и монеты.

Инвесторы не довольны просто хранением своих цифровых активов и надеждой на то, что их стоимость оценит, они нашли способы использовать криптовалюту. Из всех способов получения пассивного дохода от криптоактивов в центре внимания находятся доходное фермирование и стейкинг. Какой из этих стратегий лучше всего подходит для вас?

В этой статье мы рассмотрим вопросы, связанные с ростом доходности, а не стейкингом, чтобы лучше понять, как они работают, связанные с ними риски и преимущества, а также какую стратегию лучше использовать для достижения ваших целей.

Что такое доходное фермерство?

 это способ получения криптовалюты из криптоактивов. Она привнесла аналогии с фермерством, поскольку это инновационный способ «выращивать собственную криптовалюту». Этот процесс включает в себя предоставление криптоактивов в качестве процентов 

-платформы, которые блокируют их в пуле ликвидности, по сути, в смарт-контракте на хранение средств.

Средства, заблокированные в пуле ликвидности, обеспечивают ликвидность для протокола DeFi, где они используются для торговли, кредитования и займов. Предоставляя ликвидность, платформа зарабатывает комиссии, которые выплачиваются инвесторам в соответствии с их долей в пуле ликвидности. Доходное фермерство также известно как майнинг ликвидности.

Пулы ликвидности важны для AMM или автоматизированных маркет-мейкеров.

 предлагают безразрешную и автоматизированную торговлю с использованием пулов ликвидности вместо традиционной системы продавцов и покупателей. Токены поставщиков ликвидности или токены LP выдаются поставщикам ликвидности для отслеживания их индивидуальных взносов в пул ликвидности. 

Например, если трейдер хочет обменять 

 (DAI), он платит комиссию. Эта комиссия выплачивается поставщикам ликвидности пропорционально сумме ликвидности, которую они добавляют в пул. Чем больше капитала предоставлено в пул ликвидности, тем выше награды.

Доходное фермирование: преимущества

Будучи доходным фермером, вы можете предоставлять цифровые активы, такие как Dai, через 

 такие как Compound (COMP), которые затем предоставляют заёмщикам монеты. Процентные ставки меняются в зависимости от высокого спроса. Заработанные проценты начисляются ежедневно, и вы получаете оплату в новых монетах COMP, которые также можно оценить по стоимости. Compound (COMP) и Aave (AAVE) — это несколько самых популярных протоколов DeFi для доходного фермерства, которые помогли распространить этот раздел на рынке DeFi.

Вместо того, чтобы хранить криптовалюту в кошельке, можно эффективно зарабатывать больше криптовалюты, добавляя прибыль. Доходные фермеры могут зарабатывать на комиссиях за транзакции, наградах за токены, процентах и повышении цены. Доходное фермерство также является недорогой альтернативой майнингу, поскольку вам не нужно покупать дорогостоящее горнодобывающее оборудование или платить за электричество. 

С помощью смарт-контрактов или внесения нескольких различных токенов на криптоплатформу можно реализовать более сложные стратегии доходного ферминга. Протокол выращивания доходности, как правило, направлен на увеличение прибыли, при этом учитывается ликвидность и безопасность.

 — это процесс поддержки блокчейн-сети и участия в проверке транзакций, который заключается в привязке криптоактивов к этой сети. Он используется блокчейн-сетями, которые используют механизм консенсуса «

» (PoS). Инвесторы зарабатывают проценты на своих инвестициях, пока ждут получения блок-бонусов.

PoS-блокчейны менее энергозатратны, чем блокчейны для подтверждения работы (PoW), такие как биткоин, поскольку в отличие от PoW-сетей им не требуется огромная вычислительная мощность для проверки новых блоков. Вместо этого ноды — серверы, которые обрабатывают транзакции — на блокчейне PoS используются для проверки транзакций и выполнения функций контрольных точек. «Проверяющие» — это пользователи в сети, которые настраивают ноды, случайным образом выбираются для подписания блоков и получают за это награды. 

Возможно, вам даже не нужно понимать технические особенности настройки узла, поскольку криптовалютные биржи часто позволяют инвесторам предоставлять свои криптоактивы, а затем сеть выполняет настройку и валидацию узла. Например, брокеры, такие как Binance, Coinbase и Kraken, предлагают эту услугу. В январе компания Kraken сообщила, что её клиенты уже внесли в стейкинг на платформе более $1 млрд.

Поскольку консенсус PoS основан на праве собственности, для правильной работы протокола необходима первоначальная настройка для справедливого распределения монет среди валидаторов. Это можно сделать через надёжный источник или с помощью доказательства сжигания. После запуска стейкинга и синхронизации всех узлов с блокчейном подтверждение стейкинга становится безопасным и полностью децентрализованным.

Стейкинг гарантирует защиту блокчейн-сети от атак. Чем больше стейкингов находится в блокчейне, тем более децентрализованным и безопасным он будет. Поскольку стейкинги получают награды за поддержание целостности сети, они могут получать более высокую прибыль, чем те, кто инвестирует в другие финансовые рынки. Однако стейкинг также сопряжен с рисками, поскольку со временем стабильность сетей может колебаться.

Как DeFi влияет на стейкинг

, которое является общим термином для финансовых приложений, использующих блокчейн-сети, чтобы избежать использования посредников в транзакциях.

Например, если вы сейчас получаете банковский заём, банк выступает в качестве посредника, выдавая заём. DeFi стремится устранить необходимость полагаться на такого посредника с помощью смарт-контрактов, которые по сути представляют собой компьютерный код, исполняемый на заранее определенных условиях. Общая цель заключается в снижении расходов и комиссий за транзакции, связанные с такими финансовыми продуктами, как кредитование, займы и накопления. 

Когда речь заходит о стейкинге, инвесторы должны учитывать несколько дополнительных мер, поскольку они участвуют в DeFi. Награды включают:

Дефи-платформы часто более безопасны, чем традиционные финансовые приложения, поскольку они децентрализованы и поэтому менее подвержены нарушениям безопасности. Токены можно вносить в стейкинг с помощью различных уже созданных проектов, таких как

. Ethereum также переходит с PoW на PoS валидацию, а значит, сетевые транзакции будут полностью подтверждены стейкингом.

Сравнение доходности и стейкинга: В чем разница?

Хотите узнать, какой из них лучше подходит среднему инвестору при выборе между сельским хозяйством и стейкингом? Доходность фермерства очень похожа на стейкинг, поскольку для получения прибыли оба вида требуют хранения некоторого количества криптоактивов. 

Некоторые инвесторы рассматривают стейкинг как часть доходного ферминга. Хотя термины «доходное фермерство» и «стейкинг» иногда используются взаимозаменяемо, существуют разные способы, которыми они отличаются. Вот основные различия.

Если рассматривать стейкинг, то стейкинг часто является более простой стратегией получения пассивного дохода, поскольку инвесторы просто решают выбрать стейкинговый пул, а затем блокируют криптовалюту. С другой стороны, для сельского хозяйства может потребоваться небольшая работа, поскольку инвесторы выбирают, какие токены кредитовать и на какой платформе, с возможностью непрерывного переключения платформ или токенов.

Для предоставления ликвидности в качестве фермера доходности на 

 ) может потребоваться внести пару монет в достаточном количестве. Они могут варьироваться от нишевых альткоинов до больших объёмов стейблкоинов. Затем награды выплачиваются в зависимости от суммы внесённой ликвидности. Часто бывает выгодно постоянно переключаться между пулами для получения прибыли, хотя это также требует оплаты дополнительных комиссий за газ. В результате доходное фермирование может принести больше пользы, чем стейкинг. Именно так лучшие фермеры стремятся достичь максимально возможной доходности. 

В конечном итоге, выращивание доходности сложнее, чем стейкинг, но также может принести более высокую прибыль, если у вас есть время, где и ноу-хау управлять им.

В недавно созданных DeFi-проектах часто используется сельское хозяйство, которое может быть очень рискованным в случае «выпадения ковров». Этот термин относится к разработчикам теней, которые намеренно выводят активы из пулов ликвидности.

Даже смарт-контракты, созданные высококачественными разработчиками, могут иметь недостатки или ошибки, что всегда представляет риск. Согласно опросу, 

 не знают, как читать смарт-контракты, и не понимают связанных с ними рисков.

Стейкинг можно осуществлять с минимальными первоначальными инвестициями, что делает стейкинг привлекательным вариантом для новых пользователей DeFi. Кроме того, вероятность коврового трейдинга в сети PoS ниже.

Риск волатильности характерен как для сельского хозяйства, так и для стейкинга. Доходность фермеров и стейкеров может потерять деньги, когда токены внезапно упадут в стоимости. Риск ликвидации также возникает, когда обеспечения больше недостаточно для покрытия инвестиций.

Несмотря на то, что стейкинг доходности более выгодный, чем стейкинг, инвесторы, не подверженные риску, могут склонны рассматривать возможность стейкинга при взвешивании стейкинга доходности по сравнению со стратегиями стейкинга. Риски могут быть выше, поскольку комиссии за транзакции могут накапливаться и отвлекаться от прибыли. Риск амортизации активов применим к обоим стратегиям: вы можете потерять свои деньги, если рынок неожиданно станет медвежьим. 

Доходное фермерство подвергает инвесторов 

 из-за колебаний цен с момента первоначального внесения криптовалюты. Например, если вы вносите средства в пул ликвидности, а затем криптовалютные всплески в стоимости, то лучше не хранить эти токены, а вносить их в пул. Вы также можете понести этот убыток, если удерживаемая криптовалюта упадёт в стоимости. И наоборот, непостоянные убытки не относятся к стейкингу.

Вне зависимости от того, существует ли риск, также может быть награда. Точно так же, как прыжок в Эйфелевую башню из-за адреналиновой спешки может быть нехорошим компромиссом — по крайней мере, не без парашюта и хорошего юриста — очень важно взвесить риски и награды в финансовых инвестициях.

Основное сравнение доходности и стейкинга заключается в том, что инвесторы могут получить пассивный доход от инвестиций. Чем больше прибыли получено, тем больше средств можно инвестировать и увеличивать. Альберт Эйнштейн, когда-то называвшийся составом, интересуется «восьмым чудом мира» из-за возможности получить незначительную прибыль от этого явления. 

Распространенным показателем доходности является 

 APY. Традиционный стейкинг на биржах, как правило, обеспечивает более стабильный доход APY по сравнению с доходным фермером. Как правило, награды за стейкинг находятся в диапазоне от 5% до 14%.

Например, доходные фермеры, которые рано участвуют в новом проекте или стратегии, могут получить значительную прибыль. Согласно

, доход может составлять от 1% до 1000% APY. Однако эти стратегии несут более высокий риск. 

Для инвесторов, которым нужна ликвидность при сравнении доходности и стейкинга, стратегия выигрыша очевидна. Стейкинг обеспечивает повышенную доходность (или APY), когда инвесторы решают зафиксировать свои средства в течение длительных периодов времени. Однако доходное фермерство не требует от инвесторов блокировки своих средств.

PoS-токены — это инфляционные активы, а любая доходность, выплачиваемая стейкерам, состоит из новых токенов. Стейкинг токенов позволяет получать как минимум награды в соответствии с инфляцией, пропорциональной сумме стейкинга. Если вы пропустите стейкинг, стоимость имеющихся активов снизится из-за инфляции. 

Комиссии за транзакции

Для тех, кто не знает о сравнении доходности и стейкинга, комиссии за газ, безусловно, могут быть серьезной проблемой для фермеров, которые могут свободно переключаться между пулами ликвидности, но должны платить комиссии за транзакции в процессе. Доходность фермеров должна учитывать любые расходы на переход, даже если они замечают более высокую прибыль на другой платформе.

Стейкеры в сети не должны решать сложные вычислительные математические проблемы, чтобы получать награды, как в блокчейне PoW. Таким образом, расходы на стейкинг и техническое обслуживание также снижаются.

Урожайность на основе новых протоколов DeFi может быть более уязвимой для хакеров, особенно если в программировании смарт-контракта есть сбои. Как правило, стейкинг более безопасен, поскольку стейкинг участвует в строгом методе консенсуса базового блокчейна. Любая попытка обмануть систему может привести к потере средств в стейкинге.

Сравнение доходности и стейкинга: Что такое лучшие краткосрочные инвестиции?

Обе стратегии имеют свои уникальные преимущества для инвесторов с более коротким временным горизонтом и держатся в выборе между сельским хозяйством и стейкингом.

Стейкинг позволяет инвесторам сразу же получать награды во время проверки транзакций. В результате это может быть хорошей краткосрочной инвестицией, которая приносит устойчивую прибыль. Например, стратегия стейкинга может использоваться для майнинга PoS-монеты, например Cardano ADA. Стейкинг ADA не представляет дополнительных рисков, помимо владения Cardano.

Однако ожидаемая доходность и риск могут быть ниже, чем при активной стратегии сельского хозяйства.

С другой стороны, если для краткосрочной стратегии необходима ликвидность, то для сельского хозяйства не требуется блокировка средств. Можно попытаться получить высокую прибыль на платформах с высокой APY. Как и в случае с любой инвестиционной стратегией, исполнение имеет большое значение, и в этом тоже помогает удача.

Сравнение доходности и стейкинга: Что такое лучшие долгосрочные инвестиции?

Кроме того, в качестве долгосрочных стратегий для получения большего дохода от криптовалюты можно использовать доходность и стейкинг.

Во-первых, давайте рассмотрим механизм доходности, который заключается в реинвестировании прибыли обратно в криптовалюту, чтобы получить процент в виде большей криптовалюты. Несмотря на то, что доходное фермерство может не всегда обеспечивать немедленную прибыль от инвестиций (ROI), оно не требует блокировки денег, как это делает стейкинг. 

Несмотря на отсутствие немедленной выплаты, доходное фермерство может быть довольно прибыльным в долгосрочной перспективе. Почему? Потому что без блокировки можно попробовать перейти между платформами и токенами, чтобы найти наилучшую прибыль. Вам просто нужно доверять сети и DApp, которыми вы пользуетесь. Таким образом, сельское хозяйство может оказаться отличным способом диверсификации портфеля.

Стейкинг также может быть надёжным источником прибыли в долгосрочной перспективе, особенно если вы привержены принципам HODLing и поэтому планируете хранить монеты в течение длительного времени. Независимо от того, решите ли вы со временем внести в стейкинг или получить прибыль, это может больше зависеть от того, насколько активно вы хотите управлять своими инвестициями. Несмотря на то, что доход от стейкинга может оказаться менее прибыльным, он превосходит сравнение доходности фермерства и стейкинга, поскольку связанные с этим долгосрочные риски меньше. Это в конечном итоге делает доход более стабильным.

В целом, мы надеемся, что это сравнение для сельского хозяйства и стейкинга было полезным для вас. Стейкинг и доходность по-прежнему являются относительно новыми стратегиями пассивного дохода по сравнению с подходами, используемыми на других финансовых рынках. Иногда термины используются взаимозаменяемо, и стейкинг может даже считаться подмножеством доходного ферминга. Оба подхода к получению пассивного дохода основаны на удерживании криптоактивов для получения наград, а каждая стратегия позволяет инвесторам разделить стоимость децентрализованной финансовой экосистемы.

Стейкинг может быть более интуитивно понятной концепцией, в то время как для получения более высокой прибыли может потребоваться стратегическое манипулирование доходностью. Оба продукта предлагают высокую прибыль. Выбор между стейкингом и выращиванием дохода зависит от уровня сложности инвесторов и того, что подходит для вашего портфеля. 

Сравнение доходности и стейкинга: Какая стратегия пассивного дохода лучше?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге